#research #прогноз

🌍 ВЕЛИЧАЙШАЯ СДЕЛКА: США, Россия и $ 12 триллионов в Сибири Пока мы с вами формировали ПДС для бабушки, в мировой геополитике замаячил призрак сделки, которую уже называют «исторической». The Economist и ведущие СМИ вовсю обсуждают так называемый «Пакет Дмитриева». 💼 Название пошло от главы РФПИ Кирилла Дмитриева. По данным разведки и инсайдам The Economist, это проект глобального экономического примирения между Москвой и Вашингтоном (администрацией Трампа) — снятие санкций в обмен на колоссальный доступ американского капитала к российским ресурсам. 🧱 По слухам, план включает пункты, которые раньше казались фантастикой: 1. американским компаниям могут разрешить выкупить назад свои активы в РФ (объёмом около $60 млрд), которые были переданы местному менеджменту, причём без права обратного выкупа для россиян; 2. доступ к месторождениям нефти, газа и редкоземельных металлов на Крайнем Севере; 3. упоминаются даже дата‑центры с ядерными реакторами и тоннель под Беринговым проливом, соединяющий Чукотку и Аляску; 4. Владимир Зеленский озвучил цифру в $ 12 триллионов — именно во столько оценивается потенциал бизнес‑проектов, которые могут открыться для США. 🧐 The Economist задаётся вопросом: а не слишком ли это красиво, чтобы быть правдой? С одной стороны, юристы в США уже вовсю прорабатывают сценарии отмены санкций. С другой Песков намекает, что «возвращение будет стоить дорого» и просто так «как раньше» уже не будет. Если сделка (или даже её часть) пойдёт в работу, это будет мощнейший драйвер для российского фондового рынка. Инвесторы любят определённость, а снятие санкций и приток капитала — это «топливо» для роста акций того же Сбера ( SBER ) или Газпрома ( GAZP ). 🚀 Что это значит для инвесторов? Если информация подтвердится, нас ждёт бум в самом позитивном смысле этого слова. В совокупности три фактора могут кардинально изменить картину: 1) реализация такой сделки; 2) перемирие на Украине; 3) начало цикла снижения ключевой ставки ЦБ. В совокупности эти три фактора могут просто взорвать фондовый рынок. Приток ликвидности и снятие геополитических рисков способны разогнать индекс Мосбиржи и отдельные компании до кратного роста (х2, х3 и выше). Мы можем увидеть то, что инвесторы называют «ралли». А вы как считаете: это реальный план спасения или просто «прогрев» перед переговорами? Если разбор был полезен — ставьте ❤️ и подписывайтесь на канал!

Еженедельный отчёт по детскому портфелю 💼 Возраст портфеля: 5 лет, 8 месяцев и 5 дней ⚡️ Доходность: 11,93% 📈 Размер портфеля: 1 821 981,74 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери. 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽ Прошло размещение нового выпуска ГТЛК 001P-22. Добавил в портфель защитный инструмент с валютной привязкой ( RU000A10EAM5 ). Количество: 3 бумаги. Цена покупки: 7 662,01 ₽ за бумагу (≈100 $). Номинал — 100 $ (расчёты в рублях). Сумма сделки: 22 986,03 ₽. Доходность: купон — 9,5% годовых в долларах. Выплаты: раз в 30 дней. Подробный разбор этой бумаги и почему я участвовал в размещении в этом посте. Теперь достигнут целевой паритет! Доля валютных бумаг составляет ≈50% от всего облигационного портфеля. Рублёвые облигации: 50,8% (226 тыс. ₽) Валютные облигации: 49,2% (219 тыс. ₽) В масштабах всего портфеля доля валютных (замещающих/юаневых) облигаций выросла до 12%, что превышает изначальный таргет в 10% и создаёт мощную защиту от девальвации рубля на длинном горизонте. 📊 Статистика по долговому портфелю на текущий момент: Доходность к погашению — 13,75% годовых. Эффективная доходность — 13,47%. Дюрация — 3,6 года (среднесрочный портфель, не слишком чувствительный к повышению ставки, но фиксирующий доходность надолго). Структура эмитентов: Корпоративные — 69,7% (основа доходности). Государственные (ОФЗ) — 30,3% (основа надёжности и ликвидности). Портфель продолжает стабильно генерировать денежный поток, который сразу идёт на реинвестирование. Пришли дивиденды от ЗПИФ «ПАРУС»: 1) ПАРУС‑НОРД ( RU000A104KU3 ). Выплаты от аренды складских мощностей. 2) ПАРУС‑СБЛ ( RU000A104172 ). Доход от логистического центра «СберЛогистика». Также пришли купоны по «валютным» облигациям 💵: 1) Норникель БО‑001Р‑07 ( RU000A10B4K3 ). Купоны по выпуску в долларах. 2) СИБУР, серия 001Р‑03 ( RU000A10AXW4 ). Очередная выплата в USD (с конвертацией в рубли). Сейчас мой фокус в детском портфеле смещён на защиту от девальвации. Именно поэтому я активно наращиваю долю инструментов, привязанных к валюте (ГТЛК, Сибур, Норникель). Это позволяет фиксировать высокую доходность (9–10% в валюте), что на горизонте в 10+ лет даёт хорошую фору перед рублёвой инфляцией. 🔗 Портфель публично доступен: https://snowball-income.com/public/portfolios/razguaCRDi 👇 А вы создаёте валютный «хедж» в своих долгосрочных портфелях или предпочитаете чисто рублёвые инструменты с более высокой ставкой? 🔥 Ставьте лайк, если вам полезен такой формат отчётов, и обязательно подписывайтесь на канал! #Портфель_для_дочери

#отчетность МКПАО «ЯНДЕКС» YDEX опубликовал отчёт за 2025 год Основные показатели Выручка: 1,44 трлн руб. (+32% г/г) Скорр. EBITDA: 280,8 млрд руб. (+49% г/г) Рентабельность EBITDA: 19,5% (+2,3 п.п.) Прибыльность Скорр. чистая прибыль: 141,4 млрд руб. (+40% г/г) Ключевые итоги Доля поиска: 69,3% (+3,0 п.п. за год) Подписчики Яндекс.Плюса: 47,5 млн (+21% г/г) Пользователи Алисы: 19,0 млн (рост в 7 раз за год) GMV e‑com‑сервисов: +21% г/г Выплаты акционерам Рекомендованные дивиденды: 110 руб. на акцию (+37,5% к прошлой выплате) 💰 Прогноз на 2026 год Рост выручки: ≈20% Скорр. EBITDA: ≈350 млрд руб. Очень сильный отчёт. Результаты превзошли консенсус‑прогноз рынка и собственные ожидания менеджмента. Яндекс продолжает расти двузначными темпами. Дивиденд в 110 рублей — отличный сигнал о финансовой устойчивости и готовности делиться прибылью даже в фазе активного роста. Новость о возможной продаже Авто.ру (оценка ≈35 млрд руб.) выглядит нейтрально‑позитивной: это позволит компании сфокусироваться на более быстрорастущих ИИ‑направлениях и e‑com. Друзья, важный вопрос! Как вам дивидендный сюрприз от Яндекса в 110 рублей? 🤑 Ожидали больше или меньше? Пишите своё мнение в комментариях! 🔥 Если этот разбор в формате «Факт vs Прогноз» был полезен — ставьте лайк и обязательно подписывайтесь на канал! Напишите, нужно ли делать больше таких наглядных сравнений по другим компаниям в этот сезон отчётности? 👇