#БКС проводит обмен заблокированных бумаг на акции $SBER •это не принудительно, но и не гарантированно •при текущих котировках на OTC и реальной их стоимости, а они обмениваются по схеме Т-1 котировок Bloomberg, у меня выходит вкусно, плюс возможность откупить проданное на «недозаблокированном» OTC и сохранить число бумаг. И «положить в карман» разницу •🚨 возможен дамп $SBER из-за выхода из акций «вынужденных» акционеров •интересно, что со временем возникают движения в сторону высвобождения заблокированных позиций, но пока, конечно, не то, чего хотелось бы

#otc #материальная_выгода Вот и закончился 2024 год, в котором снова заработал механизм «материальной выгоды»: налог на покупку активов дешевле их стоимости даже без необходимости закрывать сделку. Вопрос дискуссионный откуда берется «истинная стоимость» того, что официально не торгуется в России, однако не об этом. Из 56т.р. около 43т.р. - тот самый налог. Из этого исходя: - даже не учитывая, что активы я не продавал и учитывается только разница покупки-продажи, при сумме покупок в 127т.р. по налоговому отчету, прибыль составила 462т.р., доход - 335т.р. - активы долларовые и продолжают расти и в курсовой разнице - на них начисляются дивиденды - они участвуют в корпоративных действиях, как, например, #GE и #GEVernova - все это ТОЛЬКО за 2024 год: за предыдущие годы такой налог не начислялся Вот и количественное подтверждение смысла стратегии разумного терпения, длинных инвестиций и отказа от паники. Кстати, OTC снова работает.

$GE и GE Vernova Все держатели бумаг Обычного Электрика могли обнаружить у себя новую бумагу с похожим названием. Это результат разделения головной компании на три, каждая из которых занимается своим направлением: - GE (aerospace) - авиакосмос, очевидно, а именно турбины летательных аппаратов - GE Vernova - электроэнергетика, что впрочем «те же» турбины и части энергоустановок для получения электричества - GE Healthcare - оборудование для медицины. Если часто посещаете зубного, например, может обратить внимание. Впрочем, список номенклатуры - огромный. Диагностическое и процедурное оборудование. По GE - GEVernova начисления 4:1 за четыре акции $GE дали одну $GEV, что следует из моего портфеля и релиза на сайте компании: https://www.ge.com/news/press-releases/ge-board-of-directors-approves-spin-off-of-ge-vernova-ge-vernova-and-ge-aerospace-to А кроме того, хочу отметить, что не смотря на блокировку, актив #generalelectric я покупал уже на #otc и #gevernova мне зачислили исходя из купленного количества. #slothinvest в деле и как это работает.

$O $BTI На примере двух бумаг с #otc рынка, посмотрим как со временем нормализуется любая система и приходит в равновесные состояния. Как я уже писал любой рынок (система) неизбежно стабилизируются и чем больше времени, тем больше эффект. В самом начале «неизбежного» перехода к OTC из-за блокировок спред в бумагах был гигантский - 50-100%. Но время прошло и теперь он может составлять «приятные» 10%. Что говорит уже о нормальной торговле в бумагах просто с другими ценами: - кто не способен взять на себя риск долгого владения обеспечивают ликвидность - терпеливые получают бонус в виде гигантского дисконта, который по-прежнему около 50% от биржевой цены. В British American Tobacco спред составляет 3,5%, они платят дивиденды, очень хорошо нормализовались. В Realty Income REIT спред составляет 19%, тоже платят дивиденды, но слишком мало сделок, поэтому разбег цены большой, не нормализовались. Однако полгода назад спред бывал и 30% и 40%. Продолжаю покупать у нетерпеливых бумаги по стратегии #slothinvest, которые приносят мне регулярные дивиденды и позволяют продолжать покупать у нетерпеливых…

{$AYX} Реализация стратегии #otc и подспудное закрытие убытков на примере компании #alteryx. Имеем краткосрочно неудачное положение вещей: - 34 акции переехали из Альфы в Тиньков, при средней цене покупки в 71$, общие затраты - 2414$ - на момент продажи в октябре - 35$, новых затрат нет, вырученное - 1190$ - «убыток» в 1224$ который сальдирует доходные сделки по году На вырученные деньги купил 65 «заблокированных» акций в среднем по 8$ и осталось что-то около 670$ «на всякое» Спустя полгода положение вещей следующее: - на OTC акция стоит 14,9$ что дает бумажную прибыль в ~100% хоть сейчас, но прибыль мнимая. Фактически всего +520$ и тотал: 2414-670-65*14,9=704$ убытка если все продать прямо сейчас. - натурально акция стоит 48$ (investing.com) и тотал меняется драматически: 2414-670-65*48=-1376$, итого бумажная прибыль составляет 1376$, если акции разблокируют или я их переведу. - если держать бумагу три и более лет не будет налогообложения на сделку по продаже. Сухой остаток: - выдалась очередная возможность дешево купить у нетерпеливых или «всёпропальщиков» - если ничего не изменится и OTC останется единственной возможностью торговать, цена медленно «нормализуется» к объективной из-за неизбежности и из-за того, что терпеливые даром не отдают - если все изменится, то вот прибыль на «ровном месте» из-за моей способности принимать риски - если все ухудшится, то уже есть за что заплатить большую комиссию на перевод бумаг в незаблокированную юрисдикцию Такой вот #slothinvest и терпение неизбежно вознаграждается.

15% в долларах? ~100% не в долларах? Все трейдят, а умные - HODL’ят #slothinvest #crypto #hodl

$MAC #slothinvest #otc Еще один участник моего OTC портфеля - REIT Macerich, который можно не только купить, но получать регулярные дивиденды, на которые продолжать докупать. Фокус в том, что покупаю я его с дисконтом, а дивиденды, хоть и в рублях, всё-таки не зависят от «стоимости акции на OTC». Итого, доходность становится интереснее и все еще «привязана» к доллару ;)

$TAL #slothinvest #otc Прошло всего полгода с последней заметки об этой бумаге. Немного фактов: - средняя цена покупки «до блокировки» 6$. Количество акций - 200шт. - продажа по 3$ и покупка тут же 400 акций «заблокированных» на OTC по 1,5$. «Бумажный убыток» в 600$. - стоимость «заблокированных» акций ныне - 3$ и «бумажная прибыль» в 600$. Стоимость позиции вышла в ноль, количество бумаг удвоилось. - стоимость акций на бирже - 8$. Хай по акции - 90$. Продавать я их, разумеется, не стану хотя бы до 10$ и там верну вложенное, а остальное - как пойдет: либо перевод к брокеру, где их продам по биржевой цене по тейкам вплоть до исторического хая, либо продолжу держать, ибо терпеливый охотник добычу дождётся. И снова выводы: - на OTC рынке полно решений для терпеливых - терпение вообще - отличная благодетель

#gbt Хроника #slothinvest продолжается и вот, на мой вкус, подробное изложение произошедшего с Global Blood Therapeutics: - в портфель бумага попала из Альфы. - после блокировки «исчезли» все 25 акций при средней цене покупки 37,8$/шт - первое «погашение» случилось в октябре 2023 по 67-68$/шт - второе погашение случилось давеча: тоже по 67-68$/шт, но по курсу в рублях Паника в бумаге для меня странна: •Ну и что что погасили в рублях - купите доллары •Все бумаги погасили и вернули деньгами - часть в долларах, часть в рублях, так что в моём случае случилась крайне выгодная разблокировка •Если кажется, что часть «потерялась» - поищите в октябре: было долларовое погашение Итого, «все пропало и мы все умрём» - это да, но торговля продолжается так или иначе и появляются новые и новые возможности. Например, напомню про рынок OTC. Там я ожидаю такой же выгодной «разблокировки» по #atvi после поглощения, которую покупал с дисконтом в 70%, а отдавать будут по рынку и не важно в чем.

#binance Ужасно жаль, что закрыли Binance для россиян. Приходится пользоваться закрытым Binance’ом. Ежели кто знает: поделитесь что же именно закрылось в Binance?

#ActivisionBlizzard Стратегия OTC и её результаты: - продал 10 акций ATVI по 90$ - купил 35 заблокированных на эти деньги - в результате корпоративного действия по слиянию получу 95$ за акцию Не скоро, вероятно. Непросто, возможно. Придется подождать или что-то сделать. Возможно, вовсе не получу если всем «простят» все иностранные бумаги. Однако, мат.результат хороший, а вероятность его получения нахожу выше 0, т.к. не рассматриваю вариант «просто так отдать иностранный портфель и ничего не сделать для его спасения».

$TAL покупал с июля 2021 года на большей части падения. Упало еще. В итоге стратегия регулярных покупок свела среднюю к 6.01$/шт. Блокировка Альфа-банка. Портфель переехал в Тиньков и как только открылась возможность покупать на OTC продал «незаблокированное» по 7.1$ и начал покупать заблокированные по 1.6$. Итог 400 акций уже сейчас +20%, но в блоке, и +8,6%/гд в долларах уже зафиксированных. Длинные деньги - всегда выгоднее коротких на равных горизонтах.

$NVDA сделал своё дело. NVidia может уходить? На резком взлете за вчера сегодня зафиксировал 70% прибыли и продал половину имеющегося. Принципы #patience и #slothinvest стратегия позволяют полученную прибыль реинвестировать в заблокированные бумаги той же самой NVidia, которые сейчас продаются с дисконтом в 79%. При долгосрочной стратегии инвестирования, полагаю: •пренебречь риском «неразблокировки никогда», отнеся заблокированные бумаги к высокорисковой части портфеля •не забывать диверсифицировать портфель по бумагам и рынкам не грозящим сейчас или в ближайшей перспективе блокировкой •оставшуюся половину так же зафиксировать на отметке 100%+ в случае дальнейшего роста и также перезайти через заблокированные бумаги •диверсифицироваться по брокерам из других юрисдикций для переноса бумаг, если возникнет нужда в этом. С подтверждением происхождения средств, разумеется. Same old, move on.

$VRTX #patience #slothinvest И вновь «Спешка помогает только при ловле блох». Сделку по незаблокированным остаткам бумаги закрыл по 330. Хронология получилась приятная: •Покупал по 200 в 2021 еще в Альфа-Директе •Докупал и среднее в итоге получилось 188 •За счет убытка по бумаге сальдировал доход по другим бумагам •Переждал «Ааааа, все пропало», «переезд» в Тиньков, блокировки и закрытые биржи •Продал по цене, которую предположил по ТА при покупке и которая теперь, к слову, составляет консенсус-прогноз. •Заблокированный остаток составляет планируемый объем для «Долго-долго подождать» •Итого по сделке - 132% годовых за два года И постепенно портфель приходит к тем объемам по бумагам и отраслям, которые я избрал для диверсификации

{$FGEN} И снова терпение вознаграждается или, строго говоря, снизил риск, увеличив горизонт, и получил низкую среднюю постоянно покупая. •Доход по бумаге сейчас 72,1%, а значит нужно зафиксировать часть и пересмотреть финансовое положение компании: держать ли дальше с учетом того, что в портфеле «много» фармкомпаний •Направить доход на такое же постоянное пополнение ныне убыточных позиций до необходимого объема Как резюме: 72% зафиксированные сейчас это почти 20% годовых в каждый из трёх лет, как я ее держу. Обязательно ставить цели и достигнув их фиксировать результат. И начинать заново. $GILD Все еще держу, т.к. не дошел до цели продаж. Терпение поощряется довольно хорошими дивидендами, которые я реинвестирую.

Patient hunter will catch his prey! Первая сделка по бумаге случилась в январе 2021 года и буквально недавно сработал первый рейк из трёх и я выручил 30% вложений, при этом осталось еще 3/4 бумаг. Следующий тейк - БУ по позиции. Итого доходность по проданному - 38% за два года или 17,5% годовых в долларах. Дивидендов по бумаге нет. К чему это я? Подход «купил-держу» до наступления целевых показателей и регулярные инвестиции раз в неделю дают преимущества: - пассивный доход в дивидендах, если они есть - цена по позиции ВСЕГДА средне/ниже среднего по бумаге на горизонте ОТ года - отсутствие налогообложения если на ИИС/держать от трех лет, сиречь еще +13% от дохода #srpt $SRPT