Отключение от SWIFT: последствия и альтернативы

Войти

🧙‍♂️ По поводу отключения от SWIFT орут на каждом шагу. Недавно читал статью, в которой хочу с вами поделиться основными моментами. Кому интересно, оригинал статьи тут "Друзья, хочу рассказать про SWIFT и возможные последствия в случае его отключения. 1. Что такое SWIFT. Очень упрощенно. Это система обмена сообщениями между банками. Еще раз, это не платежная система, не клиринговая, не расчетная. Это просто система стандартизированных сообщений между банками. И не более того. Если угодно, это как общение по электронной почте, whatsapp или телеграмм. 2. Как работает SWIFT. Очень упрощенно. — банк №1 и банк №2 имеют счета в банке №3. — если надо перевести деньги из банка №1 в банк №2, то банк №1 просит банк №3 зачислить деньги со своего счета на счет банка № 2. Это почти как диалог родителей в whatsapp: — дорогой, переведи дочери денег — перевел 3. Чем грозит отключение от SWIFT. — рост транзакционных издержек на переводы для банка и бизнеса, так как придется использовать другие каналы связи — если у вас вклад за границей, вернуть назад его можно будет через банк, не отключенный от SWIFT (абсолютное большинство банков в РФ, в случае реализации санкций, останутся подключены к SWIFT) при этом речи об остановке валютных транзакций нет. Они будут продолжаться, просто дольше и дороже. 4. Международный опыт. Остановилась ли международная торговля с Ираном? Мы видим, что после отключения SWIFT в 2012 торговля в 2013 изменилась слабо, а падение в 2014 и 2015 скорее связано с падением цен на нефть, нежели с отключением SWIFT. 5. Какие альтернативы SWIFT существуют? — СПФС от ЦБ РФ — CIPS из Китая — RIPPLE — INSTEX — создана в Европе для торговли с Ираном (на сколько знаю, не особо успешно работает, но если прижмет...) — связь посредством телекс, факс, телефона, бумажные носители, электронная почта (конечно, это все так себе альтернатива, но она есть) Итог: — SWIFT — просто система обмена сообщениями — Отключение от SWIFT не блокирует валютные расчеты, а просто заставляет пользоваться менее удобной альтернативой — В мире набирают обороты альтернативные SWIFT системы, независимые от США, санкции против РФ только ускорят их развитие Если бы запад реально хотел нанести ущерб России, они говорили бы о запрете всем банкам открывать корреспондентские счета российским банкам в долларах и евро. Это уже была бы кардинально другая история. Поэтому Греф и не боится отключения от SWIFT: «Что будет, то будет, мы ко всем вариантам развития событий готовы», — прокомментировал он журналистам в кулуарах Гайдаровского форума. А я, как инвестор, буду готов покупать Сбербанк по вкуснейшим ценам, в случае отключения от SWIFT, так как это вызовет панику на рынке, но реальным ущербом самому бизнесу почти не грозит." Полностью согласен с автором статьи. Сейчас настолбко много страха, что люди готовы уходить куда угодно, в бакс, в золото, етфы, лишь бы было поменьше стресса. Я почти каждый свой пост твержу одно и то же - не идите за толпой, думайте, анализируйте, читайте. Это даёт преимущество над другими игроками рынка, как и отсутствие эмоций. Можете перейти по ссылке и поставить лайк или мне, если статья была полезна 😌

Пока все обсасывают очевидные новости про Халык, решил зацепить другую тему. У меня в комментариях часто стали появляться вопросы, вроде 'а когда бцк вырастет?'. Или 'ух, акция упала на 5%, мне очень тревожно, хочу выйти из нее'. Вопросы уже настолько набившие оскомину, но все равно объясню откуда они берутся и как на них отвечать самому себе (если такие появляются в вашей голове). А появляются они потому, что нет четкого плана. Сейчас очень многие расценивают акцию не как кусочек реального бизнеса, а просто электронную расписку, с которой можно заработать, подержав ее пару недель. Но в основном это не так. Чтобы зарабатывать тут нужно чётко отвечать себе на следующие вопросы: - почему я купил именно эти акции - почему я купил в такой пропорции к общему капиталу - знать свои параметры риска и терпения (если нет терпения, то учиться ему) - понимать, при каких ситуациях нужно будет выйти из конкретной компании - понять себя, чтобы покупать акции на падении или сразу, как только деньги упали на счет (психологически комфортный для вас вариант покупки акций) И многое другое, но тут описал основные моменты. То есть если человек задаёт эти вопросы, то он не продумал ответы на вопросы выше. Он ищет подтверждение своего выбора у других, то есть не доверяет себе. А если нет доверия своему выбору, то и деньги будут закономерно уходить. А если и приходить, то случайно. Недавно поймал себя на мысли, что фондовый рынок учит жёстче, чем в вузе. Тут нужно уметь анализировать данные, уметь принимать решения и следовать им. Правильно относиться к убыткам. Рисковать. Кто не рискует - держит на депозите. Хотя по мне, такие люди рискуют сильнее, ведь они останутся просто на уровне инфляции. Так что если вы в рынке - то вы учитесь каждый день. И часто, за эту учебу приходится расплачиваться убытками. Но оно окупается, поверьте мне. Если бы мне 7 лет назад сказали, что смогу заработать 25 млн тенге за полтора года только с помощью рынка я бы вряд ли поверил. И парадокс в том, что богатые действительно становятся только богаче. Но они этому очень долго идут, часто с огромными потерями, но никогда не сдаются

Забыл в пульс выложить вчерашний пост, исправляюсь 😌 Не хотел писать пост, пока не куплю акции. С течением времени понял, что легче зарабатывать на неразвитых рынках, чем на тех, где уже сидят куча крутых компаний. То есть на рынке США все просто берут бизнес и даже не особо смотрят что берут. Если на хайпе будет акция, которую ты купил, вроде Nvidia в последние месяцы или тот же Palantir, то заработаешь 200-300% в год. Доллары всё равно печатают как не в себя. Для Америки 50 p/e в технологических это гипердешево. Вышел недавно из того же палатнира по 36. Средняя была около 28.5, пересидел падение до 9 в моменте. Когда p/e акции доходит до 200 я уже не считаю это нормальным, даже для рынка США. ММВБ хорош тем, что на нём приятно учиться. Вроде и без хайпа, он есть но такой, лёгкий. Вроде Ачинского того же или постепенного роста Сберa SBER весь прошлый год. На нашем рынке реально можно научиться искать закономерности за несколько лет. На рынке Казахстана же всё ещё проще. Участников сильно меньше и просыпаются все не за 4-5 месяцев, а за пару месяцев до дивидендов. Если кратко, то недели три назад мне попалась статья на глаза от аналитика, который делал помесячное сравнение прибыли у банков. Собственно, сама статья тут https://kz.kursiv.media/2024-10-10/print1055-hrms-profit/ Он сравнил прибыль за 8 месяцев у всех банков РК. Сразу видно, кто является лидером по процентному росту, это Форте Банк (он же ASBN). Кратко напомню, моей основной идеей до этого был Халык банк, но именно после этой статьи я сделал свои расчеты и полностью переложился в Форте. По сути этот банк - второй эшелон на Касе (Казахстанский фондовый рынок). Сделал выгрузку с сайта Нацбанка помесячного сравнения прибыли банков и увидел всё своими глазами. Прибыль за 8 полных месяцев увеличилась на 70%. На дивиденды в последние 2 года они направляли 46% Прошлые были 0.64 тенге на акцию, цена к отсечке была почти 7, что давало 9% доходность при ставке НБ в 15%. Если так пойдёт и дальше, то дивиденды за 24 год будут 1.01 тенге, что уже сейчас даёт доходность 19%, при ставке Нацбанка в 14.25% Ожидаю, что акция будет минимально стоить 7 с лишним. Но судя по динамике цены в прошлые года, скорее всего улетит за 10 в апреле-мае. Выкупил уже 6 миллионов акций по средней цене 5.23 и собираюсь докупать в начале зимы ещё миллион акций. Напоминание по курсу, 5 тенге = 1 рублю. Продавать буду перед дивидендами, каждый месяц буду мониторить прибыль банка. Писать буду редко, зато сразу выкладываю идею, стратегию и поддерживаю и подтверждаю всё это деньгами. На дух не выношу, когда люди пишут постфактум, такую аналитику высирают 95% вокруг.

Так, я вернулся. Нужно было время и внимание временно бросить на другие сферы жизни. Вчера было падение индекса мосбиржи на 28 процентов от предыдущего локального максимума. Завел 20к и купил акцулек, которые, по моему мнению, уже достаточно дёшево стоили. Взял Лукойл LKOH, самолёт SMLT. Разбавил Ленэнерго LSNGP, Новатэк NVTK и Транснефть TRNFP. В целом, все просто. Раз депозиты дают уже 20%, а акции по 10-12% через дивиденды, то рынок под страхом решил, что пора уже это менять и сравнивать доходность акций с депозитами. Акционерам страшно, что ставку и до 22% могут поднять, а там может и 25% недалеко, поэтому и пошли финальные (как по мне) распродажи. Если верите, что будет данный сценарий, то нужно продавать. Но в долгосроке само правительство хочет 4-5% инфляцию, поэтому ставку через пару лет будут уводить ниже, этого ждут от правительства. Они понимают, что не в их копилку действуют высокие ставки. История со ставками циклична. Подобрал именно эти акции, потому что: Лучок заплатит около 1000р дивами, да и платит он суперстабильно. Это около 17% дивами. Ленэнерго жду около 35р дивидендов, то есть что-то около 19% дивами. Новатэк просто укатали в хлам, у него уже около 7-8% дивдоходность. Помню времена, когда это было 3-4% от силы, настолько его крепко поднимали и так было почти всё время на рынке. Ожидаю, что всё вернётся на круги своя через время. Самолёт - долг большой, но и в этом году обошел пик PIKK по построенному жилью. Плюс будет айпио дочерней компании скоро, думаю, что к 3500 должен вернуться через пару лет. А может и раньше, я против не буду 🤫 Транснефть - та же история, хорошо зарабатывают на кубышке. Около 17% дивдоходности по нынешним ценам. АЛРОСА ALRS и русал RUAL - купил по штучке, понаблюдаем. В них много бы не положил. В целом, сейчас очень хорошее время для покупок. Я и сам бы перевел часть средств из тенге, но пока не проверял обратный ход денег. Из рублей в Казахстан умею переводить, а обратно пока не пробовал 😔 Ну и вообще, с капиталом нужно работать очень осторожно. Если менять стратегию раз в неделю, то ничего не получится. Так что пока держим все в Халык банке, ждём 350-400, далее буду думать. Надеюсь, вы не скучали без меня? Писать часто не хочется, потому что упускается главное - инвестирование это не каждодневное занятие. Можно глянуть на график раз в день, но деньги перетекать должны раз в несколько месяцев из актива в актив.