Профиль инвестора Provatory | Тинькофф Инвестиции Пульс

Еженедельный отчёт по детскому портфелю 💼 Возраст портфеля: 5 лет, 10 месяцев и 2 дня ⚡️ Доходность: 11,04% 📈 Размер портфеля: 1 857 026,52 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽ Пассивный доход портфеля уже достиг 96 216 руб. в год (это около 8 018 руб. ежемесячно). Общая дивидендная и купонная доходность держится на уровне 5,22% (и 6,11% на вложенный капитал). В основе портфеля сейчас надежная база — существенную долю (16,2%) занимают длинные ОФЗ 26238, которые отлично балансируют риски. 🌱 Увеличил долю в ФосАгро $PHOR [1,49% в портфеле]. Уже выложил подробный технический и фундаментальный разбор этой бумаги. Это идеальный актив под стратегию сложного процента на горизонте нескольких лет. Глобальная продовольственная безопасность никуда не денется, а у ФосАгро сейчас на руках все козыри. Доступ к дешевому внутреннему газу (пока европейские заводы сокращают производство из-за издержек) и отличная защита от ослабления рубля, так как выручка идет в валюте, а расходы остаются рублевыми. Этот огромный запас прочности гарантирует нам стабильность бизнеса и будущих дивидендов. 💸 На этой неделе портфель пополнился свежими выплатами, которые сразу же пошли в дело. 1) Селигдар GOLD02 $RU000A106XD7 [3,91% в портфеле]. Отличный квазизолотой актив. Текущая доходность составляет 6,22%, а доходность к погашению — 9,55%. 2) ЗПИФ ПАРУС-Норд $RU000A104KU3 [1,56% в портфеле]. Стабильный рентный поток с див. доходностью 10,48% (годовые выплаты 152,04 руб. на пай). 3) ЗПИФ ПАРУС-Сберлог $RU000A104172 [1,95% в портфеле]. Еще одна качественная коммерческая недвижимость, дающая 9,05% див. доходности (164,04 руб. в год). 📈 Здесь снова во всей красе проявляется то, ради чего все это задумывалось, регулярный и предсказуемый денежный поток. Благодаря пришедшим купонам от Селигдара и ренте от фондов Парус, мне удалось купить новых активов на 7 000 руб., пополнив брокерский счет всего на 5 500 руб.! Сложный процент в действии. Следить за всеми изменениями, долями и статистикой портфеля в реальном времени можно по ссылке: 👉 А что сейчас для вас самое сложное в инвестировании, начать с небольших сумм, выбрать надежные активы или найти дисциплину, чтобы не забрасывать пополнения? Делитесь в комментариях, разберу самый частый запрос в следующем посте! 👇👇

Инвест календарь Макро, отчеты, политика — события, так или иначе оказывающие влияние на мой портфель. 🌎 Неделя ежегодного собрания управляющих МВФ, Всемирного банка и глав мировых ЦБ. 🇺🇸 В США стартует сезон корпоративных отчетностей. Понедельник, 13 апреля: 🛢 14:00 мск — Ежемесячный доклад ОПЕК по рынку нефти 🇷🇺 16:00 мск — Торговый баланс РФ (февраль) 🇺🇸 17:00 мск — Продажи на вторичном рынке жилья США (март) 🇷🇺📑 Отчеты Россия: Аэрофлот Вторник, 14 апреля: 🇷🇺🇨🇳 Визит Лаврова в Китай 14 и 15 апреля 🇮🇱🇱🇧 — Стартуют переговоры Израиль - Ливан 🇨🇳 06:00 мск — Международная торговля КНР (март) 🛢 11:00 мск — Ежемесячный доклад МЭА по рынку нефти 🇺🇸 15:15 мск — Отчет по занятости в частном секторе США от ADP 🇺🇸 15:30 мск — Промышленная инфляция PPI в США (март) 🇬🇧 19:00 мск — Выступление главы ЦБ Англии 🛢 23:30 мск — Запасы сырой нефти в США от API 🇷🇺📑 Отчеты Россия: Славнефть-Ярославнефтеорг ; МФК «Займер» ; ПИК-специализированный застройщик Среда, 15 апреля: 🇪🇺 12:00 мск — Промышленное производство Еврозоны (февраль) 🇺🇸 15:30 мск — Индекс производственной активности Нью-Йорка Empire State (апрель) 🛢 17:30 мск — Официальные запасы нефти в США от Минэнерго (EIA) 🇷🇺 19:00 мск — Потребительская инфляция CPI в РФ 🇺🇸 21:00 мск — Публикация «Бежевой книги» ФРС (Beige Book) 🇪🇺 22:30 мск — Выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард 🇷🇺📑 Отчеты Россия: Озон Фармацевтика Четверг, 16 апреля: 🇷🇺 — Биржевой форум Мосбиржи 2026 🇨🇳 05:00 мск — ВВП КНР (1 кв. 2026г) 🇪🇺 12:00 мск — Потребительская инфляция CPI Еврозоны (март) 🇪🇺 14:30 мск — Публикация протоколов с прошлого заседания ЕЦБ 🇺🇸 15:30 мск — Первичные заявки на пособие по безработице в США 🇺🇸 15:30 мск — Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель) 🇺🇸 16:15 мск — Промышленное производство в США (март) 🛢 17:30 мск — Запасы природного газа в США от EIA 🇷🇺📑 Отчеты Россия: Эталон Групп ; O'Key Group ; БАНК УРАЛСИБ $USBN; Банк Санкт-Петербург ; Henderson Пятница, 17 апреля: 🇷🇺🇹🇷 17-18 апреля — Визит главы МИД РФ Лаврова в Турцию 🇪🇺 11:00 мск — Счет текущих операций Еврозоны (февраль) 🇪🇺 11:00 мск — Торговый баланс Еврозоны (февраль) 🇷🇺📑 Отчеты Россия: АФК Система 👩‍⚖️ СК и ФСБ возбудили уголовное дело о системном манипулировании стоимостью акций 19 крупных компаний через телеграм-каналы. Фигурантами стали три сотрудника компании PFL Advisors. Речь идет о сетке каналов «РДВ», «Волк с Мосбиржи» и «Сигналы РЦБ». Это первый столь масштабный прецедент борьбы с «пампами» в российском Telegram. 📰 Сегодня в 10:00 по восточному времени (17:00 мск) ВМС США начинают полную морскую блокаду судов, заходящих в иранские порты или выходящих из них. Транзит через Ормузский пролив в другие страны пока не ограничивают. Параллельно Израиль планирует удары по энергетической инфраструктуре Ирана. На этом фоне Brent на ранних торгах улетел вверх на 8%, пробив отметку 102$ за баррель. 🇺🇸 "Мировой властелин". Трамп открыто заявил, что готов терпеть рост цен на бензин перед выборами. По его словам, это "очень маленькая цена" за возможность установить контроль над иранской нефтью. В связке с венесуэльской нефтью он планирует сделать США гегемоном глобального рынка сырья и радикально снизить влияние ОПЕК+. При этом страны Ближнего Востока сейчас экстренно пытаются вернуть стороны за стол переговоров и продлить режим прекращения огня еще на 2 недели. 🛢 На фоне ближневосточного хаоса президент Индонезии Прабово Субианто сегодня проведет переговоры с Владимиром Путиным. Главная тема — поставки российской нефти. 🇭🇺 На парламентских выборах в Венгрии победила оппозиционная партия "Тиса". Ее лидер Петер Мадьяр уже призвал руководство страны уйти в отставку и заявил, что Венгрия восстановит полноценное участие в ЕС и НАТО. Илон Маск отреагировал на это в X, связав победу оппозиции с фондами Джорджа Сороса.

🔥 Разбор первого в России IPO электронной торговой площадки: B2B-РТС Стоит ли участвовать? Давайте разбираться Совкомбанк $SVCB выводит на биржу по-настоящему крупного игрока. ПАО «B2B-РТС» — это крупнейшая в РФ электронная торговая платформа для бизнеса и государства, через которую проходит объем закупок, равный почти 4,5% ВВП страны. 📌 Основные параметры IPO Ценовой диапазон: ₽112–118 за акцию. Капитализация: ₽20–21 млрд. Объем предложения (Free Float): 11,5% (около ₽2,3–2,4 млрд). Формат размещения: Cash-out. Свои акции продают действующие акционеры. Деньги в компанию не поступят. Периоды: Сбор заявок 10 – 16 апреля. Старт торгов: 17 апреля 2026 года. Локап-период: 180 дней. Первый месяц работает маркетмейкер для стабилизации (до 15% от объема). 📊 Теперь давайте посмотрим на финансовые показатели и мультипликаторы компании. Бизнес генерирует отличный денежный поток и сохраняет выдающуюся рентабельность. Все ключевые финансовые данные и оценки (по верхней границе капитализации в 21 млрд руб. и итогам 2025 года) собраны в единую таблицу (на фото). ⚖️ Анализ и Риски ➕ 45% госзаказчиков и 65% крупнейших корпораций страны сидят на решениях площадки. ➕ Отсутствие долгов (на счетах >1 млрд руб. кэша) и маржинальность выше 50%. ➕ Отличный вариант для создания пассивного денежного потока (ежеквартальные дивиденды). ➖ За последний год рост сильно притормозил. В 2025 году выручка прибавила лишь 10,8%, а чистая прибыль — скромные 5,7%. Взрывного роста здесь уже нет. ➖Формат Cash-out. Средства идут в карман текущим акционерам, а не на развитие. Исторически такие размещения не показывают бурного роста на старте. ➖Низкая ликвидность. Free Float всего 11,5%, после спада ажиотажа объемы торгов могут быть низкими. 💡 Моё личное мнение и стратегия участия Мое мнение, что это IPO будет похоже на размещение ДОМ.РФ. Скорее всего, компания станет отличной «дивидендной коровой», но сильного роста акций, как и кратного роста самого бизнеса, я не жду. Вероятно, после старта торгов бумага будет колебаться вблизи цены размещения. Лично я в самом IPO участвовать не буду. Однако стабильный бизнес без долгов с ежеквартальными выплатами почти 90% от чистой прибыли — это хороший актив для долгосрока. Вероятно, я добавлю эту бумагу с рынка уже после размещения целенаправленно для пополнения портфеля дочки. На горизонте нескольких лет такой регулярный денежный поток идеально впишется в стратегию сложного процента. ❓А Вы будете участвовать в размещении или понаблюдаете со стороны?

Еженедельный отчёт по детскому портфелю 💼 Возраст портфеля: 5 лет, 9 месяцев и 25 дней ⚡️ Доходность: 11,56% 📈 Размер портфеля: 1 875 196,29 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽ Продолжаем валютный хедж в детском портфеле. Уже вторую неделю подряд я следую стратегии наращивания доли квазивалютных инструментов. На этот раз выбор пал на облигации ГТЛК БО 001P-22 [занимает 1,29%]. Параметры выпуска Номинал: 100$ Расчеты: в рублях по курсу ЦБ (защита от девальвации) Текущая доходность к погашению: 8,27% Дата погашения: 30 августа 2029 г Держать такую бумагу в «твердой» валюте, сильное решение для долгосрочного портфеля. Это защищает рублевую часть капитала от обесценивания при скачках курса. Многие удивляются, как у меня получается покупать бумаги номиналом 100$ (это почти 9300₽ по текущему курсу), если еженедельное пополнение зафиксировано на уровне 5500₽. Ответ прост: магия реинвестирования. Деньги от пополнения смешиваются с приходящими купонами и дивидендами, создавая мощный поток ликвидности для новых покупок. Кэш копится быстро благодаря регулярным выплатам. На прошлой неделе мы получили купоны по ОФЗ-ПД 26230 . На этой неделе копилку пополнили золотые бонды Селигдар GOLD01 [4,61% в портфеле]. Тут важно отметить, что номинальная стоимость и купонный доход привязаны к золоту. Цены драгоценного металла определяет Банк России и использует для этого цену в долларах, которая действует на спотовых торгах в Лондоне. То есть это двойной хедж — и от девальвации рубля, и от инфляции. 📊 Немного интересной статистики по детскому портфелю на сегодня: 📈 Я уже в шаге от красивой круглой цифры! Портфель генерирует ~96 500 ₽ в год (или более 8 000 ₽ в месяц). ☕ Доход в день составляет 262 ₽ — портфель уже сам зарабатывает на чашку хорошего кофе каждый божий день, абсолютно пассивно. Судя по календарю, впереди жаркое лето. В июне жду около 14 000 ₽ пассивного дохода, а в июле намечается абсолютный рекорд более 20 000 ₽ за один месяц! 🛡 В основе пассивной части доходного портфеля (16,1%) ОФЗ (выпуск 26238). За ними идут доходные корпоративные истории (Сегежа, ТГК-14) и дивидендные фишки (Сбер — 5,9%). 🔗 Смотреть весь портфель в реальном времени можно тут: ❓ Друзья, а на каком этапе вы почувствовали реальную силу реинвестирования? Когда размер купонов и дивидендов стал сопоставим с вашими личными пополнениями счета? Поделитесь опытом в комментариях 👇

Как МГКЛ () превращает ломбарды в IT-финтех? Продолжаем серию разбора отчетов. Казалось бы, ломбарды и скупка золота это консервативный, понятный и немного скучный бизнес. Но ПАО «МГКЛ» своим отчетом по МСФО за 2025 год ломает шаблоны. Ребята кратно растут и прямо сейчас строят мощную экосистему на стыке ресейла, e-com и финтеха. Давайте смотреть на цифры, они действительно впечатляют: Выручка: 32 млрд руб. (рост в 3,7 раза г/г) EBITDA: 2,3 млрд руб. (+94% г/г) Активы: 10,4 млрд руб. (рост более чем в 2 раза) ROE (рентабельность капитала): 39,1% (+1,8 п.п. к прошлому году) 💰 Прибыльность Чистая прибыль: 724 млн руб. (+84% г/г). Основной скачок выручки обеспечила оптовая торговля драгметаллами (рост в 4 раза). При этом самым маржинальным сегментом остается ломбардное направление и ресейл, именно они генерируют 79% всей чистой прибыли и 90% показателя EBITDA. Но самое интересное, это не просто рост точек, а настоящий цифровой прорыв на рынке ресейла. 🤖МГКЛ привлек 300 млн руб. в платформу «Ресейл Маркет». Искусственный интеллект поможет оценивать вещи и генерировать карточки товаров. В будущем сервис станет полноценным маркетплейсом, где юрлица и обычные люди смогут продавать свои товары. Согласитесь, удобно? E-commerce наше все ) 💼 Также компания купила платформу «Ресейл Инвест». Теперь они не просто выдают деньги под залог колец, но и кредитуют селлеров маркетплейсов под залог их товаров, а заодно помогают организовывать закрытые размещения акций. Очень бодрый отчет. МГКЛ показывает, что вторичный рынок в РФ - это золотая жила, если применять к ней IT-решения. Компания круто управляет деньгами инвесторов (которых за год стало вдвое больше, уже 60 000 человек) и уверенно идет по своей стратегии до 2030 года. 👇Друзья, держите ли Вы акции или облигации МГКЛ на радаре? Пишите своё мнение в комментариях! 🔥 Если разбор был полезен — ставьте лайк и подписывайтесь на канал! Напишите, нужно ли делать больше таких наглядных обзоров в сезон отчётностей?

Макро, отчеты, политика — события, так или иначе оказывающие влияние на мой портфель. 🇷🇺 6-12 апреля - Неделя космоса в России понедельник 6 апреля: 🌍Австралия, Великобритания, Германия, Италия, Франция, Швейцария - Пасха, нет торгов, продлится 2 дня 🇨🇳🇭🇰 Китай, Гонконг - фестиваль Цинмин, нет торгов 🇺🇸 США - индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (март) - 17:00мск вторник 7 апреля: 🇨🇳 КНР - Пасха, нет торгов 🇪🇺 Еврозона - Индекс деловой активности в секторе услуг (март) - 11:00мск 🇺🇸 США - Еженедельное изменение занятости ADP - 15:15мск 🇺🇸 США - Базовые заказы на товары длительного пользования (фев) - 15:30мск 🛢 нефть США - запасы API - 23:30мск 🇷🇺📑 Отчеты Россия: Московский кредитный ; Positive Technologies 🔥🇮🇷в 03:00 мск в ночь с 7 на 8 апреля истекает крайний срок ультиматума Трампа по Ирану среда 8 апреля: 🇪🇺 Еврозона - проминфляция PPI (фев) - 12:00мск 🛢 нефть США - запасы EIA - 17:30мск 🇺🇸 Минутки с прошлого заседания FOMC - 21:00мск 🇷🇺 📑Отчеты Россия: ПАО ДЭК ; МГКЛ четверг 9 апреля: 🇺🇸 США - ВВП (4кв 2025г - предв) - 15:30мск 🇺🇸 США - инфляция - ценовой индекс расходов на личное потребление (фев) - 15:30мск 🇷🇺 Международные резервы ЦБ - 16:00 мск 🛢 Натгаз США - запасы EIA - 17:30мск 🇺🇸 Отчет WASDE - 19:00мск 🇷🇺📑 Отчеты Россия: Сбербанк ; Русолово ; Магаданэнерго $MAGE пятница 10 апреля: 🇨🇳 КНР - потребинфляция CPI (март) - 04:30мск 🇺🇸 США потребинфляция CPI (март) - 15:30мск 🇺🇸 США - потребительские инфляционные ожидания (апр-предв) - 17:00мск 🇷🇺 РФ - потребинфляция CPI - 19:00мск 🇷🇺 РФ - ВВП (квартальный) - 23:27 🇷🇺📑 Отчеты Россия: Сахалинэнерго $SLEN; АстрЭСК $ASSB Рынок Brent пока игнорирует угрозы и торгуется вблизи закрытия пятницы. Тем не менее ситуация на геополитической арене обостряется с каждым днем. Дональд Трамп продлил свой ультиматум Ирану еще на 20 часов. Требование — открыть Ормузский пролив. В противном случае вторник обещает стать для Ирана «днем электростанций и мостов» (в самом суровом смысле). Трейдеры пока сохраняют спокойствие. В кулуарах обсуждают эффект TACO (Trump Always Chickens Out — «Трамп всегда дает заднюю»), ожидая, что до реальных ударов дело не дойдет. Параллельно США и Иран через посредников обсуждают 45-дневное перемирие. 🛢️Альянс ОПЕК + договорился повысить квоты на добычу в мае на 206 тыс. баррелей в сутки. Это чисто символический шаг. На фоне боевых действий реальная добыча в Персидском заливе уже упала на 7–10 млн б/с. Повышение квот это скорее декларация о намерениях вернуться к работе когда-нибудь потом, когда всё утихнет. Эхо ближневосточного конфликта докатилось до заправок по всему миру: В Таиланде цена на дизель взлетел на 50% за месяц (с 30 до 50 батов за литр). В Европе начинаются реальные перебои. В Италии аэропорты уже ограничивают заправку самолетов, а розничные цены на бензин обновляют исторические максимумы.

Еженедельный отчёт по детскому портфелю 💼 Возраст портфеля: 5 лет, 9 месяцев и 19 дней ⚡️ Доходность: 11,28% 📈 Размер портфеля: 1 851 630,86 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽ Пользуясь временным укреплением рубля, решил нарастить долю защитных инструментов. Сейчас распределение в облигационной части портфеля выглядит так: 52,22% занимают валютные бонды и 47,78% — рублевые. На этой неделе увеличил позицию в среднесрочных валютных облигациях СИБУРа [занимает 1,36% в портфеле]. СИБУР, крупнейший нефтехимический холдинг страны с огромной долей экспорта. Купон 9,6% в долларах США. Такие бумаги служат отличным естественным хеджем, если рубль начнет слабеть, стоимость актива в портфеле будет расти, защищая капитал. 💰 Портфель продолжает пополняться за счет купонных выплат, которые сразу отправляются в реинвест: 1) +2 300 ₽ от ОФЗ-ПД 26230 [занимает 2,03% в портфеле]. Купонная доходность здесь составляет 7,7%. 2) +172 ₽ от ГК Самолет БО-П13 [занимает 0,53% в портфеле]. Несмотря на высокую волатильность в секторе, купонная доходность в 21% остается крайне привлекательной. На конец первого квартала 2026 года компания сохраняет абсолютное лидерство по объему текущего строительства в России, почти 5 миллионов кв. м в 64 жилых комплексах. В Москве «Самолет» уверенно занимает второе место с результатом 1,2 млн «квадратов». Масштаб бизнеса и статус лидера позволяют компании уверенно обслуживать свои обязательства. Весь учет я веду в Snowball, это позволяет видеть реальную доходность и не пропускать выплаты. 🔗 Следить за моим портфелем в реальном времени можно по ссылке: ❓ Какую долю в вашем портфеле сейчас занимают валютные или квазивалютные инструменты? Наращиваете ли вы защиту на укреплении рубля или ждете более низких курсов? 👇

Макро, отчеты, политика — события, так или иначе оказывающие влияние на мой портфель. Понедельник, 30 марта: 🇪🇺Еврозона — потребительские инфляционные ожидания (март) 🇺🇸 Выступление главы ФРС Пауэлла 17:30 мск 🇷🇺📑Россия отчеты: Медикал Групп Вторник, 31 марта: 🇨🇳 КНР — Manufacturing/Services/Composite PMI (март) 🇪🇺 Еврозона — потребинфляция CPI (март) 🇺🇸 США — число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (фев.) 🇺🇸Нефть США — запасы API 🇷🇺📑 Отчеты России: Казаньоргсинтез ; Транснефть ; ВсеИнструменты.ру ; ТНС Энерго Марий Эл ($MISBP); ТГК-14 ; Инарктика Среда, 1 апреля: 🇷🇺РФ — промпроизводство PMI (март) 09:00 мск 🇪🇺 Еврозона — промпроизводство PMI (март) 🇪🇺 Еврозона — безработица (фев.) 🇺🇸 США — розничные продажи (фев.) 🇺🇸 США — S&P Manufacturing PMI (март) 🇺🇸 Нефть США — запасы EIA 🇷🇺РФ — потребинфляция CPI 🇷🇺📑 Отчеты России: КАМАЗ ; СлавНефть Четверг, 2 апреля: 🇺🇸 США — торговый баланс (фев.) 🇺🇸 Газ США — запасы EIA 🇷🇺📑 Отчеты России: IVA Technologies ; Астра Пятница, 3 апреля: 🌎 США, Британия, Канада, Гонконг и многие другие рынки - нет торгов - Страстная Пятница (Good Friday) 🇷🇺 Россия — Services/Composite PMI (март) 09:00 мск 🇺🇸 США — безработица (март) 🇺🇸 США — S&P Services /Composite PMI (март) 🇷🇺📑 Отчеты России: КуйбышевАзот ; Новороссийский морской торговый порт ; МГКЛ ; Центр Международной торговли $WTCM Воскресенье, 5 апреля: 🛢Заседание мониторингового комитета ОПЕК (JMMC) 🇺🇸🇮🇷 Госсекретарь США Марко Рубио заявил, что конфликт с Ираном продлится еще от 2 до 4 недель. США близки к серьезным переговорам с Ираном, однако диалог идет исключительно через посредников. Трамп заявил о желании завладеть иранской нефтью и возможности захвата острова Харк (главный экспортный терминал Ирана). США нарастили контингент на Ближнем Востоке до 50 тысяч человек (NYT). Парламент Ирана всерьез рассматривает выход из ДНЯО (Договор о нераспространении ядерного оружия). По мнению Global Times, конфликт находится на грани выхода из-под контроля,разрушая цепочки поставок. 🏭 Сырьевые рынки 🇮🇷 Иран (КСИР) нанес удары по двум крупнейшим алюминиевым заводам: EMAL (ОАЭ) 🇦🇪 и ALBA (Бахрейн)🇧🇭. EMAL обладает самой длинной в мире линией по производству алюминия (1,3 млн тонн в год). Ожидается мощный скачок цен на металл. 🛢 Нефть Российские нефтепроизводители предупреждают покупателей о возможных форс-мажорах с поставками из портов Балтийского моря из-за атак украинских БПЛА на энергетическую инфраструктуру (пострадал порт Усть-Луга). 🇵🇭 Филиппины закупили у РФ 2,48 млн баррелей нефти для пополнения запасов и готовы продолжать закупки при затягивании кризиса. 🇷🇺 На фоне энергокризиса нефтегазовые доходы бюджета РФ в 2026 году могут вырасти на 0,5%, а дополнительная экспортная выручка составит $20 млрд (оценка первого зампреда Сбербанка А. Ведяхина). Страны в мире рассматривают введение ограничений потребления и снижение налогов на топливо. 🇰🇵 Пхеньян испытал новый углеродно-композитный ракетный двигатель с тягой 2,5 тыс. килоньютонов (мощнее предыдущего). Он способен доставлять МБР до континентальной части США. 🇷🇺 Элла Памфилова переизбрана главой ЦИК на следующие 5 лет.

В дополнение к сегодняшним покупкам в портфель, хочу разобрать общую логику, почему конфликт вокруг Ирана - это не только «история про нефть». Если высокая волатильность в нефтяном секторе заставляет вас проявлять осторожность, это вполне оправданно. Однако блокада или даже угроза закрытия Ормузского пролива запускает цепочку последствий для отраслей, которые на первый взгляд кажутся далекими от политики Тегерана. По данным Visual Capitalist, через этот узкий пролив проходит не только около 21% мирового потребления нефти, но и 20% всего мирового экспорта СПГ. Когда такие объемы энергии оказываются под риском, рынок начинает искать альтернативы, что создает серьезные преимущества для российских компаний. Вот три сектора, где сейчас формируется структурный дефицит: 1. Логистика. Появляется дефицит судов и рост плеча перевозки. Угроза в Заливе вынуждает флот идти в обход через мыс Доброй Надежды. Это добавляет к маршруту до 14 дней пути. В мире нет избыточного количества судов. Удлинение маршрутов фактически сокращает доступный тоннаж на рынке, что ведет к росту ставок фрахта.На российском рынке сейчас Совкомфлот напрямую выигрывает от роста стоимости морских перевозок. Также возрастает роль сухопутных коридоров и портов Дальнего Востока, что позитивно для ДВМП 2. Удобрения. Согласно инфографике Visual Capitalist, на страны Персидского залива приходится существенная доля мирового экспорта азотных удобрений (до 1/3 мировых поставок карбамида и аммиака). Дефицит СПГ из Катара неизбежно ведет к росту цен на газ в Европе. Для европейских химиков это означает остановку заводов из-за нерентабельности, что освобождает ниши для наших экспортеров. Бенефициары удобрений в РФ: ФосАгро и Акрон У них есть доступ к дешевому внутреннему газу и отлаженная логистика, что позволяет им замещать выпадающие мировые объемы. 3. Алюминий. Ближний Восток (ОАЭ, Бахрейн) обеспечивает около 10% мирового производства алюминия. Эти заводы крайне энергозависимы и завязаны на стабильность поставок в Заливе. Любой риск для энергоснабжения арабских плавилен моментально отражается на ценах LME. *London Metal Exchange — Лондонская биржа металлов) — это ведущая мировая товарная биржа, специализирующаяся на торгах цветными металлами. Она устанавливает эталонные мировые цены на промышленные металлы и используется для хеджирования рисков, физической поставки товаров. Бенефициары алюминия в РФ: Эн+ и РУСАЛ $RUAL. Благодаря собственной гидрогенерации и независимости от импортного сырья, компании сохраняют самую низкую себестоимость в мире и готовы закрывать дефицит металла. Вместо того чтобы пытаться угадать краткосрочные движения цен на нефть, я смотрю на сектора, которые выигрывают от фундаментальной перестройки мировой логистики. Даже при затухании конфликта на восстановление цепочек и возвращение ставок фрахта к норме уйдут месяцы.

Еженедельный отчёт по детскому портфелю 💼 Возраст портфеля: 5 лет, 9 месяцев и 10 дней ⚡️ Доходность: 11,78% 📈 Размер портфеля: 1 867 257,75 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери. 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽ В условиях волатильности рубля я всё чаще смотрю на результаты портфеля в долларах. Это помогает видеть реальную динамику капитала, очищенную от девальвации. На текущий момент общая стоимость активов составляет около 23 100$. Портфель продолжает стабильно генерировать кэш. На этой неделе пришли купоны сразу по нескольким выпускам: 1) Юаневые облигации от Роснефть 002P-12 [занимает 2,5% в портфеле] Дата погашения: 07.09.2032 Тип купона: Переменный Ставка купона: 6,5% Периодичность выплат в год: 2 2) Долларовые облигации ГТЛК 1P-22 [занимает 1,3 % в портфеле] Дата погашения: 30.08.2029 Тип погашения: Амортизация Тип купона: Постоянный Ставка купона: 9,5% Периодичность выплат: 12 Воспользовался просадкой на этой неделе для точеных сделок и докупил акции ЭН+ [занимает 1,17% в портфеле] Конфликт в Персидском заливе ставит под удар около 10% мирового производства алюминия (мощности ОАЭ и Бахрейна). Главное преимущество Эн+ это полная интеграция с собственными ГЭС мощностью 15,1 ГВт. Это обеспечивает низкую себестоимость и независимость от цен на ископаемое топливо, что критично при дефиците энергии на мировом рынке. И ещё немного купил Газпром [занимает 1,68% в портфеле] Под угрозой блокировки оказался Ормузский пролив, через который проходит 21% мирового экспорта СПГ. На этом фоне ценность Газпрома как держателя 12% мировых запасов газа только растет. Компания обеспечивает более половины поставок на внутренний рынок и активно развивает восточное направление, что дает устойчивость в период глобальной нестабильности. В условиях высокой волатильности в нефти я предпочитаю делать ставку на фундаментальных производителей сырья, которые выигрывают от изменения мировой логистики. 🔗 Следить за моим портфелем в реальном времени можно по ссылке: snowball-income.com/public/portfolios/razguaCRDi

Макро, отчеты, политика — события, так или иначе оказывающие влияние на мой портфель. Понедельник, 23 марта 🇺🇸 США, национальный индекс деловой активности ФРБ Чикаго (фев) 🇺🇸 США, расходы на строительство (янв) 🇪🇺 Еврозона, индекс потребительского доверия (март, предв.) Вторник, 24 марта 🇪🇺 Еврозона, деловая активность (PMI, март, предв.) 🇺🇸 США, занятость в частном секторе (ADP) 🇺🇸 США, деловая активность (PMI, март, предв.) 🇺🇸 США, индекс деловой активности ФРБ Ричмонда (март) 🛢️ США, запасы нефти API 🇷🇺 Отчеты Россия: Эталон Груп ( ); Акрон ( ); Татнефть ( ); ДОМ.РФ ( ) Среда, 25 марта 🇪🇺 Еврозона, выступление главы ЕЦБ 🇩🇪 Германия, индекс делового климата Ifo (март) 🛢️ США, запасы нефти EIA 🇷🇺 Россия, потребительская инфляция CPI (неделя) 🇷🇺 Россия, промышленное производство (фев) 🇷🇺 Отчеты Россия: Элемент ($ELMT); РуссНефть ); Займер ($ZAYM) Четверг, 26 марта 🇺🇸 США, первичные заявки на пособие по безработице 🇺🇸 США, запасы природного газа EIA 🇺🇸 США, индекс деловой активности ФРБ Канзас-Сити (март) 🇷🇺 Отчеты Россия: Новабев Групп ($BELU) ; Лента ( ); Аренадата ( ); ЭЛ5-Энерго ($ELFV) Пятница, 27 марта 🇺🇸 США, индекс потребительских настроений Мичиганского университета (март) 🇺🇸 США, инфляционные ожидания потребителей (март) 🇷🇺 Отчеты Россия: ЭсЭфАй ($SFIN) ; Нижнекамскнефтехим ($NKNC); Тамбовская энергосбытовая компания ($TASB); ФСК ЕЭС ( ); Черкизово ( ) 🌐 Главные новости в мире: 🇮🇷 Обострение вокруг Ирана выходит на новый уровень — США обсуждают удары по энергетической инфраструктуре и возможный контроль ключевых экспортных точек. 🛢 Ормузский пролив под угрозой — через него проходит около 20% мировой нефти и значительная часть СПГ. Любые ограничения = мгновенный рост цен. 🛢 Нефть марки Brent закрепилась выше $110 — рынок закладывает дефицит предложения и перебои поставок. ⛽ Газовый рынок также в зоне риска: запасы в Европе снижаются, а поставки СПГ из региона Персидского залива под вопросом. 🇪🇺 ЕЦБ может ускорить ужесточение политики — инфляционные риски растут на фоне энергетического шока. 📉 Инвесторы фиксируют прибыль в золоте — крупнейший отток средств за последние месяцы. ₿ Давление на крипторынок усиливается из-за замедления глобальной ликвидности (снижение темпов роста денежной массы). 🇷🇺 Россия получает поддержку от высоких цен на сырье: — возможные допдоходы бюджета до +3.5 трлн ₽ — укрепление рубля на фоне дорогой нефти 📉 При этом внутри страны ухудшаются макроиндикаторы — слабость промышленности и инвестиционной активности. Ситуация на рынках: геополитика полностью доминирует над фундаменталом. Любая эскалация = резкие движения в нефти, валюте и индексах. Подписывайтесь, чтобы не пропустить разбор событий! Ставьте лайк, если календарь был полезен! 👍

⚡️ Итоги пресс-конференции ЦБ Сегодня Центробанк дал важные сигналы рынку. Риторика регулятора остается осторожной, были варианты как сохранения ставки, так и ее снижения на 100 б.п. (1%). Однако «автоматического» цикла смягчения ДКП ждать не стоит. 🌍 Ситуация на Ближнем Востоке сейчас – мощный фактор неопределенности. В краткосрочной перспективе это поддерживает экспортные доходы РФ и рубль. Но долгосрочно затяжной конфликт грозит мировым шоком предложения, что является сильным проинфляционным фактором. Текущее ослабление рубля ЦБ не считает устойчивым трендом и не видит в нем значимой угрозы для инфляции на данный момент. 🏗 Массово доступной ипотека станет только после стабилизации инфляции на целевом уровне 4%. По оценкам ЦБ, на это потребуется 2–3 года. Чем масштабнее действуют льготные программы, тем дальше отодвигается момент снижения ставок по рыночной ипотеке. Также регулятор обратил жесткое внимание на нерегулируемые рассрочки от застройщиков: это «пробел», который планируют устранять, так как он несет риски для всей системы. 💼 Параметры бюджетной политики продолжают обсуждаться. Траектория ставки будет напрямую зависеть от того, как изменятся доходы и расходы бюджета. Если структурный дефицит будет сокращаться, увидим дальнейшее снижение ставки. Если доходы упадут сильнее расходов, ДКП останется жесткой. Инфляционные ожидания все еще высоки. ЦБ берет паузу для оценки ситуации. Следующее, «опорное» заседание состоится в апреле, там мы увидим обновленный макропрогноз регулятора. А как вы оцениваете риторику ЦБ? Увидим ли мы инфляцию в 4% в перспективе пары лет или эпоха жесткой ДКП с нами надолго? Делитесь мнением в комментариях 👇 #ЦБ

Еженедельный отчёт по детскому портфелю. 💼 Возраст портфеля: 5 лет, 9 месяцев и 3 дня ⚡️ Доходность: 13,33% 📈 Размер портфеля: 1 939 438,72 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери. 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽ По детскому портфелю произошло плановое поступление ликвидности. В портфель зачислены купонные выплаты и дивиденды по следующим выпускам: 1) От Сибур ( ) [занимает 0,9% в портфеле], Биржевая облигация в долларах США 2) Облигаций Норникеля ( ) в долларах [занимает 1,72% в портфеле] 3) ЗПИФ Парус-СБЛ ( ), Фонд с единственным активом, центр “Сберлогистика” во Внуково (50 000 м²), [занимает 2,02% в портфеле] 4) ЗПИФ Парус-НОРД ( ), Фонд от Parus Asset Management, в составе — логистический комплекс Nordway в Шушарах (СПб), [занимает 1,51% в портфеле] Согласно стратегии, все поступления были реинвестированы. В этот раз основной объем дозакупок пришелся на акции Дом.РФ. Почему я считаю это решение перспективным именно сейчас? 1) Фундаментальная устойчивость. Последний финансовый отчет Дом.РФ продемонстрировал сильные показатели доходности и капитала, несмотря на период жесткой денежно-кредитной политики (ДКП). Ключевые показатели ДОМ.РФ за прошлый год: Чистая прибыль: 88,8 млрд руб. (+35% г/г). Чистые доходы: 161,9 млрд руб. (+31,7%). Рентабельность капитала (ROE): 21,2%. Кредитный портфель: вырос более чем на 1 трлн руб., достигнув 5,32 трлн руб. Основной фокус на финансирование жилищного строительства и аренды. Несмотря на сильные цифры, компания увеличила резервы под кредитные потери в 1,7 раза (до 31,2 млрд руб.). Это реакция на рост рисков в строительном секторе. Сейчас бизнес ДОМ.РФ находится в прямой зависимости от рынка недвижимости: замедление темпов стройки из-за высоких ставок может скорректировать будущие результаты. Однако мой расчет строится на долгосрок: при снижении ключевой ставки (целевой уровень ниже 12%, ожидаемый к концу 2026 г.) ипотечный рынок получит новый импульс, что станет драйвером для капитализации компании. 🔗 Портфель публично доступен: 👉 Поделитесь, какой сектор в вашем портфеле является фаворитом под будущее снижение ставки?

📉 Нефть идет в гору, а рубль продолжает слабеть. Почему сломалась главная рыночная примета? Недавно чате активно обсуждали парадокс: цены на черное золото ползут вверх, а рубль почему-то слабеет. Казалось бы, базовая логика экономики кричит, что при дорогой нефти нацвалюта должна укрепляться. Что пошло не так? 1) Парадокс логистики: чтобы заработать валюту, ее нужно сначала потратить. Смотрите, как это работает в реальности. Возник резкий спрос на нефть. Цены взлетели! Но нефть мало добыть, ее нужно физически доставить покупателю. Чтобы получить сверхдоходы, экспортерам нужно сначала понести колоссальные затраты: оплатить фрахт танкеров, страховку, аренду судов, логистические сборы и т.д. И на все это нужна валюта прямо сейчас. То есть в моменте возникает мощный спрос на валюту со стороны самих экспортеров для обеспечения будущих сделок. Сейчас работает именно этот обратный процесс, давящий на рубль. 2) Эффект длинного рубля (а точнее, доллара). Финансовый и логистический цикл занимает время. Реальная валютная выручка по новым, высоким ценам доберется до домашнего рынка и сможет оказать поддержку рублю только спустя 1-2 месяца. Влияние дорогой нефти просто еще не дошло до биржи! Оно в пути. 3) Но если отбросить эмоции, то в первую очередь погоду на валютном рынке сейчас делает не бочка нефти, а бюджетное правило. Именно объемы покупки/продажи валюты и золота Минфином и ЦБ в рамках этого правила оказывают самое прямое и быстрое влияние на курс прямо сейчас, пока нефтяные доходы еще «плывут» к нам в танкерах. Рубль слабеет не потому, что нефть не работает. А потому, что за будущие сверхдоходы экспортеры платят валютой уже сегодня, а сами доходы поступят на рынок только через пару месяцев. Техническая картина по CNY/RUB уже обновила локальные цели. Прямо сейчас мы видим, что импульс продолжается, и ближайшая цель роста теперь находится на уровне 12,35. зв (85р за $ ) Высока вероятность, что пара дотянет до этой отметки, после чего цена уйдет в 4-ю коррекционную волну. Эта «четверка» на графике и есть тот самый момент, когда сверхдоходы от экспорта наконец доберутся до дома. Техническая коррекция должна совпасть по времени с фактическим притоком валюты на рынок, который наконец окажет поддержку рублю и притормозит его ослабление. Загадывать наперед сейчас сложно, рынок слишком волатилен. Но если структура сохранится, то после завершения этой коррекции нас может ждать еще и 5-я волна. Пока же план прежний, ждем достижения 12,35 и следим за поступлением выручки. А как вы считаете, на какой отметке рубль встретит эту экспортную выручку? Жду ваши прогнозы в комментариях! 👇

Макро, отчеты, политика — события, так или иначе оказывающие влияние на мой портфель. Понедельник 16 марта: 🇨🇳🇺🇸 Торговые переговоры США-КНР в Париже - день 2 🛢🇯🇵 Япония начнет высвобождать нефть из стратегического резерва 🇨🇳 КНР - промпроизводство (фев) - 04:30 мск 🇺🇸 США - промпроизводство (фев) - 16:15 мск 🇷🇺📑 Россия отчеты: Полюс ( ) Вторник 17 марта: 🇺🇸 США - Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (фев) - 17:00 мск 🛢 Нефть США - запасы API - 23:30 мск 🇷🇺📑 Россия отчеты: Банк Санкт-Петербург ( ); Европлан ( ) Среда 18 марта: 🛢 Внеочередное заседание Международной морской организации (IMO) для обсуждения ситуации на Ближнем Востоке - день 1, продлится 2 дня 🇪🇺 Еврозона - потребинфляция CPI (фев) - 13:00 мск 🇺🇸 США - проминфляция PPI (фев) - 15:30 мск 🇺🇸 США - заказы промпредприятий (янв) - 17:00 мск 🛢 Нефть США - запасы EIA - 17:30 мск 🇷🇺РФ - потребинфляция CPI - 19:00 мск 🇺🇸 США - ставка ЦБ (FOMC) - 21:00 мск 🇺🇸 Пресс-конференция FOMC - 21:30 мск 🇷🇺📑 Россия отчеты: Россети Северо-Запад ( ); Россети Центр и Приволжье ($MRKP); Россети Волга ( ); Россети Центр ($MRKC); Россети ЮГ ($MRKY) Четверг 19 марта: 🇪🇺 Еврозона - ставка ЕЦБ - 16:15 мск 🇪🇺 Пресс-конференция ЕЦБ - 16:45 мск 🇺🇸 США - продажи нового жилья (янв) - 17:00 мск 🇷🇺📑 Россия отчеты: Россети Ленэнерго ($LSNG); ВК ( ); Т-технологии ( ); Россети Урал ( ); Новороссийский комбинат хлебопродуктов ($NKHP); Пятница 20 марта: 🇨🇳 КНР - ставка LPR (Loan Prime Rate) - 04:15 мск 🇷🇺 РФ - ставка ЦБ - 13:30 мск 🇷🇺 Пресс-конференция ЦБ РФ - 15:00 мск 🇷🇺 ЦБ РФ рассмотрит изменение параметров бюджетного правила 🇷🇺📑 Россия отчеты: АНК Башнефть ( ); Икс 5 ( ); Эн+ ( ) Глобальная экономика вошла в фазу жесткой турбулентности, где главным драйвером выступает «нефтяная геополитика». Военная операция США на Ближнем Востоке запустила эффект домино. Мир временно забыл про зеленую повестку и экономический рост, на первый план вышли физическая безопасность логистики и доступ к базовым ресурсам по любым ценам. США давят на Иран, угрожая захватом острова Харк (через него идет 90% иранской нефти), а Ормузский пролив и резервные пути (порт Фуджейра в ОАЭ) постоянно подвергаются атакам. Цены на бензин в США растут практически вертикально, такого не было 20 лет. Нефтяники США открыто предупреждают Трампа о грядущем дефиците нефтепродуктов. На фоне энергетического кризиса Европа (в частности, Италия) вынуждена стряхивать пыль с проектов строительства АЭС. 🇷🇺 Хаос на Ближнем Востоке сыграл на руку РФ, фокус внимания Запада сместился. ЕС фактически заморозил 20-й пакет санкций против РФ, план парализован, а европейская концепция потолка цен на нефть окончательно рухнула. Пока союзники Трампа пытаются понять его хаотичные планы, российские компании снимают сливки, потоки дизтоплива и нафты успешно перенаправлены в Бразилию, Африку и Азию, а Индия радостно наращивает объемы закупок. 📉 Индексы Дубая рухнули более чем на 20%, а сектор недвижимости ($DFMREI) потерял треть капитализации. Плюс ко всему, Израиль начал наземную операцию в Ливане, что только усиливает панику в регионе. Bitcoin ($74 000+) демонстрирует поразительную устойчивость, выступая защитным активом на фоне геополитической неопределенности. Сложилась уникальная ситуация: Биткоин неожиданно оказался более надёжным инструментом, чем недвижимость в ОАЭ. Собственно поэтому мы и видим переход. Индекс гособлигаций RGBI ($RGBIF) пробил отметку 120 на ожиданиях смягчения ДКП. Консенсус рынка: 20 марта ЦБ РФ снизит ставку на 0.5% (до 15%). Валюта реагирует соответственно: USD ($USD000UTSTOM) > 81 CNY ($CNYRUB) > 11.70 Подписывайтесь, чтобы не пропустить разбор событий! Ставьте лайк, если календарь был полезен! 👍

Налоговые вычеты часть 2 На данный момент я подал заявку только на инвестиционный вычет. У большинства брокеров это делается элементарно, без кипы бумаг и деклараций: 1) Заходите в приложение брокера в раздел управления ИИС. 2) Находите кнопку «Упрощенный налоговый вычет». 3) Подписываете заявление по SMS. Все! Брокер сам передает данные в налоговую. Мне уже пришло уведомление, что сведения получены. Теперь налоговая должна прислать предзаполненное заявление в мой личный кабинет до 20 марта 2026 года. Сумма взноса на ИИС у меня составила 400 000 ₽. ⏳ Вычеты за лечение и ипотеку я пока не подавал. В моем личном кабинете налогоплательщика на момент подачи отображалась только одна справка о доходах на сумму 184 449 ₽. Хотя мой реальный доход за 2025 год около 1,8 млн ₽. В чем причина? Работодатели подают отчетность за прошлый год только в конце первого квартала, то есть в марте. Пока все справки 2-НДФЛ не подгрузятся в систему автоматически, я не смогу заявить вычет на всю сумму уплаченного налога. Как только в марте данные обновятся, мой лимит на возврат станет честным — те самые 234 000 ₽ (13% от 1 800 000р). upd: на момент написания поста справки уже подтянулись и на этих выходных будет подавать вычеты на лечение и недвижимость. В чем причина? Работодатели подают отчетность за прошлый год только в конце первого квартала, то есть в марте. Пока все справки 2-НДФЛ не подгрузятся в систему автоматически, я не смогу заявить вычет на всю сумму уплаченного налога. Как только в марте данные обновятся, мой лимит на возврат станет честным — те самые 234 000 ₽ (13% от 1 800 000р). Если разбор был полезен — ставьте ❤️ и подписывайтесь на канал!

Продолжаю серию постов про налоговые вычеты! Сегодня хочу поделиться, как я лично планирую вернуть свои налоги в 2026 году. 📈 В этом году мой официальный доход, облагаемый страховыми взносами, составил около 1,8 млн ₽. Дивиденды (например, от ЭДСТАРГЕТ - моего бизнеса) в общую базу для большинства вычетов не входят, они считаются отдельно. При моей ставке 13% я суммарно выплатил государству 234 000 ₽ подоходного налога. Это и есть мой «лимит», который я могу попытаться вернуть целиком. 💼 Что я планирую вернуть: 1) Инвестиционный (ИИС). Уже подал заявление в упрощенном порядке через приложение. Это законные 52 000 ₽ возврата (максимум при взносе 400к). 2) Медицина. Потратил на лечение 150 000 ₽. С этой суммы возвращаю 13% — это еще 19 500 ₽. 3) Недвижимость (проценты по ипотеке). Это самая большая часть. За отчетный период 2025 года набежало 845 323 ₽ уплаченных процентов. Мой вычет с этой суммы — ~109 892 ₽. 💰Итого Мой суммарный запрос на возврат: 52 000 + 19 500 + 109 892 = 181 392 ₽. Поскольку эта сумма меньше моих уплаченных 234 000 ₽, мне вообще не принципиально, в какой последовательности подавать документы, лимита хватит на всё. Но есть золотое правило, которое всегда стоит помнить! Социальные вычеты (лечение, обучение) «сгорают». Если не забрать их год в год, они не переносятся. Имущественный вычет (квартира/ипотека) не сгорает. Он будет переноситься на следующие годы, пока вы не выберете всю сумму. Моя цель забрать максимум здесь и сейчас. Пока деньги работают на моем брокерском счете, я чувствую себя гораздо спокойнее. Если разбор был полезен — ставьте ❤️ и подписывайтесь на канал! А какой вычет для вас самый сложный в оформлении: ипотечный, медицинский или инвестиционный? Поделитесь в комментариях, какой сложнее всего дается и почему? 👇

Еженедельный отчёт по детскому портфелю 💼 Возраст портфеля: 5 лет, 8 месяцев и 27 дней ⚡️ Доходность: 12,94% 📈 Размер портфеля: 1 909 243,72 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери. 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽ В долгосрочном портфеле для дочери за последнее время прошло довольно много сделок. Главное и самое тяжелое решение: я полностью продал акции ПАО «Элемент» ( ). Это одна из немногих бумаг, позицию по которой пришлось закрыть в сильный минус. Изначально «Элемент» покупался как очень перспективная история на большой горизонт. Собственно, потенциал компании никуда не делся, и именно поэтому на нее положил глаз крупный игрок. 📉 Для тех, кто пропустил новости, рассказываю хронологию поглощения. Сбербанк ( ) закрыл сделку по приобретению 41,9% ГК «Элемент» за 27 млрд рублей. Из них 37,6% были выкуплены у АФК «Система», а еще 4,3% у миноритариев. Структура Сбера уже направила в ЦБ оферту на выкуп 57,96% акций компании. Всем остальным акционерам Сбер направит обязательное предложение о выкупе по цене не ниже 0,1372 рубля за акцию. АФК «Система» ( ) полностью вышла из совместного предприятия с «Ростехом». Сберу перейдут почти все активы «Элемента» (крупнейшего в РФ производителя микроэлектроники), за исключением «Корпорации роботов», она остается у «Системы». Приход Сбера означает, что потенциал взрывного роста котировок «Элемента» теперь жестко ограничен ценой выкупа. Держать такую бумагу в долгосрочном растущем портфеле больше нет никакого смысла. В целом, российский рынок не так богат на крутые технологические истории роста, поэтому освободившийся кэш я распределил сразу между несколькими компаниями: 1) Сбербанк ($SBER) купил, чтобы хотя бы опосредованно остаться инвестором «Элемента» и участвовать в развитии отечественной микроэлектроники через экосистему банка. Управление производственными активами перейдет дочерней структуре Сбера, на базе которой они планируют консолидировать и другие компании отрасли. 2) АФК «Система» ($AFKS). Отличная замена «Элементу». Корпорация является совладельцем огромного количества перспективных бизнесов на ранних стадиях. Получив кэш от продажи своей доли в микроэлектронике, они могут направить его на развитие других «дочек» или снижение долга. 3) Аренадата ( ). Увеличил позицию. Это уникальная и очень быстрорастущая IT-компания на российском рынке, специализированная на системах управления базами данных. Отличная ставка на импортозамещение софта. 4) Яндекс ( ) наше всё. Также увеличил позицию, и теперь это самая большая доля в портфеле дочери (занимает 2,84%). Безусловный лидер рынка с понятными драйверами роста. В инвестициях иногда приходится фиксировать убытки, если фундаментальная идея по бумаге изменилась. Выкуп «Элемента» именно такой случай. Капитал должен работать, а не морозиться в ожидании оферты. 🔗 Портфель публично доступен: 👉 Кто тоже делает ставку на Яндекс или Аренадату в долгосрок? Пишите в комментариях, обсудим ваши портфели! 💬

Макро, отчеты, политика — события, так или иначе оказывающие влияние на мой портфель. Понедельник, 9 марта 🇨🇳 Китай, потребительская инфляция CPI (фев) 🇩🇪 Германия, промышленное производство (янв) 🇺🇸 США, потребительские инфляционные ожидания NY-Fed (янв) 🇷🇺🇰🇿 Россия, Казахстан — нет торгов 🛢️ G7 экстренно обсуждает высвобождение нефти из запасов из-за скачка цен. На фоне войны с Ираном цены на нефть резко выросли, и США с союзниками рассматривают возможность выпуска на рынок 300–400 млн баррелей из стратегических запасов (25–30% от 1,2 млрд). Три страны G7, включая США, уже поддержали идею. Вторник, 10 марта 🇯🇵 Япония, ВВП (4 кв. 2025 г.) 🇨🇳 КНР, мировая торговля (фев) 🇺🇸 США, ADP Nonfarm Employment (нед) 🇺🇸 США, Existing Home Sales (фев) 🇺🇸 США, Краткосрочные прогнозы по рынку нефти от Минэнерго 🇺🇸 США, Запасы нефти API 🇷🇺 Отчеты Россия: Среда, 11 марта 🛢 Ежемесячный доклад ОПЕК по рынку нефти 🇺🇸 США, потребительская инфляция CPI (фев) 🇺🇸 США, Запасы нефти EIA 🇺🇸 США, Федеральный бюджет (фев) 🇷🇺 🇷🇺 Отчеты Россия: Сбербанк ( ); Аэрофлот ($AFLT); МГКЛ ($MGKL) Четверг, 12 марта 🛢 Ежемесячный доклад МЭА по рынку нефти 🇬🇧 Выступление главы Банка Англии 🇺🇸 США, Торговый баланс 🇺🇸 США, Запасы природного газа EIA 🇷🇺 Отчеты Россия: Делимобиль ( ); Ренессанс Страхование ( ) Пятница, 13 марта 🇷🇺 РФ, Торговый баланс (янв) 🇬🇧 Британия, ВВП (янв) 🇪🇺 Еврозона, промышленное производство (янв) 🇺🇸 США: ВВП (4 кв. 2025 г. - предв.) 🇺🇸 США, Открытые вакансии JOLTS, Michigan Consumer Sentiment, Инфляционные ожидания 🇷🇺 РФ, потребительская инфляция CPI (фев) 🇷🇺 🇷🇺 Отчеты Россия: Россети Сибирь ( ); Совкомфлот ( ); Группа ЛСР ( ); Совкомбанк ( ); РУСАЛ ( ) 🌐 Главные новости в мире 🇮🇷 Иран назначил новым верховным лидером Моджтабу Хаменеи, сына погибшего Али Хаменеи. Церемония присяги проходит сегодня в Тегеране. 🇺🇸 Дональд Трамп сдержанно прокомментировал назначение, отметив, что будет принимать решения по завершению конфликта совместно с Биньямином Нетаньяху, чтобы не допустить появления у Ирана ядерного оружия. 🇮🇷 Руководящий совет Ирана постановил не наносить новых ударов по странам Ближнего Востока, если не будет атак с их территории, однако КСИР заявил о готовности вести интенсивную войну как минимум полгода. ✈️ Аэропорт Дубая на неопределенный срок приостановил работу из-за падения обломков БПЛА. ✈️ «Аэрофлот» ( )отменил все рейсы из ОАЭ в Россию с 12 по 31 марта до нормализации обстановки в регионе. 🛢 Цены на нефть марки Brent взлетели на 23% за день (в моменте достигали $115–120) — это рекордный скачок, цены впервые поднялись выше $114 с 2022 года. 🇦🇪🇰🇼ОАЭ и Кувейт сокращают добычу из-за закрытия Ормузского пролива, а добыча в Ираке (на южных месторождениях) рухнула с 4,3 млн до 1,3 млн баррелей в сутки. * Глобальная инфляция может вырасти на 40 базисных пунктов, если цены на нефть поднимутся на 10% и останутся высокими весь год (прогноз МВФ). 🇺🇸 Глава Минэнерго США Крис Райт ожидает, что судоходство через Ормузский пролив может быть восстановлено в течение нескольких недель. 📈 Индекс Мосбиржи ( $IMOEX) превысил отметку 2900 пунктов впервые с сентября 2025 года. 🌎 Конфликт на Ближнем Востоке нанес серьезный урон экономикам Европы и Азии, особенно Италии, Бельгии, Китаю, Индии и Южной Корее. Ситуация на мировых площадках: акции в пике, идет распродажа в гособлигациях США, индекс доллара (USD) на максимуме за 4 месяца, золото и BTC пока стабильны.

На этой неделе оцениваем результаты портфеля для дочери в валюте. 💼 Возраст портфеля: 5 лет, 8 месяцев и 20 дней ⚡️ Доходность: 11,83% 📈 Размер портфеля: 23 984,51$ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери. Динамика портфеля за последний год сопоставима с показателями американского рынка, портфель опережает индекс S&P 500 на 1,45% г/г (в долларах эквивалентно +343,23$) При этом за все время индекс S&P 500 пока сохраняет лидерство, портфель отстает от него на $2 878,38 (-12%). Тем не менее, текущая динамика за год показывает, что выбранная стратегия с ограниченниями в инвестициях на зарубежные бумаги, показывает весьма неплохую динамику. 🤑 Портфель продолжает генерировать стабильный поток кэша. На этой неделе пришли выплаты по следующим бумагам: 1) ТГК-14 001Р-07 ($RU000A10BPF3), купон 53,60 ₽ (выплачивается 4 раза в год). [занимает в портфеле 1,6%] 2) Также пришли купоны от ГК «Самолет» БО-П13 ($RU000A107RZ0), купон 12,12 ₽ (выплачивается ежемесячно). [занимает в портфеле 0,53%] Ситуация с долговой нагрузкой девелопера прояснилась. 1) Минфин РФ не видит рисков финансовой неустойчивости компании. Проверка подтвердила устойчивость бизнес-модели, 2) Агентство АКРА сняло статус «Под наблюдением», сохранив рейтинг на уровне А-(RU) с прогнозом «Стабильный». 3) Правительство установило, что «Самолет» не нуждается в прямых субсидиях, но совместно с девелопером разработает пул специальных мер для развития бизнеса. 4) Компания согласовала программу рефинансирования с банками и продолжает работу в обычном режиме. 🛒 Также на этой неделе я решил точечно усилить валютную часть: 1) Купил юань 2) А также Полюс ПБО-02 ( ), краткосрочные юаневые облигации. [занимает в портфеле 1,72%] Рейтинг: AAA (максимальная надежность). Купон: 3,8% (выплаты 2 раза в год). Дата погашения: 24.08.2027. Данные инструменты куплены с расчетом на ослабление рубля в течение ближайшего года. Это позволяет зафиксировать доходность в валюте и защитить капитал от девальвационных рисков. 🔗 Портфель публично доступен: 👉 Поделитесь, считаете ли вы доходность своего портфеля в долларах или ориентируетесь только на рубли?

Март В феврале основной картой для оплаты был Яндекс Банк, так как выпало сразу четыре хорошие категории: Продукты и рестораны 7%, Такси 10%, Одежда 5% В итоге удалось получить максимально доступный кэшбэк - 10 000 ₽ за месяц. Лайфхак: в подписке Яндекс Плюс есть дополнительные опции: S7 (авиаперевозчик) и Х5 (продукты). Когда в Яндексе появляются хорошие категории, я всегда подключаю эти опции. Например, в феврале благодаря этому я дополнительно получил ещё 10 000 баллов в «Перекрёстке» и 10 000 баллов S7. 1 балл Х5 = 0,1 ₽ 1 балл S7 = примерно 0,5 ₽ То есть суммарно получилось не 10 000 ₽, а около 16 000 ₽ кэшбэка от Яндекса за месяц. Часто эти опции можно подключить на месяц за 1 ₽ и сразу отключить. Более того, при отключении Яндекс нередко предлагает льготную подписку. Например, Х5 за 99 ₽ на два месяца. Такая подписка окупается баллами даже при минимальных тратах. А вот какие категории выбрал на март: 1. ❤️ Яндекс банк: 🎯 Все покупки 1% 🍽 Кафе, бары и рестораны 3% 🚕 Яндекс такси 5% + 5% дополнительно выпали в программе лояльности «Свои Плюсы» 🛒 Лавка 7% 💅 Красота 15% (для этого надо воспользоваться семью разными сервисами Яндекс) 2. 💳 Т-банк (кредитная): 💳 Все покупки 1% 🛍 Супермаркеты в Городе 15% 💅 Красота 5% 🏥 Аптеки 5% От Пульс: 🛒 Супермаркеты 5% 🍔 Фастфуд 5% 3. 💳 Альфа карта (кредитная): 💳 Все покупки 1% 🪚 Дом и ремонт 7% ✈️ Альфа-Тревел 10% 👚 Одежда и обувь 7% 💍 Ювелирные изделия 7% + Цветы 7% в барабане 👆 Сейчас в основном пользуюсь этими тремя банками для оплаты всех покупок – в остальных нет ничего интересного. ❤️Не забывайте ставить лайки и подписываться!