После получения странных дивидендов по $SPG и $MA
, пообщался с поддержкой насчёт налогообложения. 1) С 1 января 2024 Тинькофф Инвестиции являются налоговым агентом по дивидендам клиентов. То есть начиная со следующего года декларацию по дивидендам зарубежных акций подавать будет не нужно. Это хорошо. 2) Выплата пришла только по заблокированным бумагам. По остальным бумагам период выплаты доходов может быть увеличен. Это касается выплат дивидендов и купонов по еврооблигациям. Увеличение срока связано с задержками на стороне иностранных депозитариев. Выплаты дивидендов и купонов будут произведены в полном объеме по мере поступления средств из иностранных депозитариев. 3) Информация по корпоративным действиям, по которым дата фиксации была после 24.02.2023. - По бумагам в СПБ — все выплаты перечисляются с удержанием штрафной ставки 30%. - По бумагам в НРД — деньги могут приходить с применением ставки 10% или 30% до даты фиксации 01.08.2023 — даты аннулирования GIIN Банка*. После 01.08.2023 — только с применением штрафа 30%. *GIIN — это глобальный идентификационный номер посредника. Из-за санкций номера GIIN СПБ Клиринга исключили из официального перечня иностранных финансовых институтов Налоговой службы США. 4) Выплаты дивидендов с датой отсечки в 2024 году будут облагаться налогом в РФ по ставке 13% или 15%. Удержанные 30% штрафа в США не учтут в расчете налога, так как штраф не является налогом на доходы и не учитывается при уплате НДФЛ. То есть с выплаты дивидендов $SPG удержали штраф 30%, а также налог по ставке 13% с суммы выплаты до удержания штрафной ставки. Таким образом суммарно налог + штраф составил 43% ❗️ 5) Брокер направил запрос в Министерство Финансов о возможности учесть штрафные 30% при расчете налога в РФ, но ответ ещё не получили. Если поступит положительный ответ — они учтут штрафные 30% и пересчитают налог сами. 6) Как это работает. Брокер вправе зачесть уплаченный налог на основании документов, которые предоставил вышестоящий депозитарий, если с дохода в бюджет США был: - Удержан налог по ставке 10%. Зачтут налог с соответствующим доначислением 3% или 5% до ставки 13% или 15%. - Удержан налог по ставке 30%. Всё равно зачтут налог по ставке 10% с соответствующим доначислением 3% или 5% до ставки 13% или 15%. - Взыскан штраф в размере 30%. Удержат налог полностью по ставке 13% или 15%, так как штраф не является налогом на доходы и не учитывается при уплате НДФЛ. Вот такие дела.
3
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
16 комментариев
Ваш комментарий...
Спасибо за информацию.
ИМХО, поддержка в ТИ не выдерживает цензурной критики. Это просто беда, а не налоговики 🤔.
Не существует никакого "штрафа" в размере 30%.
То, что в поддержке ТИ называют "штрафом" -на самом деле является ничем иным, как налогом на доходы, удержанным источником выплаты, с применением ставки в 30%. Ее применение, действительно, обусловлено аннулированием GIIN СПБ-Банка.
И этот удержанный источником выплаты налог по ставке 30% должен учитываться при расчете НДФЛ в РФ.
Зачесть этот удержанный налог теоретическо возможно, через самостоятельную подачу 3-НДФЛ и при условии наличия документов, предусмотренных ст.232 НК РФ.
Налоговики ТИ не знают этих деталей. Либо знают, но вводят в заблуждение. И совершенно наглым образом (прикрываясь несуществующим "штрафом в 30%") удерживают дополнительный налог сверх положенного.
И да, придется ждать писем Минфина.
Нравится
1
@brandhamster не уверен, что это удержанный налог. Потому что по $SPG налог всегда был 30% - это REIT
Нравится
@Pitral да, ставка налога, удерживаемого по REIT, действительно 30%. В силу особенностей СОИДН с США. С доходов от фондов недвижимости налог взимается по повышенной ставке, вне зависимости от санкций на СПБ. Но этот налог должен идти в зачет. Излишек между 30%-13(15%) не возвращается. Но и дополнительно налог в РФ взиматься не может. Брокер, увы, это игнорит. Вернуть же излишне удержанный им налог можно только при наличии документов, подтверждающих факт удержания налога у источника выплаты.
Пока еще надеюсь, что ФНС, Минфин и ЦБ скоординировано поправят ситуацию.
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Pitral
242 подписчика • 110 подписок
Портфель
от 10 000 000 ₽
Доходность
+10,71%
Еще статьи от автора
21 сентября 2025
В дополнение к предыдущему посту, привожу расчёт доходности ОФЗ 26248, ОФЗ 26247 и ОФЗ 26243.
Условия такие же: постепенное снижение ключевой ставки до 10% за 2, 3 и 4 года, реинвестирование купонов и налоги не учитываются.
ОФЗ 26248 SU26248RMFS3 сейчас даёт текущую доходность 13,3% годовых. При ключевой ставке в 10% тело облигации должно вырасти выше 1400 рублей, но для консервативности расчётов принимаю за целевую цену 1350 рублей - в этом случае купонная доходность будет 9%.
Аналогично по остальным облигациям:
ОФЗ 26247 SU26247RMFS5 сейчас даёт 12,2% купонами. Целевая 1350 р.
ОФЗ 26243 SU26243RMFS4 сейчас даёт 12,6% купонами. Целевая 1100 р.
ОФЗ 26238 SU26238RMFS4 сейчас даёт 11,7% купонами. Целевая 800 р.
При достижении целевой цены за 2, 3 и 4 года расчётная доходность облигаций получается следующая:
2 3 4
ОФЗ 26248 - 34,5% - 27,0% - 23,4%
ОФЗ 26247 - 33,8% - 26,3% - 22,7%
ОФЗ 26243 - 32,0% - 25,2% - 21,9%
ОФЗ 26238 - 26,6% - 21,4% - 18,9%
Получается, при заданных условиях ставки лучшую доходность показывают ОФЗ 26248.
20 сентября 2025
Стоит ли сейчас покупать/держать длинные ОФЗ или может быть стоит от них избавиться?
Решил посчитать какая доходность сейчас получается по длинным ОФЗ, которых у меня в портфеле больше всего - ОФЗ 26238 SU26238RMFS4.
Причём меня интересует не доходность к погашению в 2041 году, а доходность на ближайшие 2-3 года при снижении ключевой ставки. Прогноз нашего ЦБ по ставке на 2027 год вообще 7,5% - 8,5%, но будем реалистами:
предположим, что в лучшем случае к концу 2025 года ключевая ставка будет 15%, к концу 2026 - 12%, а в 2027 году снизится до 10%.
А в худшем случае в 2025 - 17%, в 2026 - 14%, в 2027 - 12% и только в 2028 - 10%.
Доходность ОФЗ 26238 складывается из купонной доходности (сейчас это около 12% годовых) и разницы между ценой покупки облигации сейчас и ценой продажи её по достижении целевой.
При ключевой ставке в 10% цена ОФЗ 26238 будет около 800 рублей - при цене в 750 рублей купонная доходность будет 9,4%, при цене в 800 рублей - 9%, а при цене в 850 рублей - 8,3%.
В первом случае я ожидаю цену в 800 рублей через 2 года, а во втором случае через 3 года. Тогда в первом случае доходность облигации будет равна 11,7 + 14,9 = 26,6% годовых, а во втором случае 11,7 + 9,7 = 21,4% годовых, без учёта реинвестирования купонов и налогов.
В случае если цена облигации через 2 или 3 года достигнет 850 рублей, то в этих же сценариях доходности получились 30% и 23,6% годовых. Если цена облигации достигнет 850 рублей не через 3, а через 4 года, то её доходность снизится до 20,5% годовых.
Из этого я делаю вывод, что по текущей цене ОФЗ 26238 это минимум 20,5% доходности с максимальной надёжностью. Конечно при условии снижения ключевой ставки!
Если интересно, могу привести аналогичные расчёты для ОФЗ 26248 SU26248RMFS3 - там доходность от роста тела облигации чуть ниже, зато текущая купонная доходность повыше. Поэтому если покупать облигации сейчас, ОФЗ 26248 может оказаться немного выгоднее.
22 августа 2025
Взял после вчерашней просадки облигации RU000A10BW96
Изначально собирался взять на размещении юаневый выпуск облигаций Сегежи (доходность 14% заманчиво), но решил раз дают скидку - надо брать. Да и по срокам этот выпуск больше устраивает.