Профиль инвестора Orlanddon | Тинькофф Инвестиции Пульс

Прошел ещё один месяц эксперимента по заработку на фандинге. Состав корзины и резоны по выбору инструментов подробно изложены в первом посте по теме. Там же итоги первого месяца. Результаты второго месяца: •15.09 - 21.09 +11856.9р 😃 База выросла на 0.64% •22.09 - 28.09 -8811р 😠 База упала на 1.18% •29.09 - 5.10 -10239.9р 🤬 База упала на 0.47% •6.10 - 12.10 +3597р 🙂 База упала на 1.83% • Итого за месяц -3597р Да, второй месяц принес убыток. В попытках разобраться в чем дело заметил следующее: На второй неделе убыток сформировал результат пятницы 26.09 -9820.8р. Это был первый день после окончания предыдущего квартального фьючерса. Контанго в {$CRZ5} сжалось за день примерно на 40р в одном контракте, а фандинг скомпенсировал лишь 10.2р. Но результат третьей недели оказался ещё более удручающий. Конкретно все испортил один день 30.09, когда контанго в срочном фьючерсе сократилось примерно на 60р в одном контракте, а фандинг при этом сжался до 0.3р на контракт. Как итог -20024.4р в тот день. Как оказалось в Китае были выходные дни с 1 по 8 октября и в период с 30.09 по 7.10 фандинг находился на сниженных уровнях 0.3 - 3р. Но по итогам 8го числа фандинг уже вернулся в норму. Итого за два месяца: 15265.8 - 3597 = 11668.8р Считаем доходность за два месяца: 11668.8 / 8 * 50 / 433000 * 100% = 16.84 процентов годовых. Как видим после первого весьма удачного месяца доходность скатилась на уровень ключевой ставки.

Прошел месяц моему эксперименту по заработку на фандинге в вечном фьючерсе на юань - время подвести итог. Почему юань - потому что по нему есть биржевые торги и, пока рынок считает рубль переукрепленным, фандинг стабильно идёт в пользу шортистов. В и же курс объявляет ЦБ раз в сутки и, при резких колебаниях курса, фандинг зачастую меняет знак на противоположный или обнуляется. Состав корзины: - 330 штук в шорт с плечом 18 {$CRZ5} - 330 штук в лонг с плечом 17.3 Почему в качестве хеджа {$CRZ5} , а не $CRU5 или не например? Потому что в отличие от первого, срок до исполнения довольно большой и контанго не будет сжиматься так сильно, а в отличие от второго, есть нормальное плечо и хорошая корреляция с базой. Фьючерсы были приобретены в разные дни при разных уровнях базы, поэтому результат смотрим начиная с 18 августа понедельно - к тому моменту все фьючерсы уже пережили клиринги и эффект разности цен баз снят. Ну и просто это старт первой полноценной недели с удержанием этих фьючерсов в портфеле. Результаты: 18.08 - 24.08 +7712.1р База выросла на 0.99% 25.08 - 31.08 +2049.3р База упала на 0.06% 1.09 - 7.09 +1894.2р База выросла на 1.76% 8.09 - 14.09 +3610.2 База выросла на 3.06% - обидно, конечно, было пропускать такой движ. Итого +15265.8 Изначально было заблокировано примерно 433000 руб. Сейчас эта сумма составляет 447957.68, но мне ничего докладывать не приходилось, так как все скомпенсировалось вариационной маржой. Поэтому при расчете доходности в знаменатель пойдет 433000. Считаем доходность: 15265.8 / 4 * 50 / 433000 * 100% = 44 процента годовых. В расчет я взял 50 недель, а не 52, поскольку начисления вариационной маржи идут только в торговые дни, а праздничных выходных у нас легко наберётся на 2 недели в год. В целом - отличная доходность, но очевидна неравномерность - половина всего дохода получена на одной неделе. Ну и, если снова увижу такой движ как был на этой неделе, то придется прекращать эксперимент и садиться на волну.