Сразу оговорюсь, что информацию почерпнул в одном из

телеграмм каналов (но не помню в каком) и полностью разделяю данный подход, который можно использовать как путеводную звезду, но с применением отдельных акций, облигаций или etf из-за ограничений Российской фондовой биржи.💰 Американские пенсионеры в разы более продвинутые, чем российские - это не секрет. Традиция самостоятельных сбережений на пенсию там насчитывает уже не один десяток лет - в том числе, и с помощью фондового рынка. Именно поэтому на американской бирже можно найти гораздо больше возможностей для пенсионных накоплений, чем на российской. Target-Date Fund (TDF) - весьма популярный и растущий тип инструмента для пенсионных накоплений в США. Инвестиционная стратегия подобных фондов такова, что помогает инвестору создавать пенсионный капитал с помощью разных инструментов в разные периоды жизни. Когда до пенсии еще далеко - фонд активно инвестирует в акции роста, которые не платят дивидендов и не дают регулярного денежного потока для акционеров, зато хорошо растут. Когда человек выходит на пенсию - фонд перекладывает все активы в инструменты с фиксированной доходностью - облигации, привилегированные акции. За счет этого пенсионер получает ежемесячные выплаты и живет на них. 👍Отличная стратегия, которую обычно реализует инвестор сам, вручную. Мне сначала было не очень понятно, как фонд может здесь помочь будущим пенсионерам - ведь в него вкладываются тысячи людей, каждый из которых выходит на пенсию в какой-то свой период. Неужели менеджеры фонда индивидуально покупают и продают бумаги для каждого инвестора? На самом деле все оказалось гораздо проще. В названии таких фондов обычно присутствует определенный год - это именно тот год, к которому менеджеры переложатся из высокодоходных и рискованных активов в более стабильные и прогнозируемые. Например, Vanguard Target Retirement 2050 Fund. В проспекте фонда написано, что он подходит для людей, которые выходят на пенсию в промежутке между 2048 и 2052 годами. Все просто и понятно. Если у вас другой срок выхода на пенсию - просто смотрите для себя фонд с другим целевым годом. Кстати, вот состав активов этого фонда: 1️⃣ 55,3% фонда = ETF от Vanguard на акции компаний США. Всего 3 525 акций. ТОП-10 позиций = 25,2% активов фонда. ТОП-10: Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Facebook, Berkshire Hathaway, Johnson & Johnson, Tesla, Visa, Procter & Gamble. 2️⃣ 35,6% фонда = ETF от Vanguard на акции компаний со всего мира. Всего 7 425 акций. ТОП-3 страны: Япония 16,7%, Китай 11,3%, Великобритания 9,1%. Разбивка по регионам: Emerging Markets 24,7%, Europe 39,4%, Pacific 28,2%, North America 6,5%, Middle East 0,3%, Other 0,9%. 3️⃣ 6,2% фонда = ETF от Vanguard на облигации компаний США. 4️⃣ 2,9% фонда = ETF от Vanguard на облигации компаний со всего мира. Как видите, фонд активно вкладывается в собственные ETF от Vanguard. Они не покупают отдельные акции, при этом показывают среднюю доходность за 15 лет более 5% годовых в долларах. Ближе к дате отсечки доля облигаций в портфеле будет расти (сейчас это всего лишь 10%) и к 2050-му году составит примерно 80%, после чего уже не будет меняться. Подобные фонды бывают пассивные и активные. Тот который мы выше рассмотрели - пассивный, он просто вкладывается в ETF. Комиссия у таких TDF невысокая, всего 0,16%. Но при этом не надо забывать, что у ETF, в которые он вкладывается, тоже есть своя комиссия. Есть активные TDF, которые вкладываются в отдельные бумаги, по усмотрению управляющих. У таких фондов комиссия выше и может составлять 0,6-0,8% от стоимости активов в год. В любом случае, инструмент достаточно интересный и актуальный. Отлично подходит для людей, которые хотят создать свой пенсионный капитал, но при этом вообще не хотят заморачиваться со всей этой аналитикой и куплей-продажей ценных бумаг.