Профиль инвестора Provatory | Тинькофф Инвестиции Пульс

🔥 Дуров официально возвращает тот самый GRAM! Четвертый шаг плана MTONGA запущен. История сделала круг, Павел Дуров объявил, что в рамках стратегии Make TON Great Again нативная монета Toncoin $TON переименовывается в GRAM. Блокчейн при этом сохранит название TON, так команда четко разделяет бренд сети и её главного цифрового топлива. Если вы держатель и инвестор монеты $TON, что вам нужно знать: 1) Никаких технических миграций, хардфорков или обменов токенов не будет. Ваши балансы, стейкинг, NFT и DeFi-позиции остаются нетронутыми. 2) Юридический и маркетинговый переход займет около трех недель. 3) На фоне анонса монета моментально прибавила ~9%, закрепившись выше $2.135 Дуров планомерно готовит GRAM к роли главной повседневной крипты для 1 миллиарда пользователей Telegram. Предыдущие шаги уже увеличили скорость сетив 10 раз и снизили комиссии в 6 раз, а сам Telegram стал крупнейшим валидатором. Впереди — мосты ликвидности с Bitcoin и масштабное обновление TON Pay. Успели поднять позицию до анонса или будете добирать GRAM по текущим ценам? Какие цели по $GRAM ставите на этот цикл? 👇

Инвест календарь Начинается июнь, а вместе с ним долгожданный ПМЭФ-2026, публикация ключевой статистики по рынку труда США и масштабный блок свежих данных по деловой активности (PMI) по всему миру. Понедельник, 1 июня: 🌎 Индекс деловой активности в производственном секторе (Manufacturing PMI) за май: Австралия, Япония, КНР, Индия, РФ, Германия, Еврозона, Великобритания, Бразилия, Канада, США 🇪🇺 12:00 мск — Уровень безработицы в Еврозоне (апрель). 🇷🇺📑Отчеты России: Аэрофлот Вторник, 2 июня: 🇪🇺 12:00 мск — Предварительная потребительская инфляция CPI в Еврозоне (май). 🇺🇸 17:00 мск — Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (апрель). 🇬🇧 17:00 мск — Выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли. 🛢 23:30 мск — Запасы сырой нефти в США от API. Среда, 3 июня: 🇷🇺 ПМЭФ-2026 — День 1 (продлится 4 дня) 🌎 Индекс деловой активности в сфере услуг и композитных индексов (Services/Composite PMI) за май: Австралия, Япония, КНР, Индия, РФ, Германия, Еврозона, Великобритания, Бразилия, США, Канада. 🇷🇺 12:00 мск — ЦБ РФ огласит объемы покупки/продажи валюты на июнь. 🇪🇺 12:00 мск — Промышленная инфляция PPI в Еврозоне (апрель). 🇺🇸 15:15 мск — Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (май). 🇺🇸 17:00 мск — Производственные заказы в США (Factory Orders, апрель). 🛢 17:30 мск — Запасы сырой нефти в США от EIA. 🇷🇺 19:00 мск — Потребительская инфляция CPI в России (апрель). 🇺🇸 21:00 мск — Публикация экономического обзора ФРС «Бежевая книга». 🇷🇺📑Отчеты Россия: Россети Северный Кавказ {$MRKK} Четверг, 4 июня: 🇪🇺 11:00 мск — Выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. 🇺🇸 15:30 мск — Число первичных заявок на получение пособий по безработице (Initial Jobless Claims). 🛢 17:30 мск — Запасы природного газа в США от EIA. 🇷🇺 Пленарное заседание на ПМЭФ с участием Президента РФ Владимира Путина. Пятница, 5 июня: 🇪🇺 12:00 мск — ВВП Еврозоны за 1-й квартал 2025 года. 🇺🇸 15:30 мск — Количество новых рабочих мест вне с/х (Non-Farm Payrolls) и уровень безработицы в США за май. 🇺🇸 По данным NYT, Дональд Трамп в одностороннем порядке ужесточил условия рамочного соглашения с Ираном. Новые требования включают жесткий контроль над ядерной программой и четкие юридические формулировки по Ормузскому проли. Axios сообщает, что Вашингтон ждет ответа от Тегерана в ближайшие дни, а Трамп заявил о готовности возобновить военные действия, если сделка сорвется: «Блокада будет действовать в полном объеме до подписания. Ошибок быть не может!» 📉 Пока рейтинг Трампа по опросам YouGov падает до локальных минимумов (а Gallup вовсе приостановил публикации), американские корпорации выдали мощнейший сезон отчетности со 2-го квартала 2021 года. По данным FactSet, 81% компаний превзошли ожидания по выручке, а 85% по прибыли на акцию (EPS). 🚀 Инвестиционный бум в технологии продолжается. Аналитики Goldman Sachs прогнозируют, что к 2027 году мировые расходы корпораций на ИИ и строительство дата-центров (ЦОД) взлетят до $905 млрд в год. На этом фоне SpaceX Илона Маска забрала жирный контракт от Космических сил США на $4,16 млрд для отслеживания воздушных угроз. 🇪🇺🛢Брюссель может "заморозить" потолок цен на российскую нефть на $44.1 за баррель из-за эскалации на Ближнем Востоке. Параллельно в 21-й пакет санкций планируют включить ограничения на импорт минералов для аэрокосмической отрасли и БПЛА, внести в черные списки еще 20 танкеров (включая суда, перевозящие СПГ). 🇦🇲 Лидеры стран ЕАЭС (РФ, Беларусь, Казахстан, Кыргызстан) выпустили совместное заявление, подчеркнув, что дрейф Армении в сторону ЕС несет критические риски для экономической безопасности союза. Доклад о последствиях выхода Армении из ЕАЭС будет готов к декабрю 2026 года. Владимир Путин высказался прямолинейно: в случае выхода страны из интеграционных процессов Россия будет вынуждена свернуть экономическое сотрудничество. Преференций по энергоносителям больше не будет, цены на газ и свет для Армении будут повышены до рыночных.

👶 ЧТО КУПИТЬ В ДЕТСКИЙ ПОРТФЕЛЬ? ТОП-10 ЮАНЕВЫХ ОБЛИГАЦИЙ Продолжаю развивать стратегию для детского портфеля. Цель держать около 40% активов в валюте для защиты от инфляции и курсовых штормов. Юаневые облигации — идеальный инструмент: инфраструктурных рисков минимум, а номинал и купоны привязаны к валюте. Перед топом раскрою один полезный биржевой секрет. 🤫 В скринерах один и тот же выпуск часто занимает несколько строчек с разной доходностью. Дело в том, что на Мосбирже эти облигации торгуются в двух разных режимах (стаканах): 1) За юани (CNY): покупка напрямую за валюту. 2) За рубли (RUB): покупка той же юаневой бумаги за рубли (биржа сама пересчитывает цену по курсу). В рублевом стакане торгуют одни люди, в юаневом — другие. Если в одном из них кто-то начинает крупно распродавать объемы, цена там локально падает, а доходность растет. Лайфхак: перед покупкой проверяйте оба стакана. Иногда выгоднее сначала купить на бирже юани, а за них взять облигацию в CNY-стакане, так как доходность там в этот момент оказалась выше. Я отобрал 10 самых сильных и надежных компаний с лучшей доходностью: 1. РУСАЛ БО06 Крупнейший производитель алюминия. Высокий рейтинг A+. Дата погашения: 28.07.2027. Купонная доходность: 8.0%. Доходность к погашению: 15.5%. Оферта: Есть оферта 03.08.2026. 2. ПолипП2Б11 Крупнейший в России производитель химических добавок и специализированной химии. Надежный рейтинг A. Дата погашения: 15.09.2027. Купонная доходность: 11.4%. Доходность к погашению: 12.1%. Оферта: Нет. 3. ПолипП2Б15 Крупнейший в России производитель химических добавок и специализированной химии. Надежный рейтинг A. Дата погашения: 08.08.2029. Купонная доходность: 12.3%. Доходность к погашению: 11.3%. Оферта: Нет. 4. ЕСЭГ1РС7 Крупнейшая частная энергетическая компания, входит в структуру En+ Group. Высокий рейтинг AA-. Дата погашения: 29.06.2027. Купонная доходность: 8.7%. Доходность к погашению: 10.5%. Оферта: Есть оферта 08.07.2026. 5. Акрон Б2Р3 Один из ведущих мировых производителей минеральных удобрений. Высокий рейтинг AA. Дата погашения: 11.10.2029. Купонная доходность: 7.8%. Доходность к погашению: 8.4%. Оферта: Нет. 6. РЖД 1Р-51R Государственная компания, владелец инфраструктуры и крупнейший перевозчик российской сети железных дорог. Наивысший рейтинг AAA. Дата погашения: 23.09.2029. Купонная доходность: 7.6%. Доходность к погашению: 8.3%. Оферта: Нет. 7. ГазКап3Р22 Дочерняя компания ПАО «Газпром», созданная для привлечения финансирования на рынках капитала. Наивысший рейтинг AAA. Дата погашения: 29.04.2030. Купонная доходность: 7.8%. Доходность к погашению: 8.2%. Оферта: Нет. 8. Акрон Б2Р2 Один из ведущих мировых производителей минеральных удобрений. Высокий рейтинг AA. Дата погашения: 20.09.2028. Купонная доходность: 6.8%. Доходность к погашению: 7.9%. Оферта: Нет. 9. Полюс Б1Р6 Крупнейшая российская золотодобывающая компания, одна из ведущих в мире. Наивысший рейтинг AAA. Дата погашения: 26.03.2032. Купонная доходность: 7.7%. Доходность к погашению: 7.7%. Оферта: Есть оферта 13.07.2029. 10. ГазКап3Р20 Дочерняя компания ПАО «Газпром», созданная для привлечения финансирования на рынках капитала. Наивысший рейтинг AAA. Дата погашения: 27.02.2029. Купонная доходность: 7.4%. Доходность к погашению: 7.7%. Оферта: Нет. Рынок корпоративных юаневых облигаций сейчас дает хорошие возможности для валютной диверсификации с высокой доходностью. Максимальную доходность (11.3%–15.5%) в топе предлагают бумаги с рейтингами A и A+ («РУСАЛ» и «Полипласт»), что компенсирует более высокий риск. Более надежные эмитенты уровня AA–AAA («РЖД», «Газпром», «Полюс», «Акрон») дают 7.7%–8.4% в валюте — тоже очень сильный уровень для консервативных инструментов. При выборе облигаций важно смотреть не только на доходность, но и на наличие оферты, так как она может ограничить срок фиксации высокой ставки.

Инвест календарь Понедельник, 25 мая: 🇭🇰🇨🇭🇺🇸🇬🇧 Выходной на рынках: Гонконг, Швейцария, США (День поминовения) и Великобритания — торгов нет. 🇨🇳🇷🇺 Глава парламента КНР посетит Россию и Казахстан (25–30 мая). Вторник, 26 мая: 🇦🇲🇺🇸 Визит Марко Рубио в Ереван. 🇺🇸 15:30 мск — Индекс национальной активности ФРБ Чикаго (апрель). 🇺🇸 17:00 мск — Индекс доверия потребителей от CB (май). 🇺🇸 17:30 мск — Индекс производственной активности ФРБ Далласа (май). 🇷🇺📑 Россия отчёты: ДОМ.РФ ($DOMRF); Россети Волга ($MRKV); Россети Центр ($MRKC); Россети Центр и Приволжье ($MRKP); Европлан ($LEAS) 🌟Южуралзолото ($UGLD) Подведение окончательных итогов нового раунда аукциона Росимущества. Среда, 27 мая: 🇹🇷 Выходной в Турции — торгов нет. 🇰🇿🇷🇺 Начало визита Владимира Путина в Казахстан (27–29 мая). 🌍 Главные МИД ЕС обсудят кандидатов на роль переговорщика с Россией (27–28 мая). 🇯🇵 03:00 мск — Выступление главы ЦБ Японии. 🇨🇳 04:30 мск — Промышленное производство Китая (апрель). 🇳🇿 05:00 мск — Решение ЦБ Новой Зеландии по ставке + пресс-конференция (06:00). 🇺🇸 15:15 мск — Количество рабочих мест от ADP (за неделю). 🇺🇸 17:00 мск — Индекс производственной активности ФРБ Ричмонда (май). 🇷🇺 19:00 мск — Потребительская инфляция CPI в России. 🇷🇺 19:00 мск — Промышленное производство в РФ (апрель). 🛢 23:30 мск — Запасы сырой нефти в США от API. 🇷🇺📑 Россия отчёты: Совкомфлот ($FLOT); Ренессанс Страхование ($RENI) Четверг, 28 мая: 🇹🇷🇮🇳 Выходной в Турции и Индии — торгов нет. 🇪🇺 12:00 мск — Индекс доверия потребителей и инфляционные ожидания в Еврозоне (май). 🇺🇸 15:30 мск — Число первичных заявок на получение пособий по безработице. 🇺🇸 15:30 мск — ВВП США за 1-й квартал 2026 года (предварительный). 🇺🇸 15:30 мск — Индекс цен расходов на личное потребление (PCE Price Index) за апрель. 🇺🇸 17:00 мск — Продажи нового жилья в США (New Home Sales, апрель). 🛢 17:30 мск — Запасы природного газа в США от EIA. 🛢 19:00 мск — Запасы сырой нефти в США от EIA (смещено из-за праздников). 🇷🇺📑 Россия отчёты: Озон Фармацевтика ($OZPH); Россети Урал ($MRKU); ВсеИнструменты.ру ($VSEH) Пятница, 29 мая: 🇬🇧 11:20 мск — Выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли. 🇨🇦 15:30 мск — ВВП Канады за 1-й квартал 2026 года (предварительный). 🇺🇸 15:30 мск — Торговый баланс США (апрель, предварительный). 🇺🇸 16:45 мск — Индекс деловой активности PMI Чикаго (май). 🇷🇺📑 Россия отчёты: Транснефть ($TRNF); ЭсЭфАй ($SFIN); Россети Московский регион ($MSRS); Новороссийский морской торговый порт ($NMTP);Газпром ($GAZP); БАНК УРАЛСИБ ($USBN) 🛢 США и Иран открывают Ормузский пролив. По данным NYT, стороны достигли принципиальной договоренности по ключевому морскому коридору. FOX сообщает, что соглашение готово на 95%, однако детали еще согласовываются, а иранские СМИ говорят о сохраняющихся разногласиях. Фьючерсы на Brent отреагировали падением ниже $95 за баррель после пиков прошлой недели ($110+). Дональд Трамп уже заявил, что переговоры идут конструктивно, но блокада будет действовать до момента подписания финальных документов. Марко Рубио, между тем, не исключает возобновления ударов, если Тегеран сорвет сделку. 🇨🇳🇷🇺 Итоги поездки Путина в Китай. Китай продлил безвизовый режим с Россией до конца 2027 года. Также стороны договорились наращивать грузопоток по СМП и расширять сотрудничество в судостроении, авиации и военной сфере.. ⛽️ Позитив для Газпрома ($GAZP). Согласно свежему прогнозу ЦЦИ, средняя экспортная цена российского газа в 2026 году подскочит на 11% г/г и составит $290 за 1000 куб. м. Для корпоративных доходов «Газпрома» на фоне падения европейских объемов это сильная фундаментальная подпорка. 🇪🇺🇷🇺 Еврозона начинает подготовку к переговорам на высоком уровне с Россией. По данным Helsingin Sanomat, главы МИД ЕС обсудят кандидатов на роль переговорщика уже 27–28 мая, а центральную роль в этом процессе прочат президенту Финляндии Александру Стуббу.

Еженедельный отчёт по детскому портфелю 💼 Возраст портфеля: 5 лет, 11 месяцев и 7 дней ⚡️ Доходность: 10,52% 📈 Размер портфеля: 1 876 128,05 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽ Май выдался невероятно мощным на пассивный доход в детском портфеле! На счет упало много выплат — как купонов, так и дивидендов. Все они традиционно идут на реинвестирование. 💰 В этот раз копилку пополнили сразу несколько сильных инструментов. 1) СИБУР Холдинг $RU000A10AXW4 [1,19% в портфеле] Купонная доходность: 9,6% Доходность к погашению: 6,36% Дата погашения: 2 августа 2028 г. 2) ГМК Норильский никель $RU000A10B4K3 [1,91% в портфеле] Купонная доходность: 7,75% Доходность к погашению: 6,62% Дата погашения: 23 февраля 2030 г. 3) ГТЛК $RU000A10EAM5 [1,57% в портфеле] Купонная доходность: 9,5% Доходность к погашению: 7,41% Дата погашения: 30 августа 2029 г. 4) Параллельно пришли ежемесячные дивиденды от коммерческой недвижимости — ЗПИФ ПАРУС-Норд (див. доходность 10,2%) и ЗПИФ ПАРУС-Сберлог (див. доходность 8,4%). Ближайшие отсечки по ним уже 29 мая, так что стабильный денежный поток продолжается. 🚀 Тут возникла интересная путаница с Позитивом $POSI, которая знатно всколыхнула рынок. Сначала Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2025 год. Инвесторы напряглись, но причина оказалась чисто технической: отчетность РСБУ просто не успела отразить приток денег от дочерних компаний. В итоге акционеры утвердили финальный дивиденд в размере 28,08 ₽ на акцию (2,82% доходности), который также пришел на счет. Сам отчет Позитива за 2025 год вышел сильным. Отгрузки выросли на 40% (до 33,6 млрд руб.), компания вышла в чистую прибыль 7,3 млрд руб. вместо убытка и круто сократила чистый долг. В общем, взвешенный IT-лидер в портфеле чувствует себя отлично. Всю пришедшую ликвидности я распределил по двум направлениям: 1) Добавил немного Газпрома $GAZP. Да, бумага сейчас под давлением, но мы покупаем на долгосрок. Ждем официального решения по мегапроекту «Сила Сибири — 2». Песков заявляет, что основные параметры понимания уже есть, хотя четких сроков ввода и деталей строительства пока нет. Bloomberg сообщает, что Москва рассчитывает финализировать этот вопрос в ходе визита президента в Китай. Потенциальный драйвер огромный, аккуратно накапливаю позицию. 2) Докупил валюты Юани $CNYRUB. Делаю это для продолжения нашей базовой стратегии. Рубль сейчас локально крепок, а это идеальное время, чтобы дешево забирать валюту. Юани пойдут на будущие точечные покупки квазивалютных и юаневых облигаций, чтобы железно удерживать долю защитных валютных активов в районе 40%. Следить за всеми изменениями, долями и статистикой портфеля в реальном времени можно по ссылке: 👉 👇 Вопрос к вам, верите ли в скорое подписание «Силы Сибири — 2» по Газпрому? Пишите в комментариях!

🇷🇺🇨🇳 Путин и Си Цзиньпин проведут масштабные переговоры в Китае Одной из ключевых тем встречи станет проект «Сила Сибири — 2». По словам Ушакова, лидеры подробно обсудят энергетическое сотрудничество и дальнейшее укрепление стратегического партнерства между странами. В рамках визита ожидается подписание около 40 документов: от промышленности и транспорта до атомной энергетики и образования. Также Путин и Си Цзиньпин подпишут совместное заявление о дальнейшем укреплении партнерства и стратегического взаимодействия. В состав российской делегации вошли представители крупнейшего бизнеса и правительства: Сечин (Роснефть ), Миллер (Газпром ), Тимченко, Гурьев, Михельсон (Новатэк ), Дерипаска. Со стороны правительства РФ в Китай отправятся пять вице-премьеров, включая Александра Новака, Дениса Мантурова и Татьяну Голикову. 20 мая лидеры проведут переговоры как в узком, так и в расширенном составе, а также отдельно обсудят международную повестку. По итогам встречи Путин и Си Цзиньпин выступят с заявлениями для СМИ. Рынок особенно внимательно следит за темой «Силы Сибири — 2»: реализация проекта может существенно усилить энергетическое сотрудничество РФ и КНР на десятилетия вперед. В центре внимания инвесторов Газпром , Новатэк , Роснефть , Сбер и ВТБ . Визит столь впечатляющим составом выглядит особенно необычно на фоне визита Трампа в Китай на прошлой неделе с не менее масштабной делегацией, в которую вошли глава NVIDIA Дженсен Хуанг, CEO Apple Тим Кук, Илон Маск (Tesla) и многие другие представители американского бизнеса.

Инвест календарь Макро, отчеты, политика — события, так или иначе оказывающие влияние на мой портфель. Понедельник, 18 мая: 🌍 Встреча министров финансов и глав центральных банков стран G7 (продлится 2 дня). 🇨🇳 04:30 мск — Промышленное производство Китая (апрель). 🇷🇺📋Отчеты Россия: Промомед Вторник, 19 мая: 🇨🇳🇷🇺 Визит Владимира Путина в Китай (продлится 2 дня). 🇪🇺 12:00 мск — Торговый баланс Еврозоны (март). 🇺🇸 15:15 мск — Количество рабочих мест от ADP (за неделю). 🇺🇸 17:00 мск — Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США (Pending Home Sales, апрель). 🛢 23:30 мск — Запасы сырой нефти в США от API. 🇷🇺📋Отчеты Россия: Банк Санкт-Петербург Среда, 20 мая: 🇨🇳 04:15 мск — Базовая кредитная ставка КНР (LPR — Loan Prime Rate). 🇪🇺 12:00 мск — Потребительская инфляция CPI Еврозоны (апрель). 🛢 17:30 мск — Запасы сырой нефти в США от EIA. 🇷🇺 19:00 мск — Потребительская инфляция CPI в России. 🇺🇸 21:00 мск — Протоколы майского заседания FOMC (ФРС США). Четверг, 21 мая: 🇺🇸 15:30 мск — Число первичных заявок на получение пособий по безработице (Initial Jobless Claims). 🇺🇸 15:30 мск — Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель). 🇪🇺 17:00 мск — Уровень потребительского доверия в Еврозоне (май). 🛢 17:30 мск — Запасы природного газа в США от EIA. 🇺🇸 18:00 мск — Индекс производственной активности от ФРБ Канзаса (май). 🇷🇺📋Отчеты Россия: МТС ; Софтлайн ; МТС-Банк ; Газпром нефть Пятница, 22 мая: 🤝 Мексика и ЕС подпишут соглашение о стратегическом партнерстве. 🇪🇺 11:30 мск — Выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. 🇺🇸 17:00 мск — Индекс опережающих экономических индикаторов США (апрель). 🇺🇸 17:00 мск — Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (май) и инфляционные ожидания. 🇷🇺📋Отчеты Россия: Московская биржа ; Россети Северо-Запад 💥 Прямой конфликт между США и Ираном уже нанес мировому бизнесу ущерб в размере 25 млрд долларов. Аналитики ЕЦБ бьют тревогу. Взлет цен на энергоносители из-за затянувшейся блокады Ормузского пролива ставит под угрозу восстановление экономики ЕС. Еврозона всерьез рискует столкнуться с жесткой стагфляцией (падением экономики на фоне устойчивой инфляции). 🛢 Нефть марки Brent торгуется выше 110 долларов за баррель. Доходность 10-летних гособлигаций США поднялась до 4,6%, в то время как американские фьючерсы буквально замерли в ожидании отчета NVIDIA (20 мая). 📉 Запланированный на 18 мая аукцион Росимущества по продаже доли в компании сорвался из-за полного отсутствия заявок. На этой новости акции ЮГК мгновенно рухнули на Мосбирже на -8% (с 0,72 руб. до 0,66 руб.). Уже 19 мая ведомство объявит о проведении нового раунда торгов, но на этот раз — в формате голландского аукциона (на понижение цены). Сбор заявок продлится до 25 мая, а итоги подведут 26 мая. 💵 На валютном рынке пара обновила минимумы с февраля 2023 года (рубль демонстрирует локальную силу к юаню). Главная криптовалюта BTC торгуется под давлением ниже отметки в 77 000 долларов.

Еженедельный отчёт по детскому портфелю 💼 Возраст портфеля: 5 лет, 11 месяцев и 3 дня ⚡️ Доходность: 11,04% 📈 Размер портфеля: 1 896 471,18 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽ Давно не заглядывал в детский портфель. На этой неделе из выплат прилетели только купоны по Сегеже [2,25% в портфеле], Номинал: 1 000,00 ¥ Дата погашения: 22 октября 37 Купонная доходность: 15,5% Доходность к погашению: 16,47% Но этот денежный поток сразу пошел в дело. 💼 Главная покупка недели: валютные облигации Норникеля [1,96% в портфеле], Номинал: 100,00 $ Дата погашения: 23 февраля 30 Купонная доходность: 7,75% Доходность к погашению: 6,53% Несмотря на все сложности с доступом к зарубежным рынкам, я продолжаю придерживаться стратегии валютного хеджирования. Моя цель — удерживать долю валютных активов на уровне 40%, и сейчас портфель выглядит максимально сбалансированно. • RUB: 59,7% • Валютная часть: ~40,3% (из них USD — 24%, HKD — 8,2% и CNY — 8%) 📈 Интересно наблюдать, как валютная переоценка и крепкий рубль искажают «бумажную» доходность. Из-за крепкого рубля доходность портфеля за все время составляет около 11% годовых. По меркам российского рынка, где сейчас двузначные ставки, это кажется скромным результатом. Но если посмотреть на тот же самый портфель в долларах за тот же период, он показывает уже 13% годовых! По мировым стандартам это очень крутой результат. Для сравнения, средняя историческая доходность американского индекса S&P 500 за все время составляет около 10% годовых, а его средняя доходность за последние 10 лет — около 13,5%. 📊 Итоговые цифры Общая стоимость: 1 894 262,57 ₽ Вложено личных средств: 1 382 277,15 ₽ Чистая прибыль: +511 985,42 ₽ (+34,2%) Пассивный доход: 96 590,27 ₽ в год Детский портфель пример отличного, сбалансированного портфеля. Мы не сидим в одном рубле и не зависим от штормов на каком-то одном рынке. Портфель идет практически на равных с американским рынком акций, но при этом захеджирован золотом и облигациями. Для долгосрочных целей — идеальная стратегия. Следить за всеми изменениями, долями и статистикой портфеля в реальном времени можно по ссылке: 👉 ❓ Друзья, как вам такие результаты? Считаете ли вы 13% годовых в валюте хорошей планкой для долгосрочного портфеля, или на росс. рынке сейчас надежнее сидеть в рублях под высокий процент? Пишите свое мнение в комментариях! 👇

🇨🇳🇺🇸 Трамп в Пекине. Большая сделка или «Ловушка Фукидида»? Дональд Трамп вчера прилетел в Пекин, и это первая его поездка за последние девять лет. Судя по составу делегации, это масштабная бизнес-миссия. Вместе с президентом прибыли главы Nvidia , Apple , Tesla , Boeing и крупнейших банков. Переговоры начались на позитиве. Трамп назвал Си Цзиньпина другом, а Си в ответ заявил, что мир хочет видеть Пекин и Вашингтон партнерами, а не врагами. Лидеры даже обсудили «ловушку Фукидида», риск того, что конфликт между старой и новой сверхдержавами неизбежен. Оба сошлись на том, что этого нужно избежать. У визита есть три конкретные цели, которые напрямую влияют на рынки: 1) Трампу нужно остановить конфликт на Ближнем Востоке и сбить цены на бензин в США. Для этого он просит Си надавить на Тегеран (Китай — их главный покупатель нефти), чтобы разблокировать Ормузский пролив. 2) Взамен на помощь с Ираном Трамп готов смягчить свои обещания по тарифам (которые грозили достичь 145%) и обсудить новые квоты для китайского экспорта. 3) Лидеры обсуждают военное использование искусственного интеллекта и чипы нового поколения. Пока политики общались, пошли первые позитивные сигналы: Nvidia . США уже разрешили продажу чипов H200 десяти китайским фирмам. Китай продлил лицензии сотням американских экспортеров говядины. Главный медиатор поездки Илон Маск уже заявил, что встречи проходят «замечательно» и дают результаты. Си Цзиньпин четко напомнил, что Тайвань — это «красная линия». Ошибка в этом вопросе может привести к реальному конфликту. Пентагон говорит, что объем военной помощи Тайбэю будет зависеть от того, насколько «гибким» будет Китай за столом переговоров. Для России визит несет свои риски. Трамп явно пытается «оторвать» Китай от союза с РФ и Ираном, предлагая Пекину очень выгодные экономические условия. Кроме того, лидеры могут согласовать общий план по заморозке конфликта на Украине, который может быть продиктован внешними условиями. Мы видим попытку институционализировать отношения через новые Советы по торговле и инвестициям. Для рынков это означает период хрупкой, но очень важной стабильности. Если соглашения будут подписаны, это даст мощный импульс акциям Nvidia, Tesla и Boeing. Не является ИИР.

Инвест календарь Макро, отчеты, политика — события, так или иначе оказывающие влияние на мой портфель. Вторник, 12 мая: 🇪🇺 12:00 мск — Индекс экономических настроений ZEW (Германия/Еврозона, май). 🇺🇸 15:30 мск — Ключевой отчет: Потребительская инфляция CPI в США (апрель). 🛢 19:00 мск — Краткосрочный прогноз Минэнерго США по рынку нефти (STEO) и отчет WASDE. 🛢 23:30 мск — Запасы нефти в США от API. Среда, 13 мая: 🇨🇳🇺🇸 Госвизит Трампа в Китай (будет 3 дня). 🇪🇺 12:00 мск — ВВП Еврозоны (1кв 2026г, предв.). 🛢 12:00 / 14:00 мск — Ежемесячные доклады МЭА и ОПЕК по рынку нефти. 🇺🇸 15:30 мск — Промышленная инфляция PPI в США (апрель). 🛢 17:30 мск — Запасы нефти в США от EIA. 🇷🇺📑 Россия отчеты: Аэрофлот ; ГК Базис . Четверг, 14 мая: 🇪🇺 12:15 мск — Выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. 🇷🇺 16:00 мск — Торговый баланс РФ (март). 🇷🇺📑 Россия отчеты: Ростелеком Пятница, 15 мая: 🇺🇸 Истекает срок Джерома Пауэлла на посту главы ФРС. 🇺🇸 16:15 мск — Промышленное производство в США (апрель). 🇷🇺 19:00 мск — Потребительская инфляция CPI в России. 🇷🇺📑 Россия отчеты: ФосАгро ; Хэдхантер ; Росбанк $ROSB; Совкомбанк ; Россети Томск {$TORS} 🇮🇷 КСИР Ирана пригрозил блокировкой Ормузского пролива для стран, поддерживающих санкции США. Мировые запасы нефти тают рекордными темпами (минимум с 2018 года). CEO Aramco предупреждает: даже если пролив откроют сейчас, на балансировку рынка уйдут месяцы. BRENT = +5% WTI = +4% 🇺🇸🇨🇳 13–15 мая Трамп с главами крупнейших компаний США обсудит поддержку Пекином России и Ирана, а также вопросы энергетики и сельского хозяйства. Трамп уже назвал последние мирные предложения Ирана «абсолютно неприемлемыми». 🦠 На лайнере MV Hondius зафиксирована вспышка хантавируса Андес. Судно прибыло к Канарам, пассажиров эвакуируют спецрейсами. ВОЗ заявляет, что риск массового заражения низкий. 🥔 Цены на фьючерсы на картофель в ЕС взлетели на 700% за месяц из-за опасений дефицита удобрений. ЕЦБ предупреждает, что восстановление экономики Европы под угрозой из-за рисков на Ближнем Востоке. 🇨🇳Китай больше не воспринимается просто как производитель дешевых, некачественных товаров. На долю высокотехнологичного экспорта Китая, включая ИИ, теперь приходится более 25% от общего объема экспорта.

Еженедельный отчёт по детскому портфелю 💼 Возраст портфеля: 5 лет, 10 месяцев и 23 дня ⚡️ Доходность: 10,67% 📈 Размер портфеля: 1 866 044,57 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽ 💼 На этой неделе увеличил позиции в газе и алюминии. Совершил покупки НОВАТЭК $NVTK [2,35% в портфеле] и Эн+ Групп $ENPG [1,19% в портфеле]. Руководствуюсь свежим обзором Всемирного банка, из-за конфликта на Ближнем Востоке прогнозируется рост цен на энергоносители на 24%, а на сырье — на 16%. ВБ ожидает среднюю цену Brent в 86$ за баррель в 2026 году, а при пессимистичном сценарии — взлет до 115$. Для $NVTK это прямой драйвер роста. Алюминий может обновить исторические максимумы из-за спроса со стороны дата-центров и производителей электрокаров. Это делает $ENPG стратегически важным активом в портфеле. Также докупил акции СПб Биржи $SPBE [0,47% в портфеле] на фоне запуска торгов бессрочными фьючерсами на акции США и криптовалюту. Теперь на СПБ Бирже доступны графики гигантов (Amazon, Tesla, Netflix) и криптоактивов (Bitcoin, Ethereum). Торги идут почти 24/7, а внутри дня нет комиссии (при переносе позиции действует ставка ЦБ + 4,5%). Это мощный триггер для возвращения ликвидности на площадку. 💰 Пришли выплаты по облигациям ГК Самолет БО-П13 $RU000A107RZ0 [0,52% в портфеле]. Размер: 17,26 ₽ на бумагу. Параметры бумаги: Купонная доходность 21% Доходность к погашению 24,75% Частота: Выплаты 12 раз в год. Рынок меняется, и старые подходы перестают работать. Появление новых инструментов на СПб Бирже и прогнозы Всемирного банка говорят о том, что выигрывать будет тот, кто умеет действовать гибко. Следить за всеми изменениями, долями и статистикой портфеля в реальном времени можно по ссылке: 👉 А какой сценарий от Всемирного банка кажется вам наиболее вероятным: нефть по 115$ или металлы на исторических максимумах? 👇

Инвест календарь Понедельник, 4 мая: 🌍 Саммит Европейского политического сообщества в Ереване. 🇨🇳🇯🇵🇬🇧Нет торгов в КНР, Японии и Великобритании. 🇷🇺09:00 мск: Индекс деловой активности PMI в промышленности РФ (апр). 🇪🇺11:00 мск: Индекс деловой активности PMI в промышленности Еврозоны (апр). 🇺🇸17:00 мск: Производственные заказы в США (март). 🇷🇺📑Отчеты и события (Россия): Самараэнерго ($SAGO) Вторник, 5 мая: 🇨🇳🇯🇵Нет торгов в КНР и Японии. 🇪🇺15:30 мск: Выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. 🇺🇸15:30 мск: Торговый баланс США (март). 🇺🇸16:45 мск: Индексы PMI (услуги/композитный) от S&P США (апр). 🇺🇸17:00 мск: Индекс деловой активности в секторе услуг ISM США (апр). 🛢23:30 мск: Запасы сырой нефти в США от API. Среда, 6 мая: 🇯🇵Нет торгов в Японии. 🇨🇳04:45 мск: Индексы PMI (услуги/композитный) КНР (апр). 🇷🇺09:00 мск: Индексы PMI (услуги/композитный) РФ (апр). 🇪🇺11:00 мск: Индексы PMI (услуги/композитный) Еврозоны (апр). 🇪🇺12:00 мск: Промышленная инфляция PPI Еврозоны (март). 🇷🇺12:00 мск: ЦБ РФ огласит объемы покупки/продажи валюты в мае. 🇺🇸15:15 мск: Отчет по занятости в частном секторе ADP (нед). 🛢17:30 мск: Официальные запасы нефти в США от Минэнерго (EIA). Четверг, 7 мая: 🇷🇺📑Отчеты и события (Россия): . 🇺🇸15:30 мск: Первичные заявки на пособие по безработице в США. 🛢17:30 мск: Запасы природного газа в США от EIA. Пятница, 8 мая: 🇪🇺10:00 мск: Выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. 🇺🇸15:30 мск: Ключевой отчет по рынку труда США (Non-Farm Payrolls, апр). 🇺🇸15:30 мск: Уровень безработицы в США (апр). ⚖️Генпрокуратура РФ подала антикоррупционный иск против основателя группы «Русагро» $RAGR Вадима Мошковича. Ведомство требует изъять акции в пользу государства. Суд уже наложил обеспечительный арест на всё имущество Мошковича и на 100% акций «Русагро». В рамках иска прокуратура оценила стоимость активов компании более чем в 550 млрд рублей, а валовую прибыль более чем в 70 млрд рублей. Суд начнет рассмотрение дела по существу во вторник, 5 мая. 📰Конфликт вокруг Ормузского пролива остается главным фактором риска. США запускают операцию «Проект свобода». Это «гуманитарный жест» для вывода судов нейтральных стран из пролива Военные США будут предоставлять данные о безопасных фарватерах, а не сопровождать конвои напрямую. Тегеран уже ответил, что любая эскалация или попытка США войти в Ормуз силой будет расцениваться как срыв перемирия и приведет к ударам по американским войскам. Иран передал Вашингтону план из 14 пунктов, предлагающий 30-дневное перемирие для снятия морской блокады, открытия пролива и окончания войны в Иране и Ливане. Но Трамп план публично отверг, назвав морскую блокаду «очень дружественной» и заявив, что Тегеран заплатил «недостаточно высокую цену». Вдобавок президент выразил желание полностью уничтожить остающийся ракетный потенциал Ирана. 🇺🇸На американском рынке акций продолжается эйфория. S&P 500 торгуется на исторических максимумах. Пик сезона отчетностей показывает сильные результаты. При этом политические позиции Трампа, по данным опросов слабеют,рейтинг одобрения упал до рекордно низких 37% (ранее CNN давал 31%), хотя сам президент называет эти опросы сфабрикованными. 🇱🇹В Литве стартовали крупные учения НАТО Gelezinis Vilkas 2026. 🇩🇪Германия начала подготовку гражданской инфраструктуры к потенциальным боевым действиям. Крупнейший причал в Бремерхафене переоборудуют для быстрой переброски тяжелых танков. Россия в новой немецкой доктрине до 2039 года прямо названа «главной угрозой». На фоне этого в отношениях ЕС и США намечается серьезный раскол. Трамп подтвердил планы вывести из ФРГ более 5 000 военнослужащих, а Штаты могут пересмотреть размещение ракет Tomahawk в регионе. 🛢️Тем временем на сырьевом рынке ОПЕК+ приняла первое решение после выхода ОАЭ из альянса. Добыча нефти будет увеличена на 188 000 баррелей/сутки начиная с июня. 🇮🇶Ирак также начал экспорт нефти в Сирию через проход Рабия, который не работал 13 лет.

Еженедельный отчёт по детскому портфелю 💼 Возраст портфеля: 5 лет, 10 месяцев и 16 дней ⚡️ Доходность: 10,22% 📈 Размер портфеля: 1 833 355,48 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽ 💼 Пока российский рынок пребывает в состоянии апатии, а индекс Мосбиржи обновляет минимумы с декабря 2025 года, я придерживаюсь своей стратегии. 📉 Что происходит с рынком? С момента решения ЦБ по ставке потерял уже 4,4% и сейчас мы целимся в более сильный уровень — 2600 пунктов. Ставку снижают медленнее, чем ждал рынок, геополитического позитива нет, а высокие цены на нефть нивелируются атаками на инфраструктуру. На Альфа-Саммите Эльвира Набиуллина озвучила прогноз: снижение средней ставки до 8–10% к 2027 году. Период жесткой монетарной политики не будет вечным, это лишь определенная фаза цикла. Именно сейчас открывается окно возможностей для формирования долгосрочного фундамента портфеля по привлекательным ценам. Что я собственно и делаю. Как и планировал, на этой неделе расширил валютную часть облигаций. Докупил облигации ОК РУСАЛ БО-05 [0,61% в портфеле] в юанях. Это тактическое добавление в портфель. Купонная доходность: внушительные 8% (в валюте!). Дата погашения: июль 2027 года. 💰 Приятная часть недели, пришли дивиденды от Новатэка. Согласно стратегии сложного процента, я сразу реинвестировал их обратно в ту же бумагу. Почему я продолжаю верить в компанию даже сейчас? Посмотрите на операционные результаты за I квартал: Добыча газа: 22,03 млрд куб. м (+3,2% г/г). Жидкие углеводороды: 3,62 млн т (+4% г/г). Бизнес растет операционно, несмотря на все внешние сложности. Текущая див. доходность 7,86% и исторический рост выплат (11,5% за 5 лет) делают компанию отличным долгосрочным активом. Следить за всеми изменениями, долями и статистикой портфеля в реальном времени можно по ссылке: 👉 Как ваше эмоциональное состояние на таком рынке? 1️⃣ Полная апатия, перестал(а) заглядывать в терминал. 2️⃣ Радуюсь низким ценам и продолжаю аккуратно покупать. 3️⃣ Все продал(а) и сижу в кэше/депозитах до лучших времен. Пишите в комментариях! 👇

Инвест календарь Макро, отчеты, политика — события, так или иначе оказывающие влияние на мой портфель. Понедельник, 27 апреля: 🇺🇸Король Британии Карл III отправится в США на встречу с Трампом. 🇨🇳04:30 мск — Прибыль промпредприятий КНР (март). 🇺🇸17:30 мск — Индекс производственной активности ФРБ Далласа (апрель). 🇷🇺📑 Отчеты и события (Россия): Глобалтрак $GTRK; ДИОД $DIOD Вторник, 28 апреля: 🇪🇺13:00 мск — Потребительские инфляционные ожидания в Еврозоне (март). 🇺🇸15:15 мск — Отчет по занятости в частном секторе ADP (нед). 🇺🇸16:00 мск — Индекс цен на жилье SP-Case-Schiller (февраль). 🇺🇸17:00 мск — Индекс доверия потребителей CB и Индекс ФРБ Ричмонда (апрель). 🇪🇺20:30 мск — Выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. 🛢23:30 мск — Запасы сырой нефти в США от API. 🇷🇺📑 Отчеты и события (Россия): Яндекс $YDEX; ВТБ $VTBR; Ozon $OZON; ОВК $UWGN; Сегежа $SGZH; Артген $ABIO; ТГК-1 $TGKA Среда, 29 апреля: 🇪🇺 13:00 мск — Индекс доверия потребителей и инфляционные ожидания Еврозоны (апрель). 🛢 17:30 мск — Запасы нефти в США от EIA. 🇷🇺 19:00 мск — Потребительская инфляция CPI в РФ. 🇺🇸 21:00 мск — Заседание FOMC (ФРС). 🇺🇸 21:30 мск — Пресс-конференция FOMC. 🇷🇺📑Отчеты и события (Россия): Сбербанк $SBER; Магнит $MGNT; РусГидро $HYDR; ЕвроТранс $EUTR; Аптечная сеть 36,6 $APTK; X5 Group; ЭЛ5-Энерго $ELFV; ДОМ.РФ $DOMRF; Юнипро $UPRO. Четверг, 30 апреля: 🇪🇺 12:00 мск — ВВП Еврозоны и инфляция CPI (предв.). 🇪🇺 15:15 мск — Решение по ставке ЕЦБ. 🇺🇸 15:30 мск — ВВП США (1 кв., предв.), инфляция PCE, заявки на пособие по безработице. 🇪🇺 15:45 мск — Пресс-конференция ЕЦБ. 🇬🇧 16:15 мск — Выступление главы Банка Англии. 🇺🇸 16:45 мск — Индекс PMI Чикаго (апрель). 🛢 17:30 мск — Запасы природного газа в США от EIA. 🇷🇺📑Отчеты и события (Россия): Аэрофлот $AFLT; Россети Ленэнерго $LSNG; Инград $INGR; Селигдар $SELG; ВСЭХ $VSEH. Пятница, 1 мая: 🌍 — Биржи КНР, Франции, Германии, Италии, Швейцарии закрыты (День труда). 🛢 — Останавливается прокачка нефти по «Дружбе» для Германии. 🇷🇺 — Минфин РФ возобновляет FX-операции по бюджетному правилу. 🇬🇧 11:30 мск — Индекс деловой активности PMI Британии (апрель). 🇺🇸 16:45 мск — Индекс PMI от S&P США (апрель). 🇺🇸 17:00 мск — Индекс PMI от ISM США (апрель). 🇷🇺📑 Отчеты (Россия): Кристалл $KLVZ. 📰 Ситуация на Ближнем Востоке зашла в дипломатический и военный тупик. За минувшие выходные Иран полностью закрыл Ормузский пролив в ответ на американскую блокаду, сведя трафик танкеров к нулю, и обвинил США в подготовке внезапного нападения под прикрытием «мирных переговоров». Эскалация набирает обороты. ВМС США захватили иранский танкер с нефтью на 380$ млн, а Дональд Трамп выдвинул ультиматум, пригрозив, что нефтяную инфраструктуру Ирана «разорвет через три дня», если пролив не откроют. В то же время Тегеран через Axios передал Вашингтону предложение по временному перемирию, а глава МИД Ирана Арагчи экстренно вылетел в Москву на встречу с Путиным. 🛢️Goldman Sachs ожидаемо повышает прогнозы по котировкам черного золота. 🇺🇸В США политическая обстановка не менее напряженная. Во время ужина корреспондентов Белого дома 31-летний мужчина открыл стрельбу, планируя убить чиновников администрации. Дональд Трамп был благополучно эвакуирован. Тем временем американский фондовый рынок игнорирует геополитику. Фьючерс на S&P 500 бьет рекорды, а Bitcoin торгуется на максимумах с января. 🇷🇺В России индекс Мосбиржи замер после жесткого заседания ЦБ. В корпоративном секторе наблюдается охлаждение. Группа «Самолет» избавляется от 736 га в Новой Москве, а гиганты Ozon и Wildberries сбавляют темпы роста на фоне насыщения рынка. Угольщики тоже перестраивают логистику. Котировки в Турции превысили европейские из-за отказа российских экспортеров давать дисконты. 📱 Входящий трафик Telegram в РФ снижается уже второй месяц подряд. Аналитики отмечают, что пользователи активно уходят на сторонние ресурсы. Вопрос к вам: какими соцсетями сейчас активно пользуетесь?👇

Еженедельный отчёт по детскому портфелю 💼 Возраст портфеля: 5 лет, 10 месяцев и 10 дней ⚡️ Доходность: 11,43% 📈 Размер портфеля: 1 888 345,74 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽ 💼 Продолжаю наращивать капитал в детском портфеле! На этой неделе зафиксировал новые выплаты, обязательно соблюдаю дисциплину пополнений и готовлюсь к новым покупкам. 💸 Пришли купоны от замещающих облигаций ГТЛК БО 001P-22 [1,68% в портфеле]. Бумага отличная, с высокой надежностью, привязана к доллару. Выделю главные параметры, которые важны для меня: 1) Номинал: 100$ (погашение в августе 2029 года). 2) Купонная доходность: отличные 9,5%. 3) Доходность к погашению: 7,17% Отличный консервативный актив для долгосрочного портфеля. (Не ИИР) Сделал традиционное пополнение на 5 500 рублей и сразу перевел их в валюту, обменяв на 500 юаней. Покупок пока не совершал, коплю ликвидность. Вероятно, уже на следующей неделе направлю этот кэш на покупку новых юаневых облигаций. Если посмотреть на скрины, которые я прикрепил, сейчас облигации занимают почти четверть от всех активов детского портфеля. Мне очень нравится, как сейчас выстроена диверсификация внутри самого долгового сегмента: 📍 Доли распределены практически идеально поровну. 1) Рублевые облигации (49,05%): вложено ~217 тыс. руб., и они сейчас генерят отличную бумажную доходность: +77 866 руб. (+35,87%). Эта «бумажная» доходность отражает только рост стоимости самих бумаг и не учитывает уже полученную купонную доходность, которая регулярно капает на счет. 2) Валютные облигации (50,95%): вложено ~248 тыс. руб., общий доход в плюсе: +10 121 руб. (+4,07%). 📍 Внутри валютной части тоже выдерживаю баланс, активы распределены примерно поровну между долларом и юанем. 🇨🇳 Юань занимает большую долю (54,05%) и показывает отличный рост: +17 268 руб. (+13,44%). 🇺🇸 Доллар занимает 45,95%. Сейчас позиция в небольшой просадке на -7 147 руб. (-5,95%). Этот минус технический. Он связан с заблокированными американскими трежерис (US Treasuries), которые сейчас торгуются на внебиржевом рынке. На долгосрочную стратегию это не влияет. Рублевая часть дает высокую доходность за счет жесткой ДКП, а валютная часть страхует капитал дочки от девальвации рубля. Следить за всеми изменениями, долями и статистикой портфеля в реальном времени можно по ссылке: 👉 А в чем вы сейчас предпочитаете держать защитную часть портфеля? Пользуетесь высокими ставками в рублях или уходите в валютные/замещающие облигации, чтобы застраховаться от ослабления курса? Поделитесь стратегией в комментариях, интересно посмотреть статистику ! 👇

🏥 На днях побывал на экскурсии в медицинском центре «Мать и дитя» в рамках программы "В гостях у эмитента" от Т-Пульс Посмотрели клинику изнутри: операционные, стационар, оборудование. Всё очень современное, чисто и аккуратно — впечатление очень приятное. У компании уже большая федеральная сеть: 14 госпиталей и 70+ клиник по всей России. И если 20 лет назад это был в первую очередь перинатальный центр, то сейчас это многопрофильная медицина: от стоматологии и урологии до хирургии и онкологии. Только за последние 4 года открылось 34 новые клиники, а значит спрос есть и активно растет - люди экономят на чём угодно, но не на здоровье. Бизнес-модель компании генерирует отличный денежный поток. По свежим данным МСФО за 2025 год: Выручка: ₽43,5 млрд (+31,2% г/г) EBITDA: ₽13,3 млрд (+24,4% г/г) Чистая прибыль: ₽11 млрд (+8,5% г/г) Долг: У компании отрицательный чистый долг (заемное финансирование не привлекается, а на счетах скопилось около ₽2,7 млрд кэша). И самое приятное для нас, инвесторов! Политика компании позволяет направлять на дивиденды до 100% от чистой прибыли, что делает бизнес отличной дивидендной историей. 📊 Что касается тех анализа, для бумаги сейчас отлично подходит стратегия Buy the Dip («Выкупай просадку»). Суть стратегии в том, чтобы подбирать фундаментально сильный актив во время локального снижения (коррекции) в рамках глобального растущего тренда. Глядя на график, сейчас вырисовывается отличная точка входа с целью роста до 1800 руб. за акцию. Вероятно, сейчас закончилась локальная коррекция в 4-й волне Эллиотта. Отчетливо видна бычья дивергенция по индикатору RSI. Цена пришла на мощный уровень поддержки в районе 1300 руб., уперевшись прямо в 200-дневную скользящую среднюю. Фундаментально сильная, растущая история с хорошим моментом для входа. 💬 Держите акции в портфеле?

Инвест календарь Макро, отчеты, политика — события, так или иначе оказывающие влияние на мой портфель. Понедельник, 20 апреля: 🇺🇸 Администрация Трампа начнет принимать иски о возмещении расходов по пошлинам 🇨🇳 Базовая кредитная ставка LPR (Loan Prime Rate) КНР (04:15 мск) 🇪🇺 Выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард (19:40 мск) 🇷🇺📑 Отчеты Россия: Промомед Вторник, 21 апреля: 🇺🇸🇮🇷 Последний день перемирия США с Ираном 🇪🇺 Совет ЕС рассмотрит вопрос о разблокировании кредита для Киева на €90 млрд и 20-й пакет санкций против РФ 🇪🇺 Индекс экономических настроений ZEW в Еврозоне (апрель) 12:00 мск 🇺🇸 Отчет по занятости в частном секторе США от ADP (15:15 мск) 🇺🇸 Незавершенные сделки по продаже жилья в США (март) 17:00 мск 🛢 Запасы сырой нефти в США от API (23:30 мск) 🇷🇺📑 Отчеты Россия: Южуралзолото ; Европлан ; Северсталь Среда, 22 апреля: 🛢 Официальные запасы нефти в США от Минэнерго (EIA) 17:30 мск 🇷🇺 Потребительская инфляция CPI в РФ 19:00 мск 🇷🇺 Промышленное производство в РФ (март) 19:00 мск 🇪🇺 Выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард (20:30 мск) 🇷🇺📑 Отчеты Россия: Волгоградэнергосбыт $VGSB; Глоракс ; Коршуновский ГОК $KOGK Четверг, 23 апреля: 🇪🇺 Индексы деловой активности PMI Еврозоны (апрель, предв.) 11:00 мск 🇺🇸 Первичные заявки на пособие по безработице в США 15:30 мск 🇺🇸 Индекс национальной активности ФРБ Чикаго (апрель) 15:30 мск 🇺🇸 Индексы деловой активности PMI США (апрель, предв.) 16:45 мск 🛢 Запасы природного газа в США от EIA 17:30 мск 🇺🇸 Производственный индекс ФРБ Канзас-Сити (апрель) (18:00 мск) 🇷🇺📑 Отчеты Россия: Пермэнергосбыт ; ИК РУСС-ИНВЕСТ $RUSI; Соллерс Пятница, 24 апреля: 🇷🇺 Решение по ключевой ставке Банка России 13:30 мск 🇷🇺 Пресс-конференция ЦБ РФ 15:00 мск 🇺🇸 Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (апрель) 17:00 мск 🇺🇸 Потребительские инфляционные ожидания в США (апрель) 17:00 мск 🇷🇺📑 Отчеты Россия: Яковлев ; ГК «Самолет» ; Русагро $AGRO; ММК 📰 Ситуация на Ближнем Востоке достигла критической точки хаоса. За минувшие выходные Ормузский пролив оказался полностью парализован, ни один танкер не смог пройти через эту ключевую артерию на фоне жесткой морской блокады. Конфликт перешел в фазу прямых столкновений, ВМС США перехватили и пробили машинное отделение огромного иранского сухогруза «Тоуска» в Оманском заливе, на что Тегеран ответил ударами беспилотников по американским военным кораблям, заявив, что атакованное судно вообще шло из Китая. Пока Дональд Трамп бравирует тем, что концепция мирного соглашения уже готова, иранские власти открыто называют это дымовой завесой для подготовки внезапного американо-израильского удара, который может произойти еще до официального окончания перемирия во вторник. Посол Ирана в Москве прямо обвинил администрацию США в инсайдерском манипулировании рынком, перед каждым громким заявлением Трампа о "мире" на бирже фиксируются аномальные многомиллионные ставки на падение цен на нефть. ОАЭ, опасаясь затягивания войны, экстренно запросили у Вашингтона долларовую ликвидность в виде свопов, недвусмысленно намекнув, что в случае отказа Эмираты могут начать уходить от расчетов в долларах за нефть. ОАЭ могут быть вынуждены использовать китайский юань или другие валюты. Тем временем на российском рынке фокус смещается на внутренние драйверы. Главной интригой пятницы станет заседание Банка России: по консенсус-прогнозу аналитиков, ЦБ может перейти к решительным действиям и обсуждать агрессивный шаг снижения ключевой ставки сразу на 0.75–1%. Параллельно оживает рынок IPO. ПАО «Софтлайн» $SOFL официально объявило, что ее дочерняя структура «Фабрика ПО» проведет IPO на Мосбирже уже в апреле.

Еженедельный отчёт по детскому портфелю 💼 Возраст портфеля: 5 лет, 10 месяцев и 2 дня ⚡️ Доходность: 11,04% 📈 Размер портфеля: 1 857 026,52 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽ Пассивный доход портфеля уже достиг 96 216 руб. в год (это около 8 018 руб. ежемесячно). Общая дивидендная и купонная доходность держится на уровне 5,22% (и 6,11% на вложенный капитал). В основе портфеля сейчас надежная база — существенную долю (16,2%) занимают длинные ОФЗ 26238, которые отлично балансируют риски. 🌱 Увеличил долю в ФосАгро $PHOR [1,49% в портфеле]. Уже выложил подробный технический и фундаментальный разбор этой бумаги. Это идеальный актив под стратегию сложного процента на горизонте нескольких лет. Глобальная продовольственная безопасность никуда не денется, а у ФосАгро сейчас на руках все козыри. Доступ к дешевому внутреннему газу (пока европейские заводы сокращают производство из-за издержек) и отличная защита от ослабления рубля, так как выручка идет в валюте, а расходы остаются рублевыми. Этот огромный запас прочности гарантирует нам стабильность бизнеса и будущих дивидендов. 💸 На этой неделе портфель пополнился свежими выплатами, которые сразу же пошли в дело. 1) Селигдар GOLD02 $RU000A106XD7 [3,91% в портфеле]. Отличный квазизолотой актив. Текущая доходность составляет 6,22%, а доходность к погашению — 9,55%. 2) ЗПИФ ПАРУС-Норд $RU000A104KU3 [1,56% в портфеле]. Стабильный рентный поток с див. доходностью 10,48% (годовые выплаты 152,04 руб. на пай). 3) ЗПИФ ПАРУС-Сберлог $RU000A104172 [1,95% в портфеле]. Еще одна качественная коммерческая недвижимость, дающая 9,05% див. доходности (164,04 руб. в год). 📈 Здесь снова во всей красе проявляется то, ради чего все это задумывалось, регулярный и предсказуемый денежный поток. Благодаря пришедшим купонам от Селигдара и ренте от фондов Парус, мне удалось купить новых активов на 7 000 руб., пополнив брокерский счет всего на 5 500 руб.! Сложный процент в действии. Следить за всеми изменениями, долями и статистикой портфеля в реальном времени можно по ссылке: 👉 А что сейчас для вас самое сложное в инвестировании, начать с небольших сумм, выбрать надежные активы или найти дисциплину, чтобы не забрасывать пополнения? Делитесь в комментариях, разберу самый частый запрос в следующем посте! 👇👇

Инвест календарь Макро, отчеты, политика — события, так или иначе оказывающие влияние на мой портфель. 🌎 Неделя ежегодного собрания управляющих МВФ, Всемирного банка и глав мировых ЦБ. 🇺🇸 В США стартует сезон корпоративных отчетностей. Понедельник, 13 апреля: 🛢 14:00 мск — Ежемесячный доклад ОПЕК по рынку нефти 🇷🇺 16:00 мск — Торговый баланс РФ (февраль) 🇺🇸 17:00 мск — Продажи на вторичном рынке жилья США (март) 🇷🇺📑 Отчеты Россия: Аэрофлот Вторник, 14 апреля: 🇷🇺🇨🇳 Визит Лаврова в Китай 14 и 15 апреля 🇮🇱🇱🇧 — Стартуют переговоры Израиль - Ливан 🇨🇳 06:00 мск — Международная торговля КНР (март) 🛢 11:00 мск — Ежемесячный доклад МЭА по рынку нефти 🇺🇸 15:15 мск — Отчет по занятости в частном секторе США от ADP 🇺🇸 15:30 мск — Промышленная инфляция PPI в США (март) 🇬🇧 19:00 мск — Выступление главы ЦБ Англии 🛢 23:30 мск — Запасы сырой нефти в США от API 🇷🇺📑 Отчеты Россия: Славнефть-Ярославнефтеорг ; МФК «Займер» ; ПИК-специализированный застройщик Среда, 15 апреля: 🇪🇺 12:00 мск — Промышленное производство Еврозоны (февраль) 🇺🇸 15:30 мск — Индекс производственной активности Нью-Йорка Empire State (апрель) 🛢 17:30 мск — Официальные запасы нефти в США от Минэнерго (EIA) 🇷🇺 19:00 мск — Потребительская инфляция CPI в РФ 🇺🇸 21:00 мск — Публикация «Бежевой книги» ФРС (Beige Book) 🇪🇺 22:30 мск — Выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард 🇷🇺📑 Отчеты Россия: Озон Фармацевтика Четверг, 16 апреля: 🇷🇺 — Биржевой форум Мосбиржи 2026 🇨🇳 05:00 мск — ВВП КНР (1 кв. 2026г) 🇪🇺 12:00 мск — Потребительская инфляция CPI Еврозоны (март) 🇪🇺 14:30 мск — Публикация протоколов с прошлого заседания ЕЦБ 🇺🇸 15:30 мск — Первичные заявки на пособие по безработице в США 🇺🇸 15:30 мск — Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель) 🇺🇸 16:15 мск — Промышленное производство в США (март) 🛢 17:30 мск — Запасы природного газа в США от EIA 🇷🇺📑 Отчеты Россия: Эталон Групп ; O'Key Group ; БАНК УРАЛСИБ $USBN; Банк Санкт-Петербург ; Henderson Пятница, 17 апреля: 🇷🇺🇹🇷 17-18 апреля — Визит главы МИД РФ Лаврова в Турцию 🇪🇺 11:00 мск — Счет текущих операций Еврозоны (февраль) 🇪🇺 11:00 мск — Торговый баланс Еврозоны (февраль) 🇷🇺📑 Отчеты Россия: АФК Система 👩‍⚖️ СК и ФСБ возбудили уголовное дело о системном манипулировании стоимостью акций 19 крупных компаний через телеграм-каналы. Фигурантами стали три сотрудника компании PFL Advisors. Речь идет о сетке каналов «РДВ», «Волк с Мосбиржи» и «Сигналы РЦБ». Это первый столь масштабный прецедент борьбы с «пампами» в российском Telegram. 📰 Сегодня в 10:00 по восточному времени (17:00 мск) ВМС США начинают полную морскую блокаду судов, заходящих в иранские порты или выходящих из них. Транзит через Ормузский пролив в другие страны пока не ограничивают. Параллельно Израиль планирует удары по энергетической инфраструктуре Ирана. На этом фоне Brent на ранних торгах улетел вверх на 8%, пробив отметку 102$ за баррель. 🇺🇸 "Мировой властелин". Трамп открыто заявил, что готов терпеть рост цен на бензин перед выборами. По его словам, это "очень маленькая цена" за возможность установить контроль над иранской нефтью. В связке с венесуэльской нефтью он планирует сделать США гегемоном глобального рынка сырья и радикально снизить влияние ОПЕК+. При этом страны Ближнего Востока сейчас экстренно пытаются вернуть стороны за стол переговоров и продлить режим прекращения огня еще на 2 недели. 🛢 На фоне ближневосточного хаоса президент Индонезии Прабово Субианто сегодня проведет переговоры с Владимиром Путиным. Главная тема — поставки российской нефти. 🇭🇺 На парламентских выборах в Венгрии победила оппозиционная партия "Тиса". Ее лидер Петер Мадьяр уже призвал руководство страны уйти в отставку и заявил, что Венгрия восстановит полноценное участие в ЕС и НАТО. Илон Маск отреагировал на это в X, связав победу оппозиции с фондами Джорджа Сороса.

🔥 Разбор первого в России IPO электронной торговой площадки: B2B-РТС Стоит ли участвовать? Давайте разбираться Совкомбанк $SVCB выводит на биржу по-настоящему крупного игрока. ПАО «B2B-РТС» — это крупнейшая в РФ электронная торговая платформа для бизнеса и государства, через которую проходит объем закупок, равный почти 4,5% ВВП страны. 📌 Основные параметры IPO Ценовой диапазон: ₽112–118 за акцию. Капитализация: ₽20–21 млрд. Объем предложения (Free Float): 11,5% (около ₽2,3–2,4 млрд). Формат размещения: Cash-out. Свои акции продают действующие акционеры. Деньги в компанию не поступят. Периоды: Сбор заявок 10 – 16 апреля. Старт торгов: 17 апреля 2026 года. Локап-период: 180 дней. Первый месяц работает маркетмейкер для стабилизации (до 15% от объема). 📊 Теперь давайте посмотрим на финансовые показатели и мультипликаторы компании. Бизнес генерирует отличный денежный поток и сохраняет выдающуюся рентабельность. Все ключевые финансовые данные и оценки (по верхней границе капитализации в 21 млрд руб. и итогам 2025 года) собраны в единую таблицу (на фото). ⚖️ Анализ и Риски ➕ 45% госзаказчиков и 65% крупнейших корпораций страны сидят на решениях площадки. ➕ Отсутствие долгов (на счетах >1 млрд руб. кэша) и маржинальность выше 50%. ➕ Отличный вариант для создания пассивного денежного потока (ежеквартальные дивиденды). ➖ За последний год рост сильно притормозил. В 2025 году выручка прибавила лишь 10,8%, а чистая прибыль — скромные 5,7%. Взрывного роста здесь уже нет. ➖Формат Cash-out. Средства идут в карман текущим акционерам, а не на развитие. Исторически такие размещения не показывают бурного роста на старте. ➖Низкая ликвидность. Free Float всего 11,5%, после спада ажиотажа объемы торгов могут быть низкими. 💡 Моё личное мнение и стратегия участия Мое мнение, что это IPO будет похоже на размещение ДОМ.РФ. Скорее всего, компания станет отличной «дивидендной коровой», но сильного роста акций, как и кратного роста самого бизнеса, я не жду. Вероятно, после старта торгов бумага будет колебаться вблизи цены размещения. Лично я в самом IPO участвовать не буду. Однако стабильный бизнес без долгов с ежеквартальными выплатами почти 90% от чистой прибыли — это хороший актив для долгосрока. Вероятно, я добавлю эту бумагу с рынка уже после размещения целенаправленно для пополнения портфеля дочки. На горизонте нескольких лет такой регулярный денежный поток идеально впишется в стратегию сложного процента. ❓А Вы будете участвовать в размещении или понаблюдаете со стороны?

Еженедельный отчёт по детскому портфелю 💼 Возраст портфеля: 5 лет, 9 месяцев и 25 дней ⚡️ Доходность: 11,56% 📈 Размер портфеля: 1 875 196,29 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽ Продолжаем валютный хедж в детском портфеле. Уже вторую неделю подряд я следую стратегии наращивания доли квазивалютных инструментов. На этот раз выбор пал на облигации ГТЛК БО 001P-22 [занимает 1,29%]. Параметры выпуска Номинал: 100$ Расчеты: в рублях по курсу ЦБ (защита от девальвации) Текущая доходность к погашению: 8,27% Дата погашения: 30 августа 2029 г Держать такую бумагу в «твердой» валюте, сильное решение для долгосрочного портфеля. Это защищает рублевую часть капитала от обесценивания при скачках курса. Многие удивляются, как у меня получается покупать бумаги номиналом 100$ (это почти 9300₽ по текущему курсу), если еженедельное пополнение зафиксировано на уровне 5500₽. Ответ прост: магия реинвестирования. Деньги от пополнения смешиваются с приходящими купонами и дивидендами, создавая мощный поток ликвидности для новых покупок. Кэш копится быстро благодаря регулярным выплатам. На прошлой неделе мы получили купоны по ОФЗ-ПД 26230 . На этой неделе копилку пополнили золотые бонды Селигдар GOLD01 [4,61% в портфеле]. Тут важно отметить, что номинальная стоимость и купонный доход привязаны к золоту. Цены драгоценного металла определяет Банк России и использует для этого цену в долларах, которая действует на спотовых торгах в Лондоне. То есть это двойной хедж — и от девальвации рубля, и от инфляции. 📊 Немного интересной статистики по детскому портфелю на сегодня: 📈 Я уже в шаге от красивой круглой цифры! Портфель генерирует ~96 500 ₽ в год (или более 8 000 ₽ в месяц). ☕ Доход в день составляет 262 ₽ — портфель уже сам зарабатывает на чашку хорошего кофе каждый божий день, абсолютно пассивно. Судя по календарю, впереди жаркое лето. В июне жду около 14 000 ₽ пассивного дохода, а в июле намечается абсолютный рекорд более 20 000 ₽ за один месяц! 🛡 В основе пассивной части доходного портфеля (16,1%) ОФЗ (выпуск 26238). За ними идут доходные корпоративные истории (Сегежа, ТГК-14) и дивидендные фишки (Сбер — 5,9%). 🔗 Смотреть весь портфель в реальном времени можно тут: ❓ Друзья, а на каком этапе вы почувствовали реальную силу реинвестирования? Когда размер купонов и дивидендов стал сопоставим с вашими личными пополнениями счета? Поделитесь опытом в комментариях 👇

Как МГКЛ () превращает ломбарды в IT-финтех? Продолжаем серию разбора отчетов. Казалось бы, ломбарды и скупка золота это консервативный, понятный и немного скучный бизнес. Но ПАО «МГКЛ» своим отчетом по МСФО за 2025 год ломает шаблоны. Ребята кратно растут и прямо сейчас строят мощную экосистему на стыке ресейла, e-com и финтеха. Давайте смотреть на цифры, они действительно впечатляют: Выручка: 32 млрд руб. (рост в 3,7 раза г/г) EBITDA: 2,3 млрд руб. (+94% г/г) Активы: 10,4 млрд руб. (рост более чем в 2 раза) ROE (рентабельность капитала): 39,1% (+1,8 п.п. к прошлому году) 💰 Прибыльность Чистая прибыль: 724 млн руб. (+84% г/г). Основной скачок выручки обеспечила оптовая торговля драгметаллами (рост в 4 раза). При этом самым маржинальным сегментом остается ломбардное направление и ресейл, именно они генерируют 79% всей чистой прибыли и 90% показателя EBITDA. Но самое интересное, это не просто рост точек, а настоящий цифровой прорыв на рынке ресейла. 🤖МГКЛ привлек 300 млн руб. в платформу «Ресейл Маркет». Искусственный интеллект поможет оценивать вещи и генерировать карточки товаров. В будущем сервис станет полноценным маркетплейсом, где юрлица и обычные люди смогут продавать свои товары. Согласитесь, удобно? E-commerce наше все ) 💼 Также компания купила платформу «Ресейл Инвест». Теперь они не просто выдают деньги под залог колец, но и кредитуют селлеров маркетплейсов под залог их товаров, а заодно помогают организовывать закрытые размещения акций. Очень бодрый отчет. МГКЛ показывает, что вторичный рынок в РФ - это золотая жила, если применять к ней IT-решения. Компания круто управляет деньгами инвесторов (которых за год стало вдвое больше, уже 60 000 человек) и уверенно идет по своей стратегии до 2030 года. 👇Друзья, держите ли Вы акции или облигации МГКЛ на радаре? Пишите своё мнение в комментариях! 🔥 Если разбор был полезен — ставьте лайк и подписывайтесь на канал! Напишите, нужно ли делать больше таких наглядных обзоров в сезон отчётностей?