ЦИАН: Экосистема недвижимости, противостоящая кризису

Войти

Несмотря на общий спад в продажах недвижимости, ЦИАН чувствует себя вполне уверенно. Всё дело в грамотной диверсификации бизнеса прямо в рамках своего ключевого направления. Компания давно перестала быть просто классической доской объявлений. Теперь она получает прибыль не только от размещения объявлений, но и от лидогенерации, медийной рекламы и даже транзакций. ЦИАН превращается в полноценную экосистему, и за счёт этого диверсифицирует свою выручку, создавая защитный буфер. Структура доходов меняется, но общая выручка продолжает стабильно расти. Похожая картина, кстати, у Ренессанса, где два сектора — life и non-life — растут в разные фазы рынка, подстраховывая друг друга. Но и у ЦИАНа появились свои проблемы. Компания столкнулась с ростом расходов, отчасти из-за налоговых манёвров, которые могут в моменте сильно сжать маржу. Кроме того, она распределила свою кубышку спецдивидендами, что повлияло на оценку. Даже несмотря на прогнозируемые темпы роста в 15-20% в год — а это вполне реально и в текущей ситуации — акции сейчас выглядят дороговато. Тем не менее, если смотреть на всю ИТ-отрасль, ЦИАН сегодня выделяется как одна из самых достойных и проработанных историй с понятной стратегией развития. ‼️ В профиле уже есть акции, которые стоит купить в связи с грядущим снижением ключевой ставки 🔥 👉 Скорее переходи и изучай эти идеи, пока они не стали общим местом!

Государство продолжает закручивать гайки для МФО, и новый закон бьет точно в цель. 💵 Госдума приняла ожидаемые, но жесткие правила. С первого апреля 2026 года размер переплаты по потребительским займам снижается со 130% до 100% годовых. А дальше — еще круче. С первого октября 2026 года у россиян сможет быть одновременно не более двух договоров займа с полной стоимостью выше 200% годовых каждый. И уже с первого апреля 2027 года — лишь один договор займа, где переплата превышает 100% годовых. Я не эксперт по микрофинансовым компаниям, но очевидно одно: финансовые результаты ZAYM за 2026 год вряд ли обрадуют инвесторов после таких нововведений. Текущая дешевизна актива выглядит вполне оправданной, и личный интерес здесь действительно отсутствует. Ведь всегда есть риск повторить путь Qiwi, который уже прошел через подобные ограничения. 📱 И главное — никто не мешает властям ввести новые, еще более жесткие рамки в 2027 году. Это игра с движущейся мишенью, где правила могут ужесточиться в любой момент. Риски становятся системными, а бизнес-модель — все менее предсказуемой. ‼️ В профиле я уже опубликовал акции, которые стоит купить на фоне предстоящего снижения ключевой ставки 🔥 👉 Скорее изучай эти идеи, пока они не стали общим трендом!

GCHE: мясной гигант с аппетитом к росту 🍗 Давай посмотрим на цифры, которые говорят сами за себя. Выручка компании стабильно росла все эти годы. В 2018 году она составляла 102,6 млрд рублей, а к 2024 году взлетела до 259,3 млрд. Среднегодовой рост держится на отметке примерно 16,6%. Это не просто рост, это уверенное и планомерное расширение бизнеса. С чистой прибылью история более волатильная, но в среднем тоже впечатляет. От 10,2 млрд в 2018 до 20,4 млрд в 2024, что даёт среднегодовой рост около 17,8%. Видим и мощные всплески, как в 2023 году на 77%, и периоды коррекции, но общий тренд направлен вверх. Теперь заглянем в мультипликаторы. P/E на уровне 8,06 при среднем значении 7,3. P/BV — 1,38 против среднего 1,36. P/S — 0,67, а в среднем было 0,63. ROE показывает 16,1% при средней исторической отметке в 17,8%. Показатель чистого долга к EBITDA составляет 1,93. Цифры говорят, что компания оценена близко к своим историческим средним значениям, без явных перекосов. Это фундамент, на котором можно строить дальнейшие рассуждения. Стабильный рост выручки, прибыль, которая в среднем хорошо прибавляет, и разумная долговая нагрузка. Картина складывается цельная. ‼️ В профиле уже собрал акции, которые стоит купить в расчёте на снижение ключевой ставки 🔥 👉 Успей изучить эти идеи, пока они находятся в фокусе внимания!

$CNRU: недвижимость просела, но экосистема выручает 🏠

: недвижимость просела, но экосистема выручает 🏠