Анализ выживаемости трендов на российском рынке

Войти

Тренды не вечны. Но у каждого из них есть статистический «возраст смерти». В медицине есть метод анализа выживаемости (Survival Analysis) — он отвечает на вопрос: зная, сколько дней пациент уже болеет, какова вероятность, что он доживёт до завтра? Кривая Каплана–Мейера строит эту вероятность во времени — и она неуклонно снижается с каждым днём. Та же логика применима к рыночным трендам: каждый тренд имеет свою «продолжительность жизни», и чем дольше он длится, тем выше историческая вероятность разворота. Для расчёта по 153 акциям российского рынка тренды размечались ATR-методом: бычий тренд живёт, пока цена обновляет максимумы, и завершается, как только откат превышает ATR×multiplier. Два фильтра чувствительности дают разную картину: при ATR×1.5 медианный тренд живёт 10–20 торговых дней, при более грубом ATR×3 — 22–40 дней. Для каждой акции и каждого направления посчитана своя медиана и текущая вероятность продолжения тренда на основе исторических данных. На картинке пример с акцией : слева — кривая Каплана–Мейера: зелёная вертикальная линия показывает, где находится текущий тренд — в самом начале, до медианы ещё 20 дней. Справа — распределение длин всех исторических трендов: текущий 4-дневный тренд у левого края гистограммы. Акции, на которые можно обратить внимание прямо сейчас: 🟢 — бычий тренд всего 4 дня при медиане 24. Вероятность продолжения — 100% по историческим данным. Тренд только начался, разворота статистически не ждём. 🟢 — бычий тренд 3 дня при медиане 29. Вероятность продолжения — 100%. Один из самых «молодых» трендов в выборке. 🔴 — медвежий тренд идёт уже 153 дня при медиане 27. Вероятность продолжения — 7%. Тренд пережил свою медиану более чем в 5 раз. По историческим данным такое заканчивается разворотом. 🔴 — бычий тренд 77 дней при медиане 29. Вероятность продолжения — 7%. Тренд втрое старше нормы. Анализ выживаемости сложно использовать как единственный инструмент в торговле — он не даёт точки входа и не знает фундаментала. Но как дополнение к собственному инструментарию он добавляет важное измерение: сколько времени тренд уже живёт и как это соотносится с историческими нормами для конкретной бумаги.

Мне вот интересно Тинькофф уже много лет проводит турниры, но почему он до сих пор не сделал нормальную формулу расчета баллов? Для тех кто в танке, как сейчас тинькофф расчитывает ваши баллы: D = [(S (T) + P) — (S (0) + A + М)] / (S (0) + A + М) * 100, где: • D — доходность счета; • S (T) — оценка счета в рублях РФ на момент завершения Весеннего Турнира для оценки Брокерского счета или ИИС; • S (0) — оценка счета в рублях РФ на момент вступления Участника в Весенний Турнир для оценки Брокерского счета или ИИС, но не менее 1 000 (Одной) тысячи рублей или эквивалент в валюте по курсу Биржи, так же именуемый Стартовым портфелем; • A — сумма всех пополнений Брокерского счета или ИИС за Весенний Турнир • P — сумма всех выводов с Брокерского счета или ИИС за Весенний Турнир. • М — накопленная вариационная маржа в портфеле Участника Весеннего Турнира на момент вступления в Весенний Турнир. Вроде норм, на первый взгляд. Но есть нюанс: обратите внимание на знаменатель форумулы. Доходность считается фактически по сумме вашего изначального счета и пополнений. Т.е. если вы начали турнир со 100р (условно), заработали 20, ваша доходность будет 20%. Если вы докинените к этой сумме 100 р, то доходность будет уже 10%, так заработанные 20р остались такими же, а счет увеличился в размерах в два раза. В это же время если вы снимете 50р, то доходность увеличится в два раза. Это, кстати, проверено неоднократно экспериментально. Я один раз после пополнений получил результат -5000 баллов за пару секунд. Почему не применяются методики типа xirr или другие (их много), вопрос открытый и требующий разъяснения. А так, я бы хотел чтобы этот пост прочитало как можно больше людей и все начали пользоваться этой дырой и фармить бесконечное количество баллов и тогда бедный меленький желтый банк может что-то сделает. P.S эта вся история навеяна тем, что утром я таким образом обнулил себе доходность на турнире на двух счетах, так как я их регулярно пополняю, хотя заработал около 7% к счету. Призываю к обсуждению @T-Investments, просто интересно, что скажете.