МФК Займер не перестает радовать

✈️ Аэрофлот ДО COVID и ДО СВО в 2018 году стоил 110 млрд руб., после 2019 года акционеров размыли в 3,5 раза, компания получила 265 млрд руб. убытка за 5 убыточных лет, государство спасало компанию через допку, то есть даже ЕСЛИ БЫ денежные потоки компании не снизились, то денежные потоки на акцию снизились бы на 72%, справедливым было бы снижение акции тоже на 72%, акция должна была бы упасть примерно с 104 руб. до 29 руб. в итоге компания упала до 21,44 руб. Тем не менее компания смогла нарастить выручку с 2018 году на 40%, а также вылезти из убытков и даже начала сокращать долг. С учетом размытия акции, роста выручки, существенного роста EBITDA и прибыли, справедливая цена акции должна составить примерно 75 руб. на акцию. Положительным эффектом на оценку стоимости будет возобновление дивидендов имеено 50% от скорр. чистой прибыли, существенное снижение долга и его стоимости, что в ближайшей перспективе имеет большую вероятность. Для подробного изучения анализа откройте скриншоты AFLT

Банк Санкт-Петербург больше не предлагает повышенную дивидендную доходность в банковском секторе. Денежные потоки Банка Санкт-Петербург остаются стабильными, что свидетельствует о долгосрочных стабильных дивидендах, но процентные доходы все-таки будут постепенно снижаться по мере снижения процентных ставок. В краткосрочной перспективе я ожидаю небольшую коррекцию акций, долгосрочно компания выглядит нейтрально. Для подробного изучения анализа откройте скриншоты BSPB

Мой личный дивидендный портфель Компании стоимости и дивиденды SFIN занимает основную долю, ждём собрание акционеров по решению о продаже, выкупу и дивидендам