Профиль инвестора Sunup | Тинькофф Инвестиции Пульс

❄️ Вот и заканчивается 2025й год ❄️ Подводить итоги рано, а вот разобрать, допущенные в этом месяце ошибки, уже можно!🥴 (Немного размышлений переросли в лонгрид). 🥶 Следует признать две вещи: 1) я - дятел, 2) убытки по Монополии. Теперь разберу ошибки подробнее. ⛄ В конце октября 2025 года я решил инвестировать в краткосрочные облигации сроком на 2-3 месяца. По итогу, были выбраны Домодедово фьюел ( ) с погашением 18 декабря и Монополия ( ) с погашением 25 января 2025 года. Рейтинг обеих бумаг был ВВВ и каких то важных замечаний по эмитентам я не нашел. Первый из них должен был погаситься в декабре, немного увеличив стагнируюшую всю осень доходность. ⛄ Ноябрь 2025 года прошел тихо по этим бумагам. Монополия выплатила купон, да и всё. ⛄ Декабрь 2025 оказался насыщенным. В добавок к этому наложилось: ⛷️ Нехватка и ограниченность времени, ⛷️ Недостаток опыта действия в таких ситуациях. В итоге: ⛷️ Домодедово перенес погашение на конец 2026 года. Для меня их флоатер является допустимым: во первых, купон раз в пол года, во вторых, я надеялся продать его спустя несколько месяцев в районе номинала. ⛷️ 5 декабря Монополия выплатила купон с небольшой временной задержкой, но не выплатила тело погашаемого выпуска. Мне удалось на колебании цен удачно провести спекуляцию и получить небольшой плюс. Уже тогда у меня появилась идея "а не вывести ли все деньги?", но вскоре произошел обвал стоимости. ⛷️ Скажу честно - я верил, что компания выплатит 260 млн, выйдет из тех дефолта и цена отскочит вверх. Но увы🥴 ⛷️ Ввиду этого, появилась не самая удачная идея - докупить бумаг на нижней границе, чтобы снизить среднюю стоимость бумаг в портфеле и выйти из позиции в плюсе при отскоке до, например, 600 рублей. Идея хорошая, ЕСЛИ бы Монополия действительно выплатила все.🥴 ⛷️ Тех дефолт перешёл в дефолт. А у меня до сих пор не было четкого плана действий по этому эмитенту. Я был бы не прочь получить опыт действий при дефолте, оставшиеся 6 тысяч рублей - это уже мелкая сумма, которую уже не принципиально если потеряю. И самое главное - я до последнего верил, что из дефолта выйдут. Ну или хотя бы продолжать платить купоны по другим бумагам. ⛷️ После дефолта. Возникло 2 ключевых варианта действий. Первый - выйти из бумаги и признать убыток. Это позволит сохранить малую, но все таки, часть капитала. Направить его на что-то другое и там получать прибыль. При этом, признание убытка уменьшало мою годовую прибыль, а значит и снижало налоги. Пустяк, но 2 тысячи я при помощи этого "отыграл". Это наименее затратный по времени и усилиям вариант - ошибся, признал убыток, провел работу над ошибками и пошел дальше. Второй - "ждать и верить в лучшее". Послушать выступление дерикторов, посмотреть план реконструктизации долга, подать таки на кого-то в суд 😂. Но, этот путь будет тяжёлым и долгим. Компания обещает все рассказать и вернуть, но потом. Да и выигрыш в суде кроме опыта ничего особо не даст - облигационеры даже не в топ 3 первых получателей денег. ⛷️ Онлайн встреча с директорами Монополии. Если кратко - на рынке все плохо, тысячи разоряющихся компаний, но у монополии все хорошо (правда почему при "хорошо" нет денег¿), есть четкий план действий, но не скажут какой, все понасят, но потом. Встреча продлилась 30 минут и ничего толкового там не сказали. 🥶 Итого имею: - 14.5 тысяч при заходе, - 7.5 тысяч на доп покупки при снижении цены, + 6 тысяч при выходе, + 2 тысячи экономии на налогах = 14 тысяч убытка + пару символических бумаг, чтобы иметь доступ к актуальной информации и, возможно, получить опыт действий при дефолте. 🥶 Мои коррективные меры: ⛄ Провести полный анализ портфеля, количество А и выше компаний должно стремиться к 75%. ⛄ Вести более чуткий контроль за ВДО. Хотя, если ВВВ упал до D за неделю, то и А компании легко повторят такой же пируэт! ⛄ Изучить действия при дефолте ( ) и составить примерный план моих действий, если такое повторится в будущем.

🍂 Итоги октября 🍁 Месяц пролетел мимолётно, и снова надо подводить итоги... Общий результат: +0,24% Облигационный портфель: +1,94% ⚜️Теперь подробнее:⚜️ 🍂Результат выглядит неплохим, особенно на фоне недавнего очередного проседания рынка акций. Да, именно оно и повлекло за собой падение основного портфеля. Поэтому, доля акций и без того малая, была сокращена. В планах, наверное, полностью избавиться от этой части портфеля. Так и статистику вести проще и минусы реже бывают😊 🍁 Результат облигационного счета оказался чуть выше прогнозируемого, но немного настораживает то, что количество флоатеров было увеличено, а ЦБ все никак не закончит снижение ставки. Простите мне этот эгоистический комментарий, но лично я не вижу причин, чтобы упорно тянуть ее вниз, особенно на фоне повышения налогов. ⚜️Структура:⚜️ 🍁 из трёх оферт, что были за последние месяц-полтора, я воспользовался только одной - сбросил АФК Систему с квартальным купоном. Не понравилась новая ставка. А вот остальные на удивление не подкачали. (Жаль с телефона не удобно коды бумаг ставить, на память то я их не знаю. Но, может, изменю пост, добавив конкретные бумаги). 🍁Добавил несколько коротких бумаг, например Домодедово, в портфель. Надо бы не забывать, что есть и такие😂 🍁Немного увеличил объем флоатеров. 👉 Итог хочется описать следующей фразой: "тихо шифером шурша, портфель едет не спеша". Ну а самое главное - он зелёный!🐊 ⚜️ Планы но ноябрь!⚜️ Общий результат: +0,5 - +1% или полное закрытие части с акциями. Портфель облигаций: +1,65% или выше. Хотелось бы чуть лучше настроить аналитику, чтобы можно было видеть дробление по рейтингам, по срокам погашения (short vs long) и по типам (флоатеров или фиксы). Но эту цель я бы растянул до конца этого года, а не месяца ... Через месяц проверю!!!😊

Итак, пора подвести итоги. Итог за июль был пропущен, так что сегодня будет двойной итог. Начну с результатов: ✅ Облигационный портфель: 👉 +5.7% за июль и +2.63% за август. Заявленные цели выполнены. Правда, столь высокий показатель в июле связан скорее с понижением КС и ростом цен на бумаги с высокими купонами... А значит, довольно скоро придется или от них избавиться или наблюдать красную статистику. Но надеюсь их падение будет плавным и незаметным😆 ✅ Общий результат: +4.13% за июль и +2.43% в августе. Результаты более чем удовлетворительные, хотя я таки разочарован в том, что не смог корректно защититься от падения цены Х5 во время выплаты дивидендов в июле. Да и восстановление стоимости после затянулось и идёт довольно тяжело. Но, в целом, результатом доволен. ✅ Думал начать думать куда реинвестировать бумаги с купонами в 16% после оферт этой осенью, как 🅰️🅰️🅰️ эмитенты уже понизили купоны до 13-14%. И, неожиданно, купон в 16% стал не таким уж и маленьким😊 так что решил воспользоваться судейским футбольным правилом: "жди и смотри". Дождусь спокойно оферт и только тогда буду думать - глядишь, может там и не обидят купоном! ✅ Меня посетила интересная мысль - а почему бы не увеличить объем флоатеров в портфеле?! Фиксы от самых надёжных эмитентов сейчас под 14%, в то время как переменные купоны дают под 18-19 от 🅰️🅰️🅰️ (например, РЖД)! Бумаги выпущенные с КС+% или аналогичные с RUONIA выглядят очень интересными. Осталось только решить где денег на них взять!😂 ❌ А вот свой файлик с облигациями доделать так и не дошел. Попробовал сторонний ресурс, вроде выглядит интересно, но насколько я готов платить за это - тоже ещё не решил. На скринах привожу примеры возможной статистики. Она немного расходится с тем, что пишет тбанк, но я ещё не разобрался почему. Планы на сентябрь и осень в целом: ⚜️ Показатели оставлю те же: 1.67% для облигаций и 1.5% в общем. ⚜️ Нарастить флоатеры. Это, правда, потребует большего внимания к портфелю, но попробовать можно. На данный момент, из 19 бумаг, 17 имеют фиксированный купон. Возможно, стоит рассмотреть увеличение количества бумаг до 25. ⚜️ Разобраться в визуализации своих портфелей и получении нормальной информации и статистики по ним. Ну и вернуться с ответом в начале октября! В октябре ПРОВЕРЮ!!!