«МГКЛ» показывает сильный рост

Обмен замороженных акций США на бумаги «Сбера» Брокер БКС запустил новую процедуру обмена заблокированных американских активов — теперь инвесторы могут обменять замороженные акции США на акции SBER . Кто может участвовать? Программа доступна для клиентов БКС, которые владели активами на 2 июня 2022 года и сохраняли бумаги на счете по состоянию на 17 ноября 2022 года. Участие разрешено и для владельцев ИИС. Какие акции можно обменять? К обмену принимаются только определённые акции США, хранившиеся по схеме СПБ — НРД — Euroclear. В списке — 24 компании, среди которых: - AAPL Apple ; - MSFT Microsoft Corp; - TSLA Tesla; - AMZN Amazon; - NVDA NVIDIA; - BABA Alibaba Group Holdings Ltd. Важно: еврооблигации к обмену не допускаются. Как рассчитывается количество бумаг «Сбера»? Число акций «Сбера», которые вы получите, определяется по формуле: Количество акций «Сбера»=Котировка «Сбера»×Курс доллара ЦБ / Стоимость замороженных бумаг (в долларах)​ Все значения берутся на дату, предшествующую дате сделки. Сроки и документы Период подачи заявок: с 1 по 21 декабря. Что нужно сделать: Зайти в личный кабинет брокера. Подписать согласие на обработку персональных данных. Оформить поручение на участие в обмене. Если у вас несколько бумаг для обмена, для каждой потребуется отдельное поручение. Комиссии: Размер вознаграждения брокера зависит от суммы сделки: ₽1 — если стоимость бумаг менее ₽100 тыс.; 5 % от стоимости бумаг в рублях (по курсу ЦБ) — если сумма более ₽100 тыс. Ограничения и нюансы Обмен идёт только на бумаги «Сбера», которые затем можно свободно продать. Для проведения сделки необходимо получить разрешения от западных регуляторов и российской правительственной комиссии. Условия новой волны обмена вызывают скептицизм у ряда специалистов: Сложность согласования с регуляторами. Риск резкого роста продаж на рынке, если инвесторы массово начнут продавать полученные активы.

🏛️Облигации против инфляции Представьте, что вы накопили солидную сумму, но каждый год она теряет в покупательной способности из‑за инфляции. Знакомая ситуация? Сегодня расскажу о финансовом инструменте, который придумали специально для борьбы с этой проблемой — облигациях, индексируемых на инфляцию. 🏛️С чего всё началось История этих «защищённых» облигаций началась ещё в 1780 году в Массачусетсе. Во время войны за независимость США местная валюта стремительно обесценивалась, и власти придумали ход: выпустили облигации, номинал и купоны которых привязывались к стоимости корзины базовых товаров (кукуруза, говядина, шерсть, кожа). На тот момент за три года индекс цен вырос в 32 раза — но владельцы облигаций не потеряли свои деньги, ведь выплаты автоматически увеличивались вместе с инфляцией. Но правительству это не понравилось, по большей части из-за сложности отслеживания цен в разных регионах. 🏛️Почему забыли на два века? Казалось бы, гениальная идея — но после окончания кризиса о ней надолго забыли. Почему? - Не было надёжных индексов цен. - Государства боялись непредсказуемых расходов. - Преобладала идея «фиксированных обязательств» — проще платить чётко оговорённые суммы, чем подстраиваться под инфляцию. 🏛️Второе рождение В XX веке ситуация изменилась: - Появились надёжные статистические индексы (например, CPI в США). - В 1967 году Чили выпустила первые современные индексируемые облигации. - В 1981‑м Великобритания запустила программу Index‑Linked Gilts. - В 1997‑м США представили знаменитые TIPS (Treasury Inflation‑Protected Securities). 🏛️А что в России? У нас такие облигации появились сравнительно недавно — в 2015 году. Они называются ОФЗ‑ИН (или «линкеры») и работают так: - Номинал ежедневно индексируется на величину инфляции (с задержкой в 3 месяца). - Купон фиксированный — 2,5 % от проиндексированного номинала. Пример: купили ОФЗ‑ИН за 1 000 ₽. За год инфляция — 10 %. Номинал становится 1 100 ₽, купон — 27,5 ₽ (2,5 % от 1 100). SU52002RMFS1 SU52003RMFS9 SU52004RMFS7 SU52005RMFS4 - Базируется на официальном ИПЦ от Росстата. 🏛️Что хорошо: - Защита от инфляции — ваши деньги не «съедаются» ростом цен. - Государственный гарант (в случае ОФЗ‑ИН — Россия), низкий кредитный риск. - Прозрачность — все расчёты основаны на официальных данных (может быть и не всегда соответствующих реальности). 🏛️О чём стоит помнить (минусы): - Задержка индексации (3 месяца) — не мгновенная реакция на инфляцию. - Низкая ликвидность — не всегда легко продать по выгодной цене. - При дефляции номинал может уменьшаться (хотя купоны всё равно выплачиваются). Кому подойдут такие облигации? - Долгосрочным инвесторам, которые хотят сохранить капитал на 5–10 лет (чем дольше держите, тем заметнее эффект). - Консервативным вкладчикам, боящимся инфляции, но не готовым к рискованным активам. - Тем, кто диверсифицирует портфель — индексируемые облигации хорошо балансируют акции, валюту и обычные облигации. Мировой опыт 🌍 Не мы первые придумали: - TIPS (США) — эталонный инструмент для пенсионных фондов. - Index‑Linked Gilts (Великобритания) — работают с 1981 года. - JGBi (Япония) — помогают бороться с многолетней дефляцией. Вывод: В 2025 году: - Инфляция остаётся выше целевых значений. - Ключевая ставка высока, но её снижение не за горами. - Линкеры дают реальную защиту, а не номинальную. Облигации, индексируемые на инфляцию, — не панацея, но важный инструмент в арсенале инвестора. Они не принесут сверхдоходов, но надёжно защитят ваш капитал от обесценивания. Если ваша цель — сохранить покупательную способность сбережений в долгосрочной перспективе, стоит рассмотреть этот вариант. Особенно в периоды высокой инфляции, когда обычные депозиты уже не справляются. А вы бы включили такие облигации в свой инвестиционный портфель Облигация Облигация 2.0 Частые купоны. Делитесь в комментариях!

🍁Ставка ЦБ, облигации и умные деньги Нервозность на рынке продолжается, ее нет только у трейдеров, которые торгуют внутри дня и то... Ждем пятницу, ЦБ проведет опорное заседание по ключевой ставке. Стоит ли ждать послаблений? 🍁Геополитика: надежда есть, но ЦБ ждет результатов Рынок взбодрился на новостях о возможном диалоге между Россией и США. Акции, облигации, все почти пошло в рост. Инвесторы выдохнули и начали надеяться и верить на более быстрое окончание конфликта и снижение ключевой ставки. Однако, надо понимать, что ЦБ у нас парень консервативный. Он всегда подчеркивает, что учитывает в своих прогнозах только свершившиеся события, а не слухи и предположения. Пока договоренностей нет, ЦБ будет исходить из текущей, все еще напряженной, геополитической картины. А это — сильный проинфляционный риск. Так что ждать, что пятничное заседание принесет нам сюрприз в виде снижения ставки, не стоит. Пятница почти наверняка закончится вердиктом «ставка на уровне 17%». Никаких сюрпризов. Но в будущем, конечно снижение КС конечно давно напрашивается, но в среднесроке. Макростатистика за сентябрь принесла не самые оптимистичные новости: инфляционное давление перестало ослабевать. Кредитование остается активным, а бюджетная политика — стимулирующей. В такой ситуации у ЦБ просто нет пространства для маневра. 🍁Что по облигациям? и их доходностям? 1. Высоконадежные «голубые фишки»: доходность 16–18%. 2. Качественные компании (рейтинг A- до AA-): доходность 18–22%. 3. Высокодоходные облигации (ВДО) (рейтиги BB и ниже): доходность 23–30%. Все три пункта я использую в стратегиях Облигация Облигация 2.0 Частые купоны. , но стараюсь балансировать между риском и надежностью. Именно в третьем сегменте (пункте) сейчас сконцентрированы главные риски. Количество дефолтов среди эмитентов с низкими рейтингами растет. Малый и средний бизнес оказался в ловушке: брать дорогой долг они не могут, а платить высокие купоны — неспособны из-за рентабельности. Игра в ВДО сейчас напоминает русскую рулетку. Соотношение риска и доходности выглядит не в пользу инвестора. 🍁Валютные облигации Курсы валюты юаня, евро, доллара ( USDRUBF EURRUB CNYRUB TNOTE6 ) 🍁Куда парковать деньги? (конечно в мои облигационные стратегии😁) 1. Длинные ОФЗ - классика, но доходность ниже и волатильность как и везде. Надежно. 2. Среднесрочные корпоративные истории - мой выбор, золотая середина, потому что доходность выше чем у ОФЗ, значительно надежнее ВДО. Такой подход позволяет зафиксировать привлекательную доходность сегодня и получить выгоду от будущего снижения ставок, не подвергая портфель экстремальным рискам.