💿 Разбор ММК

DELI 🚗 Делимобиль. Есть риски 👉 Делимобиль объявил об открытии кредитной линии от мажоритарного акционера как дополнительной опции для погашения облигаций в 2026 г — займ составил 1,1 млрд руб. Также в качестве инструментов погашения публичного долга в этом году в первую очередь рассматривается открытие кредитных линий с банками. ☝️ Только вот в 2026 году компании надо будет погасить 3 выпуска на 10 млрд руб. Чтобы банки дали такую сумму, они должны быть уверены, что получит ее обратно. Если посмотреть на динамику бизнеса, то все печально: За первое полугодие 2025 - убыток 1,9 млрд, а свободных денег стало меньше на 6,6 млрд. Копить не из чего. 2. До 2028 года надо выплатить 18 млрд по облигациям и ещё ~10 млрд по аренде. И это без учёта процентов. 3. Проценты по долгам уже съедают почти всю прибыль: за последний год - 5 млрд расходов, а в лучший 2023 год операционная прибыль была всего 5,2 млрд. Дальше будет вероятно тяжелее. Чтобы просто платить проценты, нужны рекордные результаты несколько лет подряд, а бизнес замедляется. Как это сделать - неясно. Теоретически можно выпустить новые акции, но нет гарантий, что их кто-то купит в нужном объёме. Итог: И в облигациях, и в акциях компании высокий риск. Пока о дефолте говорить рановато, но плохие новости могут сильно раскачать котировки. НЕ ИИР DELI RU000A106UW3 RU000A106A86 RU000A10AV31 RU000A10CCG7 RU000A109TG2 RU000A10BY52

Привет! X5 отчиталась за 2025 год, делюсь главным 😊 $X5 📈 Выручка подросла до 4,64 трлн рублей — это +18,8%. Цифра большая, но рост всё же немного замедлился — в прошлом году было ещё сильнее. 🛒 Мы стали покупать чаще (+8,3%) и в среднем тратить чуть больше (+9,2%). А ещё выяснилось, что сейчас все экономят, поэтому самый большой взлёт — у дискаунтера «Чижик»! Его выручка выросла на целых 67,3% 💥 📉 Рынок в целом немного притормозил, но компания всё равно растёт — просто уже с большой базы. 💡 Что с акциями? Сейчас они почти две недели стоят в одном диапазоне — похоже на паузу перед движением. Обычно перед отчётом (а его ждут в марте) акции начинают расти. В прошлом году так и было — обновили максимумы! ✨ Идея простая: можно рассмотреть покупку до марта, пока все ждут отчёт. Выглядит как хороший шанс на рост. 📊💖 не иир FIVE@GS X5M6

Всем привет! Посмотрела результаты Банка Санкт-Петербург за конец года, делюсь впечатлениями 💁‍♀️ Отчёт за 4-й квартал получился слабым, но в целом всё ожидаемо: · Чистая прибыль упала на 41% (всего 6 млрд ₽). · За весь 2025 год прибыль тоже снизилась — на 22%. · Основная причина — ставки снижались, а ещё летом несколько крупных компаний не смогли платить по кредитам 😔 А что впереди? Банк дал прогноз на 2026: рост кредитов на 10–12%, прибыль — чуть больше 35 млрд ₽. Ситуация должна стабилизироваться, но больших всплесков роста, как раньше, пока не видно. 💸 Про дивиденды Если банк направит на выплаты 50% прибыли — дивиденд может быть 39–45 ₽ (доходность ~12–14%). Если 30% — то 23–27 ₽ (~7–8%). Выглядит неплохо, но сейчас даже у Сбера условия не хуже, а рисков меньше. Итог для себя решила: Акции #BSPB сейчас — не про резкий рост, а скорее про стабильность и дивиденды в будущем. Но ждать особенного бума в цене вряд ли стоит — сверхдоходы ушли, а новых драйверов пока нет 📉✨ Так что если хочется надёжности и дивидендов, можно присмотреться, но ждать чуда не стоит. не иир BSPB BSH6