Платим налог с валюты

Налоги инвестора за 5 минут. ⠀ 👩🏼‍🏫Налоги – самая запутанная тема. 💁🏼‍♀️Но давайте быстро разберемся в самых основах, потому что НАМ ВСЕМ СКОРО ПЛАТИТЬ НАЛОГИ ПО БРОКЕРСКОМУ СЧЕТУ. ⠀ ❗️ГЛАВНОЕ ПРАВИЛО – ПОКА НЕТ ПРИБЫЛИ, НЕТ НАЛОГА. Если вы ничего не продали, а у вас просто выросла акация в цене, то платить налоги вам не надо. Налог платится только с зафиксированной прибыли, то есть после фактической продажи акции ⠀ ✔️По операциям с продажей любых ценных бумаг брокер будет вашим налоговым агентом. ✔️Это означает, что брокер сам посчитает налог, сам удержит его и сам подаст за вас налоговую декларацию. Вам ничего не нужно делать. ❕Прямо сейчас! Зайдите в ваш личный кабинет у брокера и скачайте налоговый отчёт. Так вы сможете проверить сумму налога к уплате по итогам года. ⠀ ❓КОГДА УДЕРЖАТ НАЛОГ. 1️⃣Вариант – при выводе денег. Вы получили прибыль и решили вывести деньги. В момент вывода денег брокер удержит с вас налог. 2️⃣Вариант – деньги вы не выводили весь год. В этом случае брокер удержит с вас налог в последний рабочий день года или в первые рабочие дни года. Тут есть важный момент. Брокер сможет удержать с вас налог только если у вас на счете есть деньги в рублях. Если у вас на счете денег нет или только доллары, то брокер не сможет удержать налог. Весь январь он будет вам напоминать о том, что вам нужно пополнить счет для удержания налога. 🔸Если счет вы так и не пополните, в этом случае брокер отправит за вас декларацию в налоговую и платить налог вам нужно будет уже по счету вместе с налогом на имущество. ⠀ 💁🏼‍♀️Это, кстати, может быть вполне выгодным, так как у вас возникает эффект отложенного налогообложения. ⠀ ‼️Теперь критически важно! Если вы переносите какие-то маржинальные позиции через новый год по которым есть гарантийное обеспечение, будьте внимательны. Гарантийным обеспечением может выступать сумма наличных на вашем счете. Брокер может списать ее для удержания налога и у вас может неожиданно случиться марджин колл. ❗️Особенно в случае, если по каким-то параметрам ГО изменится из-за волатильности на рынке. 👩🏼‍🏫Теперь что касается налога на дивиденды. Тут есть нюансы. По налогу на дивиденды российских компаний у вас есть налоговый агент. То есть, если компания полностью российская (понять это можно по ISIN коду бумаги, он начинается на RU), дивиденды уже приходят к вам на счет очищенными от налога. 💁🏼‍♀️Если эмитент не из России, то вам нужно самостоятельно отчитываться по налогу и подавать декларацию в налоговую. Часть налога может удерживаться в стране эмитента. Вам нужно понять, сколько налога было уже удержано и доплатить до 13% в РФ (если удержано меньше). ☝🏻Тут очень много нюансов и нужно обязательно проверить, существует ли соглашение об избежании двойного налогообложения между странами ( Россией и страной эмитента). 👩🏼‍💻Даже если налог в стране эмитента был удержан по ставке больше 13%, вам нужно подать декларацию. Налоговая хочет знать, сколько дохода вы получаете всего. 💵💶Что касается валюты – то тут нет налогового агента. Если вы продали валюту, то вам нужно самостоятельно подать налоговую декларацию. Если вы не проходите по имущественному вычету, (валюта это имущество), то вам нужно заплатить налог.

МУЛЬТПЛИКАТОР PEG Как оценивать растущие компании? Мультипликатор PEG Очень часто на рынке встречается ситуация, когда компания по всем мультипликаторам сильно переоценена, но проходит время, а она показывает все новые максимумы. В чем же причина? Дело в том, что стандартные мультипликаторы оценивают компании с точки зрения текущих доходов, а цена акций формируется за счет ожиданий будущих прибылей. Если компания оправдывает ожидания, её акции растут. Чтобы оценить компанию с точки зрения будущей прибыли, был придуман мультипликатор PEG. О нем мы сегодня и поговорим. 📌 Что такое PEG? PEG (Price Earnings Growth) — это разновидность мультипликатора P/E, в расчете которого учитываются прогнозные темпы роста прибыли. Рассчитывается он тремя способами: 1. PEG = P/E / Годовой прогноз EPS Допустим P/E компании равен 20, а ее EPS, по прогнозам аналитиков, вырастет в следующем году на 20%. Значит PEG = 20 / 20 = 1. То есть компания оценена справедливо. 2. PEG = Цена акции/EPS / Годовой прогноз EPS Этот метод почти аналогичен предыдущему, но если в первом случае P/E считается, как отношение капитализации компании к ее годовой прибыли, то здесь P/E рассчитывается как цена одной акции, деленная на прибыль на одну акцию. В целом значения получатся почти одинаковые, но этот метод считается более точным. 3. PEG = P/E / CAGR CAGR в данном случае — это среднегодовой темп роста прибыли. Обычно берется отрезок в 5 лет. Например P/E компании Amazon равен 72, а её прибыль в последние 5 лет росла в среднем на 112%. Значит её PEG = 72 / 112 = 0,64. То есть в данном случае Amazon недооценена. Чаще всего выбирают первый или второй метод, так как они учитывают именно будущий рост доходов, а не прошлый. Но здесь включается субъективная оценка, так как все прогнозы составляются аналитиками, которые тоже люди и могут ошибаться. Что касается интерпретации этого показателя, то здесь принято считать, что, если PEG больше 0, но меньше 1, то компания недооценена. Если он выше 3, то акции стоят дорого. ❗️ Помимо субъективности этот показатель имеет еще один минус. Его не стоит применять к крупным устоявшимся корпорациям (например Coca-Cola), так как здесь инвесторы платят не за высокие будущие доходы, а за надежность и стабильные дивиденды. Поэтому их P/E может не соответствовать темпам роста прибыли. #IF_образование #peg #мультипликатор

P/E Шиллера — точный инструмент для поиска недооценённых акций Недавно мы уже писали о мультипликаторе P/E. С помощью этого показателя инвесторы часто ищут активы с хорошей перспективой роста. Но не все знают, что у P/E есть модернизированная версия — P/E Шиллера. Чем же они отличаются и какой лучше выбрать? Давайте разберёмся. 📌 Что такое P/E Шиллера? Чтобы рассчитать мультипликатор P/E Шиллера, или CAPE, нужно поделить текущую стоимость компании на её среднюю годовую прибыль за последние 10 лет. В этом и есть отличие от обычного P/E, который учитывает только прибыль за последний год. Это большой недостаток классического мультипликатора, потому что он никак не отражает единоразовый резкий скачок прибыли, который может быть связан просто с бухгалтерским эффектом. Чтобы легко определить показатель P/E Шиллера, делим актуальную цену акций компании на среднее значение её десятилетней прибыли. Не забываем делать поправку на инфляцию. Пример расчета вы видите на картинке под этим постом. 📌 В чём преимущество P/E Шиллера? В отличие от обычного P/E, он менее подвержен краткосрочным колебаниям. P/E способен обмануть. Во время кризисов прибыль компаний падает — а P/E в итоге растёт. Инвестор видит высокий P/E, и ему кажется, что акции переоценены. Хотя в кризисные времена они часто стоят дешевле своей справедливой стоимости. Здесь-то и помогает P/E Шиллера. Он не учитывает краткосрочную волатильность прибыли, поэтому даёт более правильную оценку акций. Это работает и в другую сторону. Один из показательных примеров последних месяцев - Intel #INTC. Компания шокировала аналитиков резким ростом прибыли на одну акций, более чем в 1,5 раза. Но это связанно лишь с удачной налоговой оптимизацией и носит единоразовый эффект. 📌 Когда стоит пользоваться P/E Шиллера? Он незаменим для оценки циклических компаний — тех, чьи операционные показатели следуют за ростом и спадом в экономике. Например, это сырьевой сектор. В 2020 году прибыль нефтяных компаний оставляла желать лучшего, а их P/E находился на максимальных значениях. Кстати, именно тогда был идеальный момент, чтобы дёшево купить их акции. P/E Шиллера более объективен, чем обыкновенный P/E. Его значение можно рассчитать самостоятельно или посмотреть в сервисе GuruFocus. Но помните, что одним мультипликатором в оценке акций никогда нельзя ограничиваться. Важно смотреть сразу на несколько показателей. #IF_образование #cape #мультипликаторы