Привет 👋 Сегодня разбираю довольно интересную и популярную

на нашем рынке бумагу Новатэк $NVTK . Спасибо подписчикам за подкидывание идей для разбора бумаг;) Ушёл ли тот самый паровоз, в который обычно запрыгивают!? Давайте разберемся! 📊 Начну с фундаментального анализа и потом наложу его на график для понимания общей картины. ++ P/E 4.9 +- P/S 1.6 ++ P/BV 0.9 ++ P/FCF 8.8 ++ Ev/Ebitda 2.6 ++ Ev/S 1.7 ++ Ev/FCF 7.4 ++ E/P 0.2 Тут думаю без комментариев и так всё понятно. Просто с учётом нынешней цены, которая исторически находится выше средних значений, сохраняются подобные показатели мультипликаторов недооценки. Якобы бумага дешёвая. Но пока без громких выводов...;) ++ Ebitda margin 65.2 +- ROE 18.3 -+ ROA 14.4 +- ROIC 21.5 ++ ROS 32.4 +- ROCE 17.7 Показатели эффективности компании находятся на значениях выше средних. И это нормально. В принципе говорят, что в нефтегазовой отрасли у Новатэка один из лучших менеджментов. У меня сомнений в этом нет) ++ Debt/Ebitda 0.3 ++ Nеt Debt/Ebitda 0.1 ++ Debt/Ratio 0.1 ++ Debt/Equity 0.3 ++ Debt/Net Income 0.6 Ну собственно вот и подтверждение вышесказанному об отличном управлении. С долгами проблем нет. Почему? Да потому что уровень долга остаётся примерно на одном уровне, а чистая прибыль, свободный денежный поток и, как следствие, чистые активы растут. Красавцы! Понятно, что амортизацию никто не отменял - она растет, но на мой взгляд всё в пределах нормы. Поэтому и индекс Альтмана показывает такие высокие значения, что говорит о минимальном уровне риска банкротства компании. +- Дивидендная доходность 6.9 ++ DSI 0.8 ++ Средний рост дивидендов 9.6 -+ Средний процент за 5 лет 4.7 +- Средний процент для выплат 36.8 -- Разница со средней разницей по сектору 1.9 Понятно, что у дивидендной компании если всё ок с финансовой составляющей, то она будет платить дивиденды. Я не скажу, что тут всё прям отлично, но инвесторы относятся по этому показателю к компании больше положительно, чем отрицательно. ++ Revenue за 5 лет 117.2 ++ Ebitda за 5 лет 455.6 ++ Net Income за 5 лет 637.4 -- FCF за 5 лет -3347.6 ++ EPS за 5 лет 161.4 Показатели возможного будущего роста компании довольно высокие. Со свободным денежным потоком просадка в 2022 году была - видимо поэтому показатель низкий. Но а так, учитывая всё вышесказанное, не удивительно, что потенциал имеется. 🕵️‍♂️ Подводя итог по фундаментальному анализу, эта бумага проходит мой первый фильтр, так как всё у неё замечательно. И это не значит, что надо бежать и в слепую покупать её. Нет! Так делает толпа...показатели хорошие, значит надо брать. Я согласен, что надо брать, но в какой момент и в каком месте!? Я же сейчас делаю обзор и учитываю нынешнее положение дел. Короче говоря не устаю повторять об важности учитывания контекста. В данном случае наложу результаты фундаментала на график и поразмышляю. 📈 Глобально тренд вверх. Тут всё чётко видно по проторговкам, сменяющим друг друга вверх. Но последняя проторговка самая большая и волатильная с большими объемами. Значит в ней есть интерес! Если до этого цена шла вверх, то значит где то внизу крупняк затарился и тянул цену вверх до текущей проторговки. 🤔 Примерно можно предположить, сколько процентов он мог заработать - в районе 300-350%. И это примерно за 10 лет, что соответствует около 35% в год. Это супер результат! А сейчас почему бы не зафиксировать его!? Как раз, когда толпа считает так, как я описал выше. Она, думаю, покупает эту бумагу. Видит все эти показатели. Видит, что бумага исторически растет и недооценена. Толпа покупает, а толпе кто-то продает. 😎 Вывод...я не говорю, что это именно так! Это мое предположение, которое стараюсь подкрепить какими-то более менее обоснованными доводами. Как по мне, тот самый паровоз уже ушел и когда вернётся сказать трудно. Если улетит вверх - я не расстроюсь! Удачи 🤝 ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________ #аналитика #инвестиции #цитата_дня #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени