$SNAP Сбербанк опубликовал аналитику по « 🟢 Snap:
временная турбулентность не мешает долгосрочному потенциалу роста Сегодня на открытии торгов в США акции Snap упали на 20%. Они потянули вниз бумаги других компаний в секторе онлайн-рекламы: Facebook подешевел на 5%, Pinterest — на 3%, Alphabet (Google) и Twitter — на 2%. Snap первым в секторе опубликовал финансовые результаты за третий квартал текущего года. Несмотря на значительный рост выручки, отдельные факторы удивили инвесторов, и это повлияло на котировки других компаний. 💵 Что насторожило инвесторов в финансовых результатах Snap? Выручка Snap выросла на 57% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до $1,07 млрд (консенсус-прогноз был чуть выше — $1,1 млрд). Прогноз топ-менеджмента по выручке за следующий квартал также оказался ниже, чем ожидали аналитики: $1,2 млрд против $1,36 млрд. Компания отметила, что темпы роста выручки могли быть выше, если бы не два фактора: ⚪ с сентября 2021 года Apple запретила сбор данных пользователей на iOS-устройствах для рекламных целей без их согласия, поэтому рекламодатели заняли выжидающую позицию, чтобы перестроиться на новые инструменты таргетирования пользователей от Snap; ⚪ общемировые сбои поставок целого ряда товаров приводят к снижению потенциальных продаж предприятий, и в такой ситуации им невыгодно значительно увеличивать расходы на рекламу. 👻 Привлекательны ли акции Snap на текущих уровнях? По данным Snap, число активных пользователей на платформе выросло до 306 млн человек в день против ожидавшихся 302 млн. Напомним, что возраст половины аудитории Snap составляет от 13 до 25 лет. Мы полагаем, что компания останется очень привлекательной для рекламодателей из-за сложностей с вовлечённостью этой возрастной группы в других социальных сетях, а сбои в поставках товаров постепенно прекратятся. Резкая реакция рынка на результаты финансовой отчётности Snap представляется нам чрезмерной. 📈 Оценки аналитиков. Большинство аналитиков инвестбанков лишь незначительно понизили целевой уровень цен на акции Snap и сохранили рекомендации «покупать». Консенсус-прогноз подразумевает, что потенциал роста котировок компании составляет 31%. По нашему мнению, для инвесторов открывается хорошая возможность для входа в бумаги компании, и SberCIB сохраняет Snap в топе иностранных акций роста.»
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Ваш комментарий...
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
RusEagle
3 подписчика • 18 подписок
Портфель
до 100 000 ₽
Доходность
−12,02%
Еще статьи от автора
4 октября 2023
RENI
Вот что опубликовал ренесанс в своем блоге. Хорошая новость – большинство из вас заплатят по итогам года меньшую сумму налога на эти дивиденды, чем акционеры других дивидендных компаний.
📈 Поскольку часть нашей прибыли формируется из дивидендов по ценным бумагам, входящим в наш инвестиционный портфель, в соответствии с российским законодательством к дивидендам на наши акции применяется принцип избежания двойного налогообложения, ведь мы уже один раз заплатили налог на дивиденды, из которых сформирована наша прибыль.
💼 В результате российские частные инвесторы (резиденты) вместо 13% налога заплатят 8,6%. То есть экономия на налоге на дивиденды составит 4,4% от размера дивидендов или 34 копейки на акцию.
👍 Значит брокер должен удержать с вас меньшую сумму налога. Т. Е. Реальная доходность будет выше чем её считают большинство людей.
30 мая 2023
QIWI Группа Позитив, QIWI, Юнипро и Селигдар могут войти в индекс Мосбиржи
Московская Биржа сегодня сообщила, что:
В лист ожидания на включение в Индекса МосБиржи и Индекса РТС войдут депозитарные расписки акции иностранного эмитента на акции КИВИ ПиЭлСи, обыкновенные акции ПАО «Юнипро», обыкновенные акции ПАО «Группа Позитив» и обыкновенные акции ПАО «Селигдар».
Ждем роста котировок
29 мая 2023
QIWI
МНЕНИЕ: QIWI опубликовала позитивные финансовые результаты за 1 квартал - Синара
Опубликованные в пятницу (26 мая) результаты QIWI за 1К23 по МСФО показали сильный рост выручки при некотором снижении рентабельности по скорректированной EBITDA.
Так, чистая выручка увеличилась на 36% г/г до 8,5 млрд руб., чему способствовали хорошие результаты сегментов платежных, корпоративных и прочих сервисов, а также консолидация результатов бизнеса RealWeb, приобретенного в декабре 2022 г. и выделенного в отчетности как сегмент «Цифровой маркетинг». Скорректированный показатель EBITDA вырос на 22% г/г до 4,5 млрд руб., что предполагает снижение рентабельности по EBITDA на 6,1 п. п. до 52,4% вследствие консолидации RealWeb, увеличения затрат на оплату труда и резервов под ожидаемые кредитные убытки в сегменте ROWI.
Совет директоров снова принял решение не распределять прибыль, так как из-за сохраняющихся инфраструктурных ограничений компания пока не может довести выплаты до акционеров.
Мы позитивно оцениваем опубликованные финансовые результаты QIWI за 1К23: на руку компании играет более широкое использование в сегодняшних условиях альтернативных платежных систем, благодаря чему она демонстрирует хороший рост выручки, а показатели рентабельности, несмотря на некоторое снижение, остаются на весьма высоких уровнях. На данный момент рейтинг по акциям QIWI нами не установлен.
Белов Константин
ИБ «Синара