📚 Термин дня: Ключевая ставка Банка России

📚 **Термин дня: Реальная доходность (с учётом инфляции)** 💡 **Что такое реальная доходность?** **Реальная доходность** - это ваша настоящая доходность после учёта инфляции. **Инфляция** - это устойчивый рост цен на товары и услуги, из-за которого деньги постепенно теряют свою покупательную способность. **Номинальная доходность** - это то, что показывает ваш брокер. Простой пример: Сегодня у вас есть 100 000 ₽. Если инфляция за год составила 10%, то через год на эти же деньги вы сможете купить примерно на 10% меньше товаров и услуг. Ваши деньги никуда не исчезли. Но они стали «слабее». 🪙 Формула: **Реальная доходность ≈ Номинальная доходность − Инфляция** Простыми словами: Вы заработали на бирже: 📈 +20% Инфляция составила: 📉 10% Ваш настоящий рост капитала: ✅ примерно +10% Остальные 10% просто компенсировали рост цен. Почему это важно на российском рынке? Россия - рынок, где инфляция может сильно меняться. Поэтому инвестор должен смотреть не только на цифру прибыли в приложении, а задавать себе вопрос: **«Я действительно стал богаче или у меня просто стало больше рублей?»** 🤔 Например: Вы положили деньги на вклад под 10% годовых. Через год: ✅ Было: 100 000 ₽ ✅ Стало: 110 000 ₽ На первый взгляд кажется: «Я заработал 10 000 ₽!» 💰 Но если инфляция была 12%, то цены выросли быстрее. Ваш результат: 10% доходность − 12% инфляция = **−2%** Формально денег стало больше. Но купить на них вы сможете меньше. Это и есть главная ловушка номинальной доходности. 📊 Практический пример (MOEX) Пример А. Облигации и реальный доход 🏦 Вы купили ОФЗ под 16% годовых. Через год получили: 💰 +16% доходности Но инфляция за этот период составила: 📉 10% Считаем: 16% − 10% = **6%** Ваша реальная доходность: ✅ примерно +6% Вы стали богаче. Но не на 16%, а примерно на 6%. Пример Б. Иллюзия дохода 💸 Вы держите деньги на счёте под 8% годовых. Через год: 100 000 ₽ → 108 000 ₽ Кажется: «Я заработал!» 🙂 Но инфляция: 10% Получаем: 8% − 10% = **−2%** Ваш счёт вырос. Но ваше реальное богатство уменьшилось. 📈 Как разные инструменты ведут себя при инфляции? 📈 Акции Качественные компании в долгосроке могут защищать капитал от инфляции. Почему? Потому что компании могут повышать цены на свои товары и услуги. Растёт: ➡️ выручка ➡️ прибыль ➡️ стоимость бизнеса ➡️ цена акций Но важно выбирать хорошие компании, а не покупать любую акцию. 🏦 Облигации с фиксированным купоном Они хуже защищают от высокой инфляции. Например: Вы купили облигацию с купоном 7% годовых. Через год инфляция выросла до 15%. Ваш доход остался прежним. А деньги потеряли часть покупательной способности. 🛡 ОФЗ-ИН Это специальные облигации, которые связаны с инфляцией. Их задача - защитить инвестора от роста цен. Но это более сложный инструмент, который требует понимания механики. 💵 Наличные деньги Самый простой пример: Деньги лежат дома. Доходность: 0% Инфляция: 10% Реальная доходность: −10% Каждый год на эти деньги можно купить всё меньше. 🔗 Связь с предыдущими темами 🔄 **Сложный процент** Сложный процент работает только тогда, когда ваша доходность выше инфляции. Если вы получаете: 8% годовых а инфляция: 10% то ваш капитал растёт только на бумаге. 📊 **Доходность** Теперь вы знаете главное отличие: Номинальная доходность - цифра в приложении. Реальная доходность - ваш настоящий финансовый результат. 🏦 **Ключевая ставка ЦБ** Центральный банк повышает ставку, когда пытается бороться с инфляцией. Высокая ставка: ⬆️ делает кредиты дороже ⬆️ влияет на облигации ⬆️ замедляет рост цен 🧠 Как считать реальную доходность? Для новичка достаточно простой формулы: **Реальная доходность = Доходность − Инфляция** Пример: Ваш портфель вырос: 20% Инфляция: 10% Ваш реальный результат: 20% − 10% = **10%** Есть более точная формула: **(1 + доходность) / (1 + инфляция) − 1** Но для ежедневного понимания разница небольшая. 💡 Деньги должны расти быстрее, чем растут цены. #шагзашагомм #учу_в_пульсее #обучениее #финграмм

📚 **Термин дня: Сложный процент (капитализация)** 💡 Что такое сложный процент? **Сложный процент** - это способ роста капитала, при котором доход начисляется не только на первоначальные вложения, но и на уже полученный ранее доход. Простыми словами: 💵 Вы вложили деньги. 📈 Они принесли прибыль. 🔄 Вы не забрали прибыль, а снова вложили её. Теперь следующая прибыль считается уже от **большей суммы**. И так снова и снова... Это эффект **«снежного кома»** ❄️➡️⚪➡️⛄ Например: Вы заработали 10 000 ₽ дивидендов. Можно: ❌ потратить их на покупки. А можно: ✅ купить на них новые акции. Теперь у вас больше акций, значит в будущем вы получите больше дивидендов. Упрощённая формула: **Конечная сумма = Начальная сумма × (1 + доходность) ^ количество лет** Главное здесь - степень (**^**). Именно она превращает обычный рост в ускоряющийся. **Почему это важно на российском рынке?** В России многие инвесторы хотят быстрый результат: купить акцию сегодня и заработать завтра. Но настоящая сила инвестирования работает иначе. ⏳ Время + регулярность + реинвестирование = рост капитала. Для российского рынка особенно важны три источника сложного процента: 💰 **Реинвестирование дивидендов** Если вы не тратите дивиденды, а покупаете на них новые акции, количество ваших бумаг постепенно увеличивается. Через 10–20 лет у вас может быть в несколько раз больше акций, чем было изначально. 📄 **Реинвестирование купонов по облигациям** То же самое работает с ОФЗ и корпоративными облигациями. Получили купон → купили новые облигации → следующий купон стал больше. Так создаётся постоянный денежный поток. 📉 **Борьба с инфляцией** В России инфляция может составлять несколько процентов в год. Если деньги просто лежат на счёте или дома: ❌ их покупательная способность постепенно уменьшается. Если инвестиции дают доходность выше инфляции: ✅ капитал сохраняет и увеличивает свою реальную стоимость. 💼 Практический пример (MOEX): ✅ Пример с акциями. С реинвестированием: Вы вложили **100 000 ₽** в акции Сбера. Доходность - **15% годовых**. Каждый год вы получаете около 15 000 ₽ дохода и покупаете на полученный доход новые акции. Через 20 лет: **100 000 × (1 + 0.15)^20 ≈ 1 636 000 ₽** Ваши 100 000 ₽ превратились примерно в **1,6 млн ₽**. И самое интересное: Большую часть результата создали не ваши первоначальные деньги, а именно **время и сложный процент**. 🚀 📄 Пример с ОФЗ (российские облигации): Вы купили ОФЗ на **100 000 ₽**. Доходность - **16% годовых**. Если вы забираете купоны: 💵 Каждый год получаете около 16 000 ₽. Ваш капитал остаётся примерно тем же. Но если вы каждый купон снова вкладываете в новые облигации: Через 10 лет: **100 000 × (1.16)^10 ≈ 441 000 ₽** Ваш капитал вырос более чем в 4 раза. Не благодаря спекуляциям. Не благодаря попыткам угадать рынок. А благодаря дисциплине. 🔗 Связь с предыдущими темами 💰 **Дивиденды** Дивиденды - это топливо для сложного процента. Получили выплату → купили новые акции → увеличили будущий доход. 📈 **Доходность** Чем выше стабильная доходность, тем быстрее растёт капитал. Разница между 10% и 15% годовых на горизонте 20 лет может составлять миллионы рублей. 📉 **Инфляция** Сложный процент работает только тогда, когда ваша доходность выше инфляции. Иначе деньги просто сохраняют стоимость, но не создают богатство. ⚡ Правило 72 - быстрый расчёт: Есть простой способ понять, за сколько лет деньги удвоятся. Формула: **72 ÷ годовая доходность = количество лет до удвоения** Примеры: 📌 Доходность 10%: 72 ÷ 10 = **7,2 года** Деньги примерно удвоятся. 📌 Доходность 15%: 72 ÷ 15 = **4,8 года** Удвоение примерно за 5 лет. 📌 Доходность 20%: 72 ÷ 20 = **3,6 года** Чуть меньше 4 лет. Именно поэтому профессиональные инвесторы так любят долгий горизонт. Время становится вашим главным союзником. ⏳ #шагзашагомм #учу_в_пульсее #обучениее #финграмм

📚 **Термин дня: Дивиденды и Дивидендная политика** 💡 Что такое дивиденды? **Дивиденды** это часть чистой прибыли компании, которую она распределяет между своими акционерами пропорционально количеству принадлежащих им акций. 💡 Что такое дивидендная политика? **Дивидендная политика** - это документ или официальные правила компании, в которых указано, какую часть прибыли она планирует направлять на выплаты акционерам, как часто это делать и при каких условиях выплаты могут быть уменьшены или отменены. Простыми словами: 💵 Компания заработала прибыль. 🏭 Часть денег она может направить на строительство новых заводов, покупку оборудования или развитие бизнеса. 👨‍💼 А другую часть выплатить владельцам акций в виде дивидендов. Именно дивидендная политика показывает, **по каким правилам компания принимает это решение**. Почему это важно на российском рынке? На Московской бирже дивиденды один из главных факторов, который влияет на интерес инвесторов к акциям. Многие покупают бумаги именно ради регулярных выплат. 💰 Несколько особенностей российского рынка: 📅 Большинство крупных российских компаний выплачивают дивиденды **один раз в год**, чаще всего летом, в период с июня по август. 📉 После даты закрытия реестра обычно происходит **дивидендный гэп**. Цена акции снижается примерно на размер дивиденда. 💳 С дивидендов автоматически удерживается налог. Брокер сам выступает налоговым агентом, поэтому ничего дополнительно платить обычно не нужно. 📊 Для оценки привлекательности используют **дивидендную доходность**. Она рассчитывается по формуле: **Дивиденд на одну акцию ÷ Цена акции × 100%.** У крупных российских компаний дивидендная доходность часто находится в диапазоне **5–15% годовых**, хотя бывают и более высокие значения. Важно понимать главное: ⚠️ Дивиденды **не гарантированы**. Если компания получила убыток, активно инвестирует в развитие или ей нужны деньги на крупные проекты, совет директоров может рекомендовать уменьшить выплаты или вовсе отказаться от них. 💼 Практический пример (MOEX) Рассмотрим три известные компании. 🏦 **Сбер** уже много лет придерживается политики выплаты около **50% чистой прибыли по МСФО**. Благодаря этому инвесторы примерно понимают, чего ожидать. ⛽ **Лукойл** также считается одной из самых предсказуемых дивидендных компаний российского рынка. Компания регулярно распределяет значительную часть свободного денежного потока между акционерами. 🔥 **Газпром** тоже декларирует выплату около **50% прибыли**, но делает важную оговорку: выплаты зависят от инвестиционной программы. Если компании потребуется финансировать крупные проекты, дивиденды могут существенно сократиться. Именно поэтому дивидендные ожидания по Газпрому часто вызывают сильные движения цены. 🔗 Связь с предыдущими темами 📉 Гэп - дивидендный гэп является самым распространённым примером ценового гэпа на российском рынке. 📈 Доходность - общая доходность акции складывается из роста её цены и полученных дивидендов. 🏢 Капитализация - после выплаты дивидендов стоимость компании уменьшается на размер выплаченных денег, поэтому цена акции обычно снижается. ✅ Как использовать дивиденды в своей стратегии? 🔹 Изучайте историю выплат компании за последние несколько лет. Чем стабильнее выплаты, тем выше доверие инвесторов. 🔹 Обязательно читайте дивидендную политику. Чем понятнее прописаны правила распределения прибыли, тем легче прогнозировать будущие выплаты. 🔹 Не покупайте акции **только ради дивидендов**. После отсечки цена обычно падает почти на размер выплаты, поэтому быстро заработать не получится. 🔹 Лучшее решение для долгосрочного инвестора - **реинвестировать дивиденды**, покупая на них новые акции. Именно так начинает работать сложный процент. 📈 #шагзашагомм #учу_в_пульсее #обучениее #финграмм