$SMLT Почему Самолет вдруг подпрыгнул

🛒📉 Карман против Портфеля: Озон взвинчивает комиссии, а Росстат «успокаивает». Чему верить? Сегодняшний новостной фон вызывает у меня смешанные чувства. С одной стороны — я инвестор, с другой — обычный покупатель. И эти две роли во мне конфликтуют. Разберем «инфляционные ножницы», в которые мы попали. 1. Реальность бизнеса: Цены вверх OZON объявил о повышении комиссий для продавцов до 50–55% с апреля. • Как акционер: Я понимаю, что компания перекладывает растущие налоги и логистику на других, защищая свою маржу. Это профессионально. • Как покупатель: Я понимаю, что селлеры не будут платить это из своего кармана. Кроссовки и корм для кота подорожают на 10-15%. 2. Официальная статистика: «Всё спокойно» Сегодня вечером Росстат опубликует данные: недельная инфляция замедлилась до 0,19% (после 0,45%), годовая ушла ниже 6,5%. Звучит красиво? Да. Но бизнес своими действиями (поднятием комиссий) показывает, что реальные инфляционные ожидания гораздо выше официальных цифр. 3. Замкнутый круг Падение экспорта нефти ( ROSN потеряла объемы в Индии) давит на рубль. Импорт дорожает. Внутренние товары дорожают из-за логистики и комиссий. Мы инвестируем, чтобы обогнать инфляцию, но компании, в которые мы инвестируем ( OZON , SBER ), сами же разгоняют цены, чтобы показать нам красивую отчетность. 💼 Мысли вслух: Инвестор в 2026 году вынужден платить дважды. Сначала на кассе (оплачивая рост цен), а потом на бирже (покупая акции компаний, которые эти цены подняли). Если вы не в рынке — вы просто беднеете, глядя на ценники. Если вы в рынке — вы хотя бы пытаетесь вернуть себе часть того, что переплатили магазину. #инфляция #озон #росстат #мысли #рынокРФ #экономика #кризис

⚡️ Т-Технологии (T) идут ва-банк: Сплит 1:10 и поглощение «Точки». Разбор мега-сделки. Вышел официальный пресс-релиз, который меняет правила игры в финтех-секторе. Группа объявила сразу о трех масштабных событиях. Разбираем, что это значит для миноритариев. 1. Дробление акций (Сплит 1:10) Совет директоров инициирует сплит. Вместо одной «дорогой» акции инвесторы получат 10 доступных. Цель: Повышение ликвидности и привлечение массового розничного инвестора. История: На российском рынке сплит «тяжелых» бумаг (вспомним Транснефть) почти всегда приводил к переоценке активов вверх за счет притока новых денег. 2. Консолидация 100% банка «Точка» Т-Технологии планируют полностью выкупить один из лучших цифровых банков для бизнеса. Стратегия: Создание абсолютного лидера в сегменте B2B (МСБ). Объединение баз клиентов Т-Бизнеса, Росбанка и Точки дает колоссальный эффект масштаба и синергию технологий. 3. Допэмиссия (Без паники) Покупка будет оплачена выпуском новых акций. Обычно это пугает инвесторов (размытие). Но в релизе есть ключевая фраза: "Цена допэмиссии будет установлена ВЫШЕ рыночной цены акции Т на момент сделки". Это мощнейший сигнал уверенности менеджмента в недооцененности компании. Текущие котировки руководство считает слишком низкими для продажи пакетов стратегическим партнерам. 💼 Мой вывод: Т-Технологии переходят в фазу агрессивного роста. Сплит сделает бумагу «народной», а поглощение Точки — монолитной в сегменте бизнеса. Фундаментально компания становится сложнее и дороже. Краткосрочно — новость о сплите может стать триггером для закрытия дисконта к справедливой цене. ❓ Как вам новость? Готовы увидеть цену акции по 350 рублей (после сплита)? #Т #финтех #сплит #Точка #аналитика #новости #акции

🇮🇳🎭 «Трудности перевода»: Трамп заявил об отказе Индии от нефти РФ, а Моди промолчал. Кто блефует? За последние 24 часа мы стали свидетелями геополитического детектива. Сначала Дональд Трамп взорвал инфополе заявлением: «Премьер Моди согласился прекратить закупать российскую нефть». Казалось бы, приговор для наших нефтяников (ROSN, LKOH). Но затем вышел официальный ответ Индии. И в нем... ни слова про нефть. Моди поблагодарил за снижение пошлин до 18%, назвал Трампа другом, но про главное промолчал. Что это значит для инвестора? 1. Восточная хитрость Моди сыграл гениально. Он публично забрал «пряник» (снижение пошлин), но не стал публично брать на себя «кнут» (отказ от нефти). В дипломатии то, о чем молчат, часто важнее того, что говорят. Сценарий А: Индия реально сократит закупки, но сделает это тихо, без громких анонсов, чтобы не злить Москву. Сценарий Б: Индия продолжит покупать нефть через «серые схемы» и посредников, формально выполняя требование США. 2. Рынок покупателя Независимо от того, блефует Трамп или нет, позиция России слабеет. Индия получила мощный козырь: «Смотрите, на нас давят США, дайте нам скидку, иначе мы уйдем». Дисконт на Urals, который и так вырос, может стать еще больше. 💼 Мой вывод: Ситуация для нефтегазового сектора остается «красной зоной». Даже если полного отказа не будет, маржинальность поставок в Индию будет падать. Мы переходим в фазу, где каждый баррель экспорта требует все больших уступок по цене. ❓ Как думаете, сможет ли Индия усидеть на двух стульях: дружить с Трампом и качать нашу нефть? #геополитика #нефть #индия #трамп #аналитика #рынокРФ #кризис