$RENI - Технический анализ ПАО «Группа Ренессанс

SVCB - Технический анализ ПАО «Совкомбанк» (SVCB) 📉 Краткосрочный тренд восходящий ✍️На дневном таймфрейме Совкомбанка можно увидеть две фигуры. ✏️Треугольник с прямой стороной и флаг. 🕯Обе фигуры отрабатываются на понижении цены. 📉При пробитии в треугольнике уровня поддержки 12.580 и закреплении, что будет подтверждением фигуры - падение цены до 7.390. 📉При пробитии нижней стенки флага и закреплении - падение актива до 6.950 📈 Фундаментальный анализ ПАО «Совкомбанк» (SVCB) 🚀 Потенциал и драйверы: 1. Чувствительность к ключевой ставке: Высокая доля платных пассивов делает его чувствительным к изменениям денежно-кредитной политики. Ожидаемое снижение ключевой ставки ЦБ РФ в 2026 году может привести к восстановлению чистой процентной маржи и, как следствие, к росту чистой прибыли . 2. Восстановление прибыли: Аналитики прогнозируют, что 2026 год может стать переломным. При снижении ставок и отсутствии резкого роста дефолтов, чистая прибыль банка по итогам 2026 года способна превысить 85 млрд рублей. Это подразумевает очень низкий прогнозный коэффициент P/E (около 4,4), что говорит о потенциальной недооцененности . 3. Невысокая оценка: Бумага выглядит привлекательно по мультипликатору P/BV (Price to Book Value). Восстановление этого коэффициента хотя бы до 1,0x открывает потенциал роста котировок на 40% от текущих уровней . ⚠️ Ключевые риски: 1. Давление на капитал и маржу: В условиях высоких ставок чистая процентная маржа (NIM) банка значительно снизилась (до 4,3% в 1К25 против 6-7% у некоторых конкурентов). Кроме того, коэффициент достаточности капитала находится у минимально допустимых границ (около 9,2%), что ограничивает возможности для роста и щедрых дивидендов в краткосрочной перспективе . 2. Макроэкономические риски: Главные угрозы — это рост корпоративных дефолтов, который потребует увеличения резервов, и общее ухудшение макроэкономического климата, способное снизить спрос на кредиты . 3. Дивиденды: Дивидендная доходность пока невысока. В 2025 году банк выплатил 0,35 руб. на акцию . Прогнозная доходность на 2026 год составляет около 4,5% , что значительно уступает дивидендным историям, таким как МТС. Выплаты также зависят от соблюдения нормативов капитала . 🧠 Мнение по акциям Совкомбанка: 🟡 Акции Совкомбанка ($SVCB) находятся в состоянии неопределенности. Фундаментально это история восстановления: инвесторы делают ставку на снижение ключевой ставки и последующий рост прибыли в 2026 году. Бумага подходит для инвесторов с высокой толерантностью к риску, готовых к терпеливому ожиданию перелома тренда. Есть потенциал неплохого курсового роста при улучшении макроэкономической ситуации. ‼️ Важно: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

MTSS - Технический анализ ПАО «МТС» (MTSS) 📈 Краткосрочный тренд восходящий ✍️На дневном таймфрейме анализ сетки Фибоначчи указывает на формирование третьей волны Эллиотта. 🔼Конец третьей волны 318.3 🎯Следующий уровень сопротивления 230 📈 Фундаментальный анализ ПАО «МТС» (MTSS) ⚠️ Ключевые риски: 1. Долговая нагрузка: Показатель DEBT/EBITDA составляет 3,87, что создает определенные риски при высокой ключевой ставке . 2. Волатильность: Акция чувствительна к геополитическим факторам и общему настроению на рынке. 🚀 Потенциал: * Финансовые результаты: Чистая прибыль в 4К25 достигла 21,5 млрд руб. против 1,4 млрд руб. годом ранее благодаря росту OIBDA и финансовых доходов . Прогноз чистой прибыли на 2026 год — около 43 млрд руб. . * Дивидендная политика: Компания стремится выплачивать не менее 35 руб. на акцию в год в течение 2024–2026 гг. . При текущих ценах дивидендная доходность может составлять около 15% . * Недорогая оценка: P/S составляет всего 0,63, что говорит о недооцененности относительно выручки . * Корпоративные события: МТС рассматривает IPO двух активов (AdTech и кикшеринг) в 2026 году, что может стать драйвером роста стоимости группы . Мнение: 🟡 Акции МТС торгуются в широком диапазоне с неоднозначной технической картиной. Фундаментально компания показывает рост прибыли и сохраняет привлекательную дивидендную политику (35 руб. в год). В настоящее время бумага интересна преимущественно как дивидендная история. ‼️ Важно: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

HEAD - Технический анализ ПАО «Хэдхантер» (HEAD) 🕯На дневном таймфрейме актив строит фигуру флаг. 🔽 Такая фигура отрабатывается на понижение цены. 📉При пробитии нижней стенки флага 2895 и закреплении, что будет подтверждением фигуры - падение цены актива до 1972. 📊 Фундаментальный анализ ПАО «Хэдхантер» (HEAD) ⚠️ Ключевые риски: 1. Выручка в 3кв 2025 выросла всего на +1,9% г/г, клиентская база падает 4 квартала подряд (МСБ -20% г/г в 4кв). 2. Скорректированная EBITDA снизилась на 5,4% г/г, рентабельность упала с 64,6% до 60% из-за роста расходов (персонал +40%, маркетинг +26%). 3. Рынок труда охлаждается: вакансии в декабре упали на 28% г/г, резюме выросли на 37%, индекс вакансий достиг 9,6 (рынок работодателя). 4. Аналитики ждут отрицательного роста выручки в 1–2кв 2026. 5. Конкуренция от Avito, соцсетей и прямого найма. 🚀 Потенциал: * Безусловный лидер рынка с трафиком свыше 30 млн человек, доля растёт. * Рентабельность 50–55% даже в кризис (прогноз на 2025: 54,5–55%). * Ожидаемые финальные дивиденды за 2025 — ~220–230 руб. (доходность 7–8% к текущей цене). С учётом промежуточных (233 руб.) совокупная доходность за год — 15–17%. Компания направляет 75% прибыли на дивиденды. * Сильный FCF (~20 млрд руб.), FCF-доходность 2026 — около 16%. * EV/EBITDA 2026 — около 5,0x (ниже IT-сектора). Цели аналитиков: 3800 руб. (Т-Инвестиции) и 5224 руб. (Велес Капитал). * HR Tech растёт взрывными темпами (+179% г/г), создавая опцион на будущее. * Компания может повышать тарифы на 15–20% без потери клиентов. Чистый долг отрицательный. Мнение: в настоящее время актив не рассматриваю для инвестиций. ‼️ Не ИИР.