🏗️ ЭЛИТ СТРОЙ, 002Р-03 — новое размещение
ООО «Элит Строй» — материнская компания группы «Страна Девелопмент», объединяющей специализированных застройщиков в Тюмени, Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Новосибирске. ▪️ Рейтинг: BBB- (Эксперт РА), прогноз «Стабильный» ▪️ Купон: ориентир до 22,00% годовых, ежемесячный ▪️ Срок обращения: 3 года ▪️ Объём: 1 млрд ₽ ▪️ Номинал: 1 000 ₽ ▪️ Амортизация: нет ▪️ Оферта: call-опцион через 2 года ▪️ Организатор: Совкомбанк ▪️ Сбор заявок: 3 июля ▪️ Дата размещения: 8 июля У эмитента уже в обращении два выпуска — БО-01 и 002Р-02. ✅ Плюсы: ▪️ повышенная доходность относительно других выпусков сегмента ВДО-девелоперов ▪️ ежемесячная выплата купона ▪️ узнаваемый на рынке эмитент с историей размещений ⚠️ Минусы: ▪️ рейтинг был понижен агентством Эксперт РА (действие от 21.11.2025) ▪️ высокая долговая нагрузка группы «Страна Девелопмент» ▪️ call-опцион через 2 года ограничивает горизонт фиксации доходности Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #облигации #ВДО #ЭлитСтрой #СтранаДевелопмент #первичка
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
«Банк России я брал штурмом»: история Георгия Матюхина — первого главы ЦБ
Обзор
|
12 сентября 2026 в 15:00
Platan23
10 подписчиков • 98 подписок
Портфель
до 100 000 ₽
Доходность
−2,27%
Еще статьи от автора
2 сентября 2026
🔴 ТЕХДЕФОЛТ ПЕРЕШЁЛ В ПОЛНОЦЕННЫЙ ДЕФОЛТ: АНТЕРРА
▪️ Эмитент: ООО «Антерра» (управляет сетью отелей под брендом Green Flow)
▪️ Кредитный рейтинг: B-|ru| (НРА)
▪️ Выпуски: БО-02 (RU000A108FS8) и БО-03 (RU000A10A3Q3)
▪️ Просроченные обязательства:
— 9-й купон БО-02 — 12,465 млн руб.
— 7-й купон БО-03 — 26,1765 млн руб.
— Совокупно — 38,641 млн руб.
Хронология
▪️ 17–18 августа — зафиксирован технический дефолт: компания не смогла перечислить купонные выплаты держателям
▪️ Причина — с 31 июля все расчётные счета эмитента арестованы судебными приставами в рамках обеспечительных мер по иску контрагента
▪️ Договорённости с истцом к концу августа достигнуты не были, счета остались заблокированы
▪️ Льготный период истёк без погашения задолженности — техдефолт превратился в полноценный дефолт
Что это значит
▪️ Держатели облигаций получают право предъявить требование о досрочном погашении всего непогашенного номинала, а не только просроченных купонов
▪️ Гостиничный бизнес особенно уязвим к блокировке счетов: текущие расходы и обслуживание долга финансируются из операционного потока, и его отсутствие быстро превращает точечную проблему в системную
▪️ Первое судебное заседание по спору с контрагентом назначено на октябрь — до этого момента разблокировка счетов маловероятна
⚠️ Кейс — иллюстрация типового сценария для сегмента ВДО: юридический спор → арест счетов → техдефолт → полный дефолт, даже при формально работающем операционном бизнесе
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#облигации #дефолт #ВДО #Антерра #GreenFlow
2 сентября 2026
📊 Минфин разместил ОФЗ-ПК 29031 на 1 трлн рублей — рекорд с ноября 2025 года
Минфин РФ провёл первый аукцион после полуторамесячной паузы — и сразу закрыл весь доступный остаток выпуска.
▪️ Выпуск: ОФЗ-ПК 29031RMFS
▪️ Погашение: 29 июля 2042 года
▪️ Объём размещения: 1 трлн руб. (весь предложенный объём)
▪️ Спрос: 1,4247 трлн руб.
▪️ Цена отсечения: 92,5000% от номинала
▪️ Средневзвешенная цена: 92,5122% от номинала
▪️ Выручка: 938,87 млрд руб.
▪️ Купон: плавающий, привязан к 3-месячной срочной RUONIA (с ежедневной капитализацией, лаг 7 дней)
▪️ Купонных периодов: 64 квартальных
▪️ Первая купонная выплата: 29 октября 2026 года
📌 Контекст
Минфин приостанавливал аукционы ОФЗ с 20 июля «в целях содействия стабилизации рыночной ситуации» — после неудачной попытки размещения 15 июля. Возвращение на рынок оказалось удачным: спрос почти на 43% превысил предложение.
✅ Плюсы
▪️ Флоатер — защита от процентного риска при повышенной волатильности ставок
▪️ Длинный горизонт (до 2042 года) — фиксация премии на годы вперёд
▪️ Высокий спрос подтверждает интерес крупных институциональных инвесторов
▪️ Покупка ниже номинала (92,5%) добавляет доходность к погашению
⚠️ Минусы
▪️ Доходность зависит от будущей траектории RUONIA — не фиксированная
▪️ Длинная дюрация повышает чувствительность к структурным изменениям ставок в перспективе 15+ лет
▪️ Риск снижения цены при продаже до погашения
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#ОФЗ #Минфин #облигации #флоатер #госдолг$
2 сентября 2026
📊 Размещение: ЕвразХолдинг Финанс, 003Р-07
Эмитент выходит с новым флоатером — заявки собирают уже завтра, 3 сентября.
Параметры выпуска:
▪️ Эмитент: ООО «ЕвразХолдинг Финанс»
▪️ Тип: облигации с плавающим купоном (флоатер)
▪️ Объём: не менее 15 млрд руб.
▪️ Срок обращения: 2,75 года
▪️ Купонный период: 1 месяц
▪️ Ориентир ставки купона: не выше ключевая ставка + 260 б.п.
▪️ Оферта: не предусмотрена
▪️ Сбор заявок: 3 сентября
▪️ Дата размещения: 8 сентября
▪️ Кредитный рейтинг: AA-(RU) (АКРА)
Контекст по рейтингу:
▪️ В августе АКРА понизило рейтинг ПАО «Евраз» и выпусков ЕвразХолдинг Финанс с AA(RU) до AA-(RU) — из-за роста долговой нагрузки и снижения покрытия процентных платежей по итогам 2025 года
▪️ Уже обращающийся флоатер серии 003Р-06 (2,5 года до погашения) торгуется с дисконтной маржой около 190 б.п. — ориентир по новому выпуску выглядит заметно щедрее рынка
✅ Плюсы:
▪️ Высокий кредитный рейтинг для сегмента корпоративных облигаций
▪️ Первоначальный ориентир купона превышает доходность уже обращающихся выпусков эмитента той же дюрации
▪️ Ежемесячная выплата купона
▪️ Отсутствие оферты — предсказуемый срок обращения
⚠️ Минусы:
▪️ Недавнее понижение рейтинга — тренд по долговой нагрузке группы негативный
▪️ Плавающий купон означает чувствительность доходности к траектории ключевой ставки
▪️ Финальный ориентир по купону может быть снижен по итогам сбора заявок
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#облигации #Евраз #флоатер