Обновление данных перед отчетом Русгидро: операционные результаты за 9 месяцев 2023 года

Войти

🚰Русгидро - Давайте освежим данные перед отчетом и прикинем куда она пойдет! Операционные результаты за 9 месяцев 2023 года объявит 23.10.2023.: 🧮 Фундаментальные данные: - EBITDA - растет - FCF - отрицательный - CAPEX - растет - EPS - растет - Рентабельность - растет - Дивиденты - 5,9 % - Прогноз аналитиков - 1,01 руб за акц - Справедливая стоимость - 1,48 руб за 1 акц. - Чистый долг - растет - Чистая прибыль - растет 👁️ Буду приглядываться к бумаге: на этих уровнях мне интересна, как спекуляция и вот почему⬇️: 📈Технически: - Глобально цена вышла вверх из треугольника, если смотреть ТФ 1Н (см. скрин) - Цена не находится в зоне перекупленности на ТФ 1D, вышла из зоны перекупленности на 1М, рядом с зонной перекупленности - Оттолкнулась от 200D скользящей (красная линия) - Пробила линию восходящего движения вниз (голубая линия), но не закрепилась под ней - Жду отскока вверх - Захожу с коротким стопом 💰Инвестиционно: - Идеально было бы подобрать на уровне 0,8 руб за акцию (как раз будет тест глобального треугольника сверху + здесь же проходит ближайшая трендовая линия (оранжевая штрих линия), а так же линия поддержки (верхняя грань треугольника - белая линия))) - Ближайший уровень сопротивления (синяя полоса) на уровне 1,04 руб за акц, в случае ухода выше нее следующая цель 1.56 руб за акц. - Читайте ниже о показателях и мнениях: 🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲 ▫️Капитализация: 381,3 млрд (0,858₽ за акцию) ▫️Выручка ТТМ: 464,7 млрд ▫️EBITDA ТТМ: 108,8 млрд ▫️Чистая прибыль ТТМ: 57 млрд ▫️скор. Чистая прибыль ТТМ: 37 млрд ▫️Net debt/EBITDA: 2,07 ▫️P/E ТТМ: 6.69 👉 Отдельно результаты за 2 квартал 2023г: ▫️Выручка: 119 млрд ₽ (-19,6% кв1/кв2) ▫️EBITDA: 43,2 млрд ₽ (-23% кв1/кв2) ▫️скор. Чистая прибыль: 24,1 млрд ₽ (-34% кв1/кв2) Факты и мнения других о компании до отчета 23.10.2023: ✅ «РусГидро» через суд добилась взыскания своих акций с ликвидированной ирландской компании ✅ Русгидро ожидает ввод II очереди ЛЭП Певек - Билибино раньше срока, до конца 2024 г. ✅ Благодаря восстановлению основного бизнеса и росту тарифов (+ субсидий от государства) скорректированная чистая прибыль за 1кв составила рекордные 24 млрд (+17,5% г/г). ⚠️ Сегмент «Энергокомпании ДФО» по-прежнему показывает прибыль только за счёт государственных субсидий. За вычетом полученной поддержки в 14,8 млрд, убыток по сегменту на уровне EBITDA составляет 2,4 млрд. ❌ РусГидро в рамках переноса штаб-квартиры в Красноярск хочет затратить 8,3 млрд руб. на капремонт офиса ❌ Инвестиционная программа на период 2023-2027гг. была скорректирована до примерно 650 млрд. Это примерно по 130 млрд рублей в год по сравнению с 80 млрд в 2018-2022гг. Затраты будут превышать даже EBITDA, а значит компания будет вынуждена ощутимо увеличить долговую нагрузку. ❌ На конец 1 квартала чистый долг РусГидро уже превышал 218,5 млрд при ND/EBITDA = 2,2. Дальнейший рост долга уже поставит под вопрос любые выплаты дивидендов ❌ Текущая див. доходность в 6,5% уже даже меньше доходности по ОФЗ. Выводы: Результаты за квартал достаточно сильные и в целом за 2023г можно ожидать около 50 млрд рублей прибыли, но на горизонте 2-3 лет проблем у компании много. Гигантская инвестиционная программа и её вероятное финансирование через долг и гос. поддержку почти наверняка приведут к отмене дивидендов. Скоро заглянем в свежий отчет и может что-то поменялось в лучшую сторону. ‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Акции Аэрофлота: отчет за 4 квартал 2024 года, прогноз и мультипликаторы Акции Аэрофлот (тикер AFLT) продолжают привлекать внимание инвесторов, несмотря на ряд сложностей. По итогам 4 квартала 2024 года, компания показывает выручку 856,79 млрд ₽ и чистую прибыль 55,02 млрд ₽, однако капитал остается отрицательным (-72,50 млрд ₽). Финансовые показатели и мультипликаторы EPS (прибыль на акцию) за 4 квартал 2024 года — 13,84 ₽, что ниже 3 квартала (39,55 ₽), но выше аналогичного периода 2023 года (2,59 ₽). P/E (текущий) — 5,42, что значительно ниже среднего по отрасли 12,33 и сред по компании (8,25), что может говорить о недооцененности акций. EV/EBITDA — 3,77 против 2,64 в 3 квартале, что указывает на снижение эффективности. ROE (рентабельность капитала) в 4 квартале составляет -75,89%, что говорит о сохранении высокой убыточности капитала. ROA (рентабельность активов) — 4,76%, что ниже 3 квартала (13,82%), но все еще выше прошлогодних показателей (0,92%). Дивиденды Аэрофлота в 2024 году Согласно новой дивидендной политике, компания должна направлять 50% чистой прибыли на выплаты акционерам. Однако с учетом текущих показателей ожидаемый дивиденд на акцию — 4,04 ₽ (доходность около 5,5%). Стоит ли покупать акции Аэрофлота в 2024 году? Снижение долговой нагрузки (NetDebt/EBITDA 2,52) — позитивный фактор. Разводнение акций: за последние 7 лет их количество выросло в 3,5 раза, что снизило прибыль на акцию. Справедливая стоимость акций, по мнению аналитиков, 55-60 рублей, что не предполагает значительного роста от текущих 75 рублей. Таким образом, Аэрофлот демонстрирует финансовое восстановление, но пока сохраняются риски убыточности капитала и слабого роста стоимости акций. Инвесторам стоит учитывать эти факторы перед покупкой. #аэрофлот #aflt AFLT

Русагро 2024: финансовый отчет, анализ рентабельности и перспективы инвестиций Компания Русагро представила финансовый отчет за 2024 год, в котором выручка увеличилась на 23,2% и составила 340,1 млрд рублей. Однако чистая прибыль сократилась на 29,45%, достигнув 31,57 млрд рублей. Этот показатель свидетельствует о росте затрат, которые превышают темпы увеличения доходов. Финансовые показатели Русагро 2024 ✔ Выручка Русагро — 340,1 млрд рублей (+23,2%) ✔ EBITDA Русагро — 53 млрд рублей (-5,9%) ✔ Рентабельность Русагро по чистой прибыли снизилась с 17,33% до 8,34% ✔ Рентабельность активов (ROA) снизилась с 11,85% до 5,95% ✔ Рентабельность собственного капитала (ROE) упала с 22,44% до 12,78% ✔ Операционная прибыль снизилась на 16,8% и составила 38,89 млрд рублей Несмотря на общий рост выручки, прибыль Русагро демонстрирует отрицательную динамику, что связано с увеличением себестоимости продаж (+25,5%). Основные причины снижения прибыли Рост себестоимости продукции – затраты достигли 256,6 млрд рублей (+25,5% год к году). Переоценка биологических активов – убыток составил 5,66 млрд рублей, тогда как в 2023 году была прибыль 3,7 млрд рублей. Снижение объемов реализации в сельскохозяйственном секторе – производство сахарной свеклы упало на 25% из-за сложных погодных условий. Перспективы рынка сахара и сельского хозяйства России Агропромышленный сектор России остается одним из самых динамично развивающихся, но компании сталкиваются с вызовами, связанными с высокими издержками, изменением климатических условий и колебаниями цен на сырье. Сахарный бизнес Русагро показывает рост производства сахара на 13%, достигнув 1 049 тыс. тонн. Однако, из-за общего снижения рентабельности, акции Русагро испытывают давление. Редомициляция Русагро – как это повлияет на инвесторов? Компания Русагро продолжает процесс редомициляции в рамках списка экономически значимых организаций (ЭЗО). Это может повлиять на доступность инвестиций, структуру налогообложения и будущую стратегию развития. Смотреть Наши кормильцы, рассмотрим акции ритейлеров Стоит ли инвестировать в Русагро? 📉 Фундаментальный анализ Русагро показывает, что при росте выручки, снижение чистой прибыли, ROE и ROA сигнализирует о финансовых рисках. Однако агробизнес остается перспективным направлением для инвесторов, учитывая важность продовольственного сектора в экономике. 📊 Прогноз по акциям Русагро будет зависеть от способности компании снизить затраты, увеличить рентабельность и адаптироваться к новым условиям рынка. 💡 Вывод: Русагро остается ключевым игроком аграрного бизнеса в России, но инвесторам следует внимательно следить за ее стратегией оптимизации расходов и итогами редомициляции. #русагро #agro #ragr RAGR