О типичных вариантах вложения капитала в РФ

При всем богатстве выбора, россияне все еще выбирают вложения в недвижимость, покупку слитков и банковский вклад. Кратко расскажу, почему это не эффективно, хотя имеет смысл в некоторых ситуациях. 1. Недвижимость. Ее приобретают с разными целями. Основная сейчас - спекуляция, т.е. купил за 10 - оформил собственность, сделал ремонт - подождал Х времени - продал, допустим, за 12. Какие тут подводные камни: - налоги - нюансы ремонта (низкое качество материалов и работ, удорожание материалов, срыв сроков исполнения или отказ от работы, порча материалов) - ликвидность (в зависимости от условий приобретения, квартира изначально может быть дороже вторички, т.к. не секрет, что из-за якобы очень выгодного кредита, девелоперы завышают стоимость квадратов) - коммунальные платежи (если вы не живете в квартире и не сдаете ее, чтоб сохранить ремонт) - комиссия риелторов, банков, затраты на маркетинг и т.д. - пожалуй главное: неудачное время приобретения на пике рыночного цикла, тут придется или продавать в минус, или держать. Доходность мероприятия редко выше средней доходности ОФЗ, т.е. плюс/минус инфляция. Все зависит от сезона, локации, момента покупки/продажи, действий ЦБ, политики. Факторов много, но многие о них не думают и размышляют так: "бетон - лучшая защита капитала в кризис". В этом есть доля правды, но есть и риски. Также есть вариант покупки под переделку или под смену типа недвижимости. Но подводных камней и тут предостаточно, часть операций находится в серой зоне, т.е. до проверки, риск выше среднего. Особенно это касается переделки большой, свободной площади под якобы несколько квартир, о чем любят рассказывать инфоцыгане. Это - незаконная операция и рассчитана на безграмотных клиентов. Продавца со временем будет ждать суд и откат сделки. Еще один вариант - рента. Базовая доходность тут - 3-4% годовых, выше - при хорошей локации (например, микроквартиры у метро в центре Москвы), при переделке может достигать и 15% (но такая квартира скорее всего будет вне закона и супер неликвидна на вторичке). Не забывайте про заполняемость, издержки на уборку, амортизацию, ремонт, жалобы соседей (это реально и серьезно), налоги (при серых схемах есть риски). Гибридная схема типа рента+спекуляция дает большую доходность, но риски все те же. Окупаемость инвестиции в Москве ~25-30 лет (лет, Карл!), в оптимистичном сценарии может быть 20, в регионах 15-20, но ликвидность на порядок ниже, при этом зависит от региона (юг РФ может дать фору в т.ч. Москве и СПб). Отдельно замечу про такой тип недвижимости, как аппартаменты, по сути - гостиницу в вашем владении. Из минусов: нет регистрации, любые тарифы ЖКХ (вы не ослышались, это законно), любые соседи (да хоть бардель за стеной, которого не касаются законы о тишине и т.д.), ликвидность еще ниже при лучшей доходности (в теории). 2. Слитки. Ставка на якобы защитные свойства золота, которое еще и у вас в сейфе. Что тут надо понимать: - золото - НЕ защитный инструмент, это циклический товар и коррелирует с ключевой ставкой, инфляцией и политическими рисками на рынке - низкая ликвидность - спреды на покупку/продажу - сильное падение стоимости при малейших нюансах во внешнем виде (царапины, например) Аналогично монеты. При хранении в банке есть риск потери имущества, т.к. оно не застраховано. Доходность ниже инфляции, получить выгоду можно лишь на пиках рыночного цикла, т.е. нужно его ждать и понимать, как он выглядит (не просто высокая цена в моменте). 3. Банковские вклады. С одной стороны - один из вариантов хранения финансовой подушки, с другой: - проценты выплачиваются в конце срока - вклад нельзя пополнять - нельзя снимать деньги до окончания срока без потери процентов Это - самые типовые условия, когда речь идет о доходности на уровне ставка+1-2%. Если условия другие - доходность ниже ставки. #учу_в_пульсе #новичкам #хочу_в_дайджест