Анализ причин падения акций X0.5

падения x0.5. 1. Препараты Exondys и Vyondys на основе пропуска экзонов имеют лишь ограниченное разрешение FDA как единственной терапии и все ещё требуют подтверждения. Доисследование не форсируется и закончится только в 2025 или 26 году. 2. SRP-9001 дал смешанные результаты (не негативные), и этап партнерства с Roche и доп. инвестициями может затянуться. 3. У компании проблемы с операционной эффективностью, она демонстрирует большой операционный убыток и нет положительного тренда. 4. Одобрение Casimersen могут перенести из-за Ковида, что так же повлияет на скорость выхода на breakeven point. Вывод: Риски выросли. SRP-9001 триггернул. Все это в сумме вызвало распродажу перед крупной конфой. Похоже кто-то крупный решил выйти в кэш на пост-маркете и вызвал каскад продаж при низком спросе. Возможные позитивные драйверы и зачем нужно следить: 1. Новые данные по SRP-9001 (не только выработка микродистрофина, но и значимые функциональные улучшения в когорте 6-7 лет). 2. Одобрение Casimersen 3. Тренд снижения операционного убытка. В общем высокая вероятность что будет волатильность вверх-вниз вокруг уровня 80-100$. Взрывного пампа к 150-170$ не ожидаю. Скорректированный таргет на средний срок 100-120$. Рассматриваю как высокорисковый биотех на 3-5% от портфеля

ARVL 1. При объявленных в рамках реструктуризации расходах на уровне 30м $ в кв и 200м $ кэша протянут до середины 2024 года и без инвестиций или размещения 2. 2024 год = год начала производства вэнов в штатах 3. Поиск финансирования в США идёт под производство вэнов (готовый продукт уже сертифицированный для дорог в ЕС, что кратно увеличивает шансы фаундеров) Это всё ещё инвестиция со значительным риском и отклонением, но совсем не безнадёжна Более того, есть один значимый факт, который многие незнают или недооценивают – Charge Cars. Эта приватная компания управляется давним партнером Свердлова и одним из директоров Kinetik. Они уже разработали римейк Мустанга 67 (200 миль запас хода, 3,9 до сотни) с хэндмэйд салоном, электродвигателем и корпусом из облегчённой стали и композита. Машина уже публично прошла трек в Лондоне и была на выставках где пиарила Arrival Elements. Скоро планируется объявить предзаказ. 1 юнит ~300к $. Что же здесь такого? 1. Charge Cars по сути ответвление бренда (на что намекает общая айдентика) и использует и пиарит Arrival Elements (электрический двигатель, батарею и другое) 2. У Arrival действительно есть готовая платформа и ключевые элементы для EV 3. Предполагаю что Charge Cars также как и Arrival перефокусируются на США, где продать 67ые будет ещё проще, а маржа будет больше. Последнее время инстаграм Charge Cars запестрил фотками 67ого в штатах Что тут можно ещё менее значимого предположить? Как один из сценариев возможна реструктуризация Arrival и Charge Cars в общую компанию (что дефакто уже так, ведь 50+ % в обоих случаях принадлежит Kinetik, а деньги с предзаказов 67 только помогут им пережить это сложное время

$SRPT За выходные еще глубже проанализировал причины

За выходные еще глубже проанализировал причины