140
подписчиков
45
подписок
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
SergeyS89
26 августа 2024
Дополняю список доходных облигаций (см. посты в профиле).
«Совкомбанк Лизинг» — это лизинговая компания, входящая в число ведущих лизинговых компаний России по розничному автолизингу. Совкомбанк лизинг - дочерняя компания Совкомбанка $SVCB - системно значимого банка, входящего в топ-10 по активам.
$RU000A1099V8
Купон ежемесячный КС+2%
Рейтинг Эксперт РА: ruAA-
Рейтинг материнской компании: ruAA
❗️Амортизация есть
«квал» не требуется, оферты нет.
Дата погашения: 08.08.2027
Самолет - строительная компания в Московском регионе, специализирующаяся на жилом строительстве эконом-класса в формате комплексной застройки. Компания образована в декабре 2014г. и в настоящее время уже входит в топ-15 крупнейших застройщиков России.
$RU000A109874
Купон 19,5% (ежемесячный)
Рейтинг Эксперт РА: ruA
Амортизации нет
«квал» не требуется, оферты нет.
Дата погашения: 10.07.2027
Список других доходных облигаций - в профиле.
Не является ИИР.
#облигации
SV
SVCB
13,69 ₽
-25,05%
RU
RU000A1099V8
1 003,9 ₽
-33,29%
RU
RU000A109874
1 021,6 ₽
-8,23%
SergeyS89
19 июня 2024
Принципы формирования инвестиционного портфеля
Хотя это личный выбор каждого инвестора, необходимо понимать базовый принцип: «доходность - это плата за риск и она прямо пропорциональна риску».
1️⃣Одним из самых консервативных инструментов на фондовом рынке считаются облигации - бумаги, по которым инвестор не становится владельцем компании, а дает компании в долг под процент.
Цена облигации может меняться, но в конце срока эмитент обязан выкупить облигацию по цене номинала. Один из ключевых рисков - банкротство эмитента и неспособность выполнить свои обязательства перед инвесторами.
Инвесторы приобретают облигации для получения регулярного заранее известного дохода (купонов).
Инвесторы обычно разделяют облигации на:
•ОФЗ, которые считаются самыми низкорискованными, т.к. эмитент - государство. Такие облигации имеют невысокую доходность, зато самый низкий риск.
•Корпоративные облигации - более доходные, чем ОФЗ, но и более рискованные. При выборе корпоративных облигаций нужно тщательно смотреть на эмитента - самую высокую доходность дают самые рискованные компании.
Доля облигаций может варьироваться, исходя из личных решений, но ориентиром может быть значение 30-70% от всего портфеля. Один из методов говорит, что доля облигаций может быть определена как возраст инвестора. Но я считаю, что в случае отсутствия проф. знаний, можно смело умножать возраст на 2.
Также я бы рекомендовал делать поправку на сумму портфеля - уменьшат риск с ростом суммы.
2️⃣Более рискованным инструментом является акции.
Акция даёт владельцу право на получение части прибыли в виде дивидендов, на участие в управлении, а также на часть имущества в случае ликвидации. Проще говоря, это доля в компании.
Инвесторы приобретают акции для получения дивидендов (размер которых заранее не известен) и/или для спекуляций за счет разницы в цене покупки и продажи.
Потенциально акции могут давать большую доходность, но при этом ее достаточно сложно прогнозировать, из-за высокой волатильности.
Инвесторы обычно разделяют акции на:
•Акции стоимости - уверенные, фундаментально крепкие компании, стоимость которых недооценена рынком или, другими словами, которые показывают, может быть небольшой, но стабильный рост. Обычно такие компании платят дивиденды.
•Акции роста - это молодые динамично развивающиеся компании, рост которых значительно превышает средний рыночный рост. Дивиденды такие компании платят мало, а заработок инвестора складывается из роста стоимости акций.
Очевидно, что акции роста подверженны повышенному риску. Обычно их добавляют в портфель в попытке обогнать рынок, однако не всегда это удается. Поэтому, считается, что надо ограничивать долю акций роста в своем портфеле, тем самым лимитируя потенциальные потери.
Базовым значением общей доли акций в портфеле считается 30-60%, а акций роста не более 5-15% от всего портфеля, но опираться нужно на свою личную стратегию.
3️⃣При этом всегда надо помнить о защите портфеля - хеджировании.
Базовыми принципами является:
•Валюта или замещающие облигации - как защита от обесценения валюты
•Золото - защита от инфляции
•Другое - облигации с плавающим купоном, привязанные к ключевой ставке, к цене на золото и т.д.
Обычно, на защитные активы, выделяют 10-30% от всего портфеля, но опираться нужно на свою личную стратегию.
•Независимо от инструмента, одним из самых эффективных методов снижения риска является принцип диверсификации, который защищает от сверх сильной концентрации риска на эмитентах, отраслях и т.д. Самый простой метод это «правило 5%» - например, если доля каждого эмитента в портфеле будет 5%, то в случае его дефолта вы потеряете всего 5% от портфеля. Цифра может меняться, но суть неизменна.
Какой портфель формировать - инвестор решает сам. Можно встретить много рекомендаций, но главная из всех - каждая сделка должна быть осознанной! Удачи!
Не является ИИР.
#учу_в_пульсе
#пульс_учит
#хочу_в_дайджест
#прояви_себя_в_пульсе
#дайджест_пульса
#облигации
#пульс_оцени
#хочу_в_дайджест
#финграм
#новичкам
SergeyS89
14 июня 2024
📚Что почитать? Делитесь рекомендациями!
Впереди выходные и для тех, кто еще не знаком с данной книгой - хочу порекомендовать к прочтению книгу о базовом принципе накопления.
Это книга «Самый богатый человек в Вавилоне» — сборник коротких притч о финансовом успехе, опубликованный в 1920-х годах Джорджем Клейсоном.
В основе историй лежат высеченные на древних табличках тексты вавилонской эпохи.
Притчи учат финансовой грамотности и показывают, как выбраться даже из самой сложной денежной ситуации.
Уже более 100 лет прошло с момента публикации книги, а притчи, о которых идет речь, имели место далеко до нас (еще в Вавилоне). Однако все, о чем идет речь в книге, актуально и по сей день. И, на мой взгляд, является ключевым правилом к накоплению.
—————-
💡В книге зафиксированы три базовых закона финансового благополучия:
🔹Платите себе: оставляйте с каждой зарплаты хотя бы десятую часть. В начале месяца нужно в первую очередь отложить 10%-ную долю заработанного: использовать эту сумму для привычных трат нельзя, даже если планируете возместить ее в следующем месяце. Откладывать можно и больше, но откладывать 20% дохода будет труднее, и выше риск, что сумма за один месяц «выпадет» из сбережений. Идея в том, что откладывать 10% очень легко, потому что это не окажет существенного влияния на ваш уровень жизни. Также растет и мотивация: хочется зарабатывать и копить больше.
🔹Заставьте деньги работать на вас: инвестируйте в ценные ресурсы или развитие компаний, предлагайте деньги предприимчивым людям в обмен на проценты, инвестируйте в фондовой рынок или держите средства на банковском депозите. Когда сбережения приумножатся, снова вложите эту сумму. Не тратьте эти деньги, пока не накопите значительный капитал, иначе в лучшем случае сделаете шаг назад, в худшем — придется собирать сбережения с нуля. Идея в том, чтобы максимально использовать всем известный «сложный процент».
🔹Советуйтесь с проверенными людьми: если не знаете, что делать со сбережениями, или опасаетесь инвестировать, просите совет у опытных людей. Идея в том, чтобы они были экспертами в нужной области - если хотите инвестировать в постройку здания, спрашивайте совет не у опытного строителя или риелтора, а у инженера: он знает все об экономической стороне стройки, ищет способы оптимизировать ресурсы и может рассказать, что, почему и где может пойти не так с финансовой точки зрения. Если хотите вложиться в чужое дело — убедитесь, что предприниматель разбирается в своей сфере и у него есть четкий план.
💡Хочется также отметить важные мысли из книги:
🔹Приобретайте необходимые навыки и знания
🔹Планируйте свои финансы и следите за своей кредитной историей
🔹Будьте очень осторожны с займами и кредитам, без крайней необходимости
🔹Старайтесь учиться и расти, чтобы улучшить свои доходы и возможности
💡И в завершении хочется выделить еще одну идею - это жить в удовольствие.
🔹Откладывать нужно столько, чтобы вам было комфортно жить на остаток. Если начинаете себя в чем-то ущемлять — остановитесь и уменьшите сумму сбережений. Деньги должны копиться незаметно.
Не бойтесь тратить оставшуюся сумму: жизнь богата, и не стоит отказываться от ее удовольствий.
—————-
⭐️Я считаю данную книгу основой финансовой грамотности и эффективных сбережений.
Конечно, после нее было прочитана масса специализированной литературы, но в самой основе остаются идеи из этой книги.
❗️Было бы здорово, если в комментариях мы соберем «must read» список литературы.
Делитесь теми книгами, которые вы считаете обязательными к прочтению!
Является рекомендацией 😃
#учу_в_пульсе
#пульс_учит
#хочу_в_дайджест
#прояви_себя_в_пульсе
#дайджест_пульса
#пульс_оцени
#хочу_в_дайджест
#финграм
#новичкам
#книги
SergeyS89
11 июня 2024
Разбираемся в облигациях - часть 2/2
В первой части (предыдущий пост) мы разбирали терминологию и базовые понятия в облигациях. В данном посте рассмотрим, какие бывают виды облигаций и чем они отличаются.
Ссылка на предыдущий пост:
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/SergeyS89/5ebd1aba-f311-4691-8b70-2c2ce4e7cfb4?utm_source=share
🔹Часть 2: Виды облигаций.
📌Классические. Самый распространенные тип облигаций - это облигации с фиксированным купоном, по ним заранее установлен размер купона. Такой тип облигаций обычно является одним из ключевых в портфеле, потому что позволяет зафиксировать заранее известную доходность на протяжении всего срока облигаций.
💡Обычно стараются зафиксировать как можно более длительный срок в периоды высокой ключевой ставки и гораздо более консервативно подходят к сроку в периоды низкой.
Период низких/высоких ставок можно сформулировать как обратное значение от ваших ожиданий от ключевой ставки в будущем. Если вы ждете долгосрочного повышения КС, то для вас сейчас «период низких ставок». Если снижения - то сейчас «период высоких ставок».
❗️При росте ключевой ставки есть риск того, что доходность по ранее выпущенным облигациям станет ниже рынка.
Предположим, вы приобрели облигацию в период низких ставок (КС = 7%) на 10 лет с купоном 9%.
Через 2 года КС поднялась до 10%, на рынке появились облигации с купоном 12% и более. Из-за этого ваша облигация перестала пользоваться спросом, а значит ее текущая цена стал снижаться. Следствием этого является следующее:
1. Данная облигация будет 10 лет давать доходность 7%, что может быть ниже рынка
2. Вы можете или продать облигацию по сниженной цене (возможно с убытком), или ждать ее погашения, «заморозив» свою позицию на 10 лет, и возможно по низким ставкам (см.п.1)
📌Флоатеры - облигации, по которым купон плавающий, установлен, как расчетная величина от какого-то показателя, например КС ЦБ +2%.
Чаще всего используют привязку к ключевой ставке ЦБ, ставке RUONIA (Ruble Overnight Index Average - процентная ставка, по которой крупные кредитные организации предоставляют друг другу необеспеченные кредиты на один рабочий день), инфляции, кривой бескупонной доходности ОФЗ G-curve и т.д.
💡Флоатеры хороши тем, что в случае увеличения ставок доходность по ним автоматически растет.
❗️Но нужно быть осторожными, когда ситуация обратная - при снижении ставок флоатеры могут оказаться менее выгодными, чем облигации с фиксированным купоном, которые выпускались ранее - тогда, когда ставки были высокие. Соответсвенно флоатеры будут терять в цене.
📌Линкеры - облигации с индексируемым номиналом. Другими словами, плавающим у них является номинал, а не купон.
Сам номинал таких облигаций чаще всего зависит от величины инфляции, но бывает привязка, например, к золоту.
Индексация происходит ежедневно, но с задержкой в несколько месяцев.
💡Они предназначены для хеджирования инфляционного риска.
📌Замещающие - облигации, которые номинированы в валюте, но все расчеты происходят в рублях по курсу на дату расчета.
💡Такие облигации предназначены для снижения риска обесценения одной валюты к другой.
🔹Какие покупать?
🧑💻👩💻Для инвестора важно сформировать сбалансированный портфель, используя различные типы облигаций, подбирая разных эмитентов, балансируя риск и доходность.
🏆Точных ответов на то, каким должен быть баланс - нет, это выбор каждого инвестора, его личное инвестиционное решение.
PS
И не забывайте об управлении рисками, мой пост на эту тему:
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/SergeyS89/51421aee-4b60-4b12-960c-3643e12d8630?utm_source=share
Не является ИИР.
#учу_в_пульсе
#пульс_учит
#хочу_в_дайджест
#прояви_себя_в_пульсе
#дайджест_пульса
#облигации
#пульс_оцени
#хочу_в_дайджест
#финграм
#новичкам
SergeyS89
10 июня 2024
Разбираемся в облигациях - часть 1/2
Базовые понятия по облигациям
🏦Облигации или бонды (bonds) - способ привлечения финансирования для эмитента и способ получения стабильного дохода для инвестора. В отличии от акций, инвестор не становится собственником компании, а, можно сказать, дает компании в долг на определенных условиях.
🔹Часть 1: Терминология.
📌Эмитент - юридическое лицо, которое выпускает облигации.
📌Рейтинг эмитента - оценка платежеспособности эмитента, вероятность дефолта или банкротства, сделанная рейтинговым агентством. Чаще всего рейтинги в РФ присваивают агентства Эксперт РА, АКРА. Исходя из риска эмитента, можно определять свои требования к доходности. Если риск высокий, инвестор хочет получать высокий доход. А если инвестор хочет снизить риски, выбирая низкорискованного эмитента, то за это инвестор жертвует доходностью.
📌Номинал - стоимость облигации, которая будет возвращена инвестору в конце срока обращения (при «погашении»). При погашении облигации номинал возвращается в полном объеме, независимо от ее цены на рынке.
📌Купон - выплаты, которые получает инвестор. Чаще всего выплаты бывают ежемесячные, ежеквартальные, 2 раза в год и т.д.
📌Срок - срок, на который выпущена облигация. Погашение облигации по номиналу происходит в конце срока.
📌Амортизация - это возврат части номинала долговой бумаги до её погашения. Возврат осуществляется частями, вместе с выплатой купонов.
📌НКД - накопленный купонный доход, это сумма, которая накопилась на определений в день с момента последней выплаты. При покупке/продажи облигации новый владелец возмещает старому НКД. В сухом остатке, каждый владелец получает сумму НКД, пропорционально длительности владения облигацией.
📌Дефолт по облигациям — это ситуация, когда эмитент не способен выполнить обязательства по облигациям.
По некоторым облигациям предусмотрена оферта.
📌Оферта – это возможность эмитента досрочно погасить облигации или изменить ставку купона.
Бывают оферты двух типов:
📌Сall-оферта, call-опцион или отзывная облигация — договор, по которому выкуп может начать сам эмитент, а инвестор обязан (!) вернуть облигации, даже если этого не хочет.
💡Поэтому стоимость таких облигаций часто имеет некоторый дисконт. Ведь инвестор может оказаться в ситуации вынужденного поиска альтернатив, которых к тому моменту на рынке может не быть.
📌Put-оферта, put-опцион или возвратная облигация — договор, по которому инвестор имеет право (а не обязанность!) продать облигации по номиналу до наступления срока погашения. А вот эмитент обязан купить.
💡Для инвестора важно не пропустить срок put-оферты, чтобы не пропустить момент, когда он может отказаться от владения данной облигацией, если ему покажутся не интересными какие-либо условия.
🔹Разделяют облигации, в первую очередь, по эмитентам:
📌Государственные облигации (ОФЗ) — это облигации, где эмитентом выступает государство в лице Министерства финансов России.
📌Муниципальные облигации — это тот же вид государственных облигаций, только эмитентом выступает администрация субъекта РФ.
📌Корпоративные облигации — это облигации, где эмитентом выступает частная компания.
💡Корпоративные облигации обычно доходнее, но государственные считаются наименее рискованными.
Во второй части (следующий пост) рассмотрим виды облигаций - что такое и чем отличаются флоатеры, линкеры, замещающие и тд.
UPD. Вторая часть:
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/SergeyS89/4674aa03-e648-4879-bc24-4f151fcd7f3e?utm_source=share
Не является ИИР.
#учу_в_пульсе
#пульс_учит
#хочу_в_дайджест
#прояви_себя_в_пульсе
#дайджест_пульса
#облигации
#пульс_оцени
#хочу_в_дайджест
#финграм
#новичкам
SergeyS89
10 июня 2024
❗️По данным Interfax “Русал” перенес сбор заявок на бонды объемом от $100 млн с расчетами в рублях на июнь-июль.
Речь о серии БО-001Р-08.
Планируемые параметры выпуска:
•срок 3 года
•номинал 100USD с расчетом в рублях
•ориентир купона 8-8,25%
$RUAL
RU
RUAL
41,71 ₽
-35,04%
SergeyS89
7 июня 2024
3 день торгов IVA Technologies.
📈Плиту подняли до 303, а за ней и цена поднялась туда же.
В продолжение предыдущего поста:
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/SergeyS89/e1137535-ccba-4e12-b37f-b0edc4d50214?utm_source=share
$IVAT
IV
IVAT
302,25 ₽
-76,99%
SergeyS89
4 июня 2024
⚡️Итоги первого дня торгов IVA Technologies после IPO.
Сегодня состоялось IPO компании IVA по цене 300 рублей за акцию $IVAT ,что соответствует оценке компании в 30 млрд. руб.
Открылась бумага ростом до 309,95 или +3,3% и достаточно большим объемом на покупку, но далее мы увидели большой ордер на продажу по 300, ввиду которого, вероятно, бумага и ушла на уровень 297,5.
На мой взгляд, этот ордер - это ожидаемый выход в кеш кого-то из участников.
Далее весь день, бумага хоть и уверенно билась об этот ордер, но так и не смогла его пробить.
Еще, под самое закрытие дня, появились несколько крупных ордеров чуть ниже 300 и цена ушла к закрытию на 297,6 или -0,8% от цены размещения.
Повторю, весь ордер на продажу по 300 так и не удалось «переварить» - на закрытии дня его часть еще оставалась в стакане.
Видел несколько мнений о том, что “IPO не удачное, потому что, даже с аллокацией в 7% (=высоким спросом), бумага с размещения ушла вниз».
На мой взгляд, еще рано об этом говорить.
Открылась бумага все-таки плюсом +3,3% (309,95). Далее динамика цены была следствием ожидаемых событий - выходу из позиции большого участника/ов, что, конечно, давило бумагу вниз, но рынок весь день все-таки давил в обратном направлении.
❗️Итого, на мой взгляд, 300 - это основная и самая интересная линия сопротивления.
❗️Выводы буду делать после того, как «переварится» большой ордер на продажу по 300 и бумага уйдет в свободное обращение.
Не является ИИР.
#учу_в_пульсе
#пульс_учит
#хочу_в_дайджест
#прояви_себя_в_пульсе
#дайджест_пульса
#ipo
#новичкам
#пульс_оцени
IV
IVAT
297,6 ₽
-76,63%
SergeyS89
4 июня 2024
Размещены валютные облигации Полюс
Полюс $PLZL - входит в список пяти крупнейших золотодобывающих компаний мира. Действующие активы Компании включают в себя шесть месторождений, которые располагаются в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также в Республике Саха (Якутия)
$RU000A108L81
Номинал и купон зафиксирован в USD, но все расчеты происходят в RUB на дату расчетов.
Номинал 100USD в рублях
Купон 6.2% (выплаты ежемесячно)
Амортизация нет, «квал» не требуется, оферты нет.
Дата погашения: 09.05.2029
Не является ИИР.
#облигации
RU
RU000A108L81
99,75 $
-6,44%
PL
PLZL
1 232 ₽
-19,95%
SergeyS89
4 июня 2024
Результаты IPO IVA Technologies.
ПАО «ИВА» (IVA Technologies) - ведущий разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций, объявляет об успешном проведении первичного публичного предложения и о начале торгов обыкновенными акциями на Московской бирже.
🔹 Размещение прошло по верхней границе - 300р за бумагу.
🔹 В результате IPO по указанной цене за Акцию рыночная капитализация Компании составит 30 млрд рублей.
🔹 Предложение состояло из 11 млн Акций, free-float составит 11%.
🔹 Акционеры сохранят за собой мажоритарную долю в акционерном капитале Компании в размере 88,1%.
🔹 Акции Компании включены во второй уровень листинга Московской биржи с тикером $IVAT
❗️Аллокация.
Распределение аллокации: 47% - институциональные инвесторы, 53% - частные розничные инвесторы, из которых 25% - сотрудники и партнеры, 28% в рынок.
👩💼🧑💻 Аллокация розничным инвесторам составила около 28% от размера Предложения. При этом каждый розничный инвестор получил не менее 4 и не более 73 300 Акций.
•Инвесторы, подавшие более пяти заявок, не получили аллокации (идентификация заявок таких инвесторов происходила по паспортным данным).
•Средняя розничная аллокация составила около 7,3%, но могла отличаться ввиду округления в меньшую сторону до целого числа акций.
🏦 Аллокация институциональным инвесторам составила около 47% от размера Предложения.
•Заявки по стратегиям паевых инвестиционных фондов получали индивидуальную аллокацию.
•Заявки по стратегиям доверительного управления получили аллокацию, рассчитанную по принципам, применяемым к розничным инвесторам.
•Значения минимального и максимального размера аллокации для одного институционального инвестора не устанавливались.
Данные пресс-центра компании с официального сайта IVA.
Не ИИР
#iva
#ipo
#учу_в_пульсе
#пульс_учит
#хочу_в_дайджест
#прояви_себя_в_пульсе
#дайджест_пульса
IV
IVAT
297,6 ₽
-76,63%