📉 Угольный кризис в Кузбассе

🤔 Частные инвесторы гонят нефтяников вниз на фейках, а аналитики говорят спокойно собирать портфель из Лукойла и облигаций Сейчас на российском рынке правят частные инвесторы и они эмоционально отыгрывают новости каждого часа. Дональд Трамп сказал про перемирие на две недели и нефть сразу пошла вниз, потянув за собой акции нефтяников. Сегодня новость вышла, что переговоры зашли в тупик и делегации разъехались, ничего не решив. И акции опять полетели вверх. 🕵️‍♂️ При этом реальная ситуация в Ормузском проливе остаётся неопределённой. Одни источники пишут, что пролив фактически закрыт для коммерческих танкеров. Перевозчики не готовы рисковать, а Иран заявляет о минировании отдельных участков. Другие говорят, что проход ограничен 15 судами в сутки против прежних 130. Поэтому надеяться на скорое возвращение ближневосточной нефти на рынок пока рано, так как дефицит вряд ли резко сменится профицитом. 🤷 Боевые действия идут не только на поле боя, но и в информационном пространстве. Поэтому подтверждённых данных о состоянии нефтяной инфраструктуры нет. Кому верить непонятно. В такой неопределенности многие аналитики (не буду называть конкретные фамилии) советуют докупать нефтяников и некоторые ещё компании. И я с ними совсем не согласен. Они топят за то, что текущие скидки создают возможность для покупки неплохих активов, таких как Лукойл LKOH . Почему? Типа потому, что компания генерирует высокий свободный денежный поток и при устойчивых ценах на нефть может заплатить дивиденды в районе 500-600 рублей на акцию, что очень неплохо. 🤔 Роснефть ROSN тоже интересна долгосрочно из-за крупных новых проектов и высокой доли нефти марки ESPO, которая торгуется с премией. Да, у Роснефти высокие капитальные затраты и дивиденды в этом году будут невысокими, но цена сейчас привлекательна именно на будущее. Этикетка вроде снаружи красивая, а что за сюрприз может быть внутри с такими прогнозами... Также они топят за Татнефть TATN , которая становится ещё более интересной за счёт переработки и крекинг-спредов, улетевших вверх. Сургутнефтегаз префы SNGSP остаются кейсом про валютный депозит и ослабление рубля. 🏦 Из банковского сектора они выделяют Сбер SBER и Дом.РФ DOMRF , где считают, что ставка будет снижаться с высокой вероятностью. Как можно так утверждать, что ставка будет снижаться именно с большой вероятностью!? А если ставку сохранят или вообще начнут опять увеличивать!? А про ВТБ VTBR они наоборот говорят, что меньше веры в него из-за неких неопределенностей в прошлом. Я бы тут поспорил) Именно в долгосрок ВТБ мне нравится больше, так как потенциал просто огромный. Такое же мнение у них и про Т-Технологии T , которые якобы превратились в историю стоимости без драйва роста, но с растущими дивидендами. 📋 По поводу облигаций возможно есть доля правды (хотя я ими вообще не торгую и мне они неинтересны). Ставки ещё достаточно высоки и есть выпуски качественных эмитентов с доходностью около 17% годовых. Посыл аналитиков такой, что надо формировать портфель из таких облигаций, а купоны, которые вы будете получать, инвестировать в рынок акций. Видимо в те акции, которые они предлагали выше. Таким образом, к концу года у вас будет сбалансированный портфель, который даст и защиту в виде фиксированного купонного дохода и потенциал роста за счёт акций, купленных на эти купоны. Плюс добавьте Полюс золото PLZL и Русал RUAL для диверсификации. 👨‍💼 Мой вывод по этим рекомендациям такой...советовать покупать подобные бумаги сейчас, да и вообще собирать какой то портфель в такое неопределенное с геополитической точки зрения время, это их дело. Но надо не только слушать аналитиков, но ещё и своё критическое мышление подключать. Если пост понравился, то поставь лайк, а также подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента. Всем добра и профита ♥️ ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________ #аналитика #инвестиции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени @T-Investments

♥️ Друзья, поздравляю вас со Светлой Пасхой! В этот день хочется пожелать не просто тепла и уюта за семейным столом, а вещей, которые я очень ценю в нашей интересной сфере деятельности. Пусть ваш капитал демонстрирует устойчивый восходящий тренд без глубоких коррекций. Желаю, чтобы каждая купленная акция находила своего покупателя значительно выше вашей цены входа, а дивидендный поток рос быстрее инфляции и радовал своей предсказуемостью! 📈 Пусть в вашем портфеле не будет эмитентов, которые урезают дивиденды или проводят обратные сплиты. Зато почаще встречаются компании с байбэками и щедрыми выплатами. Я желаю вам терпения, которого так не хватает в моменты паники и хладнокровия! Когда FOMO толкает купить на хаях! 🤚Пусть ваши стоп-лоссы срабатывают только тогда, когда это действительно нужно. Но при этом тейк-профиты не оказываются преждевременными. Желаю, чтобы фундаментальный анализ всегда совпадал с движением рынка, а технический не давал ложных сигналов. Пусть брокер не зависает в важный момент, а налоговая возвращает вам каждый законный вычет! Всем добра и профита ♥️ __________________________________________ #аналитика #инвестиции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени GAZP LKOH ROSN SBER VTBR T TATN SNGS YDEX GMKN @T-Investments

🤔 Золото топчется на месте из-за Турции, а Полюс под налоговым риском Классическая формула война = рост спроса на золото дала сбой. Вопреки ожиданиям, в начале апреля 2026 года геополитическая напряжённость не привела к обвалу, но и не дала рынку драгметаллов устойчивого толчка вверх. Цена на золото в районе 4760-4800 долларов за унцию столкнулась с сопротивлением сразу нескольких факторов. 🤷 Оптимизм по поводу американо-иранских переговоров давил на доллар, что обычно поддерживает золото, но одновременно возрождал аппетит к риску, отвлекая капитал от защитных активов. Сомнения в прочности перемирия в Ливане и вновь закрытый Ираном Ормузский пролив, наоборот возвращали спрос на доллар США как на главное убежище, сдерживая рост золота. 🕵️‍♂️ Одним из главных неожиданных источников давления на цены золота стала Турция. В конце марта 2026 года её Центробанк выбросил в рынок около 60 тонн золота, чтобы спасти рушащуюся лиру и дефицит ликвидности. За неделю резервы Турции сократились на рекордные 52,4 тонны, а объём сделок, по некоторым оценкам, превысил $8 млрд. Масштабная распродажа стала мощным понижательным фактором, сломавшим восходящий тренд. 🤔Золото конкурирует с долларом США и доходностью гособлигаций. Эскалация конфликта и рост цен на энергоносители разогнали инфляционные ожидания в США до 4,8% в апреле 2026 года. Это сделало маловероятным быстрое смягчение монетарной политики ФРС. Следовательно, ставка в 3,50%-3,75% и укрепляющийся доллар перетягивают на себя внимание инвесторов, которые предпочитают растущую доходность трежерис беспроцентному золоту. перебоях. 💰 Российские власти вновь обсуждают введение windfall tax для золотодобытчиков и металлургов. На фоне рекордного роста цен на золото (+64,4% за 2025 год) и пиков выше $5200 в начале 2026 года, государство проявляет интерес к изъятию части сверхдоходов. Механизм может быть аналогичен налогу на сверхприбыль 2023 года, который принёс бюджету 318,8 млрд рублей. В зоне риска Полюс PLZL и ЮГК UGLD, для которых этот фактор станет серьёзным ударом по свободному денежному потоку. 🕵️‍♂️ Несмотря на налоговые риски, аналитики выделяют Полюс как одного из главных бенефициаров текущей конъюнктуры. Цены на золото остаются на высоком уровне, позволяя компании генерировать прибыль. Акции компании выглядят недооценёнными и торгуются с P/BV около 2,5. Если пост понравился, то поставь лайк, а также подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента. Всем добра и профита ♥️ ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________ #аналитика #инвестиции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени @T-Investments