Мосбиржа и СПБ Биржа: как торговали инвесторы в марте?
Мосбиржа
В марте общий объем торгов составил 105,6 трлн рублей — это на 26% больше, чем месяцем ранее, но на 32% меньше прошлогодних значений.
Положительную динамику показали все рынки биржи.
По сравнению с низкой базой марта прошлого года, когда нерезиденты массово покидали российский рынок акций, объемы торгов на рынке акций выросли более чем в три раза. Объемы торгов облигациями за год тоже показали хороший рост — на 41% г/г.
Число частных инвесторов (физических лиц, у которых на март был открыт брокерский счет) выросло на 2%, до 24,5 млн человек. Им принадлежит более 41 млн брокерских счетов. При этом в марте операции совершали 2,6 млн человек. Получается, что только около 11% инвесторов активно торгуют.
На рынке акций и срочном рынке частные инвесторы продолжают играть ключевую роль. Их доля в объеме торгов акциями остается около 80%, а на срочном рынке составляет около 64%. В объеме торгов облигациями доля частных инвесторов подросла до 33%, а на спот-рынке валюты сократилась до 19%.
Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) за март выросло на 71 тысячу, до 5,3 млн. Оборот на ИИС в марте достиг 181 млрд рублей. Больше всего на ИИС торговали акциями (87% сделок). На сделки с биржевыми фондами пришлось примерно 6% оборота, а с облигациями — 7% оборота. В лидерах среди регионов по количеству открытых ИИС — Москва и Московская область.
По итогам марта в топе самых популярных ценных бумаг в портфелях частных инвесторов оказались акции Сбера и Газпрома.
Среди популярных российских биржевых фондов в портфелях частных инвесторов есть:
- фонд инвестиций в акции, золото, денежные средства, краткосрочные и долгосрочные облигации (TRUR);
- фонд инвестиций в активы денежного рынка (LQDT) и (AKMM);
- фонды инвестиций в золото (GOLD);
- фонд на индекс Мосбиржи полной доходности брутто (EQMX);
- фонд в российские акции (SBMX);
- фонд инвестиций в акции крупных публичных компаний России (TMOS);
- фонд инвестиций в американские акции, облигации, денежные средства и золото (TUSD);
- фонд на индекс S&P 500 Total Return Index (TSPX);
- фонд инвестиций в золото (TGLD).
СПБ Биржа
В марте объем сделок с иностранными ценными бумагами сократился на 44% по сравнению с прошлым месяцем (до $2,7 млрд), а в годовом выражении падение составило минус 55%. Среднедневной объем торгов в марте сократился на 53% м/м (до $0,12 млрд). Число сделок за месяц упало более чем в два раза (до 2,7 млн сделок).
Активных счетов стало на 32% меньше, чем в феврале (134,1 тыс.). В результате этого их доля сократилась до 7% от общего числа счетов с позициями в ценных бумагах (в феврале было 11%).
В марте инвесторы заключали сделки с 1 975 наименованиями акций и депозитарных расписок международных компаний. Больше всего торговали бумагами производителя электрокаров Tesla, криптобиржи Coinbase и площадки электронной коммерции Alibaba.
Интересно, что по итогам марта в топ-10 иностранных ценных бумаг по объёму торгов впервые вошли международные ETF — SPDR S&P 500 ETF Trust и iShares 20+ Year Treasury Bond ETF.
Индекс SPB100, который отражает стоимость усредненного портфеля частных инвесторов на СПБ Бирже, в марте вырос на 2,7% м/м — до 747,2 пункта на закрытии торгов 31 марта.
Гонконгские бумаги
В марте объем торгов бумагами с листингом на Гонконгской фондовой бирже сократился на 54% м/м — до 0,76 млрд гонконгских долларов (или $97,5 млн). Число сделок сократилось на 31% м/м (до 173 тысяч).
Лидерами по объему биржевых торгов в марте стали Alibaba, JD.com и Baidu.
Ну и что?
- Объемы торгов на Мосбирже за март оказались довольно неплохими как по сравнению с прошлым месяцем, так и по отношению к марту прошлого года.
- Рост объемов торгов акциями более чем в три раза в годовом выражении связан с тем, что в марте 2022-го торги на рынке акций проводились в течение всего шести рабочих дней за весь месяц (в условиях запрета торгов для нерезидентов). Дальнейшая база для годового сравнения также будет заниженной, что может выливаться в положительные темпы годового прироста.
- Что касается месячной динамики, то интерес инвесторов к российскому рынку акций наблюдается на фоне большого количества корпоративных новостей, который к тому же подстегивается «дивидендной лихорадкой». Следующий квартал все еще может быть богат на анонсы дивидендов, в основном от сырьевых компаний.
Мы по-прежнему рекомендуем покупать акции Мосбиржи долгосрочным инвесторам. Бумаги имеют потенциал роста, который может реализоваться по мере восстановления российского фондового рынка.
- Теперь о СПБ Бирже. Объемы торгов на этой площадке могут не восстановиться до докризисного уровня. Более 90% приходилось на торги американскими и европейскими бумагами, позиции в которых неквалифицированные инвесторы теперь наращивать не могут.
- Доступ к гонконгским бумагам, которых сейчас на бирже насчитывается около 115, также подвержен неопределенности, особенно для неквалифицированных инвесторов. Напомним, что биржа не раскрывает цепочку хранения этих бумаг. Часть гонконгских бумаг может храниться и в иностранных депозитариях недружественных стран. При этом Банк России с 21 марта приостановил допуск к торгам на СПБ Бирже новых иностранных бумаг, которые доступны неквалам, но учитываются в депозитариях недружественных стран.
