На дневном фрейме сегодня предложения больше чем спроса , медвежье поглощение двух предыдущих дней. Цена открытия последней свечи на уровне цены закрытия предыдущей, что говорит о явном преобладании медеведей Средний торговый объем 1.5 млн лотов, сегодня 1 млн лотов. Объем покупок 472 тыс лотов Объем продаж 602 тыс лотов Перевес продавцов 130 тыс лотов Предложения больше на фоне падающих объемов и растущем перевесе Больше всего лотов было продано по цене 71.340р, количество 22.63 тыс лотов Месяц май завершился падением 🩸 Возможно понедельник начнется со снижения $SiM6 $USDRUBF

Фьючерс Si многие до сих пор читают как «прогноз курса доллара», но в текущей конструкции это слишком упрощённая модель. В классической логике стоимость фьючерса действительно формируется через процентный дифференциал: чем выше ставка в рублях относительно доллара, тем выше теоретическое контанго. Это отражает стоимость фондирования и альтернативные издержки владения валютой. Однако после 2022 года механизм начал работать не полностью. Причина не в том, что формула исчезла, а в том, что ухудшилась её воспроизводимость на рынке: – ограничена полноценная валютная арбитражная связка – усложнён доступ к внешнему фондированию – выросли транзакционные и комплаенс-издержки – снизилась глубина классического carry-трейда В результате Si перестал быть «чистым» отражением процентного паритета и стал смесью: – ожиданий по рублёвой ликвидности – стоимости хеджирования валютного риска – ограничений на перенос позиций – структуры открытого интереса (позиционность участников) Отсюда возникает парадокс: объёмы торгов снижаются, но open interest остаётся высоким. Это обычно означает не рост спекуляции, а накопление позиций с более длинным горизонтом — рынок не торгует активно, а удерживает риск. Контанго в таких условиях перестаёт быть только процентной разницей. Оно частично превращается в «премию за неудобство» владения валютным риском внутри локальной системы: стоимость ликвидности, страховки и ограниченного выхода. При этом важно не уходить в крайность. Si не перестал быть связанным с долларом — связь осталась, но стала менее прямой и более искажённой структурой рынка. Поэтому интерпретировать его как чистый прогноз курса некорректно, но и полностью отрывать от валютной динамики тоже нельзя. Корректнее всего сейчас читать Si как гибридный индикатор: процентная модель + стоимость хеджирования + позиционность рынка. Именно это объясняет, почему его поведение иногда расходится с простыми ожиданиями по USD/RUB. $USDRUBF

Анализ акций $USDRUBF 🗓️ Время: 1 час 📉 Динамика: Акция показывает нисходящий тренд. Полосы Боллинджера расширяются, что указывает на усиление медвежьих настроений. 🛡️ Значимые уровни: Поддержка 70.6750, Сопротивление 71.8400. 💲 Объёмы торгов: Средние. 📊 RSI (индекс относительной силы): 40.5. RSI ниже 50, что говорит о преобладании продавцов. 🤔 Что можно ожидать: Ожидается продолжение нисходящего движения. 🔝 Если хотите автоматизировать процесс трейдинга и не тратить время на анализ компаний, то подключитесь к стратегии автоследования с доходностью более 50% годовых в профиле @ShneyderMR ✅ Если же хотите сами научиться биржевому делу, то присоединяйтесь к его закрытому каналу за символическую плату в 190 руб в месяц, где вас ждет полноценная образовательная программа! P.S. Не нужно подписываться на этот аккаунт, все материалы выходят на указанном сверху профиле.