📌Что по рынку

📊 Подробный разбор рынка Добрый вечер Рассмотрим факторы, оказывающие влияние на российский рынок на текущий момент: 📈 Факторы роста: • Цикл снижения ключевой ставки и мягкая риторика ЦБ • Геополитика и фон - ожидание встреч и мира • Боковик с восходящей тенденцией • Ожидание дивидендного сезона ⚖️ Нейтральные факторы: • Цена на нефть - глобально • Цена на нефть - локально • RSI • Фон на мировых рынках • Смешанный баланс позиций на рынке акций 📉 Факторы снижения: • Ускорение инфляции, фактор НДС • Валютная переоценка • Геополитика и фон - риски эскалации конфликта и ужесточения санкций, затягивание конфликта • Высокая ключевая ставка • Дисбаланс позиций на фьючерсах (юрлица преимущественно в шортах, физлица — в лонгах) • Плохие отчеты компаний 🔍 Общая картина Рынок уже слабо реагирует на новостной фон, но при этом положительные ожидания по геополитике сохраняются. Потенциальные драйверы в виде новых встреч и заявлений периодически реализуются, однако значимых сдвигов по ключевым вопросам пока не происходит. Из позитивных факторов — цикл снижения ключевой ставки продолжается. При этом с начала года инфляция ускорилась заметно выше ожиданий, однако это не привело к паузе в смягчении ДКП. Напротив, ЦБ сохраняет мягкую риторику, что выступает поддерживающим фактором для рынка. С технической точки зрения рынок продолжает торговаться в боковом диапазоне 2680–2820 пунктов с преимущественно восходящими тенденциями. О продолжении устойчивого роста можно будет говорить после обновления локальных максимумов. До этого момента базовый сценарий — торговля внутри диапазона. Крупные участники и юридические лица по-прежнему занимают преимущественно медвежью позицию по фьючерсам, однако степень этого перекоса постепенно снижается. По акциям в последние месяцы наблюдается более смешанный баланс. Скоро начнется дивидендный сезон, что также станет положительным фактором. Рынок долга торгуется в боковом диапазоне, крупные игроки стали проявлять интерес. Валюта остается в глобальном нисходящем тренде и торгуется вблизи локальных минимумов. Фундаментально отметки интересные для набора валютных позиций. Но факторов для роста не добавляется, навес продаж превышает. 📌 Выводы и действия в стратегиях На текущий момент факторы носят умеренно позитивный характер. Сохраняются позитивные ожидания по геополитике, и улучшились ожидания по денежно-кредитной политике. При отсутствии значимого прогресса по геополитике, как это уже происходило ранее, возможна локальная фиксация роста. Рассматриваю это как потенциальную возможность для добора позиций. Несмотря на боковик, удается забирать движения при умеренном уровне риска. Стратегии обновляют максимумы. В настоящий момент позиции загружены наполовину. Сейчас более актуальны базовые SuperMassive Active Management и SuperMassive Risk Balance, консервативные стратегии SuperMassive Conservative также хороши. #обзор_рынка TMOS@ MXH6 IMOEXF

📌 Итоги за январь Добрый день! Январь прошёл относительно спокойно и без резких движений: рынок акций показал небольшой рост, при этом долговой рынок и рубль оказались под давлением. Волатильность сильно снизилась. 📌 Основные индексы и инструменты IMOEX2: +0,61% 🟢 RTS: +3,86% 🟢 USD/RUB: -2,84% 🔴 RUSFAR: +1,31% 🟢 RGBI: -1,12% 🔴 📌 Стратегии следования Консервативные: SuperMassive Conservative • Доходность за месяц: +1,87% 🟢 • Общая доходность: +7,20% SuperMassive Облигации • Доходность за месяц: +0,32% 🟢 • Общая доходность: +20,48% Базовые: SuperMassive Active Management • Доходность за месяц: +2,43% 🟢 • Общая доходность: +85,86% SuperMassive Risk Balance • Доходность за месяц: +2,23% 🟢 • Общая доходность: +79,44% 📌 Итого: 🟢 Лучшая динамика: все стратегии обогнали все свои бенчмарки. 📌 Вывод: • Все стратегии обновили максимальные отметки❗️ • Все стратегии обогнали динамику индекса ММВБ, облигаций и курса доллара • Базовые стратегии обогнали доходность RUSFAR • Наибольшую эффективность показали базовые стратегии, консервативные подходы немного отстали, но также показали отличную динамику к своим бенчмаркам #итогимесяца #отчет

Друзья, скоро стартует ТОЛК 2026 от @T-Investments! ТОЛК — это онлайн-интенсив по личным финансам и инвестициям: понятный вход в тему без сложных терминов. Подойдёт новичкам и тем, кто уже инвестирует, но хочет навести порядок в деньгах. Что будет: - Онлайн-интенсив 1–4 апреля (+ подготовка с 25 марта) - Оффлайн-конференция 4 апреля в Москве: эксперты, вопросы, нетворкинг - Спикеры из Т-Инвестиций и рынка: стратегии, разбор отчётов, отбор акций, «вечный портфель» - Практика и готовые шаги, чтобы деньги начали работать - Доступ к материалам до 2 месяцев - Розыгрыш призов на 10 000 000 ₽🔥 Зарегистрироваться по ссылке можно здесь: https://t-tolk.ru/?utm_source=pulse&utm_medium=1