Снижение объемов кредитования физлиц в ноябре 2024 года: анализ и причины

Войти

относительно октября – до 626,3 млрд руб. (предварительные данные Frank RG). В годовом выражении сокращение кредитования физлиц составило 55,6%. Всего за 11 месяцев 2024 г. банки выдали кредитов на 12,6 трлн руб., это на 17,5% ниже, чем в аналогичный период годом ранее. 🧡 Причины сокращения кредитования розницы разъясняет управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Ранее регулятор ужесточил ограничения на кредитование заемщиков с высокой долговой нагрузкой, речь идет о макропруденциальных лимитах. Теперь банки отклоняют примерно половину заявок на кредиты. Ставки значительно выросли, но текущий их уровень – не предел. В декабре мы ожидаем очередное повышение, средний прогноз – примерно плюс 2 процентных пункта. Ставки по розничным кредитам пойдут далее вверх. И в первую очередь это скажется даже не на номинальных цифрах, а на полной стоимости кредитов (ПСК). При этом банки стараются установить номинальную ставку пониже и дополучить прибыль за счет аналогов комиссионного дохода, например, за счет услуги снижения ставки за единовременный платеж при оформлении кредитов. 📈 Вместе с тем рост просрочки уже достаточно устойчиво наблюдается в сегменте кредитных карт. А утилизация лимитов по ним в ряде случаев замещает оформление новых потребительских займов, по которым клиенты получают отказы. По всем другим розничным продуктам рост просрочки на горизонте нескольких месяцев очень вероятен. Сейчас, согласно статистике из разных источников, как минимум каждая вторая заявка на потребительский кредит уходит на отказ. Основная причина – это закредитованность и высокий уровень платежей относительно доходов заемщика». · Наибольший спад в ноябре произошел в автокредитовании; · Второй сильно просевший сегмент – кредиты наличными; · Третий – ипотека.

Российский рынок в 2026 Прогнозировать наш рынок по классическим методам почти бесполезно. Финансовые отчёты компаний влияют на котировки незначительно. Один заголовок о переговорах может изменить цену на десятки процентов. 📈Что способствует росту Аналитики умеренно оптимистичны: Альфа-банк, Атон и ВТБ прогнозируют индекс Мосбиржи в диапазоне 3300-3550 пунктов, что означает рост на 20-35% и выплату дивидендов. Логика проста: снижение ключевой ставки привлечёт деньги с депозитов в акции. Укрепление рубля до 95-105 за доллар поддержит экспортёров. Исторически низкие мультипликаторы делают рынок привлекательным. 📉Что тормозит рост Геополитика остаётся главным фактором риска. Эскалация напряжённости и новые санкции могут вернуть индекс к уровню 2500. Этот уровень уже дважды становился минимумом за последний год. Основной риск - не экономика, а новостной фон. Рынок на 80% зависит от решений частных инвесторов, которые часто руководствуются эмоциями. Прогноз на 2026 год 🔵Базовый сценарий: постепенное снижение ключевой ставки, ослабление рубля до 100 за доллар, отсутствие резких санкций. Индекс Мосбиржи составит 3000-3400 пунктов, доходность - 15-30%. 🟠Оптимистичный сценарий: замедление инфляции, снижение ставки до 13%, позитивные новости по переговорам. Индекс может достичь 3400-3750 пунктов, рост - 30-40%. 🟣Негативный сценарий: эскалация конфликта и жёсткие санкции. Индекс может упасть до 2400-2500 пунктов. Хотя аналитики считают этот сценарий маловероятным, полностью исключать его нельзя. Советы для обычных инвесторов Не пытайтесь предугадать новости - это невозможно. Уровень 2500-2700 исторически был хорошей точкой входа. Диверсификация портфеля между экспортёрами и компаниями с высокими дивидендами снизит зависимость от одного фактора. Помните: на нашем рынке психология толпы важнее финансовых отчётов. Когда все паникуют, это может быть сигналом к покупкам 🚀 #мнение 👁️

Объем выданных физлицам кредитов в ноябре упал на 28,4%