А может еще вырастет

🚀 Мои тактические идеи: осознанный риск и повышенный доход. Хочу поделиться моими тактическими идеями в рамках стратегии на 2026 год. Это осознанный риск ради дополнтельной доходности. Часть идей у меня уже есть в портфеле, часть я планирую добавлять. 💡Здесь важно простое правило: тактические идеи не должны становиться якорями автоматически. У них всегда есть ограниченная доля, понятный горизонт и условия выхода. Если идея не реализуется - я выхожу без сожалений. Если реализуется слишком быстро - фиксирую часть прибыли и иду дальше. Я не люблю риск, который не могу контролировать в своём портфеле. Поэтому я за осознанный риск. Его преимущества: - он приносит дополнительную доходность - он не ломает портфель - он не мешает принимать спокойные решения. Сейчас в портфеле у меня уже есть три тактические идеи. Расскажу о них. ВТБ VTBR - это ставка на низкую оценку и потенциальные дивиденды за 2025 год. Я держу эту позицию без иллюзий и изначально рассматриваю её как временную: есть триггер, есть горизонт и готовность пересмотреть решение после его реализации. Транснефть TRNFP - доходная идея под дивиденды и эффект снижения ставок. Это стабильный инфраструктурный бизнес с понятным денежным потоком, но без ожиданий быстрого роста. Сургутнефтегаз привилегированный я держу как валютный хедж внутри акций. Для меня это не история роста, а защита на случай ослабления рубля. А ещё у меня есть вотч-лист тактических идей, которые я рассматриваю к добавлению в портфель в течение года, но не считаю обязательным покупать все. ‼️Это важный момент. Вотч-лист - это выбор, а не обязательство! Он позволяет не суетиться и не реагировать на шум, а ждать момента, когда соотношение риска и доходности становится действительно привлекательным. Первая компания в моем вотч-листе это Ozon OZON - ростовая и волатильная история, ставка на масштаб бизнеса и развитие e-commerce, с осознанным принятием риска и ограниченной долей. (*Статья была написана две недели назад. За это время акции Ozon выросли более чем на 9%. Логику идеи оставляю без изменений: для меня это по-прежнему тактическая история в рамках стратегии на 2026 год). МТС MTSS я рассматриваю как квази-облигацию внутри акций: стабильный денежный поток, дивиденды и потенциальный небольшой апсайд при снижении ставок. Новабев BELU для меня это ставка на внутренний спрос, дивиденды и предсказуемый бизнес, а также будущее IPO ВинЛаб. HeadHunter HEAD - качественная IT-история с высокой маржинальностью и сильным денежным потоком, где меня интересует не хайп, а эффективность и доход для акционеров. ‼️Важно, что ни одна из этих идей не обязана попасть в портфель. Какие-то могут так и остаться в вотч-листе - и это нормальный исход. Для меня гораздо важнее сохранить логику и структуру, чем быть в каждой потенциально «хорошей» акции. Главный принцип моего блока идей простой: идея - это инструмент, а не убеждение. Она работает, пока работает тезис. И как только тезис перестаёт быть актуальным, позиция закрывается, независимо от эмоций и прошлых решений. Именно так я и работаю с тактическими идеями в своём портфеле. #аналитика #стратегия #обзор #акции *не является индивидуальной рекомендацией

📊 Якоря и идеи - моя стратегия на 2026 год. Хочу поделиться тем, как я сейчас подхожу к инвестициям и как собираю портфель «Фундаментальный рост» на 2026 год. Для меня важно, чтобы стратегия была понятной, управляемой и комфортной, такой, с которой можно спокойно проходить и рост, и коррекции, не меняя решения на эмоциях. Это умеренно-агрессивный подход, в котором есть место росту и идеям, но ключевой фокус остаётся на структуре портфеля, контроле рисков и понимании горизонта каждой позиции. Мой базовый сценарий на 2026 год остаётся сдержанным. Я ожидаю постепенного снижения ключевой ставки без резких шагов. Скорее всего, это будет аккуратный и растянутый во времени процесс. Такой фон поддерживает банки, компании внутреннего спроса и бизнесы со стабильным денежным потоком, но при этом не создаёт условий для безусловного ралли по всему рынку. По курсу рубля я исхожу из сценария умеренной слабости, но не обвала. Давление бюджета, импорт и геополитика делают валютный фактор по-прежнему значимым, и я считаю ошибкой полностью его игнорировать. Именно поэтому моя стратегия на 2026 - это не ставка на один исход, а портфель ролей. Я чётко разделяю якоря и блок тактических идей. Якоря удерживают портфель в разных рыночных условиях. Тактические идеи дают дополнительную доходность, но всегда занимают ограниченную долю и изначально предполагают понятный горизонт и выход. В 2026 году я планирую сократить долю якорей с 65% до 55%, сделав структуру портфеля более гибкой и сбалансированной. ⚓️В качестве якорей я оставляю компании, которые готов держать не из-за «дешевизны», а потому что понимаю их роль в экономике. Сбер SBER для меня - ставка на снижение ставок, дивиденды и системную устойчивость. Яндекс YDEX - якорь роста, основанный на экосистеме, технологиях и доминировании в ключевых сегментах. Риски здесь есть, но они осознанные. Т-Технологии T - более агрессивный якорь с фокусом на финтех, высокую рентабельность и масштабируемость. И важное изменение в структуре портфеля - я увеличиваю долю X5. Для меня это ставка на внутренний спрос, стабильный денежный поток и дивиденды. X5 X5 снижает зависимость портфеля от IT-сентимента и делает его более устойчивым. 💡В портфеле у меня есть отдельный блок «Тактические идеи». Это не основа портфеля, а осознанный риск ради дополнительной доходности. Каждая идея здесь имеет ограниченную долю, понятный горизонт и может быть закрыта, если тезис перестаёт работать. Это не долгосрочные якоря и не «любимые» акции, а рабочие позиции. В 2026 идеи будут занимать около 15% портфеля. Часть идей у меня уже есть, часть я планирую добавлять в течение года. Подробно о самих идеях, логике входа и условиях выхода я напишу в отдельном посте. ☝️ 💵 Большую роль в стратегии играют облигации и ликвидность. Я не верю в портфель из одних акций, особенно в российском рынке. Валютные облигации я планирую постепенно сокращать, оставляя их как страховку. При этом я увеличиваю долю рублёвых облигаций - ОФЗ и качественных корпоративных выпусков - как ставку на постепенное снижение ставок и стабильный денежный поток. Совокупная доля облигаций и фонда ликвидности в портфеле будет составлять около 30%. Для меня ликвидность - не страх, а инструмент, который даёт возможность покупать на коррекциях и не принимать решения под давлением эмоций. 📌 Главный риск 2026 года, на мой взгляд, заключается в иллюзии простых решений. Рынок может расти, может стоять в боковике, может резко корректироваться. Ошибкой будет строить портфель под один-единственный сценарий. Поэтому моя стратегия - это не прогноз, а система. Я не держу акции «навсегда» и не бегаю за каждым движением. Я управляю долями, ролями и горизонтами. 2026 для меня - это год дисциплины. Умеренно-агрессивный портфель - это не про азарт, а про баланс между ростом и контролем риска. Именно так я и собираю свой портфель на этот год. *не является индивидуальной рекомендацией #аналитика #обзор #стратегия #акции #облигации

✨ Новостной шум не уходит на праздники. Что с этим делать инвестору Привет, друзья! Праздники и длинные выходные - парадоксальное время для инвестора. С одной стороны, хочется выключить голову и отдохнуть. С другой - рынок работает, а шум никуда не исчезает. Трамп, Венесуэла, санкции, геополитика - новостной фон живёт своей жизнью даже в праздники и легко создаёт ощущение, что «что-то происходит, нужно как-то реагировать». Я в такие моменты стараюсь напоминать себе простую вещь: новости - это фон, а решения - это моя стратегия. Шум был, есть и будет всегда. Вопрос не в том, чтобы его игнорировать, а в том, чтобы он не управлял твоими действиями. В праздники я редко делаю резкие движения. Чаще - пересматриваю портфели и задаю себе базовые вопросы: - всё ли на своих местах, не стал ли где-то риск выше, чем мне комфортно? - понимаю ли я, зачем держу каждую позицию именно сейчас? ☝️Именно в такие периоды особенно хорошо видно, где в портфеле есть система, а где - импульсивные решения. Я читаю новости, но реагирую только на те из них, которые действительно меняют экономику бизнеса или инвестиционный тезис. Заявления политиков, обсуждения возможных санкций, слухи и комментарии без конкретных решений я воспринимаю как фон: они могут влиять на волатильность, но редко требуют действий с портфелем. Не каждую новость нужно отыгрывать. Не каждое движение рынка требует действия. У меня сейчас два примерно равных по размеру портфеля, и каждый решает свою задачу. Первый - «Фундаментальный рост». Это умеренно-агрессивная стратегия. Здесь я совмещаю фундаментальный и технический анализ, работаю с долями и горизонтами, разделяю якоря и идеи. Этот портфель - про рост капитала на дистанции и контроль рисков, а не про реакцию на каждую новость. Второй портфель - "Активные идеи" . Это свинг-трейдинг, более короткие горизонты и жёсткая дисциплина. Здесь я заранее принимаю волатильность и понимаю, что этот портфель не должен быть правым всегда - он должен быть управляемым. 📌В следующем посте подробно разберу стратегию моего портфеля «Фундаментальный рост» и логику, по которой я выстраиваю его на 2026 год. А пока - продолжаем отдыхать, принимая только взвешенные решения. Шумный рынок прокачивает ценный навык для трейдера - держать фокус на главном. #стратегия #аналитика #обзор #портфель #новичкам