Индекс волатильности российского рынка за 1 год. Волатильность

Войти

. Волатильность – один из ключевых терминов для понимания современного рынка. Базовые знания нужно иметь не только инвесторам, но и обычным людям. Мы расскажем, что такое волатильность простыми словами, как она проявляется на фондовом рынке и в курсе валют. 📌 Волатильность – это рост или спад цен на те или иные активы. Высокой волатильностью называют отклонение более чем на 10% от средней цены, а низкой – отклонение на 1-2%. Например, высокая волатильность курса рубля отмечалась в 2014-2015 годах. Валюта резко падала и росла. В следующие пару лет волатильность рынка валюты была низкой – рубль рос и падал в небольшом коридоре. Для рынка этот показатель крайне важен. Если волатильность низкая, то много трейдеру не заработать. Зато непрофессиональные инвесторы могут спокойно вкладывать деньги. Во время высокой волатильности количество сделок растет, риски увеличиваются, как и возможная прибыль. Чем измерить волатильность на рынке? 🤔 📌 Российский индекс волатильности (RVI) – индекс Московской биржи, принцип расчета которого основан на волатильности фактических цен опционов на Индекс РТС. При расчёте индекса используются ближайший и следующий за ним опционы со сроком до экспирации более 30 дней. Российский индекс волатильности позволяет оценить уровень волатильности российского рынка, а также расширяет финансовые возможности опционных трейдеров, хеджеров и институциональных инвесторов. Индекс RVI рассчитывается с 18 ноября 2013 года. Настроения инвесторов: от спокойствия до паники 💡 Индекс RVI также часто называют «индексом страха». Если инвесторы спокойны, то показатель опускается к низким значениям, а если они ждут турбулентности и не уверены в движении рынка или уровнях цен — растет. Обычно резкий рост индекса RVI наблюдается при таком же падении индекса РТС, следовательно, снижаются котировки акций, которые включены в индекс. Основная идея индексов волатильности заключается в оценке своеобразной премии за риск. Когда волатильность низкая, люди не видят смысла платить большую «страховку», а когда высокая — в панике уходят от риска, так как плата за него высока, поэтому акции стоят дешево. В такие моменты формируются экстремумы цен, то есть высшие или низшие точки, которых достигли котировки.

🤔Проанализируй плиз видео: https://youtu.be/t8a3x6qKAiM Там про цены на оперативную память 💡Видео анализирует текущий кризис с оперативной памятью (RAM), вызванный переориентацией производства на нужды ИИ, что приводит к резкому росту цен на DRAM и NAND для потребителей. Автор подчеркивает одновременный дефицит всех типов памяти впервые за 30 лет, ссылаясь на заявления CEO ADATA и других. Это подтверждается рыночными данными: цены на DDR5 выросли на 80–130% с сентября 2025 года из-за спроса на HBM для дата-центров. Причины кризиса Производители вроде Samsung, SK Hynix и Micron перенаправили мощности с потребительского DDR/LPDDR на высокодоходный HBM для ИИ-акселераторов и серверов, таких как Nvidia GPUs в проектах вроде Stargate (OpenAI/Oracle, $500 млрд). Это создало дефицит базового DRAM/NAND, усугубленный геополитикой (запреты США на поставки в Китай) и бумом AI-инвестиций. Ваши прошлые обсуждения цен на DDR5 в DNS и Amazon (рост ~170% за год) точно отражают эту динамику. Текущие цены и тренды DDR5-6000 CL30 32 ГБ (2x16) подорожала с ~140 € (сентябрь) до ~265 € (ноябрь), а топовые киты — до +138% (G.Skill). В декабре 2025 DDR5-киты 16 ГБ DDR-6000 стоят $110 против $49 ранее; контрактные цены DRAM +171% за 3КВ. TrendForce прогнозирует продолжение роста в 2026 из-за AI, с влиянием на ПК, смартфоны и GPU (Dell/Lenovo +15%). Последствия для пользователей Цены на ПК, SSD с DRAM, GPU (без VRAM от Nvidia) и даже процессоры растут; Micron свернул consumer-бренд Crucial. Конечные пользователи игнорируются в пользу AI, аналогично крипто-кризису 2021. Это усиливает волатильность tech-акций, как вы отмечали в контексте "серых лебедей". 🤔Все будут ждать сжатия ИИ пузыря? 💡Многие инвесторы и аналитики действительно ждут сжатия ИИ-пузыря, видя в нём классические признаки перегрева: рекордные вложения без пропорциональной отдачи, FOMO среди фондов и зависимость от низких ставок. Однако массового "ждать у моря погоды" нет — капитал продолжает вливаться в AI-акции (Nvidia, Palantir), так как пузыри лопаются не сразу, а на триггере вроде роста ставок в 2026. Признаки пузыря AI-бум показывает все 4 классических маркера: эйфория инвесторов (cash levels на минимуме 3.8%), переинвестиции (OpenAI планы на $1.5 трлн при $13 млрд выручки), отсутствие прибыли у лидеров и исторические аналогии (dot-com). Экономист Ruchir Sharma прогнозирует лопание в 2026 при "sticky" инфляции и паузе в снижении ставок Fed, что ударит по завышенным мультипликаторам. Ожидания инвесторов Часть Wall Street (Goldman Sachs, Bezos, Altman) уже хеджирует риски, предупреждая об overinvestment без ROI; опросы показывают 40% CEO опасаются AI-хайпа. Reddit и BofA surveys фиксируют "AI equity bubble" как топ-риск, но инвесторы не выводят средства — профит от роста перевешивает, пока нет триггера. Прогнозы: лопание в 2026 (Motley Fool), но не крах, а коррекция 30–50%. Связь с рынком памяти Дефицит DRAM/NAND — прямой симптом AI-хайпа: перенаправление на HBM для дата-центров (Stargate $500 млрд) создало supply-driven shortage, цены DDR5 +170% за год. Если пузырь сдуется (регуляции, убытки cloud), заказы на HBM рухнут, вызвав избыток DRAM к 2028 и обвал цен — как после крипто-бума. Ваши обсуждения волатильности tech-акций ("серые лебеди") идеально ложатся сюда.