Инвестиционная стратегия Облигация 2.0: Частые купоны

Войти

.0: Частые купоны. В портфельном управлении эффективность определяют не только уровень доходности, но и качество денежного потока. Сегодня я представляю стратегию, которая решает ключевые задачи: фиксация доходности, повышение ликвидности и эффективное реинвестирование. Стратегия Классический подход к формированию облигационного портфеля часто приводит к концентрации выплат в отдельные даты, создавая периоды низкой ликвидности и неэффективного реинвестирования крупных сумм. Моя стратегия заключается в целенаправленном построении портфеля из облигаций с купонными выплатами, распределёнными по различным числам каждого месяца. Это создаёт стабильный, предсказуемый денежный поток, приближенный к регулярным поступлениям. Ключевые преимущества для инвестора: ✔️Повышенная ликвидность: Денежные средства поступают на счет с высокой регулярностью, обеспечивая оперативную доступность капитала для новых возможностей или изъятия без нарушения структуры портфеля. ✔️Эффективное реинвестирование: Регулярное поступление небольших сумм позволяет диверсифицировать риски реинвестирования и оперативно размещать средства в наиболее привлекательные активы по текущим рыночным ценам. ✔️Снижение волатильности портфеля: Постоянный денежный поток снижает зависимость от конъюнктурных колебаний цен и психологически комфортен для инвестора. 🔝Почему именно сейчас актуальна данная стратегия? Текущий макроэкономический контекст делает реализацию «Облигации 2.0» особенно своевременной. ✔️Ожидаемое снижение ключевой ставки ЦБ: Сегодня, Банк России проводит заседание по процентной политике, и консенсус ожидает продолжение цикла смягчения монетарной политики. ✔️Влияние на облигации: Снижение ключевой ставки ведёт к росту рыночной стоимости уже выпущенных облигаций с фиксированным купоном, так как их доходность становится более привлекательной по сравнению с новыми выпусками. Для инвестора это означает не только купонный доход, но и потенциальный капитальный прирост. Зачем фиксировать высокую доходность? Текущие уровни купонных доходностей по облигациям всё ещё отражают периоды высокой ставки. Фиксация этой доходности в долгосрочной перспективе через построение портфеля позволяет застраховать ваш будущий доход от последующего снижения ставок и, как следствие, падения доходности на долговом рынке. Вы будете продолжать получать высокие выплаты, пока другие инвесторы будут вынуждены реинвестировать в новые бумаги с более низким купоном. Стратегия «Облигация 2.0: Частые купоны» позволяет не только зафиксировать привлекательную доходность на длительном горизонте, но и максимально гибко управлять денежным потоком в преддверии цикла снижения ставок. Она очень похожа на стратегию , но просто крупнее от 100 тысяч рублей, в портфеле на данный момент сформированно почти 30 облигаций, а это значит, что теперь практически не нужно ждать выплаты купонов, они будут капать почти каждый день.

🔥 МГКЛ: новый выпуск облигаций и сильные операционные результаты Друзья, хочу поделиться с вами горячими новостями от МГКЛ — компания готовится к размещению нового выпуска облигаций, а её операционные показатели бьют рекорды! некоторые брокеры уже дают оформить предварительную заявку. 📊 Новый выпуск облигаций МГКЛ MGKL анонсировала выпуск облигаций со следующими параметрами: Объём: до 1 млрд руб. Номинал: 1 000 руб. Цена размещения: 100% от номинала Срок обращения: 5 лет (1 800 дней) Тип купона: фиксированный Купонный период: 30 дней Ориентир ставки: не выше 26% годовых YTM до 29,34% Минимальная заявка: 1 400 000 руб. Формат: букбилдинг, открытая подписка Сбор книги: 11 декабря 2025 г. Размещение: 16 декабря 2025 г. Организаторы: Альфа‑Банк, Цифра Брокер. 🫡Важно: с 10 по 17 декабря 2025 г. введён мораторий для инсайдеров на участие в первичном размещении. Это усиливает прозрачность процедуры и принцип справедливой аллокации. 📈 Сильные операционные результаты за 11 месяцев 2025 года Компания демонстрирует уверенный рост: - Выручка за январь–ноябрь 2025 г.: 27 млрд руб. — в 3,6 раза выше, чем за аналогичный период прошлого года, и втрое больше выручки за весь 2024 год. -Клиентская база увеличилась на 13% — до 234 тыс. человек. -Совокупный портфель (залоговые займы и товары в ресейле) вырос на 10% — до 1,7 млрд руб. ℹ️Комментарий Генерального директора: «Наша стратегия развития была сформирована и утверждена в условиях турбулентности и сложной экономической ситуации, поэтому заложенные в ней цели остаются достаточно консервативными. Мы превосходим эти цели и показываем текущую динамику операционных показателей благодаря постоянному тестированию различных гипотез в сегментах ломбардного рынка и ресейла и внедрению на основании этого тестирования эффективных услуг и продуктов, что позволяет системно расширять клиентскую базу». 💡 Почему это важно? Динамика компании обусловлена двумя ключевыми факторами: - Эффективная стратегия масштабирования бизнеса. - Органический рост ресейла в России. Сейчас, когда есть благоприятный импульс от внешних факторов, компании имеет смысл занимать и вкладывать деньги в развитие. Предыдущие выпуски МГКЛ традиционно размещались с переподпиской, показывали хороший апсайд, а компания стабильно и вовремя платит купоны по всем выпускам. Я планирую участвовать в размещении — а вы? ❓ Вопрос к @T-Investments, подскажите, можно ли будет поучаствовать в размещении выпуска 001PS‑01 через вашу/нашу платформу? Если вам тоже важно получить доступ к этому размещению — отмечайте @T-Investments в комментариях и задавайте свой вопрос!

RU000A10ARS4 Читаем оферту друзья и заложенные в нее гарантии. https://monopoly.ru/wp-content/uploads/2025/01/oferta-obligaczii-001p-03.pdf Если коротко, то: Если АО «МОНОПОЛИЯ» допустит серьёзную просрочку по платежам (купон, выкуп облигаций или погашение номинала) — оферта запускает механизм принудительного выкупа облигаций у владельцев. Ниже — пошаговый разбор последствий. 1. Какие просрочки активируют оферту (п. 1.10) Просрочка купона > 10 рабочих дней. Просрочка выкупа облигаций > 10 рабочих дней. Просрочка погашения номинала (в т. ч. при досрочном погашении) > 10 рабочих дней. Делистинг из‑за нарушения требований к раскрытию информации. 2. Что происходит после фиксации просрочки Раскрытие информации Эмитент обязан опубликовать сообщение о нарушении в ленте новостей (например, на e-disclosure.ru). → Если информация не раскрыта вовремя, отсчёт сроков идёт от даты, когда это должно было быть сделано по закону. Запуск сроков для выкупа На бирже: выкуп через 35 рабочих дней после раскрытия информации. Вне биржи: выкуп через 75 рабочих дней после раскрытия информации. Назначение агента оферента ООО «МОНОПОЛИЯ.Онлайн» назначает юридическое лицо (Агента), которое будет совершать сделки от его имени. → Информация об Агенте публикуется в течение 20 рабочих дней после раскрытия факта просрочки. 3. Как владелец может предъявить облигации к выкупу А. Через биржу (быстрее) Направить уведомление Агенту в период: с 9:00 МСК 9‑го рабочего дня до 18:00 МСК 2‑го рабочего дня до даты выкупа. → Форма уведомления строго регламентирована (п. 2.1). Подать заявку на продажу в систему Московской Биржи: Время: 10:00–13:00 МСК в дату выкупа. Условия: цена выкупа, количество облигаций, код расчётов Z0. Адресат: Агент оферента (участник торгов). Б. Вне биржи (если биржа недоступна или Агент не выставил заявки) Направить акцепт Оферента по установленной форме (п. 3.1.1) с реквизитами, подписями и подтверждением полномочий. Способы отправки: - заказное письмо с уведомлением; - курьерская доставка; - личное вручение. Срок: не позднее 50 рабочих дней после раскрытия информации о просрочке. 4. Что получит владелец при выкупе Непогашенную номинальную стоимость облигаций. Накопленный купонный доход (включая невыплаченные купоны за предыдущие периоды). → Точный расчёт НКД определяется решением о выпуске облигаций (п. 8). 5. Важные ограничения Безотзывность оферты: ООО «МОНОПОЛИЯ.Онлайн» не может отказаться от выкупа после активации условий. Запрет уступки прав: нельзя передать право требования по сделке третьим лицам (разд. 4). Сроки жёстко фиксированы: пропуск дедлайнов (например, 50 дней для внебиржевого акцепта) лишает права на выкуп. 6. Что, если Агент не выставил встречные заявки на бирже? Держатель направляет уведомление о неисполнении (п. 3.2.1) в адрес Оферента. Срок: не позднее 15 рабочих дней после даты, когда Агент должен был выставить заявки. Далее выкуп происходит вне биржи по тем же правилам (п. 3.2.4). 7. Срок действия оферты Оферта действует до: - полного исполнения обязательств Эмитентом; - истечения 1 года после даты погашения облигаций. Итог: При серьёзной просрочке владелец облигаций получает гарантированный механизм выкупа через биржу или вне её. Ключевые условия: - строго соблюдать сроки подачи уведомлений; - использовать утверждённые формы документов; - следить за публикацией данных об Агенте и фактах просрочки. Участники рынка кажется не все читают документы, а те кто читают выкупают облигации по цене ниже 300 рублей) Облигация Облигация 2.0 Частые купоны.

Обмен замороженных акций США на бумаги «Сбера» Брокер БКС запустил новую процедуру обмена заблокированных американских активов — теперь инвесторы могут обменять замороженные акции США на акции SBER . Кто может участвовать? Программа доступна для клиентов БКС, которые владели активами на 2 июня 2022 года и сохраняли бумаги на счете по состоянию на 17 ноября 2022 года. Участие разрешено и для владельцев ИИС. Какие акции можно обменять? К обмену принимаются только определённые акции США, хранившиеся по схеме СПБ — НРД — Euroclear. В списке — 24 компании, среди которых: - AAPL Apple ; - MSFT Microsoft Corp; - TSLA Tesla; - AMZN Amazon; - NVDA NVIDIA; - BABA Alibaba Group Holdings Ltd. Важно: еврооблигации к обмену не допускаются. Как рассчитывается количество бумаг «Сбера»? Число акций «Сбера», которые вы получите, определяется по формуле: Количество акций «Сбера»=Котировка «Сбера»×Курс доллара ЦБ / Стоимость замороженных бумаг (в долларах) Все значения берутся на дату, предшествующую дате сделки. Сроки и документы Период подачи заявок: с 1 по 21 декабря. Что нужно сделать: Зайти в личный кабинет брокера. Подписать согласие на обработку персональных данных. Оформить поручение на участие в обмене. Если у вас несколько бумаг для обмена, для каждой потребуется отдельное поручение. Комиссии: Размер вознаграждения брокера зависит от суммы сделки: ₽1 — если стоимость бумаг менее ₽100 тыс.; 5 % от стоимости бумаг в рублях (по курсу ЦБ) — если сумма более ₽100 тыс. Ограничения и нюансы Обмен идёт только на бумаги «Сбера», которые затем можно свободно продать. Для проведения сделки необходимо получить разрешения от западных регуляторов и российской правительственной комиссии. Условия новой волны обмена вызывают скептицизм у ряда специалистов: Сложность согласования с регуляторами. Риск резкого роста продаж на рынке, если инвесторы массово начнут продавать полученные активы.

Представляю инвестиционную стратегию «Облигация 2