PRO_financy_Bonds

379

подписчиков

10

подписок

Меня зовут Вадим. Инвестирую в облигации с 2025. Цель 1 млн. купонами через 4-5 лет. Бумаги держу в ВТБ (45%) и Тбанк (55%). Ссылка на портфель: https://snowball-income.com/public/portfolios/jurozzasif Актуальный список по субботам (загружаю отчеты из ВТБ)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

сегодня в 8:25

ТОП-20 фиксов ВВВ+ и выше на сегодня (13.09.2026) Сразу скажу, что большую часть этих бумаг я держу в своем портфеле, который доступен всем по ссылке https://snowball-income.com/public/portfolios/jurozzasif в шапке профиля. Все эти бумаги доступны не квалифицированным инвесторам, если взять в свой портфель эти 20 бумаг в равных долях спать можно относительно спокойно. ВАЖНО: рисковыми в данном списке выглядят застройщики (Эталон и Брусника) и бумаги, входящие в холдинг АФК Системы (Биннофарм, Алиум и Эталон Финанс). Можете их не брать в расчет при формировании портфеля. Застройщики Джи-групп, ФСК Активы и Сэтл не вызывают волнения в моменте. Используемые параметры: • рейтинг ВВВ+ и выше • YTM >18% • ежемесячные выплаты • для неквалов • один эмитент - один выпуск • срок погашения - не менее 3 месяцев • иcключены: Самолёт, Балтийский лизинг, Каршеринг, ВУШ, reStore, Новые технологии (мое мнение, можете его не разделять) "До п/о" - это срок до погашения или оферты по бумаге ✔️ Брусника 002Р-06 $RU000A10EC63 Купон / YTM / ТКД: 22,75% / 24,62% / 22,60% Рейтинг: A- До п/о: 1 год 5 мес. ✔️ Эталон-Финанс 002Р-03 $RU000A10BAP4 Купон / YTM / ТКД: 25,50% / 23,39% / 24,91% Рейтинг: A- / BBB+ До п/о: 6 мес. ✔️ Джи-групп 002P-06 $RU000A10B1Q6 Купон / YTM / ТКД: 24,75% / 22,33% / 24,24% Рейтинг: A- / BBB+ До п/о: 5 мес. ✔️ Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 Купон / YTM / ТКД: 25,50% / 21,20% / 24,50% Рейтинг: A До п/о: 8 мес. ✔️ РОЛЬФ 001Р-07 $RU000A10ASE2 Купон / YTM / ТКД: 26,00% / 21,04% / 25,35% Рейтинг: A- / BBB / BBB+ До п/о: 4 мес. ✔️ АФК Система 002Р-02 $RU000A10BPZ1 Купон / YTM / ТКД: 22,75% / 20,30% / 22,13% Рейтинг: AA- / A+ До п/о: 8 мес. ✔️ АЛИУМ 01Р2 $RU000A10FWZ8 Купон / YTM / ТКД: 18,00% / 20,14% / 18,15% Рейтинг: A До п/о: 1 год 10 мес. ✔️ Биннофарм Групп 001Р-06 $RU000A10BZT3 Купон / YTM / ТКД: 19,50% / 20,04% / 19,42% Рейтинг: A До п/о: 4 мес. ✔️ АБЗ-1 002P-03 $RU000A10BNM4 Купон / YTM / ТКД: 25,50% / 19,35% / 23,74% Рейтинг: A- До п/о: 1 год 7 мес. ✔️ Фабрика ПО 001Р-01 $RU000A10FX18 Купон / YTM / ТКД: 17,25% / 19,12% / 17,36% Рейтинг: A- До п/о: 1 год 10 мес. ✔️ Борец Капитал 001Р-03 $RU000A10DJ18 Купон / YTM / ТКД: 18,00% / 18,88% / 17,85% Рейтинг: A- До п/о: 1 год 8 мес. ✔️ Сэтл-Групп 002P-06 $RU000A10C2L4 Купон / YTM / ТКД: 19,50% / 18,68% / 19,31% Рейтинг: A / A- До п/о: 4 мес. ✔️ Гидромашсервис 002Р-03 $RU000A10FXM4 Купон / YTM / ТКД: 17,00% / 18,63% / 17,06% Рейтинг: A / A+ До п/о: 1 год 11 мес. ✔️ Софтлайн 002Р-02 RU000A10EA08 Купон / YTM / ТКД: 19,50% / 18,60% / 18,68% Рейтинг: A- До п/о: 2 года 3 мес. ✔️ Автобан-Финанс БО-П08 RU000A10ERE6 Купон / YTM / ТКД: 16,90% / 18,57% / 16,98% Рейтинг: A+ До п/о: 2 года 3 мес. ✔️ ФСК Активы 001Р-01 RU000A10FXT9 Купон / YTM / ТКД: 17,00% / 18,51% / 17,03% Рейтинг: A До п/о: 1 год 11 мес. ✔️ Интерлизинг 001Р-11 RU000A10B4A4 Купон / YTM / ТКД: 24,00% / 18,48% / 22,30% Рейтинг: A До п/о: 2 года 5 мес. ✔️ Синара Транспортные Машины 1P4 RU000A1082Y8 Купон / YTM / ТКД: 17,85% / 18,46% / 17,57% Рейтинг: A / A+ До п/о: 2 года 5 мес. ✔️ ИЭК Холдинг 001Р-05 RU000A10FGE6 Купон / YTM / ТКД: 15,75% / 18,45% / 16,14% Рейтинг: A- До п/о: 2 года 2 мес. ✔️ ВИС Финанс БО-П14 RU000A10FTR1 Купон / YTM / ТКД: 16,75% / 18,32% / 16,81% Рейтинг: AA- / A+ До п/о: 2 года 4 мес. Не является ИИР!
Card image 1
7
8
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

вчера в 14:16

Лучшие 10 флоатеров на сегодня На заседании ЦБ оставил ставку 14% и нет уверенности, что до конца года мы увидим ее ниже. Поэтому начинаем смотреть в сторону флоатеров. Единственные минус - они практически все доступны исключительно квалифицированным инвесторам. Собрал флоатеры вот с такими характеристиками: - рейтинг: выше А- - срок до погашения или до оферты: от 0,3 лет - купон - 30 дней - по одной бумаге на эмитента ВАЖНО: я исключил бумаги Самолета и Балтийского лизинга. ✔️ АБЗ-1 002Р-02 $RU000A10B263 Погашение / оферта: 25.02.2028 Рейтинг: A- / A- Купон: КС + 6,5% YTM: 19,77% ТКД: 20,20% Амортизация: да ✔️ Брусника 002Р-07 $RU000A10EPW2 Погашение / оферта: 17.02.2028 Рейтинг: A- Купон: КС + 5,0% YTM: 21,02% ТКД: 19,18% ✔️ ПКБ 001Р-06 $RU000A10A414 Погашение / оферта: 07.11.2027 Рейтинг: A- / A Купон: КС + 5,0% YTM: 18,70% ТКД: 18,73% Амортизация: да ✔️ АФК Система 002Р-07 $RU000A10DPV6 Погашение / оферта: 24.11.2027 Рейтинг: A+ / A+ Купон: КС + 4,5% YTM: 19,85% ТКД: 18,55% ✔️ Селигдар 001Р-07 $RU000A10D3X6 Погашение / оферта: 05.10.2027 Рейтинг: A / A+ / A+ Купон: КС + 4,5% YTM: 18,21% ТКД: 18,40% ✔️ Синара Транспортные Машины 1P7 $RU000A10FN28 Погашение / оферта: 10.07.2029 Рейтинг: A / A+ Купон: КС + 4,25% YTM: 19,54% ТКД: 18,28% ✔️ ВИС Финанс БО-П10 $RU000A10DA41 Погашение / оферта: 12.10.2028 Рейтинг: AA- / A+ Купон: КС + 3,75% YTM: 19,93% ТКД: 18,03% ✔️ Гидромашсервис 002Р-02 $RU000A10FXN2 Погашение / оферта: 17.08.2028 Рейтинг: A / A+ Купон: КС + 4,0% YTM: 19,49% ТКД: 17,98% ✔️ ГТЛК БО 002P-14 $RU000A10FXF8 Погашение / оферта: 16.08.2028 Рейтинг: AA- Купон: КС + 3,5% YTM: 19,29% ТКД: 17,63% ✔️ Автобан-Финанс БО-П07 $RU000A10DC15 Погашение / оферта: put-оферта 10.12.2027 Рейтинг: A+ / A+ Купон: КС + 3,5% YTM: 18,68% ТКД: 17,55% Не является ИИР
Card image 1
9
10
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

11 сентября в 16:52

Докупил выпуск Биннофарм Групп 001Р-06 Как вы наверно знаете, выпуск Биннофарм Групп 001Р-05 $RU000A10B3Q2 проходит оферту и не торгуется сегодня на бирже, напомню, после оферты купон станет 19%. Его близнец Биннофарм Групп 001Р-04 $RU000A10AS28 с таким же купоном торгуется по 1012. Я принял решение докупить выпуск Биннофарм Групп 001Р-06 $RU000A10BZT3 И вот почему: ✔️ Купон 19,5% торгуется по 1005,5 ✔️ У бумаги ПУТ-опцион 13 января 2027 года и вот что-то мне подсказывает что после ПУТ ее купон станет так же 19% учитывая решения по другим выпускам и риторику ЦБ по ставке сегодня. ✔️ В рейтинге А- бумаг пока лидер ✔️ В стакане уже появились крупные покупатели. Но… нужно учитывать, что Биннофарм - это дочка АФК Системы, которой сейчас все сложнее на фоне прилетов по Озону. Да, основным генератором денег для АФК Системы не сегодня является МТС, но и Озон вносит свою копеечку. Поэтому взвесив все за и против я осторожно докупил Биннофарм Групп 001Р-06 $RU000A10BZT3 до 3% портфеля, в котором у меня уже есть 200 бумаг Биннофарм Групп 001Р-05 $RU000A10B3Q2 Хороших выходных! Бумаги упомянутые выше не являются ИИР.
Card image 1
8
9
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

5 сентября в 7:30

Рынок реанимируют Утром посмотрел в терминал, портфель стал покрываться зеленым тонами. Утром посмотрел в терминал, портфель стал покрываться зеленым тонами.После очередного «все пропало» облигации - изображение После очередного «все пропало» облигации начали откачивать. ✔️ Многострадальный Арлифт $RU000A10EJR5 снова оценили инвесторы и он в четверг начал расти. ✔️ Инвест КЦ $RU000A10BQV8, который начали сливать на снижении рейтинга себе в убыток, тоже начал расти, меня это радует, выходить оттуда я не собираюсь. ✔️ Начались реанимационные мероприятия по ТехноЛизингу $RU000A10BBG1, который закопали за компанию с Балтийским Лизингом. У меня есть 120 бумаг. Ситуация радует. ✔️ Отлично работает идея с флоатерами ГТЛК, ВИС, АБЗ-1 и ГМС. Все держатся выше цен покупки, их задача - сохранять ядро портфеля и давать купон, который коррелирует со ставкой ЦБ. ✔️ Отработала идея с МФК Быстроденьги 003Р-01 RU000A10C3B3 - вход был в 9 вечера по наводке коллеги. Из бумаги выходил очередной Витя - взял по 1040р 27% купон - сейчас уже 1062р. 2% роста за пару дней неплохо. Но бумага квальская, писать в чате не стал вечером. ✔️ МСП Банк 001P-02 $RU000A109KV0 все еще дает возможность закупиться сладким купоном от надежного государственного банка. Я уже взял 142 бумаги. На неделе буду докупать. ⛔️ Продолжаю с опаской смотреть на Балтийский Лизинг. Отчетность, кадровые движения, проблемы со счетами у родственного Контрол Лизинга - вообщем, пока туда ни ногой. А 7 сентября у компании еще и выплата крупного аборта по 19-му выпуску на 3,3 млрд. рублей - ох, тяжело им будет. ⛔️ Все мелкие ВДО сейчас рекомендую обходить стороной. Из ВДО пока спокойно за коллекторов, крупные МФО и отдельные истории. ⛔️ В портфеле почти избавился от всяких неспокойных эми. Откровенный треш не покупаю даже спекулятивно и вам не советую. Какие бумаги надежного грейда стоит рассмотреть сегодня в холд: Для всех: - АБЗ-1 2Р04 $RU000A10DCK7 - 19,50% (месяц), А- - ГТЛК 1P-14 $RU000A100FE5 - 17,50% (квартал), АА- - БинФарм1P5 $RU000A10B3Q2 - 19,00% (месяц), А- - Систем2P03 $RU000A10BY94 - 21,50% (месяц), А+ - СТМ 1Р8 $RU000A10FN36 - 17,75% (месяц), А - БорецК1Р07 $RU000A10FC96 - 17,75% (месяц), А- Для квалов: - ПочтаР3P03 $RU000A10EA16 - 17,75% (месяц), АА- - ВИС Ф БП10 $RU000A10DA41 - ΣКС+3,75%, А+ - iФабрик1Р2 $RU000A10FX26 - ΣКС+3,75%, А+ - АБЗ-1 2Р02 RU000A10B263 - ΣКС+6,50%, А+ - ГМС002Р-02 RU000A10FXN2 - ΣКС+4,00%, А+ - sГТЛК2P-14 RU000A10FXF8 - ΣКС+3,50%, АА- - ТрансКо2P4 RU000A10FWC7 - ΣКС+3,25%, АА- - МСПБанк1P2 RU000A109KV0 - ΣКС+3,75%, А- (на 1 год) - ТрансКо2P4 RU000A10FWC7 - ΣКС+3,25%, АА- - ПолиплП2Б2 RU000A10AYW2 - ΣКС+6,00% (PUT 18 Фев ‘27), А - РОЛЬФ 1Р06 RU000A10ASD4 - КС+6,00% (погашение 21 Янв ‘27), А- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! #облигации #топоблигаций
Card image 1
15
16
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

4 сентября в 7:40

Новый выпуск коллекторов: Защита Онлайн В пятницу на рынок долга решили ворваться еще одни коллекторы, но уже из Новосибирска. До этого размещались АйДи Коллект $RU000A10FZS6 с купоном 20,25% и краснодарское ПКО СЗА $RU000A10FZQ0 с 25% Что нам предлагают? ПКО Защита Онлайн - Рейтинг: В - Тикер: RU000A10G080 - Купон: 25,5%. - CALL: через 18 месяцев - Только для квалов! - Поручитель: АО «Нирум» (кто это не понятно) ⏰ Сбор заявок и старт торгов сегодня  Если коллектор ПКО СЗА занимал в рейтинге 42-ое место и предлагал купон 25%, то новый гость находится аж на 14 месте рейтинга ПКО и купон предложил выше 25,5%.  Но связано это в том числе с тем, что у компании в обороте 2 выпуска с купонами 26 и 26,5% на сумму 400 млн. рублей и стоят они возле номинала, поэтому купон ниже 25,5% стал бы посредственной тенью. Однако, старые выпуски короткие: ЗОнлайнБ01 $RU000A10DRV2 (CALL 05.03.2027) купон 26,5% ЗОнлайнБ02 RU000A10E9M5 (CALL 07.05.2027) купон 26% По отчетности за 1П26 компания показала рост чистой прибыли со 181 до 225 млн. за первое полугодие год к году. При этом, долгосрочный долг стал краткосрочным и там 2,222 млрд. рублей, что настораживает, потому что компании придется снова и снова занимать деньги чтобы перекредитоваться под более низкие ставки. Я не участвую потому что держу 230 бумаг выпуска ЗОнлайнБ01   Не является ИИР!
Card image 1
9
10
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

3 сентября в 8:29

Новые выпуски: ХимМед, Евраз и СФО Итак у нас сегодня снова урожайный день, три эмитента перевернули календарь и хотят подсобрать денег. А бумаги Ростовской области стартуют торги на бирже. = Евраз Финанс 003Р-07 + - Рейтинг: АА- / АА+ - Купон: ΣКС + не выше 2,6% (30 дней) - Без оферт и амортизации ⏰ Торги стартуют 8 сентября Вертикально интегрированный металлургический холдинг в России $EVRZ : компания охватывает полный цикл производства - от добычи железной руды до выпуска разнообразной стальной продукции. Один из акционеров - Роман Абрамович. Первоначальная ставка купона прекрасна, но ее укатают и станет «как у всех». Бумаг больше для долгого спокойного держания в портфеле на многие миллионы. Я пока мимо. = ХимМед СПБ-001Р-01 = - Рейтинг: ВВВ- - Купон: не выше 22,5% (30 дней) - PUT через 1,5 года - Первичка и торги на СПб-бирже ⏰ Торги стартуют 8 сентября ХимМед - производитель химических реактивов, поставщик лабораторного оборудования. Причем не только для медицины, но и для микроэлектроники, агропромышленного сектора и тд. Имеет собственный производственные площадки ипатенты. Компания постепенно трансформируется из дистрибьютора в производителя (площадки в Подольске и Зеленограде). По отчетности МСФО обнулили всю прибыль, по РСБУ бизнес динамично растет, но вот что-то натсораживает… У компании это дебютный выпуск на бирже, причем на Санкт-Петербургской, что воспринимается держателями облигации не очен хорошим сигналом. В связи с этим бумаг не будет на сборе в СберИнвестициях. В рейтинговой группе ВВВ- у компании конкуренты АйДи Коллект, Эконом Лизинг, Элит Строй, Симпл Сольшэнс, Миррико, МаниМен - есть из чего выбрать. Для себя я пока не определился, посмотрю на итоговый размер купона по результатам сбора. Но вот вау-эффекта нет. = СФО СВОЙ КАПИТАЛ - ФИНТЕХ класса А = - Рейтинг: типа AAAsf (кто так решил)? - Купон: не выше 17% (30 дней) - Без оферт - Амортизация: по решению эмитента с 17 купона ⏰ Торги начнутся 8 сентября По факту это набор долгов МФК «Мани Мэн» $RU000A10AYU6 в данном случае, с рейтингом ВВВ- и вот непонятно, почему они оценены и по рейтингу и по купону как например, долги Альфа Банка или Банка не понятно. В названии накрутили и про капитал и про финтех, но это лишь набор займов от микрофинансовой компании. Это какой-то новый способ развести облигационеров на недорогие деньги под новомодную аббревиатуру СФО? Я точно мимо. Вчерашние новинки $RU000A10FZU2 $RU000A10FZS6 дружно ушли под номинал, и только коллектор СЗА $RU000A10FZQ0 как-то стоит на номинале. Сегодня шансы есть у первых двух игроков, по СФО финт ушами может не сработать, но посмотрим 8 сентября, у МФК большой фанклуб. Я и сам его член, но с купоном от 25% годовых, а не 17%. Не является ИИР!
Card image 1
8
9
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

2 сентября в 10:29

📌 Как гарантировано заправиться бензином Сейчас будет не про инвестиции, но о наболевшем... На днях ездил в район по купленному объекту и ясное дело, встал вопрос заправки авто. Заехал на АЗС Роснефть $ROSN и наблюдаю интересную картину (см. фото) - из 5-ти постов работает два. На остальных стоят фишки, типа туда нельзя. Спросил оператора АЗС Роснефть - а в чем проблема открыть другие посты и не создавать очередей? Ответ просто убил: они для тех, кто заправляется по топливным картам. Выяснилось, что по топливным картам бензин есть всегда и на любой заправке Роснефти, причем 24/7, а не только в выделенное время. Но доступен он «автомобилям специальных служб». А теперь самое интересное - наличие топливной карты причисляет тебя к таковым и можешь заправляться по-взрослому - убрал фишку, заправился и поехал радостный. Вот прямо так мне и сказали делать, если будет топливная карта. Вчера мы заморочились и оформили карты на мое ИП на транспортные средства тех, кому в офисе они были нужны, ну и на все свои авто я тоже оформил. Свои личные ТС проходят по ИП без проблем, на ТС сострудников просто сделайте договора аренды этого ТС с вашим ИП и все… welcome в касту изранных... Важный момент: подайте заявление на получение именно физических карт, а не через приложение электронно. Связано это с тем, что приложения для ТК от Роснефти для устройств Apple нет, для андройдов без проблем, можете не заморачиваться. При этом, пользоваться просто QR-кодом не получится потому что он меняется каждую минуту! Это надо же было такой геморрой придумать, но что имеем 😩 Закидывайте деньги на счет и ездите довольные как мажоры :) Пользуйтесь… Подробности здесь: https://rn-card.ru/ Да и это опция много у каких сетей есть не только у желтых.
Card image 1
6
7
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

2 сентября в 9:47

Старт торгов: АйДи, АБЗ-1 и ПКО СЗА У нас сегодня достаточно урожайный день, два выпуска стартуют торги, а коллектор СЗА размещается одним днем. 1. АйДи Коллект 001Р-09 - Тикер: $RU000A10FZS6 - Рейтинг: ВВВ- - Купон: 20,25% - PUT через 2 года - Амортизация по 25% в 30, 36, 42 и 48 купоны ⏰ Торги начнутся сегодня в 16:30 Коллектор, который доступен не квалам, но на этом плюсы заканчиваются. Условия выпуска нерыночные + у компании есть другие выпуски, которые дают лучшую доходность, поэтому я мимо. У меня и так его на 6% портфеля. Больше не хочу. $RU000A10BQH7 $RU000A10BW88 $RU000A10D4V8 $RU000A10EDV0 2. ПКО Служба Защиты Активов БО-08 - Тикер: $RU000A10FZQ0 - Рейтинг: ВВ- - Купон: 25% - CALL через 1,5 года - Тип сбора заявок Z0 (сегодня и соберут и старт торгов) - Доступно лишь квалам ⏰ Торги начнутся сегодня в 16:30 И снова коллектор только из Краснодара. Молодой динамично развивающийся бизнес, с отличными результатами в отчетности. Но рост сопровождается набором долга. В обращении 6 выпусков облигаций на 795 млн. В новомом 8-м хотят собрать еще 300 млн. Почему бы и нет? Стоит обратить внимание на то, что у СЗА есть выпуски с купоном 25,5% и они часто торгуются около номинала, поэтому идти первичку по этому выпуску смысла не вижу. У себя в портфеле держу 4 выпуска эмитента на 2,5% $RU000A10CCB8 $RU000A10DJS5 $RU000A10EC48 3. АБЗ-1 002Р-07 - Тикер: $RU000A10FZU2 - Рейтинг: - А- - Купон: 17,75% - Без оферт - Амортизация по 16,5% с 21 купона ежеквартально ⏰ Торги начнутся в 14:45 Дорожники из Питера. Увы, нет никакой динамики по прибыли в отчетности по РСБУ за 1П26. Компания держит 30% рынка дорожного строительства Ленинградской области. Но поступления денег неравномерные, в отчетности видно падежи прибыли по сравнению с 1П25. Риски дорожников (судебные) в наличии. У эмитента есть альтернативы поэтому в первичку я не ходил, ждем бумагу под номиналом. Я держу два плывунца АБЗ-1 и один фикс 2P4 (несущественное количество) на 2.8% портфеля. Все три новинки дня скорее всего завалятся в стакане под номинал. Поэтому кому актуально, ловим их там. Не является ИИР! #размещения #абз1 #айдиколлект #пкосза
Card image 1
10
11
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

23 августа в 7:25

Мой портфель | 48 неделя (21.08.26) Очень сложная неделя на российском фондовом рынке.  Нам снова подвезли «все пропало». 1. Только улеглись страсти вокруг ЕвроТранса $EUTR (с ним все понятно), как началась эпопея вокруг Балтийского Лизинга. Блокировку вокруг Контрол Лизинга разрулили, но осадочек остался.  Из всех выпусков начали выходить крупные держатели бумаг, а раз кто-то бежит, то побежали все, кроме спекулянтов. Для последних это возможность. Сейчас многие сидят с бумагами Балта с 40% доходностью и ждут апсайдов. Я не исключение, взял 14 и 21 выпуски $RU000A10A3W1 на 5,7% портфеля. 21-ый выпуск держался с повышенной доходностью дольше других потому что его нет в Тинвестициях. Ключевой вопрос для Балтийского лизинга сегодня не текущие "новостные" проблемы, а как компания пройдет оферты и амортизации осенью-зимой 2026 года. Уже есть инфа, что менеджмент поставил на стоп новые выдачи и делает акцент на распродаже изъятой техники. Что вполне логично.  2. Под конец недели нарисовался Ойл Ресурс со своим письмом Путину… Этот треш с рисованными 4 триллионами НМА в отчетности я никогда не держал и не советовал никому. Ессли держите $RU000A10DB16 $RU000A108B83 $RU000A10AHU1 $RU000A10C8H9 у вас пока есть шанс хоть последние деньги спасти. Кто не успеет - тот долгосрочный инвестор.  Казалось бы, ну хватит, неделя, остановись, но нет. 3. Утром в субботу выходят новости по прилетам по складу Озон. Понятно, что прилет не последний и рынок напрягся. На планке стоят на продажу акции Озона на ~ 5 миллиардов рублей.  Немного отреагировали снижением облигации АФК Системы.  Народ начал складывать 2+2 и вспоминать кто еще стоит кроме Озона за спиной Системы. Я не исключение, поэтому к обеду продавал все бумаги компаний под крылом АФК: Биннофарм (прямо со скрипом выходил из них) и Эталон Финанс.  Для тех кто в танке - еще в периметр АФК входят МТС, Озон фармацевтика и Сегежа.  Теперь основным кормильцем корпоративного центра АФК станет МТС и это тяжелая задача для нее. Кредитов у группы на астрономическую сумму с 12 нулями. Обслуживать их станет сложнее. Я пока стою в стороне от этого холдинга.  4. Из мелочевки Михайловский молочный завод ушел в полноценный дефолт. Антерра допустила техдефолт сразу по двум выпускам. Но это бумаги для крепких духом, я не держал.  5. Еще начал разочаровывать доллар.  Курс рубля за неделю опустили на 2,5 рубля. Это больно. Многие держатели квазивалюты в негодовании и начали их сливать. Ряд бумаг типа Инвест КЦ так лихо улетели вниз, что покупать их становится страшно. Доходность в долларе уже 20+% годовых.  У меня в квазивалюте комфортные 5,1% бумаг. Ноль переживаний.  📌 В итоге на неделе я продал - Биннофарм $RU000A10AS28 , Эталон Финанс $RU000A10DA74 , Софтлайн $RU000A10EA08 , ПЭТ Пласт $RU000A10EL13, ЭР Телеком и ДАРС (они гасятся на неделе), все бумаги ПИР, АБЗ-1 (апсайд и низкий YTM), ВУШ.   Все что написано выше ИИР не является. Цифры по доходности портфеля не особо поменялись за неделю поэтому смысла публиковать не вижу. В моем профиле есть ссылка на мой публичный портфель. Там нет сделок субботы по продаже Биннофарма и Эталон Финанс, сегодня подгружу. Все хороших выходных!
Card image 1
19
20
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

22 августа в 7:27

Атакован склад «Озона» в Чапаевске в Самарской области Губернатор Федорищев объявил, что «мобильные огневые группы отразили массированную атаку БПЛА на наш регион». По его словам, пострадали несколько человек. Федорищев написал: «зафиксировано попадание на логистический комплекс Ozon» также «есть повреждения на одном из промышленных предприятий». Скорее всего речь про Новокуйбышевский НПЗ. Озабоченность вызывает заданный тренд с сопутствующими трудностями у селлеров, владельцев ПВЗ и арендодателей. Кроме того, Озон генерит кэш для АФК Система, его пакет акций (38%) заложен в ВТБ под кредит в 320 млрд. рублей. Потеря денежного потока может пагубно отразиться на бизнеса Системы и по цепочке на бумагах его дочек: Биннофарм, Эталон Финанс, Алиум, Сегежа. Скорее всего нужно сокращать доли в данных компаниях. На бирже планка на продажу бумаг на 3.7 млрд. рублей. Озабоченность вызывает заданный тренд с сопутствующими трудностями у селлеров, владельцев ПВЗ и арендодателей. Кроме того, Озон генерит кэш для АФК Система $AFKS, его пакет акций (38%) заложен в ВТБ под кредит в 320 млрд. рублей. Снижение показателе Озон может пагубно отразиться на бизнеса Системы и по цепочке на бумагах его дочек: Биннофарм $RU000A10B3Q2, Эталон Финанс $RU000A10EST2, Алиум $RU000A10FWZ8 $RU000A10FG84, Сегежа $SGZH. Озону быстрого восстановления. Сам сдаю площади под ПВЗ Озона. Селлерам и держателям акций терпения. Не ИИР! #озон
Card image 1
6
7
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

16 августа в 6:12

10 лизингов в портфеле В портфеле на данный момент 10 лизинговых компаний на 15,5%. Бумаги большей частью волнения не вызывают, даже Балтийский Лизинг не сильно волнует, если не читать ежедневно очередного «аналитика». Лизинговая отрасль сейчас чувствует себя сложно / плохо / тяжело (выбирайте), конечному клиенту из МСП туго, растут неплатежи по выданным предметам лизинга, ставка ЦБ хоть и снижается, но не теми темпами. Компании сокращают выдачу лизинга новым бизнесам, стараются распродавать стоки и сокращают новые выдачи, под которые нужно кредитоваться.  На размещении новых бумаг лизинги стали нечастыми гостями. Из рисковых, на мой взгляд историй, я вышел (АдвансТрак) - ничего личного. Новые покупки лизингов не рассматриваю.  ВАЖНО: Балтийский Лизинг взял в портфель спекулятивно и только потому что пару недель на плохом отчете из него полностью вышел. Но не зайти под 40+% доходности в короткую на 3 месяца в пока АА- я не мог. По лизингам у меня комфортная доля (15,5%) на всю отрасль, поэтому не переживаю. Для сравнения, коллекторов у меня сейчас 20% портфеля.  Итак, что сейчас в портфеле (число бумаг в портфеле): ✔️ Балтийский лизинг ООО БО-П14 $RU000A10A3W1 (415) - спекулятивно, держу дот оферты (нояб 26). Компании скорее всего понизят рейтинг с АА-, бумаги могут испытывать новое давление. Продолжается нервозность вокруг налоговых блокировок компании Контрол лизинг, в группу с которым входит БЛ. ✔️ ДельтаЛизинг 001P-02 $RU000A10B0J3 - рейтинг АА-, надежная компания (бывший лизинг Сименса), плавная ежемесячная амортизация по 4%, держу спокойно до погашения с 24% купоном ✔️ УЛК 001Р-01 $RU000A10BTT6 (204) - держу спокойно до погашения в июне 27, купон 24,5% ✔️ МСБ-Лизинг 003P-04 $RU000A10B735 (216) - PUT в сент 26 года, держу до пут, посмотрю на новый купон ✔️ МСБ-Лизинг 003P-06 $RU000A10CLD5 (34) - держу до погашения, купон 23% ✔️ ДиректЛизинг БО 002Р-06 $RU000A10EPT8 (176) - плавная ежемесячная амортзация по 1,67%, купон 24,5%. Пока держу. ✔️ Транспортная ЛК 001P-03 $RU000A10BTQ2 (108) - плавная ежемесячная амортзация по 4,16%, купон 23,5%. Пока держу. ✔️ Транспортная ЛК 001P-02 $RU000A10BJL4 (20) - плавная ежемесячная амортзация по 4,16%, купон 24%. Пока держу. ✔️ ЛК Роделен БО 002P-03 $RU000A10B2F7 (100) - держу на карандаше, скорее всего продам при возвращении цены к уровню покупки ✔️ Лизинг-Трейд 001P-12 $RU000A10CU97 (100) - держу на карандаше, скорее всего продам при возвращении цены к уровню покупки ✔️ Южноуральский ЛЦ 001Р-01 $RU000A10D3P2 (59) - незначительная доля, пока держу ✔️ ТАЛК002P-02 $RU000A10BWN3 (45) - флоатер для квасов, незначительная доля, слабая региональная бумага, держу до оферты (июнь 27) Не является индивидуально инвсетиционной рекомендацией!
Card image 1
20
21
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

8 августа

Мой портфель | 46 неделя (07.08.26) Давненько я не писал недельных отчетов. Решил реабилитироваться. На неделе таки раскидал свободную ликвидность из фондов в облигации. На рынке сейчас очень скучно, новых интересных размещений единицы, поэтому приходится искать на вторичном рынке. Август по-традиции сложный месяц для многих компаний, выручка падает, к сентябрю ожидается массовый заход эмитентов на водопой биржу за деньгами. Кто-то сидит в деньгах и ждет как охотник в засаде, я выбрал другую тактику. ❓ Кого сейчас стоит покупать? Думаю, что производственный сектор сейчас будет страдать по полной. Это уже ощущается по отчетам компаний этого сектора за полугодие. Поэтому туда аккуратно. 1️⃣  Другое дело производственники с господдержкой и контрактами на многие миллиарды и понятным экономическим рвом. Так я взял бумаги Синара ТМ на 3,7% портфеля. Выбор пал на флоатер СТМ 1Р7 $RU000A10FN28   - он стоит под номиналом, позиция будет кошельком на осенние закупки, если у нас опять случится истерика и рынок припадет. Плавающий купон опять же хедж от возможного разворота политики ЦБ по ставке. Во время очередной паники лучше держать крупняк, но купон желательно иметь конкурентный. Синара как раз из их числа. Единственный минус - бумага для квалов. 2️⃣  Не только компаниям нужны сейчас деньги. Люди влазят все в большие долги (привет ипотечникам). Логично давать займы тем, кто дает им деньги и тем, кто их потом назад взыскивает (коллекторы, МФО и ломбарды). Поэтому я увеличил долю в коллекторах до 20% от портфеля. Единственная проблема - она почти все квальские и не всем доступны. Исключение - АйДиКоллект, ее у меня 7% портфеля. На неделе докупил: ✔️ ИнтелК Б01 $RU000A10CT09 ✔️ Вернём1Р1 RU000A10ED62 ✔️ Бустер Б01 $RU000A10D1U6 ✔️ Филберт01 $RU000A10FTM2 Филберт - отдельная история. Получил на размещении 19 листиков из 100 желаемых. При этом по РПС ребяткам разлили более 300 млн. без всякой аллокации. Хитрожо…ть 100 уровня. Пусть как сувенир в портфеле полежат. Докупать не планирую. Еще взял ломбард: ✔️ ПЮЛ БО-01 RU000A10ED70 (первый ювелирный ломбард). Отчетность неплохая. Бизнес по выдаче денег под залог чего-то ценного. Трендовая история на сегодня. 3️⃣  Еще до погашения я взял 175 листов Самолет 01 $RU000A0JWYJ0 с YTM 27,5%. Бумага гасится 30 октября, стоит на номинале с 26% купоном. Короткий кошелек до осени. ⛔️ Что я продал: 1. Фиксировал апсайды в: ⛔️ АПРИ 2Р7 $RU000A10AUG3 ⛔️ СамолетP11 $RU000A104JQ3 ⛔️ АБЗ-1 2Р06 $RU000A10EW51 (+низкий купон) 2. Из радикального - полностью вышел из бумаг ⛔️ Балтийского лизинга. У компании упала прибыль за 1-ое полугодие год к году. В моменте бумагу чуть качнуло, потом она восстановилась. 🀄️ Мне не нравится падение «Совокупного финансового результата» с 2,1 млрд. за 1П25 до 39,95 млн. за 1П26. По цифрам SnowBall показывает: ✔️ Облигации 98,4% (В-грейд 65%, А-грейд 27,5%, ОФЗ 0,6% , валютные 6,6%) ✔️ Акции 0,9% ✔️ БПИФ 0,6% ✔️ Рубли 0,1% ↗️ Среднегодовая доходность портфеля (XIRR) - 19,87% ↗️ Пассивный доход - 19,66% ↗️ Текущая доходность облигаций - 21,1% ↗️ Эффективная доходность к погашению - 21,46% Доход по облигациям на год вперед:** 166 410 рублей в месяц или 5 471 в день. ⏺ Цель - 175000 рублей ⏺ МЕГА Цель - 200000 рублей Никак не добью 175к. Летние поездки негативно влияют на пополнения портфеля. Сейчас вот опять в Питер еду на недельку… Вышеописанное не является ИИР!
Card image 1
19
20
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

7 августа

Последняя сделка уходящей недели - взял коротыш Самолета с YTM 27,5% Ликвидность поменял на 175 бумаг выпуска Самолет 01 $RU000A0JWYJ0 Застройщик выкупил по оферте 15-ый выпуск $RU000A109874 на 3,1 млрд из пяти возможных. То есть деньги есть. «Бройлер 777» продолжает полет в условиях сложных метеоусловий. ⚠️ Самолет 01 гасится 30 октября, стоит на номинале с 26% купоном. Короткий кошелек до осени. Многие готовятся к осеннему шторму после выборов в ГД и выходят в ликвидность. У меня свой путь :) Не ИИР!
Card image 1
4
5
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

5 августа

Путин подписал закон, легализующий обращение криптовалют в России. Он вступит в силу с 1 сентября. Предполагается запуск бирж и цифровых депозитариев, легализацию криптообменников, а также запрет на платежи в криптовалюте в России для большинства участников рынка ✔️ Для большинства участников рынка крипта станет доступна только как инвестиционный инструмент, платежи в криптовалюте запрещены. Исключением являются участники внешнеэкономической деятельности: им разрешено платить криптовалютой за товары и услуги, а криптообменникам - за ценные бумаги и цифровые права. ✔️ Брокеры и управляющие компании станут посредниками между биржами, инвесторами и зарубежной инфраструктурой, получив дополнительные лицензии. ✔️ Новыми игроками выступят криптообменники, занимающиеся конвертацией фиата и крипты; им потребуется регистрация и соблюдение требований по капиталу. ✔️ К обращению на российских биржах, допустят только монеты с высокой капитализацией, ликвидностью и длительной историей ценообразования (Биткоин, Эфир, USDT). ✔️ Для инвестиций физлицам потребуется тестирование, а неквалифицированным инвесторам соблюдение лимитов портфеля до ₽300 тысяч в год. У квалифицированных инвесторов после тестирования не будет лимитов. ✔️ Прибыль облагается НДФЛ 13%, свыше ₽2,4 млн - 15%. ✔️ Вывод за границу разрешат через регулируемых посредников. ✔️ Переводы свыше ₽100 тыс. на некастодиальные кошельки будут задерживать на 48 часов ✔️ Хранение и операции с криптой, допускаются только через кастодиальные кошельки (их приватные данные хранятся не у пользователя, а у биржи или сервиса), «холодные» кошельки разрешены лишь участникам ВЭД, за рубежом ограничений на их использование нет. ⚡️ Большой шаг для нашей экономики. Обеление оборота крипты, новые налоговые поступления и новый способ платить за границу для участников ВЭД в обход банковской инфраструктуры пиндосов. ⚡️ На бирже появится легальный способ инвестировать в крипту. Хотя он там уже есть, но в другой форме. Источник: http://publication.pravo.gov.ru/document/0001202608040007
Card image 1
4
5
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

2 августа

ТОП-11 облигаций в моем портфеле Сегодня подвел итоги июля и вот 11 бумаг, которые занимают в портфеле лидирующие позиции в абсолютных цифрах. БинФарм1P4 $RU000A10AS28 (А)  Фикс 19% на полтора года после оферты от дочки АФК системы, которая получила кредит в 320 млрд. в ВТБ. Покупал на замену Систем2P14 и АЛМ01Р1 так как у Бинно купон выше.  АРЛФ1Р02 $RU000A10FBK4 (ВВ+) Фикс 23,25% на 1,3 года с YTC~27% от компании с понятным бизнесом. Покупал на размещении. Бумага недооценена.  БалтЛизП22 $RU000A10DUQ6 (АА-) Фикс 20% до сент 2027, потом аморты по 8,25% ежемесячно. Крупный лизинг с АА- меня вполне устраивает. Но 24-ый выпуск я продал, для фиксации апсайда и снижения эмитенты в своем портфеле.  АСпэйс 1Р3 $RU000A10FSG6 (ВВ+) Фикс 22,25% на 2 года с YTC~23,25% от любимчика рынка, сдающего в аренду офисы в Москве и Питере. Бумага уже выросла на 2% за 1 неделю торгов. Оставлю в портфеле в холд.  АйДиКол1P5 $RU000A10BW88 (ВВВ-) Короткий фикс от коллекторов из ТОП-5. Доступен не только для квалов, что редкость среди взыскателей. Мой любимчик, держу в портфеле около года 5 выпусков кроме этого. Лидер по общему числу бумаг в портфеле. ТАЛЬВЕН Б1 $RU000A10DSX6 (ВВВ) Фикс 22% на 1,36 лет с рекордным YTC~31,1%, но квартальным купоном от застройщиков элитного жилья из Москвы. Бумага недооценена. СИМПЛСК1Р2 $RU000A10EPV4 (ВВВ-) Фикс 21% на 1,62 лет с YTC~25,2% от финансового холдинга, головным активом которого является лизинговая компания ПР-Лизинг со своим более высоким рейтингом, которая еще и торгуется дороже Симпл. Бумага недооценена. АБЗ-1 2Р06 $RU000A10EW51 (А-) Фикс 17,5% на 1,62 лет с YTМ~19% от дорожников из Питера. Надежно, но не прибыльно. Бумага в портфеле для диверсификации и разбавить ВДО. Может скоро продам. МСБЛиз3P04 $RU000A10B735 (ВВ+) Короткий фикс с 26,5% купоном и пут-офертой в сентябре. Ждем новый купон, там и решу что делать. Пока купон устраивает. Покупал по номиналу.  УЛК1Р01 $RU000A10BTT6 (ВВВ) Короткий фикс с 24,5% купоном и погашением в июне 2027. Держу до погашения. Компания спокойная, купон высокий. ПолипП2Б13 $RU000A10DZK8 (А) Фикс с 19,45% купоном и погашением в декабре 2027. Держу до погашения. Компания - лидер по производству химии для строительной отрасли не только в России, но и в СНГ. Долгов много, но прибыль растет так как тратят на развитие, а не на дирижабли. Держу спокойно в том числе их рублевый ПолиплП2Б5 и валютные выпуски $RU000A10B4J5 и $RU000A10ECX8  Не является ИИР!
Card image 1
35
36