Обзор финансового состояния Эталон: инвестиции и перспективы

Войти

. Обзор графика на 1Н от Резана. Вижу тройное дно с отскоком до сопротивлений либо до 75, а при пробое 75 тогда до 90. Но после достижения целей я всё равно жду падения этой акции до 42. Так что оценка 5 из 10 😲. «Эталон» открыл новые корпуса ЖК «Зеленая Река» Компания «Эталон» закончила строить и получила разрешение на ввод в эксплуатацию шестых и десятых корпусов ЖК «Зеленая Река» в Омске. В этих двух корпусах почти 13 тысяч квадратных метров, из которых около 12 тысяч — это жилые помещения. Основные показатели * Капитализация: 272 млн долларов (компания небольшая). * P/E: отрицательный, компания убыточная. * P/S: 0.16 * P/B: 0.33 * EPS: минус 18.03 рубля * EBITDA: 27.6 млрд рублей * EV/EBITDA: 7.01 Мосбиржа заменила расписки Etalon Group на акции МКПАО На Мосбирже расписки кипрской Etalon Group заменили на акции МКПАО «Эталон Груп». О начале торгов акциями будет объявлено позже. 💰 Финансовое состояние * Собственный капитал за 2024 год упал на 9%, за 2023 год — на 4%. Падение ускоряется. * Чистый долг в 2024 году вырос на 58%, в 2023 году — на 57%. Это плохо, особенно при высоких процентных ставках. * Net Debt / EBITDA: 6.23 (очень высокий уровень долга). Финансовое состояние компании слабое: собственный капитал падает второй год подряд, долги растут до высоких значений при высоких ставках. «Эталон» строит новые ЖК в Вологодской области «Эталон» будет строить новые жилые комплексы в Вологодской области. Компания передаст 10% квартир региону и муниципалитетам, а регион предоставит ей землю без торгов. 💰 Выручка и прибыль * Выручка в 2024 году выросла на 44%, в 2023 — на 13%. * Прибыль отрицательная, в 2024 году упала на 105% до минус 6.9 млрд рублей. В 2023 — на 126%. Второй год убытков. * Свободный денежный поток в 2024 году упал на 97% до минус 97 млрд рублей. «Эталон» строит гостиничные апартаменты на Алтае Компания будет реализовывать проекты в Майминском и Чемальском районах Алтая. В Майминском районе планируют построить гостиничные комплексы с апартаментами, а в Чемальском — только апартаменты. Размер инвестиций определят после разработки концепций. «Эталон» — небольшая компания с убытками, хотя другие в секторе прибыльные. Рынок оценивает её дешевле сектора, у компании высокая долговая нагрузка. Рост выручки за пять лет слабее рынка. Есть шанс на позитив, если ЦБ снизит ставки, а правительство придумает новые субсидии для ипотеки. Но компания работает с элитой, а ипотека — для бюджетных покупателей. Из позитивного — мощный рост выручки в 2024 году, но это не компенсирует падение прибыли. {$ETLN} {$ETLN@GS}

#etln ETLN Резан трейдер #etln боковик уже полгода. Обзор графика на 1Д от Резана. Ожидаю роста из боковика минимум до 46.2. Так как я жду ставку 16%, и это неизбежно, про это я еще говорил при ставке в 21%. Видео смотреть надо мои. После чего жду роста до 52.6, вероятнее всего, на 15% ставке и финал роста в любом случае по 73.94, но вот в 12% ставке еще думаю. Оценка 9 из 10. 🌈 * Продажи новых квартир: 471 тысяча квадратов (-13% по сравнению с прошлым годом) и 109 миллиардов рублей (-6% по сравнению с прошлым годом). * Средняя цена за квадрат: 232 тысячи рублей (+9% по сравнению с прошлым годом). * Введено в эксплуатацию: 313,6 тысяч квадратов (в 3,6 раза больше, чем в прошлом году). Компания решила сосредоточиться на более дорогих и прибыльных проектах. За первые 9 месяцев продажи в премиум-сегменте выросли на 68% в штуках и на 73% в деньгах. В этом году они много вложили в это направление. После отличного августа, компания продолжает держаться на плаву. За третий квартал продажи увеличились до 175,2 тысяч квадратов (+11% по сравнению с прошлым годом) и до 46,9 миллиардов рублей (+27%). Основной вклад внесли бизнес и премиум-сегменты, которые выросли на 63%. Премиум-сегмент стал еще сильнее: его доля в продажах выросла до 7% с 4% в прошлом году, а средняя цена достигла 790 тысяч рублей за квадрат. Это хороший шаг в сторону более прибыльных проектов, которые меньше зависят от ипотеки. Москва все еще главный игрок. На нее пришлось больше половины всех продаж, что подняло среднюю цену по всей компании до 267 тысяч рублей за квадрат (+12% по сравнению с прошлым кварталом). Особенно выделился проект Shagal: за квартал продали 43 тысячи квадратов, а это в два раза больше, чем в прошлом квартале. Строительство идет полным ходом. Введено в эксплуатацию около 150 тысяч квадратов, что в 4 раза больше, чем в прошлом году. Это помогает быстрее получать деньги от покупателей и улучшает финансовое положение компании, что важно сейчас.

#etln слишком сложный путь, но пока рост