Как учитывать фандинг при торговле вечными фьючерсами на

Часто слышу, как люди жалуются на рост цен. Да, это неприятно, и каждая копейка на счету. Но давайте вспомним историю, чтобы понимать контекст. В 1992 году инфляция в России достигла ~2500%. Представьте: сегодня на зарплату можно было купить телегу продуктов, а через месяц — только одну булку хлеба. Деньги буквально горели в руках. На протяжении всех 90-х инфляция редко опускалась ниже 20-30%, а часто зашкаливала за сотни процентов. Это была эпоха финансовой нестабильности, когда будущее было абсолютно непредсказуемо. Сравним с последними годами: - 2018: 4,3% - 2020: 4,9% - 2023: 7,4% (пик позади, сейчас значительно ниже) Да, даже 5-7% — это чувствительно для кошелька. Но это уже не та гиперинфляция, которая стирала сбережения в пыль. За эту стабильность — спасибо жесткой денежно-кредитной политике, которая, хоть и "охлаждает" экономику, но не дает ей перегреться и рухнуть. А что вы думаете? 1. Застали ли вы лично 90-е? Какие самые яркие денежные истории приходят на ум? 2. Как вы считаете, оправдана ли такая борьба с инфляцией ценой более медленного роста экономики? Пишите в комментариях! Давайте обсудим.

Как самому создать Синтетическую облигацию или Захеджировать акций дальним фьючерсом: страховка + доход как у облигации Рынок любит делать сюрпризы, но дальние фьючерсы позволяют не только защитить портфель, но и заработать дополнительный доход — как по облигациям. Разберём, как это работает. Что такое "синтетическая облигация" и как ее сформировать? Комбинация акции + короткий фьючерс имитирует поведение долгового инструмента Пример для Сбербанка (SBER): 1️⃣ У вас 1000 акций SBER по 300 ₽ 2️⃣ Продаёте 10 фьючерсов SBER-12.25 по 330 ₽ (лот = 100 акций) c экспирацией через 150 дней. К моменту экспирации: Так как фьючерс стремиться к цене базового актива, возникает доход — рынок платит вам за страховку! Почему это выгодно? ✔️ Доходность на уровне ставки ЦБ — фьючерсы обычно торгуются с премией к споту ✔️ Меньше риска, чем с опционами — не нужно платить за страйк ✔️ Простота управления — не требует ежедневного контроля Когда особенно полезно? •В случае боковика, если акция не растёт — доход всё равно есть. •Для дивидендных стратегий (защита от гэпа + фиксация премии), особенно когда дивиденты еще не подтвердили, как это было с VTBR . •В периоды высокой ставки ЦБ (премия фьючерсов растёт) Ваш результат: Доходность: разница цены фьючерса и спота приносит прибыль Защита: фьючерс компенсирует падение акции Пример на сегодняшний день: SBER = 300р. SRZ5 = 33000п. Затраты на акции = 300,000р Затраты на фьючерсы (ГО) = 26000р (для Квал инвесторов) Комиссии в сумме примерно 300р. Когда фьючерс сойдётся с ценой акции (допустим, по 290 ₽) Прибыль по фьючерсу: (330–290) × 100 × 10 = +40 000 ₽ Убыток по акциям: (300–290) × 1000 = –10 000 ₽ Итого: +30 000 ₽ (≈9,2% за 150 дней, или ~22,4% годовых) Позже узнаем как создавать структурный продукт с доходностью в 80% годовых. Подписывайся #синтетическая_позиция #хэдж #хэджирование #сбер #стратегия #школа #moex #moexgroup

С Началом торговли Апельсиновый соком! Одним из самых старых на рынке, и самым доходным за последние пару лет! OJN5