Залетела мне в голову шальная и непонятная самому же мысля сделать себе собственный ЗВР-портфель. Для чего и зачем - неважно, речь о другом. Потому снова вернулась рубрика #сухая_статистика •Изначальная идея была включить в портфель квазивалютные инструменты и золото $TGLD@, но затем проснулся интерес и я решил задаться вопросом более ленивого метода накопления + своеобразная индексность. Сравниваются фонды $TLCB@ и $SBCB как наиболее комплексные (по моему мнению, хотя к желтофонду вопросом много + у обоих высокая комиссия от УК), а в качестве дополнительного ориентира использовалась цена вечных фьючерсов на юань $CNYRUBF и доллар $USDRUBF (особенно потому что имеются проблемы с ценообразованием бакса) Датой начала выбрал с начала января 2024г, так как TLCB был запущен лишь немногим ранее. Итого мы имеем картинку за 2.5 года.

$CNYRUBF: фундаментальный разворот подтверждён. Товарищи, лонг от 10,48 сформирован на пересечении нескольких слоёв анализа. Факты таковы. Фундаментальный сдвиг: Минфин становится агрессивным покупателем. С 5 июня Министерство финансов, по оценкам Совкомбанка и ПСБ, увеличит ежедневные покупки валюты с текущих 1,2 млрд рублей до ~12 млрд рублей в день. Это чистый спрос, который будет давить на рубль и подталкивать CNY/RUB вверх. Налоговый период завершён — экспортёры больше не продают валюту для уплаты налогов, их давление на юань уходит. Сырьевой и внешний контур: Нефть Brent держится выше $90 за баррель, но дисконт Urals расширился до $24 относительно Brent, что сокращает рублёвую выручку экспортёров и ослабляет рубль. Геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке сохраняется, удерживая цены на высоком уровне. Китай и расчёты: структурный якорь. Товарооборот РФ–Китай за 4 месяца 2026 года достиг $85,2 млрд, рост почти 20% год к году. 99% расчётов между странами обслуживается в рублях и юанях. Путин подтвердил: «почти все финансовые транзакции между Москвой и Пекином проводятся в рублях и юанях». Это долгосрочный спрос на юань, не зависящий от краткосрочной конъюнктуры. Техническая картина: 20 мая сформирован «молот» с минимумом 10,251 — классический разворотный паттерн. Затем последовал рывок до 10,655 (25 мая). Последние три дня цена консолидируется в диапазоне 10,46–10,49 на фоне фандинга. Официальный курс ЦБ на 30 мая — 10,4865 руб./юань. Консенсус аналитиков на предстоящую неделю: Финуслуги: 10,55 Инго Банк (Арронет): 10,60–10,80 Риком-Траст (Попова): 10–11 Совкомбанк (Васильев): 10,2–10,9 с уклоном вверх из‑за покупок Минфина Альфа-Форекс: 10,2–10,7 Нижняя граница всех прогнозов — 10,2–10,45. Никто из опрошенных не ждёт падения ниже 10,2 на неделе. Сценарий для LONG позиции (вход ~10,48): Баланс факторов: 7 за рост юаня (Минфин с 5 июня, завершение налогового периода, дисконт Urals, расчёты в юанях, ожидание снижения ставки ЦБ 19 июня, высокие нефтяные цены, структурный спрос Китая) против 3 против (высокая ставка 14,5% привлекает капитал в рубль, техническая коррекция после сильного укрепления рубля в мае, риск меньших объёмов покупки Минфином). Уровни и действия: Текущая цена (закрытие 29 мая): 10,4865 Стоп-лосс (жёсткий): 10,455 (нижняя граница консолидации, чуть ниже 10,46). Цели: 1. 10,55–10,60 (консенсус на неделю) — фиксация части позиции. 2. 10,655–10,70 (локальный максимум 25 мая) — пробой вероятен после 5 июня. 3. 10,80 (цель Инго Банка). 4. 10,90–11,00 (июньский сценарий при полной реализации увеличения покупок Минфином). Действия при открытии в понедельник (1 июня): Гэп вверх выше 10,52 — держать, стоп передвинуть до 10,48. Открытие на 10,47–10,49 — можно добавляться (объём подтвердит). Гэп вниз ниже 10,45 — стоп выставить сразу, но не паниковать: фундаментальные факторы никуда не делись, возможен ложный пробой (ждите час). Риски: рынок закрыт до понедельника. За выходные возможны изменения на Ближнем Востоке, нефтяные шоки или санкционные сдвиги. Стоп-лосс обязателен. Добавляться — только после пробоя 10,55 с подтверждением объёмом. Фундаментальный фон на июнь развёрнут в сторону ослабления рубля. Данный лонг — не спекуляция, а выверенное решение, поддержанное бюджетным правилом, внешней торговлей и техническим разворотом. Удачи на торгах. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения принимайте самостоятельно.

$CNYRUBF По итогам мая российский рубль продемонстрировал одну из лучших динамик на мировом валютном рынке, заняв место среди самых подорожавших к доллару валют. Согласно результатам анализа данных биржевых площадок, в месячном выражении курс рубля к американской валюте укрепился на 4,9%.