С добрым утро! Погуляли, отдохнули... просыпаемся и продолжаем радоваться жизни! ☕️ #доброеутро

SBERP SBER 🏦 СБЕР – рекордный процентный доход за месяц! Считаем дивиденды Банк выбрал стратегию наращивания кредитного портфеля. Это позволит поддержать процентные доходы в будущем на фоне снижения ключевой ставки. Такая стратегия уже приносит плоды. Давайте рассмотрим результаты за ноябрь 2025 года по РПБУ. 📊Результаты за ноябрь 2025г: ✅Чистый процентный доход вырос на 16,1% г/г до 283,2 млрд руб. (рекорд). ❌Чистый комиссионный доход снизился на 3,6% г/г до 56,8 млрд руб. ❌Расходы на резервы составили 42,5 млрд руб. ✅Прочие доходы/расходы составили -12,3 млрд руб. (чаще всего прочие доходы/расходы в плюсе) ✅Чистая прибыль* выросла на 26,8% г/г до 148,7 млрд руб. *Такой годовой прирост объясняется следующим: в последние несколько лет прибыль банка в ноябре и декабре снижалась. В этот раз падения в ноябре не произошло, что и обеспечило высокий прирост. ☝️Мы видим рекордный процентный доход и банк не собирается останавливаться, а продолжает наращивать кредитный портфель: Совокупный кредитный портфель увеличился на 1% за месяц в реальном выражении до 48,8 трлн рублей. Наблюдается умеренный рост как в корпоративном, так и в розничном сегментах. 💰В дивидендной базе 2025 года уже накоплено 35,8 руб. на одну акцию, что дает около 11,7% дивидендной доходности (по итогам годам можем выйти на ≈38-39 руб. на акцию или >12,4% доходности). Стоимостная оценка компании: На конец 2025 года: ▪️Fwd P/E ≈ 4 ▪️Fwd P/B ≈ 0,9 На конец 2026 года: ▪️Fwd P/E ≈ 3,6 ▪️Fwd P/B ≈ 0,8 💡Голубая фишка, торгующаяся ниже справедливой стоимости и предлагающая привлекательную дивидендную доходность, – must-have для дивидендного портфеля! А вы покупаете Сбер по ≈300 рублей или считаете, что уже дорого❓👇