Профиль инвестора TTI.rus | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Политика 🌍 Экономика 🌏 Инвестиции RUB к EUR: 91.32💶 RUB к USD: 78.37 💵 RUB к CNY: 11.26 ➖➖➖➖➖ 🇷🇺🇷🇺🇷🇺 Россия 🇷🇺🇷🇺🇷🇺 ➖➖➖➖➖ ▪️ Большинство российских IPO за два года принесли убытки инвесторам — Известия. ▪️ Китайская компания Shengtai Biotech начинает закупать кукурузу в Саратовской области для переработки в Казахстане, что может заменить экспорт в Иран, где поставки остановились из-за протестов. ▪️ Ускорение инфляции связано с повышением базовой ставки НДС с 20 до 22% и ростом цен в продовольственном сегменте. ▪️ 2026 год станет годом серьезной трансформации МФО — директор департамента ЦБ Илья Кочетков в интервью ТАСС. ▪️ Выдачи кредитов физлицам за 12 мес 2025 года снизились на 25,4% г/г до 9,88 трлн руб — Frank RG ▪️ Аналитики Совкомбанка оценили бизнес автономного транспорта Яндекса в 1,4 трлн рублей, что почти в три раза выше оценки Morgan Stanley 2021 года. ▪️ Бывший замминистра труда РФ Алексей Скляр найден мертвым в Москве, предположительно совершив суицид после публикации записки в Telegram. ▪️ Более 70% российских компаний продолжают использовать иностранный корпоративный софт. ▪️ В Кремле подтвердили, что Зеленский тормозит процесс урегулирования на Украине, согласившись с заявлением Трампа. ▪️ Положительное внешнеторговое сальдо РФ за 11 мес 2025г снизилось на 10,5% г/г до $124,7 млрд — ФТС. ▪️ WhatsApp будет окончательно заблокирован в 2026 году, что депутат Госдумы Свинцов считает обоснованным в предвыборный год ▪️ Средняя максимальная ставка по вкладам в рублях снизилась до 15,10% - ЦБ РФ. ▪️ Цены на новостройки в 2025 году выросли на 10,2%. ▪️ Крупные банки, включая Россельхозбанк и Т-Банк, начали замораживать выдачу семейной ипотеки. ▪️ Полная блокировка Telegram в России не ожидается, так как мессенджер эффективно взаимодействует с властями. ➖➖➖➖➖ 🌎🌎🌎 Мир 🌎🌎🌎➖➖➖➖➖ ▪️ Ericsson сократит 1600 рабочих мест в Швеции. ▪️ Банк Японии, вероятно, сохранит процентные ставки без изменений в январе, сосредоточившись на ослаблении йены. ▪️ С 1 апреля Польша запретит въезд россиянам с небиометрическими паспортами, как уже сделали Румыния и Германия. ▪️ ЦБ КНР дал сигнал на дальнейшее снижение ставок для поддержки экономики - RTRS. ▪️ Крупнейшие банки США уволили 10 600 человек в 2025г - это максимум за 10 лет — BBG ▪️ Крупнейшие банки США увеличили выручку в трейдинге в 2025 году на фоне роста рынков, и CEO считают, что это только начало. ➖➖➖➖➖💰💰💰 Инвестиции 💰💰💰➖➖➖➖➖ ▪️ Лента планирует запустить собственную сеть дискаунтеров для упорядочивания портфеля активов после покупок региональных сетей. ▪️ Объем страхового рынка России за 9 месяцев 2025 года вырос на 14,7% до 2,8 трлн рублей, главным драйвером роста было страхование жизни. ▪️ВЫКУПА АКЦИЙ ВТБ НЕ ПЛАНИРУЕТСЯ - IR ДИРЕКТОР. ▪️ "Т-Технологии" создали "дочку" ООО "Т-Здоровье" в сфере медицины. ▪️ СД Фармсинтеза рекомендовал увеличить уставный капитал через размещение 1,1 млрд акций по открытой подписке. ▪️ СД Фармсинтеза рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов по итогам 2024 года. ▪️ Ростелеком купил 45% разработчика решений по управлению гостиницами "Эртек" ▪️ Лукойл вынужден продать все активы в Молдавии из-за санкций США, заявил министр энергетики Дорин Жунгиету. ▪️ ПАО «ЕвроТранс» в 2025 году превысило выручку в 250 млрд рублей и снизило долговую нагрузку. ▪️ СД Мосэнерго рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 0,226 рубля на акцию с отсечкой 3 марта. ▪️ Уставный капитал ТМК увеличится на 4,5% после перехода на единую акцию. Ставьте вибро 🔕 Читайте книжки 📚 И не забывайте, единственное в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций, - это в том, что вы можете ошибаться.

Рубрика 🤔 Понятный гид по работе облигаций (ч. 7 (2)) практика расчётов на примере Селигдара ⁉️ 🗨️ ROE (рентабельность капитала) ❗Формула: ROE=(Чистая прибыль / Собственный капитал) * 100% ▪️ Собственный капитал: ▫️ На начало периода: 19 391 298 тыс. руб. ▫️ На конец периода: 13 588 660 тыс. руб. ▫️ Средняя: (19 391 298 + 13 588 660) / 2 =16 490 479 тыс. руб. ▪️ ROE: (-7 672 530 / 16 490 479) * 100% = -46.5% Интерпретация: ⚠️Крайне низкое значение ⚠️Инвесторы теряют 46.5% вложенных средств ⚠️Критическое положение компании 🗨️ EBITDA‑рентабельность ❗ Формула: EBITDA‑рентабельность=(EBITDA/ Выручка) * 100% ▪️ EBITDA банковская: 29 573 633 тыс. руб. ▪️ Выручка: 61 822 134 тыс. руб. ▪️ EBITDA margin: (29 573 633 / 61 822 134) *100% = 47.8% Интерпретация: ⚠️Высокий показатель операционной маржи ⚠️Хорошая способность генерировать прибыль от основной деятельности Однако высокая маржа не компенсирует общие финансовые проблемы компании 🗨️ Свободный денежный поток (FCF) ❗ Формула: FCF= Операционный денежный поток−CAPEX Исходные данные: ▪️Денежный поток от операционной деятельности: -19 353 397 тыс. руб. (отрицательное значение) ▪️CAPEX (капитальные затраты): ▫️Приобретение основных средств и НМА: 5 487 503 тыс. руб. ▫️ Капитализированные проценты: 1 188 873 тыс. руб. ▫️ Изменение капитализированных расходов на вскрышу: 2 581 741 тыс. руб. ▪️ Расчет CAPEX: CAPEX=5487503+1188873+2581741=9258117 тыс. руб. Расчет FCF: FCF=−19353397−9258117=−28611514 тыс. руб. 🗨️ CAPEX/Выручка ❗ Формула: CAPEX/Выручка= (Капитальные затраты / Выручка) * 100% Расчет: ▪️CAPEX: 9 258 117 тыс. руб. ▪️Выручка: 61 822 134 тыс. руб. ▪️CAPEX/Выручка: (61822134 / 9258117)*100%=15% Интерпретация: Отрицательное значение FCF (-28,6 млрд руб.) указывает на: ⚠️Недостаток денежных средств ⚠️Необходимость привлечения внешнего финансирования ⚠️Проблемы с обслуживанием обязательств ⚠️Показатель 15% значительно превышает норму для отрасли ⚠️Высокие инвестиционные затраты могут быть связаны с: ▫️Развитием новых месторождений ▫️Модернизацией производства ▫️Расширением производственных мощностей ❗Национальное рейтинговое агентство (НРА) - АА- ❗НКР - A+ ❗Эксперт РА - A+ Итог: Несмотря на относительно высокий кредитный рейтинг, негативный прогноз и ухудшение финансовых показателей делают вложения в облигации компании рискованными. (Я консерва, ) ⚠️ Финансовые коэффициенты — ваш «рентген» для оценки эмитентов. Они помогают не полагаться только на рейтинги и принимать решения на основе цифр. До завтра 🫡 Ставьте вибро 🔕 Читайте книжки 📚 И не забывайте, единственное в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций, - это в том, что вы можете ошибаться.

Рубрика 🤔 Понятный гид по работе облигаций (ч. 7 ) практика расчётов на примере Селигдара ⁉️ 📂 Источники информации 📂 Для анализа используются: ▫️ Консолидированная отчётность по МСФО (ежеквартально и годовая) - основной источник данных о выручке, прибыли, долгах, денежных потоках. ▫️ Операционные отчёты - содержат данные по объёмам добычи золота и олова, себестоимости, производственным показателям. ▫️ Раскрытия на e-disclosure.ru - официальные сообщения эмитента, включая изменения в структуре долга, крупные сделки, корпоративные события. ▫️ Биржевые данные (MOEX) - котировки акций ( ), объёмы торгов, рыночная капитализация. Поехали 🔻 🗨️ Чистый долг/EBITDA Показывает сколько лет потребуется компании, чтобы погасить чистый долг за счёт текущей EBITDA. ✔️Шаг 1. Расчет чистого долга ❗Формула: Чистый долг=Общие обязательства - Денежные средства Общие обязательства=Краткосрочные + Долгосрочные обязательства ▫️ Краткосрочные обязательства: 47 904 080 тыс. руб. (кредиторская задолженность) + 42 344 342 тыс. руб. (кредиты и займы) = 90 248 422 тыс. руб. ▫️ Долгосрочные обязательства: 93 739 423 тыс. руб. (кредиты и займы) + 289 894 тыс. руб. (аренда) + 426 885 тыс. руб. (восстановление среды) + 3 888 353 тыс. руб. (налоговые обязательства) = 98 344 555 тыс. руб. ▪️ Итого общие обязательства: 188 592 977 тыс. руб. ▪️ Денежные средства: 7 499 846 тыс. руб. ▪️ Чистый долг: 181 093 131 тыс. руб. ✔️ Шаг 2. Расчет EBITDA ▪️ EBITDA банковская (рассчитанная по кредитным договорам): 29 573 633 тыс. руб. ✔️Шаг 3. Расчет коэффициента ▪️ Чистый долг/EBITDA = 181 093 131/29 573 633 = 6.12 Интерпретация: Полученное значение 6.12 значительно превышает рекомендуемые показатели: ⚠️Для большинства компаний оптимальным считается показатель до 3.0 ⚠️Значение выше 6.0 указывает на очень высокую долговую нагрузку 🗨️ Коэффициент покрытия процентов (ICR, Interest Coverage Ratio) Показывает способность компании платить проценты по долгу из операционной прибыли. ❗Формула: ICR=Процентные расходы/EBIT Чистый долг=Общие обязательства - Денежные средства ▪️ EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов): 10 142 294 тыс. руб. ▪️ Проценты к уплате: 6 548 976 тыс. руб. ▪️ ICR: 1,55 Интерпретация: ⚠️Значение ниже рекомендуемых 3,0 ⚠️Компания с трудом обслуживает процентные платежи ⚠️Существует риск при повышении процентных ставок 🗨️Коэффициент текущей ликвидности Что показывает: хватит ли оборотных активов, чтобы погасить краткосрочные обязательства. ❗Формула: Текущая ликвидность= Оборотные активы/Краткосрочные обязательства ▪️ Оборотные активы: 73 929 582 тыс. руб. ▪️ Краткосрочные обязательства: 91 429 549 тыс. руб. ▪️ Коэффициент: 0,81 Интерпретация: ⚠️Значение ниже нормативного (1,5-2,0) ⚠️Недостаточная ликвидность ⚠️Риск несвоевременного погашения обязательств 🗨️ Чистый оборотный капитал (NWC) ❗ Формула: NWC=Оборотные активы−Краткосрочные обязательства ▪️ NWC: -17 500 967 тыс. руб. (отрицательное значение) 🗨️ ROA (рентабельность активов) Что показывает: эффективность использования активов для генерации прибыли. ❗Формула: ROA= (Чистая прибыль/Средняя стоимость активов) * 100% ▪️ Чистая прибыль за 9 месяцев 2025: -7 672 530 тыс. руб. ▪️ Средняя стоимость активов: ▫️ На начало периода: 179 170 970 тыс. руб. ▫️ На конец периода: 204 103 102 тыс. руб. ▫️ Средняя: (179 170 970 + 204 103 102) / 2 = 191 637 036 тыс. руб. ▪️ ROA= (-7 672 530 / 191 637 036) * 100% = - 4.00% Интерпретация: ⚠️Отрицательное значение указывает на неэффективное использование активов ⚠️Компания генерирует убыток на каждый рубль активов ⚠️Тревожный сигнал для инвесторов Продолжение Понятный гид по работе облигаций (ч. 7 (2)) ⤴️ Ставьте вибро 🔕 Читайте книжки 📚 И не забывайте, единственное в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций, - это в том, что вы можете ошибаться.

Политика 🌍 Экономика 🌏 Инвестиции RUB к EUR: 91.41💶 RUB к USD: 78.49 💵 RUB к CNY: 11.29 ➖➖➖➖➖ 🇷🇺🇷🇺🇷🇺 Россия 🇷🇺🇷🇺🇷🇺 ➖➖➖➖➖ ▪️ Минфин разъяснил, что с 1 января НДС будет начисляться на услуги по обслуживанию банковских карт, но не на операции по переводу по банковским счетам и через СБП. ▪️ Консенсус-прогноз «Ведомостей»: инфляция в 2026 году составит около 5%. ▪️ ЕС готовит 20-й пакет санкций против России с полным запретом услуг по торговле российской нефтью и запретом экспорта предметов роскоши. ▪️ Погрузка РЖД в 2025 году снизилась на 5.6% до худшего уровня с 2009 года, отражая замедление ключевых отраслей экономики. ▪️ Российский рынок готовой еды к 2030 году вырастет до 14 трлн руб., при этом азиатская кухня набирает популярность среди молодежи и ритейлеры открывают новые форматы продаж. ▪️ МТС преобразовала юрлицо МТС AdTech из ООО в АО и назначила нового генерального директора. ▪️ Инфляция в РФ с 1 по 12 января составила 1,26% (за весь январь 2025 г. было 1,23%), сообщил Росстат. Инфляция в РФ превысила ожидания, что может привести к паузе ЦБ в снижении ставок и негативно повлиять на рынок акций и ОФЗ. ➖➖➖➖➖ 🌎🌎🌎 Мир 🌎🌎🌎➖➖➖➖➖ ▪️ Трамп заявил, что соглашение USMCA между США, Канадой и Мексикой истекает, и его дальнейшая судьба его не интересует ▪️ Второй по величине банк Германии, DZ Bank, получил разрешение на запуск торгов криптой. ▪️ Франция откроет свое первое консульство в Гренландии 6 февраля, заявил министр иностранных дел Франции Жан-Ноэль Барро. ▪️ Дания начала переброску военнослужащих в Гренландию, ожидая последующего прибытия сил НАТО. ▪️ Германия направит солдат в Гренландию на этой неделе — Bild. ▪️ ЕС принял решение с 1 февраля снизить потолок цен на российскую нефть до $44,1 за баррель ➖➖➖➖➖💰💰💰 Инвестиции 💰💰💰➖➖➖➖➖ ▪️ Глоракс увеличил объем заключенных договоров на 80% и продажи недвижимости на 47% в 2025 году. ▪️ Фьючерсы на серебро достигли рекордной отметки, перевалив за $90 за тройскую унцию. ▪️ Аксаков заявил, что криптовалюты станут обычным явлением в России после принятия законопроекта, выводящего их из особого финансового регулирования. ▪️ Дефолты по облигациям в 2026 году продолжатся после рекордного числа компаний-должников в 2025 году. ▪️ СПБ Биржа установила рекорд по объёму торгов российскими ценными бумагами в декабре — 193,5 млрд рублей, при росте числа активных счетов до 1,86 млн. ▪️ Число частных инвесторов с брокерскими счетами на Мосбирже выросло до 40,1 млн в 2025 году. ▪️ Рынок умных очков вырастет до $200 млрд к 2040 году, а число пользователей увеличится на 1800% за 10 лет. Ставьте вибро 🔕 Читайте книжки 📚 И не забывайте, единственное в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций, - это в том, что вы можете ошибаться.

Рубрика 🤔 Понятный гид по работе ОБЛИГАЦИЙ (ч. 6) ⁉️ Кредитный рейтинг облигаций - это «оценка кредитоспособности» компании‑эмитента от независимых экспертов - рейтинговых агентств. Рейтинг присваивают независимые рейтинговые агентства на основе анализа финансовой отчётности эмитента, бизнес-профиля, рыночных позиций, качества управления и других факторов. ❗ В России аккредитованы четыре рейтинговых агентства: 📂 «Эксперт РА» 📂 АКРА 📂 НРА 📂 НКР. ❗ Международная «Большая тройка» включает Moody’s, Standard & Poor’s и Fitch. Рейтинги выражаются в буквенных обозначениях: 🟢 AAA - высший уровень надёжности, сопоставимый с государственными облигациями (ОФЗ). 🟡 A, B - средняя надёжность. 🟠 C - существенная вероятность банкротства. 🔴 D - состояние дефолта (неплатёжеспособность эмитента). ▫️ Основная категория задаётся буквенным обозначением (AAA, AA, A, BBB, BB и т. д.). Чем больше букв и чем они «выше» в алфавите, тем надёжнее эмитент. ▫️ Знаки «+»/«-» добавляют «тонкую настройку»: «+» означает более высокую позицию внутри категории. Например, AA+ надёжнее, чем AA. «-» означает более низкую позицию внутри категории. Например, BBB- менее надёжен, чем BBB. Особенности: ▪️ Кредитный рейтинг облигации обычно совпадает с рейтингом компании, но не может быть выше него. ▪️ Иногда рейтинг выпуска может отличаться от рейтинга эмитента, например, если выпуск обеспечен залогом или имеет гаранта с высоким рейтингом. ▪️ Отсутствие рейтинга не означает автоматически ненадёжность, но означает, что рейтинговое агентство не проводило оценку. ⁉️ Ключевые финансовые коэффициенты 🗨️ Чистый долг / EBITDA Показывает долговую нагрузку компании. Чем выше значение, тем больше риск неспособности обслуживать долги. 🗨️ Коэффициент текущей ликвидности Рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Показывает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов. 🗨️ Рентабельность активов (ROA) Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Показывает эффективность использования активов для генерации прибыли. 🗨️ Рентабельность собственного капитала (ROE) Отношение чистой прибыли к среднему значению собственного капитала. Показывает отдачу на инвестиции акционеров. 🗨️ Коэффициент покрытия процентов Отношение EBIT к процентным расходам. Показывает способность компании обслуживать процентные платежи. Дополнительные факторы, на которые нужно обратить внимание: 🔘 Динамика выручки и чистой прибыли за последние годы Открываем отчётность компании за 3-5 лет и смотрим цифры - лучше, когда они идут вверх. 🔘 Структура капитала (доля заёмных средств) Ищем в отчётах соотношение «долги / собственный капитал». Чем оно выше, тем рискованнее. 🔘Качество управления и прозрачность отчётности Читаем новости о компании, смотрим, нет ли скандалов, проверок или резких кадровых перестановок. 🔘Отраслевые риски и макроэкономическая ситуация Следим за новостями отрасли (например, «цены на металл упали - это плохо для металлургических компаний»), смотрим на ключевые показатели экономики (инфляция, ключевая ставка ЦБ, курс валюты). ⚠️ Важно: даже высокий кредитный рейтинг не гарантирует отсутствия рисков, а низкие коэффициенты не всегда означают неизбежный дефолт. Завтра мы углубимся в расчёты, разберём формулы ключевых финансовых коэффициентов - чистый долг / EBITDA, ROA и другие. Покажу, откуда брать исходные данные, как подставлять их в формулы и что означают полученные результаты. Объясню без сложных терминов - только практика. Также расскажу, как применять эти инструменты (ч. 6+ч. 7) на реальном рынке. Ставьте вибро 🔕 Читайте книжки 📚 И не забывайте, единственное в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций, - это в том, что вы можете ошибаться.

Политика 🌍 Экономика 🌏 Инвестиции RUB к EUR: 91.91 💶 RUB к USD: 78.80 💵 RUB к CNY: 11.24 ➖➖➖➖➖ 🌎🌎🌎 Мир 🌎🌎🌎➖➖➖➖➖ ▪️ Мировые цены на бриллианты массой 1 карат упали на 10% и достигли минимального уровня с 2015 года. ▪️ ООН прогнозирует замедление роста мировой экономики до 2,7% в 2026 г (с 2.8% в 2025г) ▪️ 2025г стал для хедж-фондов США одним из пяти лучших лет по доходности за последние 16 лет — BBG ▪️ Стартап из США GRU Space планирует построить отели на Луне, рассчитывает на первых туристов уже в 2032 г. ➖➖➖➖➖ 🇷🇺🇷🇺🇷🇺 Россия 🇷🇺🇷🇺🇷🇺 ➖➖➖➖➖ ▪️ ЦБ сообщил о постепенном охлаждении рынка МФО. В Банке России ожидают продолжения этого тренда в 2026 г. ▪️ Власти РФ планируют ввести пошлину на редкоземельные металлы и поддержать отрасль льготами и субсидиями. ▪️ Toyota и Kia могут вернуться в Россию: компании зарегистрировали в Роспатенте товарные знаки. ▪️ ЦБ РФ планирует расширить форму отчетности банков о трансграничных переводах физлиц. ▪️ Apple повысит цены на подписки и приложения в App Store в России примерно на 19% из-за роста НДС и запуска Apple Health+. ▪️ Российская "дочка" датского производителя Rockwool передана во временное управление АО "Развитие строительных активов" по указу Путина. ▪️ Заседание мониторингового комитета альянса ОПЕК+ (JMMC) состоится 1 февраля — Интерфакс. ▪️ МИД РФ осуждает внешнее вмешательство в дела Ирана и предупреждает о недопустимости угроз военных ударов со стороны США. ▪️ Экспортные цены на российскую пшеницу продолжили снижение после праздников — RTRS. ▪️ Международные резервы РФ установили новый рекорд, увеличившись до $763,9 млрд — ЦБ РФ. ▪️ В России новые запреты и штрафы вводят так часто, что люди не успевают к ним привыкнуть и чувствуют себя незащищенными — Алексей Нечаев. ▪️ Mercedes-Benz зарегистрировал в России товарный знак. ▪️ Рынок грузовых перевозок в РФ к весне 2026 года может сократиться на 30% из-за массовых банкротств транспортных компаний. ➖➖➖➖➖💰💰💰 Инвестиции 💰💰💰➖➖➖➖➖ ▪️ Ozon запускает собственный бренд уходовой косметики. Бьюти-бренд Kix beauty с инвестициями в ₽100 млн. У других маркетплейсов пока такой продукции нет ▪️ Объем рынка российских облигаций в 2025 году вырос на 20,69% и достиг 66,2 трлн рублей. ▪️ Акции «Европлана» вырастут на 14% после оферты Альфа-банка, а «Русал» продолжает ралли на фоне роста цен на алюминий с ожидаемой доходностью 10%. ▪️ Ожидается, что Мосбиржа выплатит по итогам 2025 года дивиденды в размере 60% чистой прибыли, что составит 15,8 рубля на акцию. ▪️ Акции Позитива на позитиве: +4,5% к концу основной торговой сессии на Мосбирже. ▪️ Крупные акционеры Positive Technologies договорились о долгосрочных ограничениях на сделки с принадлежащими им акциями компании. ▪️ Positive Technologies прогнозирует рост объема отгрузок до ₽33-38 млрд и возвращение NIC в положительную зону по итогам 2025 года. ▪️ Владислав Бакальчук вошел в список кандидатов в Совет директоров ВИ.ру, разделяя взгляды на развитие бизнеса с основателем компании. ▪️ Северсталь, ММК и НЛМК — качественные бизнесы, но из-за рыночной конъюнктуры их не включают в список фаворитов — ГПБ Инвестиции. ▪️ Минфин РФ 14 января проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПД 26253 и 26225. ▪️ Альфа-Банк предложил миноритариям «Европлана» выкуп акций по цене ₽677,9. ▪️ В Синара повысили целевую цену акций Алросы на 3% до 43,6 руб., сохранив рейтинг «Держать». ▪️ CME Group изменит порядок установления маржи для фьючерсов на драгоценные металлы из-за резкого скачка цен и волатильности. ▪️ Т-Инвестиции запустили краткосрочную идею «Лонг РУСАЛ» с ожидаемой доходностью около 10% за 3 месяца на фоне роста алюминия. ▪️ Индекс гособлигаций RGBI вплотную подошел к отметке в 117 пунктов, снижаясь 4-й день подряд Ставьте вибро 🔕 Читайте книжки 📚 И не забывайте, единственное в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций, - это в том, что вы можете ошибаться.

Рубрика 🤔 Понятный гид по работе ОБЛИГАЦИЙ (ч. 5(2)) к посту : Пример анализа корпоративной облигации 🗨️ Уральская Сталь БО 001Р-05 (ISIN ) - это корпоративный выпуск металлургического комбината АО «Уральская Сталь». Анализ такой облигации включает оценку её параметров, финансового состояния эмитента, кредитных рейтингов и рыночных показателей. Основные параметры ▪️Эмитент: АО «Уральская Сталь» - один из крупнейших производителей товарного чугуна, мостостали и стали для труб большого диаметра. ▪️Дата выпуска: 29 августа 2025 года. ▪️Дата погашения: 15 февраля 2028 года. ▪️Номинал: 1000 рублей. ▪️Объём выпуска: 4 млрд рублей. ▪️Купон: фиксированный, 18,5% годовых (15,21 рубля ежемесячно). ▪️Периодичность выплат: 12 раз в год. ▪️Дюрация: около 1,61 года. ▪️Цена на момент анализа: около 73,77% от номинала (737,7 рублей). ▪️Доходность к погашению (YTM): около 43,37% годовых. Финансовое состояние эмитента По данным на 2024 год, компания демонстрировала тревожные финансовые показатели: ▫️Выручка сократилась до 154,7 млрд рублей (снижение на 4,7% год к году). ▫️EBITDA упала в 2,6 раза - до 15 млрд рублей. ▫️Чистая прибыль снизилась на 83% - до 5,4 млрд рублей. ▫️Долгосрочные обязательства: 21,9 млрд рублей (снижение на 49,7% год к году). ▫️Краткосрочные обязательства: 92,9 млрд рублей (рост на 102,9% год к году). ▫️Соотношение чистого долга к EBITDA на уровне 5,4x. За 9 месяцев 2025 года по РСБУ зафиксирован убыток 12,6 млрд рублей против прибыли 5,4 млрд рублей годом ранее. Выручка сократилась на 33% (до 82,7 млрд рублей), валовая прибыль обвалилась на 67,5% (до 9,7 млрд рублей). Процентные расходы выросли с 6,1 млрд до 10 млрд рублей (рост на 63% год к году) на фоне высокой ключевой ставки. Покрытие процентов (ICR) составило около 0,17x при норме выше 2-3x, что указывает на недостаточную способность компании обслуживать долги. Кредитные рейтинги ✔️АКРА: A(RU) с прогнозом «негативный» (снижение рейтинга в феврале 2025 года связано с высокой долговой нагрузкой и ростом процентных расходов). ✔️НКР: A+.ru с прогнозом «стабильный». Рыночные показатели 🔻Ликвидность: медианный дневной оборот - около 18,95 млн рублей, коэффициент ликвидности - 77,5 из 100. 🔻Накопленный купонный доход (НКД): на момент анализа - около 9,12 рублей. 🔻Текущая доходность: около 24,74%. ⚠️ Риски ⚠️ ⚠️Высокая долговая нагрузка. Соотношение чистого долга к EBITDA на уровне 5,4x указывает на значительную зависимость от заёмных средств. ⚠️Убыточность. Убытки за 9 месяцев 2025 года и сокращение выручки и валовой прибыли. ⚠️Рост процентных расходов. Увеличение затрат на обслуживание долга на фоне высокой ключевой ставки. ⚠️Низкое покрытие процентов. ICR около 0,17x свидетельствует о недостаточной способности компании обслуживать долги. ⚠️Негативный прогноз по рейтингу АКРА. Указывает на вероятность дальнейшего ухудшения финансового состояния. Вывод: Облигация Уральская Сталь БО 001Р-05 характеризуется высокой доходностью (YTM около 43,37%), но сопряжена с существенными рисками. Убыточность компании, высокая долговая нагрузка, рост процентных расходов и низкий уровень покрытия процентов делают выпуск крайне рискованным. Инвесторам стоит учитывать эти факторы и рассматривать облигацию только при готовности к потенциальным потерям. Ставьте вибро 🔕 Читайте книжки 📚 И не забывайте, единственное в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций, - это в том, что вы можете ошибаться.

Рубрика 🤔 Понятный гид по работе ОБЛИГАЦИЙ (ч. 5) Сегодня разберем, как читать проспект эмиссии облигаций, где искать скрытые риски в условиях выпуска и рассмотрим реальный пример анализа корпоративной облигации. (см. следующий пост) Как читать проспект эмиссии⁉️ Проспект эмиссии - это документ, который содержит подробную информацию о выпуске облигаций и эмитенте. Он помогает инвесторам оценить риски и принять обоснованное решение. Основные разделы, на которые стоит обратить внимание ❗ ❗Информация об эмитенте. Здесь указаны название компании, дата регистрации, виды деятельности, структура управления. Важно изучить историю компании, её репутацию на рынке и основные направления бизнеса. ❗Финансовые показатели. В этом разделе представлены бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках, отчёт о движении денежных средств за последние три года, а также промежуточная отчётность. Анализируйте динамику выручки, прибыли, долгов. Сравните показатели с данными других компаний отрасли. ❗Условия выпуска. Указываются тип облигации, количество бумаг, номинальная стоимость, срок погашения, размер и периодичность купонов, права инвесторов (например, право на получение выплат). Также здесь могут быть описаны способы размещения (аукцион, букбилдинг), наличие обеспечения (например, имущество компании) и возможность досрочного погашения. ❗Раздел о рисках. В нём перечислены возможные риски, которые могут повлиять на инвестиции: внутренние (например, зависимость от ключевых клиентов, финансовые трудности) и внешние (изменения в законодательстве, экономическая ситуация). Этот раздел помогает понять, с какими проблемами может столкнуться компания в будущем. ❗Сведения о предыдущих выпусках. Указываются данные о выполнении обязательств по предыдущим облигациям, например, были ли просрочки выплат. 🔴 Проспект эмиссии можно найти на сайте эмитента в разделах «Эмиссионные документы» или «Раскрытие информации». Также документы доступны на сайте Банка России. 🔴 Где искать скрытые подводные камни ⚠️ Некоторые моменты, на которые стоит обратить внимание: ⚠️Высокая купонная ставка при низком рейтинге эмитента. Это может быть признаком высокого риска. Такие компании часто пытаются привлечь инвесторов высокой доходностью, но вероятность дефолта у них выше. ⚠️Короткий срок до погашения при большом долге. Если у компании высокая долговая нагрузка, а срок облигации невелик, это может указывать на риск несвоевременного погашения. ⚠️Зависимость от одного крупного клиента или рынка. Если в разделе о рисках упоминается такая зависимость, это повышает уязвимость эмитента к изменениям в отрасли. ⚠️Частые изменения условий выплат или непрозрачность отчётности. Эти факторы могут свидетельствовать о финансовых проблемах компании. ⚠️Высокий коэффициент «Чистый долг/EBITDA». Если этот показатель превышает 3, это может указывать на проблемы с обслуживанием долга. ⚠️Наличие ковенантов (условий, которые эмитент должен соблюдать). Нарушение ковенантов может привести к досрочному погашению облигаций или другим негативным последствиям. ⚠️Отсутствие обеспечения или слабое обеспечение облигаций. Если облигации не обеспечены активами, риск для инвестора выше. Хотите понимать, стоит ли доверять компании‑эмитенту? В следующей части разберём два ключевых инструмента: кредитные рейтинги и ключевые финансовые коэффициенты. До завтра 🫡 А пока…. Ставьте вибро 🔕 Читайте книжки 📚 И не забывайте, единственное в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций, - это в том, что вы можете ошибаться.

Политика 🌍 Экономика 🌏 Инвестиции RUB к EUR: 92.00 💶 RUB к USD: 78.55 💵 RUB к CNY: 11.31 ▪️ Эксперт РА повысило кредитный рейтинг ОЗОН Банк с ruBBB+ до ruA, сохранив стабильный прогноз. ▪️ Эксперты прогнозируют ослабление рубля в 2026 году из-за смягчения ДКП, снижения валютных продаж ЦБ и восстановления импорта. ▪️ "Росатом" планирует IPO "Медскана" в 2026 г., сообщил гендиректор госкорпорации Алексей Лихачев в интервью телеканалу "Россия 24». ▪️ Сертификация и ввод в эксплуатацию самолетов МС-21 и SJ-100 активируют их продвижение на зарубежные рынки — Алиханов. ▪️ МТС-банк приобрел страховую компанию РНКБ Страхование. ▪️ «Магнит» готовится выйти в ДНР и ЛНР. ▪️ СД Фармсинтеза 14 января по дивидендам за 2024 год. ▪️ Финуслуги: крупнейшие банки РФ снизили ставки по вкладам. ▪️ Торги аэропортом «Домодедово» назначены на 20 января с начальной ценой 132,3 млрд рублей после его перехода в государственную собственность. ▪️ Яндекс арендовал 20 тыс. кв. м в офисном комплексе «Белая площадь» в Москве с годовой платой около 2 млрд руб. ▪️ Ноябрь 2025 года стал рекордным по доле отказов по розничным кредитам, особенно в ипотеке, сообщил директор НБКИ Алексей Волков. ▪️ С 1 января 2026 года микрофинансовым организациям запрещено использовать собственные модели оценки доходов заемщиков при выдаче займов до 50 000 рублей, а заемщики обязаны сдавать биометрию для онлайн-займов. ▪️ Рынок промышленных роботов в России вырос на 14% и достиг почти 8 млрд рублей. ▪️ Tether зарегистрировала в России товарный знак, получив исключительное право до 2035 года. ▪️ 26 января 2026 года МГКЛ опубликует операционные результаты за 12 месяцев 2025 года ▪️ Имущественный ценз для статуса квалифицированного инвестора с 1 января повышается до 24 млн рублей. ▪️ Индийский рынок стал ключевым для российских производителей коксующегося угля благодаря росту котировок на 10,9% за год против 1% в Китае. ▪️ Мерц прибыл с визитом в Индию. ▪️ Европа сожгла треть запасов газа, а с начала 2026 года объем запасов в подземных хранилищах ЕС снизился на 18% г/г. ▪️ ЕС готовит санкции против американских компаний из-за претензий США на Гренландию, а Трамп настаивает на контроле над островом, опасаясь действий России и Китая. ▪️ Орбан предупреждает об экономической гибели Европы из-за передачи Украине €800 млрд, а Фицо требует отставки Каллас с поста главы евродипломатии. ▪️ Биржевые цены на золото и серебро достигли новых рекордных максимумов выше 4600 и 83 долларов за унцию соответственно. ▪️ Дональд Трамп заявил о введении пошлин в размере 25% в отношении стран, сотрудничающих с Ираном. Ставьте вибро 🔕 Читайте книжки 📚 И не забывайте, единственное в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций, - это в том, что вы можете ошибаться.

Рубрика 🤔 Понятный гид по работе ОБЛИГАЦИЙ (ч. 4) Итак, мы уже разобрали: (1ч) что такое облигации; (2ч) кто такие эмитенты; (3ч) как работают гособлигации. Сегодня - погружаемся в корпоративные облигации. Что такое корпоративные облигации⁉️ Это долговые бумаги, которые выпускают компании (а не государство), чтобы привлечь деньги на: ▪️развитие бизнеса; ▪️пополнение оборотного капитала; ▪️рефинансирование долгов и т. п. Когда вы покупаете такую облигацию, вы фактически даёте компании в долг под проценты. В оговорённый срок вам возвращают номинал, а в течение срока - платят купоны. Чем отличаются от гособлигаций⁉️ ❗Выше доходность - компании платят больше, чтобы компенсировать повышенный риск. ❗Выше риск дефолта - компания может обанкротиться, в отличие от государства. ❗Меньше ликвидность - не все выпуски активно торгуются. ❗Больше разнообразия - разные сроки, купоны, отрасли и рейтинги. Какие бывают корпоративные облигации⁉️ ▪️С фиксированным купоном ▫️Процент не меняется до погашения. ▫️Подходит для стабильного дохода. ▪️С переменным купоном ▫️Ставка пересматривается периодически (например, раз в полгода). ▫️Часто привязана к ключевой ставке ЦБ или инфляции. ▪️С амортизацией долга ▫️Номинал погашается частями в течение срока. ▫️Купоны уменьшаются, так как начисляются на остаток номинала. ▪️Конвертируемые ▫️Можно обменять на акции компании по оговорённому курсу. ▫️Подойдут, если верите в рост бизнеса эмитента. ▪️Бескупонные (дисконтные) ▫️Продаются ниже номинала, доход - разница при погашении. На что смотреть перед покупкой⁉️ ▪️Кредитный рейтинг эмитента ▫️Чем выше рейтинг (AAA, AA, A), тем надёжнее выпуск. ▫️Где смотреть: сайты рейтинговых агентств (АКРА, «Эксперт РА», НКР). ▪️Финансовая устойчивость компании ▫️Изучите отчётность: выручка, прибыль, долг, ликвидность. ▫️Обратите внимание на отрасль и конкуренцию. ▪️Условия выпуска ▫️Срок до погашения. ▫️Размер и периодичность купонов. ▫️Наличие амортизации или оферты. ▪️Ликвидность выпуска ▫️Посмотрите объём торгов и спред (разницу между ценой покупки и продажи). ▫️Если сделок мало, может быть сложно выйти без потерь. ▪️Доходность к погашению ▫️Учитывает цену покупки, купоны и номинал. ▫️Сравнивайте выпуски между собой. Риски корпоративных облигаций ⚠️ ⚠️Кредитный риск - эмитент может не выплатить купоны или номинал. ⚠️Рыночный риск - цена облигации может упасть из‑за роста ставок или ухудшения ситуации в отрасли. ⚠️Инфляционный риск - доходность может не покрыть рост цен. ⚠️Риск ликвидности - не всегда получится быстро продать по рыночной цене. Как снизить риски⁉️ ▪️Диверсифицируйте портфель - покупайте облигации разных компаний и отраслей. ▪️Выбирайте выпуски с высоким рейтингом - минимум A или выше. ▪️Следите за новостями эмитента - изменения в бизнесе могут повлиять на платёжеспособность. ▪️Используйте оферты - если условия становятся невыгодными, можно досрочно предъявить облигацию к погашению. Где искать и покупать⁉️ ▪️На Московской бирже - через брокерский счёт или ИИС. ▪️В каталогах брокеров - фильтруйте по рейтингу, доходности, сроку. ▪️На специализированных порталах (например, rusbonds.ru) - для анализа выпусков. Подведем итог ‼️ ✔️Корпоративные облигации - способ заработать больше, чем на гособлигациях, но с повышенным риском. ✔️Перед покупкой проверяйте рейтинг, финансы эмитента и условия выпуска. ✔️Диверсификация и мониторинг - ключ к снижению рисков. ✔️Доходность зависит от надёжности эмитента и рыночной ситуации. В следующей части разберём: - как читать проспект эмиссии; - где искать скрытые подводные камни в условиях выпуска; - реальные примеры анализа корпоративных облигаций. Ставьте вибро 🔕 Читайте книжки 📚 И не забывайте, единственное в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций, - это в том, что вы можете ошибаться.

Политика 🌍 Экономика 🌏 Инвестиции ▪️ Израиль готовится к новой военной операции в Газе из-за отказа ХАМАС разоружиться по условиям перемирия 2025 года. ▪️ Иран предупредил Трампа, что атака вызовет удары по Израилю и базам США в регионе. ▪️ Трамп во вторник 13 января проведет брифинг по ситуации в Иране. ▪️ Трамп планирует вторжение в Гренландию, что вызывает международное напряжение и угрозу разрушения НАТО. ▪️ Трамп подписал указ о заморозке нефтяных доходов Венесуэлы в США для их использования в стратегии восстановления республики, а санкции могут быть ослаблены уже на следующей неделе ▪️ Министр обороны Бельгии призвал срочно модернизировать армию для подготовки к войне будущего с дронами и ИИ. ▪️ Европейские страны обсуждают размещение войск НАТО в Гренландии и планируют санкции против американских технологических компаний. ▪️ Планы США по нефтяной промышленности Венесуэлы могут сократить российский экспорт нефти и угрожать макроэкономической стабильности России. ▪️ Канада опасается, что может стать следующей целью Трампа после Венесуэлы и Гренландии — BBG. ▪️ В США начинается сезон отчетностей банков-тяжеловесов с ожидаемым сильным ростом прибыли за 4 квартал 2025 года. ▪️ Британия, Канада и Австралия рассматривают скоординированный план по запрету соцсети X Маска ▪️ Поставки российского газа по «Турецкому потоку» в ЕС в четвертом квартале 2025 года побили исторический рекорд, достигнув 5,065 млрд куб. м. ▪️ Военно-воздушные силы Иордании приняли участие в ударах США по ИГ в Сирии, выпустив более 90 боеприпасов по 35 целям. ▪️ Трамп поддержал идею Марко Рубио стать президентом Кубы и заявил о скором падении нынешнего режима из-за потери венесуэльской нефти. ▪️ Трамп призвал Кубу заключить сделку, "пока не стало слишком поздно" заявив, что туда больше не будут поступать нефть и деньги. ▪️ Президент Кубы Мигель Диас-Канель заявил о 66-летних нападениях США и готовности защищаться до последней капли крови. ▪️ Трамп в Truth Social опубликовал сгенерированное ИИ изображение с ним и кубинской сигарой с надписью "это определенно произойдет". ▪️ В начале года международные инвесторы вложили рекордные за шесть лет $150 млрд в фонды денежного рынка из-за геополитической неопределенности. ▪️ Бывший гендиректор «Уралкалия» Владислав Баумгертнер пропал без вести 7 января 2026 года в Лимасоле на Кипре. ▪️ Автострахование в России в 2024 году ожидает рост премий по ОСАГО и каско на 15–16% из-за увеличения продаж и роста цен на автомобили. ▪️ Япония планирует распустить парламент и, возможно, провести досрочные выборы в феврале — NHK ▪️ В 2026 году российский рубль ослабнет после сильного укрепления в 2025 году, среднегодовой курс доллара прогнозируется около 88,5 руб./$. Ставьте вибро 🔕 Читайте книжки 📚 И не забывайте, единственное в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций, - это в том, что вы можете ошибаться.

Рубрика Понятный гид по работе ОБЛИГАЦИЙ (ч. 3) 🎬 Сегодня мы углубимся в тему государственных эмитентов - разберём, как государство занимает деньги у инвесторов и почему гособлигации считают «золотым стандартом» надёжности. Кто выпускает гособлигации в России⁉️ ⚫Министерство финансов РФ -главный «заёмщик». Выпускает ОФЗ (облиги федерального займа) и евробонды (в иностранной валюте). ⚫Региональные власти (правительства областей, краёв) - привлекают средства на местные проекты (дороги, школы, больницы). ⚫Городские администрации (например, Москва или Санкт‑Петербург) - выпускают облигации для городских нужд. Почему гособлигации ⁉️ ▪️Минимальный риск дефолта Государство почти никогда не отказывается от обязательств: у него есть бюджет, налоги и активы. ▪️Гарантированные выплаты Вы получаете: ▫️купоны (проценты) - регулярно (2-4 раза в год); ▫️номинал (основную сумму) - в дату погашения. ▪️Высокая ликвидность ОФЗ легко купить и продать на бирже - всегда есть спрос. ▪️Прозрачность Условия выпуска (сроки, купоны, номинал) публикуются открыто. Какие бывают гособлигации⁉️ 🔻ОФЗ‑ПД (с постоянным доходом) - фиксированный купон на весь срок. Например, 8 % годовых - и так до погашения. 🔻ОФЗ‑ПК (с переменным купоном) - ставка меняется в зависимости от ключевой ставки ЦБ. Подходит, если ждёте роста ставок. 🔻ОФЗ‑ИН (с индексируемым номиналом) - номинал растёт вместе с инфляцией. Защищает от обесценивания денег, но купон обычно ниже. 🔻Муниципальные облигации - выпускают регионы/города. Доходность чуть выше ОФЗ, но и риск немного больше. ➕ и ➖ Плюсы: ➕Надёжность - подходит для консервативных инвесторов. ➕Регулярный доход — купоны выплачивают 2–4 раза в год. ➕Разные сроки — можно выбрать облигации на 1 год, 5 лет или 20+ лет. Минусы: ➖Невысокая доходность - обычно чуть выше инфляции, но меньше, чем у корпоративных облигаций. ➖Инфляционный риск - если цены растут быстрее купонов, реальная прибыль снижается. ➖Зависимость от ключевой ставки - при её повышении старые выпуски дешевеют. Как купить гособлигации? Пошагово ⁉️ Откройте брокерский счёт (или ИИС - индивидуальный инвестиционный счёт, о нем позже). Найдите ОФЗ в каталоге облигаций (в приложении брокера). Ищите по коду (например, ОФЗ‑26240). Укажите количество и цену - можно купить по рыночной цене или поставить свою (лимитная заявка). Подтвердите сделку - облигации зачислятся на ваш счёт. На что смотреть перед покупкой? ⁉️ ❗Дата погашения - когда вам вернут номинал. ❗Купонная ставка - процент годовых, который вы будете получать (например, 7 %). ❗Текущая цена - сколько стоит облигация сейчас (может быть выше/ниже номинала). ❗Доходность к погашению - реальный доход с учётом цены покупки и всех купонов. ❗Кредитный рейтинг - у гособлигаций он максимальный (AAA или близкий к нему). Как найти выгодный выпуск⁉️ ▪️Определите срок инвестирования: ▫️Краткосрочно (1–2 года) - ОФЗ‑ПД или ОФЗ‑АД (с амортизацией долга). ▫️Долгосрочно (5–10+ лет) - ОФЗ‑ПД или ОФЗ‑ИН. ▪️Следите за ключевой ставкой ЦБ: ▫️Если ставка растёт - выбирайте ОФЗ‑ПК (переменный купон). ▫️Если снижается - ОФЗ‑ПД (фиксированный купон). ▪️Используйте кривую бескупонной доходности (КБД): ▫️Если доходность облигации выше КБД для её срока — бумага недооценена (сигнал к покупке). ▫️Если ниже - переоценена (лучше не брать). ▪️Сравнивайте выпуски через онлайн‑сервисы (сайт Мосбиржи, Банки.ру и др.). Коротко о главном⁉️ ✔️Гособлигации - самый надёжный вариант среди облигаций. ✔️ОФЗ - базовый инструмент для стабильного дохода без больших рисков. ✔️Доходность невысокая, но предсказуемая. ✔️Перед покупкой проверьте: срок, купон, цену и реальную доходность. В следующей части разберём корпоративные облигации: как оценить риски и найти выгодные выпуски. Ставьте вибро 🔕 Читайте книжки 📚 И не забывайте, единственное в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций, - это в том, что вы можете ошибаться.

Политика 🌍 Экономика 🌏 Инвестиции ▪️ Финляндия вышла из Оттавской конвенции и теперь может использовать противопехотные мины. ▪️ США и Украина обсуждают соглашение о свободной торговле с нулевыми пошлинами и созданием свободной экономической зоны для разделения войск после перемирия, сообщил Зеленский. ▪️ NASA планирует вернуть экипаж космического корабля Crew-11 на Землю 15 января после миссии на МКС. ▪️ Нетаньяху заявил, что Израиль планирует прекратить зависимость от военной помощи США в течение десяти лет. ▪️ Трамп заявил о скором соглашении по Венесуэле, планах тесной экономической связи и возвращении американских нефтяных компаний на венесуэльский рынок. ▪️ Россия не приемлет никаких европейских или натовских войск на Украине — Медведев. ▪️ НАТО и ЕС обеспокоены запуском российской ракеты "Орешник" из-за отсутствия симметричного ответа и риска ядерной эскалации. ▪️ Пять политических партий Гренландии призвали США прекратить пренебрежительное отношение и заявили о желании сохранить гренландскую идентичность. ▪️ Наследник шахской династии Ирана Реза Пехлеви призвал к силовому захвату власти и всеобщей забастовке в стране. ▪️ Руководство Финляндии тайно рассматривает возможность размещения ядерного оружия на своей территории. ▪️ В 2026-2027 годах могут повысить налоги и тарифы естественных монополий из-за дефицита бюджета, при этом оборонно-промышленный комплекс станет главным бенефициаром, а банковский сектор останется стабильным, несмотря на проблемы с невозвратом займов. ▪️ Европа парализована из-за позиции Трампа по Гренландии, что угрожает распадом НАТО и трансатлантическим отношениям. ▪️ Туристический маршрут «Золотое кольцо России» расширят на 49 населенных пунктов, включая новые города, села и национальные парки. ▪️ Дональд Трамп подписал указ, защищающий доходы от продажи венесуэльской нефти, хранящиеся на счетах Минфина США, от любых судебных взысканий. ▪️ США нанесли удары по объектам ИГ в Сирии в ответ на гибель своих военнослужащих в Пальмире. ▪️ Министр обороны Бельгии Тео Франкен заявил, что страна должна подготовиться к войне будущего с использованием дронов и ИИ, запустив проект Odin с бюджетом €3,6 млрд. ▪️ СВО сравнялась по продолжительности с Великой Отечественной Войной (1418 дней). ▪️ Британия и ЕС обсуждают размещение войск НАТО в Гренландии для защиты от России и Китая и давления на Трампа, а ЕС готовит санкции против американских технологических компаний и банков. 🗿 Тот самый момент : (Россия) - Ты же говорил, что не хочешь конкурировать! (США) - Я и не конкурировал. Я эволюционировал. Ты бежала по трассе, а я взял вертолёт. Ставьте вибро 🔕 Читайте книжки 📚 И не забывайте, единственное в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций, - это в том, что вы можете ошибаться.

Будем вместе с вами послеживать за индексом MREF В ближайшем будущем ждем что-нибудь интересненькое 🗿 Зачем следить за индексом MREF (МосБиржа фондов недвижимости) ⁉️ Коротко о главном 🔻 ▪️Общая картина рынка MREF показывает, как в целом чувствует себя рынок БПИФов недвижимости - растёт или падает. Один график вместо десятков отчётов. ▪️Точка отсчёта для портфеля Сравните доходность своих инвестиций с индексом: если ваш портфель отстаёт, возможно, стоит пересмотреть стратегию. ▪️Сигналы рынка Индекс реагирует на: ▫️изменения ключевой ставки ЦБ; ▫️состояние экономики; ▫️уровень потребительской активности. ▪️Простота анализа Не нужно мониторить каждый фонд отдельно - MREF даёт сводную динамику по всему сегменту. ▪️Прозрачность для новичков Розничные инвесторы получают понятный инструмент для входа в рынок коммерческой недвижимости (через БПИФы). Важно ‼️ ❗MREF отражает средние показатели - не игнорируйте анализ конкретных фондов. ❗Состав индекса меняется ежеквартально (сейчас в нём 8 фондов). ❗Для полной картины смотрите также MREFTR (индекс полной доходности с учётом купонов). MREF - наш «барометр» рынка недвижимости. Используйте его как ориентир, но не как единственный критерий. А то как насмотритесь, как увидите там что-нибудь эдакое, пампы/дампы всякие заморские, как начнете скупать, и мне ничего не останется 😁

Рубрика 🎬 Понятный гид по работе ОБЛИГАЦИЙ (ч. 2) В прошлом посте мы узнали, что если купить облигацию дешевле её «номинала» (указанной на бумаге суммы), то можно заработать больше. 😵‍💫 Теперь разберёмся, кто выпускает облигации - эти компании или организации называются эмитентами. Что такое эмитент ⁉️ Эмитент - это тот, кто выпускает облигации, чтобы занять деньги у инвесторов. Вы даёте ему деньги, а он обещает вернуть их в будущем с процентами. Эти проценты называют «купоном». Какие бывают эмитенты ⁉️ ⚫Государственные 🔻 Кто выпускает: правительство страны (в России - Министерство финансов через облигации федерального займа, или ОФЗ). 🔻 Почему безопасно: риск того, что государство не вернёт деньги, очень низкий. 🔻 Минус: обычно доходность (процент) ниже, чем у других облигаций. 🔻 Пример: ОФЗ, где каждый год платят фиксированный процент. ⚫Муниципальные 🔻 Кто выпускает: региональные или городские власти (например, Москва или Санкт-Петербург). 🔻 Плюс: доходность чуть выше, чем у государственных. 🔻 Риск: немного выше, чем у гособлигаций, но всё ещё невысокий. 🔻 Пример: облигации Санкт-Петербурга. ⚫Корпоративные 🔻 Кто выпускает: частные компании - от крупных (Газпром, Сбербанк) до небольших фирм. 🔻 Плюс: можно получить более высокий доход. 🔻 Риск: зависит от того, насколько хорошо дела у компании. Если бизнес стабильный - риск меньше. 🔻 Пример: облигации компаний вроде «Лукойла» или «МТС». Как выбрать надёжного эмитента ⁉️ ✅ Смотрите кредитный рейтинг. Специальные агентства (например, S&P, Moody’s, Fitch - международные, или Эксперт РА, НКР - российские) оценивают, насколько компания или регион надёжны. Чем выше рейтинг, тем меньше вероятность потерять деньги. ✅ Изучите финансы компании. Посмотрите, растёт ли прибыль, много ли у компании долгов, какие у неё планы. ✅ Учтите срок облигации. Чем дольше ждать возврата денег, тем выше риск, что у эмитента возникнут проблемы. ✅ Не гонитесь за высокой доходностью. Если облигация обещает очень большие проценты, это часто значит, что риск тоже высокий. Краткий итог ⁉️ ▪️Государственные облигации: надёжность на первом месте, доходность - ниже. ▪️Муниципальные облигации: средний риск, средний доход. ▪️Корпоративные облигации: потенциально больше денег, но и риск выше. Выбирайте облигации в зависимости от того, готовы ли вы рисковать ради большей прибыли. Если хотите минимизировать риски - берите гособлигации. Если готовы рискнуть - смотрите на корпоративные. В следующей части разберём более подробно, каждого эмитента - с простыми примерами. Ставьте вибро 🔕 Читайте книжки 📚 И не забывайте, единственное в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций, - это в том, что вы можете ошибаться.

Политика 🌍 Экономика 🌏 Инвестиции 🔻 Подробнее: ▪️Ситуация в Венесуэле. Представители американского госдепа прибыли в Венесуэлу для оценки возможности возобновления работы посольства. Президент США Дональд Трамп заявил, что США будут продавать до 50 млн баррелей венесуэльской нефти, а средства от её продажи частично вернутся в Венесуэлу. Он также сообщил, что пришедшие в Венесуэлу нефтяные компании будут вести дела с США. ▪️Гренландия. Трамп заявил, что не допустит соседства США с Россией или Китаем в Гренландии и отметил, что у США есть свои планы на эту территорию. Евросоюз начал экстренную подготовку коллективного ответа на угрозы Трампа установить контроль над Гренландией. В Брюсселе обсуждают реальность силового сценария и способы защиты малых стран от агрессии США. ▪️Обсуждение отправки войск на Украину. Президент Франции Эмманюэль Макрон провёл встречу с лидерами парламентских фракций, где обсуждался вопрос о возможной отправке французских воинских контингентов на территорию Украины после завершения активной фазы конфликта. Некоторые участники дискуссии рассматривали создание «коалиции желающих» в качестве альтернативы НАТО, но часть парламентариев выразила настороженность. ▪️Мирный план по Украине. Американский экономический прогнозист Мартин Армстронг заявил в соцсети X, что Западу не удастся навязать России свои условия по завершению конфликта на Украине. Он написал: «Европа никогда не намерена добиваться мира или нормализации отношений с Россией для возвращения в мировую экономику. Это гарантирует постоянную войну. Именно поэтому Россия не примет мирный план». ▪️Рынок нефти. Цены на нефть марки Brent стабилизировались около $60–63 за баррель, на американскую WTI — в районе $55–58. Из-за укрепления рубля рублёвая стоимость Urals опустилась примерно до 3000 рублей за баррель. ▪️Газовый рынок. За счёт рекордных объёмов поставок СПГ и тёплой зимы в Европе и Азии цены на газ удерживаются на низких уровнях (примерно 28–30 €/МВт·ч в Европе). ▪️Соглашение США и Украины. По информации газеты The Telegraph, США и Украина готовятся подписать соглашение о восстановлении украинской территории на $800 млрд. Средства будут привлекаться для восстановления Украины и дальнейшей поддержки её экономики. Соглашение рассчитано на 10 лет. ▪️Венчурные инвестиции. Американская венчурная фирма Andreessen Horowitz (a16z) объявила о привлечении более $15 млрд в пять новых фондов. Это крупнейший в истории компании сбор средств за один раунд. Основные направления: фонд для растущих компаний ($6,75 млрд), развитие ИИ и инфраструктуры ($1,7 млрд), программа «American Dynamism» (национальная обороноспособность, $1,176 млрд), медико-биотехнологии ($0,7 млрд) и прочие вложения в новые сегменты (около $3 млрд). ▪️Финляндия вышла из конвенции о запрете противопехотных мин, передает Yle. Теперь страна может использовать этот вид вооружений в своем арсенале. Финляндия уведомила ООН о решении выйти из конвенции 10 июля 2025 года. Согласно положениям документа, выход вступает в силу через полгода после такого уведомления. Ранее такое же решение приняли Эстония, Латвия, Литва и Польша. ▪️Трамп объявил о введении максимальной процентной ставки 10% по кредитным картам с 20 января 2026 года. Он заявил, что «не позволит грабить американцев». Действительно, а зачем? Когда теперь есть венесуэльцы и скоро будут гренландцы 🫤 Ставьте вибро 🔕 Читайте книжки 📚 И не забывайте, единственное в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций, - это в том, что вы можете ошибаться.

Рубрика 🎬 Понятный гид по работе ОБЛИГАЦИЙ (ч.1) Продвинутые инвесторы часто используют сленговое название Высокодоходные облигации (ВДО) — бумаги с низким кредитным рейтингом и высокой доходностью. Иногда их называют «мусорные облигации», «шлаки», «джанксы». «Падшие ангелы»— облигации компаний, чей кредитный рейтинг был понижен до спекулятивного уровня из-за ухудшения финансового состояния. «Восходящие звёзды» — облигации молодых компаний без длительной истории на долговом рынке, но с потенциалом роста до инвестиционного уровня. Ещё одно сокращение, которое гораздо чаще встречается на просторах тематических соц.сетей — Разбирать будем на примере Ключевые понятия ⁉️ ▪️Эмитент — тот, кто берёт в долг (компания или государство, в нашем случае это государство). ▪️Инвестор — тот, кто даёт деньги в долг (покупает облигацию, то есть мы с вами). ▪️Номинал — сумма, которую эмитент вернёт в конце срока (обычно 1 000 ₽ за одну облигацию, как и в нашем случае). ▪️Купон — регулярные выплаты за пользование деньгами (например, N ₽ в год, в нашем случае: 35,4₽+35,4₽ = 70,8₽ в год). ▪️Срок погашения — дата, когда эмитент вернёт номинал. (На нашем примере - 15.05.2041) ▪️Рыночная цена — сколько стоит облигация на бирже прямо сейчас (может быть выше или ниже номинала, на нашем примере сейчас цена ориентировочно 601,42₽). На практике ⁉️ ✔️ Вы покупаете облигацию ▫️ Например, за 1 000 ₽ (номинал) или за 950 ₽ (со скидкой), мы приобрели ее по цене 601,42₽ (со скидкой, т.е. ниже номинала) . ✔️ Получаете купоны ▫️ Допустим, эмитент платит N% годовых — N₽ в год (обычно разбито на 2–4 выплаты). На примере нашей облигации - это 13,68% годовых - 2 раза в год по 35,4₽, в сумме 70,8₽. ▫️ Даже если вы продадите облигацию досрочно, накопленные купоны не пропадают. ✔️В конце срока получаете номинал (через 15 лет, в нашем случае) ▫️ Эмитент (государство) возвращает вам 1 000 ₽ (если не случилось дефолта, о дефолтах позже, но если очень интересно - прогугли). ✔️Можно продать раньше срока ▫️ Если рыночная цена выросла (например, до 1 050 ₽), вы заработаете на разнице. Почему цена облигации меняется ⁉️ Рыночная цена колеблется из‑за: 🗨️ Ключевой ставки ЦБ: если ставка растёт, старые облигации с низким купоном становятся менее привлекательными — их цена падает. 🗨️ Надёжности эмитента: если у компании проблемы, инвесторы боятся дефолта — цена облигации снижается. 🗨️ Срока до погашения: чем дольше ждать возврата денег, тем выше риски — это тоже влияет на цену. На нашем примере ⁉️ ✔️ Мы купили облигацию за 601,42₽ с купоном 13,68% годовых (70,8 ₽ в год) и сроком погашения (возврата вам) через 15 лет. Что получим: ✔️Каждый год — по 70,8 ₽ (всего 1062₽ за 15 лет). ✔️Через 15 лет — 1 000 ₽ (номинал). ✔️Доход: 1062₽ + 1 000 ₽ = 2062 ₽ (учитывая что номинал выше цены покупки, то прибыль — 1460,58 ₽ или 146% за 15 лет). _______ Согласен, не густо. Но мы рассмотрели вариант покупки одной облигации, а если посчитать, к примеру, сотню облигаций? _______ Приобретаем 100 облигаций по 601,42₽, это вложений на 60 142 рубля. Каждый год по 7 080₽ (за 15 лет - 106 200₽). Итого доход: 206 200₽, прибыль: 206200-60142 = 146 058₽, это 146% за 15 лет. А если приобрести 200,300,400 облигаций? … И это мы еще не обсудили с вами реинвестирование купонного дохода в те же облигации или другие инструменты на бирже. ______ Размечтались? ☺️ Закатываем губу и едем дальше…. А дальше у нас обсуждение профиля надежного эмитента, риски, налоги, ликвидность и т.д Страшно? Мне тоже 😁 ______ Итог ⁉️ Облигации — это способ дать в долг государству или компании и получать за это регулярные выплаты (процент). Это менее рискованно, чем акции, но и доходность обычно ниже. Ставьте вибро 🔕 Читайте книжки 📚 И не забывайте, единственное в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций, - это в том, что вы можете ошибаться.

Приветствую, коллеги! 🤔 Помните, как я рассказывал о своих первых шагах в инвестициях?🔻 Абстрактно, и никакой конкретики — а зачем? В Пульсе и так полно конкретики. Или очередная история о вложениях в ВТБ или «Мечел» с последующей потерей 50% от всего портфеля — кого-то впечатлит? Вряд ли! Полное погружение в эту сферу деятельности изменило моё мировоззрение. Всё «сложное» стало «элементарным», и, что самое забавное, это было легко. Теперь я решился на новые рубрики, связанные с разбором понятия и смысла «страшного» слова «инвестиции». Цель — разложить всё по полочкам. Почему именно сейчас ⁉️ ▪️Собирал определённое количество подписчиков, чтобы было с кем обсудить те или иные вопросы. ▪️Анализировал «Пульс» и другие тематические социальные сети: чем интересуется народ, какие ошибки допускают новички и опытные инвесторы/трейдеры. ▪️Долго думал, а надо ли это мне? Что будет в рубрике: 🗿 терминология; 🗿 риски; 🗿 выбор; 🗿 основы; 🗿 лайфхаки; 🗿 обзоры; 🗿 мотивация или демотивация; 🗿 обучение… и т. д. Может быть, мои знания и идеи будут полезны ВАМ, а может — ВАШИ знания и идеи будут полезны мне. Посмотрим! По возможности, напишите в комментариях: ❓какие темы в инвестициях кажутся вам самыми сложными или недосягаемыми; ❓что хотели бы обсудить в первую очередь; ❓что именно вас мотивировало зарегистрироваться в «Пульсе». Помните деревянную пирамидку из детства? Будем развивать мелкую моторику, координацию движений и логическое мышление! 😃 Ваш Тим.

Политика 🌍 Экономика 🌏 Инвестиции ⁉️ Коротко: ▪️ Геополитическая напряжённость вокруг Венесуэлы и Гренландии. ▪️ Риски инфляции в России. ▪️ Волатильность цен на энергоносители и снижение российского фондового рынка — ключевые факторы для инвесторов на старте 2026 года. 🔻 Подробнее: ▪️ Венесуэла. США начали продажу венесуэльской нефти (планируется реализовать 30–50 млн баррелей), что вызвало резкое недовольство Китая. Вашингтон заявил о сделке с Каракасом, перенаправляя часть экспорта, ранее идущего в Китай, в США. ▪️ Танкер «Маринера». Захваченный США танкер под российским флагом направляется в Великобританию. Белый дом анонсировал намерение привлечь экипаж к суду. ▪️ Гренландия. Госсекретарь США Марко Рубио планирует обсудить с властями Дании ситуацию вокруг Гренландии. ▪️ Санкции. Трамп поддержал инициативу усилить санкции против России. ▪️ Рост цен в России. Повышение НДС спровоцирует «фронтальную» инфляцию — подорожание практически всех товаров. По данным сервиса «Ценозавр», в 2025 году сильнее всего выросли цены на лимоны (более чем в 1,5 раза), кофе, рыбу и морепродукты. Цены на социально значимые продукты (крупы, хлеб, мясо) увеличились на 12–17%. ▪️ Энергетика. Мировой рынок нефти под давлением перепроизводства: цены на Brent удерживаются около $60 за баррель. Европа проходит зиму стабильно — запасы газа в хранилищах ЕС превышают 60%, а поставки СПГ остаются рекордными. ▪️ Инвестиции в ВИЭ. В США запланирован ввод 35 ГВт новых солнечных электростанций — это почти половина всех новых генерирующих мощностей в стране. ▪️ Золотовалютные резервы. Белоруссия достигла рекордных показателей, а резервы Узбекистана выросли до 66,3 млрд долларов. ▪️ Строительство в России. Москва планирует увеличить объёмы строительства недвижимости в 5 раз в 2026 году. Инвестирование ▪️ Фондовый рынок. Российский рынок акций снизился на 0,7% в утренней сессии (индекс iMOEX2 — 2 726,64 пункта). ▪️ Дивиденды. «Татнефть» — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на дивиденды (8,13 руб. на обыкновенную и привилегированную акцию). ▪️ Биткоин колеблется около $90 тыс., Ethereum — около $3 тыс. Ставьте вибро 🔕 Читайте книжки 📚 И не забывайте, единственное в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций, - это в том, что вы можете ошибаться.

Политика 🌍 Экономика 🌏 Инвестиции ⁉️ Коротко: ▪️ Инвесторы фокусируются на макроданных и корпоративных отчётах, которые зададут тон рынкам. В России сохраняется неопределённость из‑за налоговой нагрузки и риска рецессии. На геополитической арене остаются напряжёнными ситуации в Венесуэле, Йемене и вокруг Украины. 🔻 Подробнее: ▪️ Венесуэла. США требуют от Венесуэлы разрыва связей с Россией, КНР и Ираном. Президент Николас Мадуро и его жена, находящиеся в тюрьме в Нью-Йорке, получили травмы при захвате. ▪️ Украина. Обсуждаются планы создания военных баз Британии и Франции на территории Украины. Продолжаются переговоры в рамках «коалиции желающих». ▪️ Гренландия. Госсекретарь США Марко Рубио уведомил Конгресс о планах США в отношении покупки Гренландии. ▪️ Йемен. Председатель Южного переходного совета (ЮПС) Айдарус аз‑Зубайди лишён места в президентском руководящем совете и передан Генеральному прокурору по обвинению в госизмене. ▪️ Еврозона. Публикация индекса CPI (декабрь) в 13:00 МСК — повлияет на политику ЕЦБ и курс евро. ▪️ США. Отчёты ADP, вакансии JOLTS, индексы ISM — отражают состояние рынка труда и деловой активности. ▪️ Япония. PMI в секторе услуг (03:30 МСК) — индикатор внутреннего спроса и динамики иены. ▪️ Нефть. Данные EIA по запасам нефти определят краткосрочные тренды цен на сырьё. ▪️ Налоги. Порог обязательной уплаты НДС снижен с 60 млн до 20 млн руб. (к 2028 г. — до 10 млн руб.). ▪️ ВВП. Консенсус-прогноз роста — около 1% (против 3–4% ранее); риск технической рецессии к середине года. ▪️ Инфляция. Ожидается замедление до уровня ниже 6% к концу года. ▪️ Цифровой рубль. Полноценный запуск запланирован на сентябрь; прогнозируется отъём 7–9% ежегодного роста у рынка банковских карт. ▪️ Данные по CPI Еврозоны и рынку труда США определят ожидания по процентным ставкам ЕЦБ и ФРС. ▪️ Отчёты компаний повлияют на динамику акций в секторах потребительских товаров, финансов, ритейла. ▪️ Динамика запасов нефти будет диктовать котировки нефтегазовых компаний. ▪️ Биткоин приближается к отметке $100 000; также отмечаются рост альткоинов и обновления Ethereum. ▪️ Московская биржа не работает 7 января. ▪️ Риски стагнации и налоговой нагрузки могут сдерживать интерес к локальным активам. Ставьте вибро 🔕 Читайте книжки 📚 И не забывайте, единственное в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций, - это в том, что вы можете ошибаться.

Политика 🌍 Экономика 🌏 Инвестиции ⁉️ Коротко: ▪️ Венесуэла остаётся горячей точкой мировой политики. ▪️ Нефтяной рынок стабилен, несмотря на геополитические риски. ▪️ Фондовые индексы продолжают рост, биткоин следует за новостями. ▪️ Венчурный бум в ИИ продолжается. 🔻 Подробнее: ▪️ Венесуэла в центре кризисаПрезидент Николас Мадуро был захвачен американскими военными и предстал перед федеральным судом Манхэттена (Нью-Йорк). Президент США Дональд Трамп выдвинул ультиматум вице-президенту Венесуэлы Делси Родригес: полное подчинение страны в обмен на отказ от ввода войск. Реакция международного сообщества: Китай резко осудил американские удары по Венесуэле, призвав соблюдать международное право. 26 стран ЕС выступили с совместным заявлением, призывая стороны к сдержанности. ▪️ В Литве возобновились дискуссии о «военных сценариях» в отношении России и НАТО. ▪️ В Финляндии суд в Хельсинки заключил под стражу ещё одного члена экипажа судна Fitburg по подозрению в повреждении подводного кабеля в Финском заливе. ▪️ На Украине Зеленский отправил в отставку главу СБУ Василия Малюка, назначив на его место Евгения Хмару. ▪️ Крупный нефтезавод в Индии не получит российскую нефть в январе. Эксперты (в том числе старший портфельный управляющий «Ренессанс Капитала» Илья Голубов) считают, что ситуация в Венесуэле слабо повлияет на глобальные котировки: доля страны в мировых поставках — чуть более 1 млн баррелей в сутки. ▪️ 6 января — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на дивиденды компании «Т-Технологии». ▪️ Путин поручил кабмину и ЦБ в 2026 году восстановить темпы роста экономики. ▪️ Азиатско-Тихоокеанский регион (АТР): большинство индексов выросли, следуя за американским рынком. Исключение — австралийский S&P/ASX 200 (снижение на 0,5%). ▪️ Dow Jones Industrial Average обновил исторический максимум (+1,23%, до 48 977,18 пункта). S&P 500 вырос на 0,64%, Nasdaq Composite — на 0,69%. ▪️ Биткоин достиг трёхнедельного максимума на фоне геополитических потрясений в Венесуэле. ▪️ Мировой венчурный капитал демонстрирует уверенный рост: в III квартале 2025 года инвестировано около $100 млрд (лучший результат с 2021 года). Основной драйвер — сектор ИИ. Ставьте вибро 🔕 Читайте книжки 📚 И не забывайте, единственное в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций, - это в том, что вы можете ошибаться. 🤔

Итоги года в цифрах 🪧Наши индексы: IRUS, индекс Мосбиржи: (-1.3%) RGBI, облигации офз: (+10.65%) RTSI, Мосбиржа в валюте: (+28.79%) 🪧Разные акции, для сравнения. БЕЗ учета дивов: СБЕР: (+10.68%), н - надежность. Зеленый капитан нашего рынка. T (Т-Технологии): (+22%), желтый показал класс. ВТБ: (-7%), синий банк оказался слабее коллег, но с дивами все не так грустно Газпром: (-1.85%), переговорный процесс в процессе Лукойл: (-17.6%), цены на нефть и курс все видели, вопросов нет. Роснефть: (-31.5%), это просто печально. НорНикель: (+32.2%), интересная история и на 2026. Вырос вместе с металлами. Северсталь: (-22%), ну тут все ясно. Новатэк: (+24.3%), мир-коин. может и лучше чем Газпром, но все завязано на переговорах. Пока печально. Самолет: (-1.4%), лучше чем в 2024. Сугрутпреф: (-31.2%), ставка на валюту, 2026 г. все может быть куда интереснее Мать и Дитя: (+65.7%), легенда Полюс: (+61%), тоже легенда Кто-то бешено вырос, кто-то бедно упал. По сумме индекс в нуле. Метод "покупать и держать все и сразу" не катит, как видите. Нужен точечный подход. 🪧Другое: ВКЛАДЫ: доходность приятная, как и в прошлом году. Странно было не пользоваться. Валюта: (-29.4%), В интересное вр время живем.. Золото: (+66.2%) Серебро: (+152.6%) BTC: (-10.6%), крупный капитал выбрал надежные активы (альты в аду, альтсезона не было и НЕ БУДЕТ). (Но по сумме 2-3 лет крипта в плюсе пухлом) 🪧 США. Индексы и акции. S&P 500: (+15.36%) Nvidia: (+26.67%) AAPL: (+12.05%) AMZN: (+2.33%) NFLX: (+5.93%) TSLA: (+8.61%) AMD: (+67.05%) MU: (+208%) US10Y: (-11.06%) В лидерах очевидно техи и полупроводники (ИИ бум продолжается, речь о пузыре ИИ сходит на нет). В 2026 все будет сосредоточено на строителях и операторах дата центров. Срок Пауэлла подходит к концу в мае, возможны ПАУЗЫ в снижении ставки (к примеру на заседании в январе снижения не ждут). Давление Трампа продолжится. Короче коррекция в 2026 вероятна 🪧 Что в итоге ? Наш рынок под давлением, но и на нашей улице будет праздник. Фундаментальные факторы прежние: -переговоры тянутся -цены на нефть и курс падают -ставка высокая Вероятность завершения конфликта в 2026 по данным Polymarket на данном этапе - 6%. Все ждали рост курса ближе к концу года, теперь перенесли ожидания дальше. Классика. Крепкий рубль > налоги и утили, ибо деньги нужны бюджету. Сейчас облиги корректируются, но страшного ничего нет. Вполне реально свои 17-20% забрать в 2026 по сути просто сохранив портфель, либо даже больше. Главное следить за качеством, дефолтов будет много! Наш рынок НЕЛЬЗЯ по принципу «Купил и забыл" - надо выбирать компании и выбирать момент покупки/продажи - только так. Обьективно в 2026 есть все шансы подрасти по рынку акций: ставка, валюта, возможно переговоры покажут прогресс круче Такие вот итоги. Как обычно хочется верить, что в новом году все было бы лучше во всем Всех с наступающим Новым Годом, желаю Вам и вашим близким всего самого наилучшего. Всем финансового роста ! 📈 Подписывайся, дальше - больше 📊

Лучшие дивидендные акции на 2026. Сразу скажу - это сборная солянка из ожиданий инвесторов, прогнозов брокеров, слухов и надежд. Бежать и слепо покупать НЕ надо - пост для общего развития. Т.е. далеко не факт, что % будут столь сочными, могут кинуть/переиграть еще десять раз. 📍СБЕР. Легенда, платит хорошо и стабильно. По итогам 2025 ожидания 37-38 рублей на акцию. Пожалуй одна из самых прогнозируемых историй. 📍ДОМ.PФ. Новая топ фишка, менеджмент намерен выплачивать 50% ЧП, ориентир для дивидендов по итогам 2025 г.: 240–245 руб/акц. Доходность ожидается 13,5–14% 📍ВТБ. Ожидания по прибыли около 500 млрд.руб, на дивиденды планируется направить до половины этой суммы, доходность выплат может составить 12–19% (тут возможны корректировки). 📍Х5. В январе планирует выплатить 368 руб/акц за 9 мес. 2025 г., затем ожидается регулярная выплата по итогам всего 2025. Общая див. доходность за 12 месяцев может аж до 18% дойти. 📍Хэдхантер: одна из самых высоких среди IT-компаний, в 2026 г. суммарно можно получить около 15-16%. Но нюансов вагон. 📍Ренессанс. Див. политика предполагает выплату не менее 50% ЧП на полугодовой основе. Бенефициар снижения ключа, если звезды сойдутся - может быть около 12% 📍ЦИАН. В середине 2026 года менеджмент планирует следующий спец. дивиденд более 50 руб. на акцию. В совокупности с промежуточными выплатами за 2026 год дивидендная доходность может достичь 13%. Но все туманно, расходы могут сократить. 📍БСПБ (Банк СПБ) еще стоит вспомнить, если распределят ЧП по коэфф. 50%, то более 10% будет. Но даже вносить не стал, пока шанс минимален. 📍Лукойл под знаком ❓ причины сами понимаете. Ранее СД рекомендовал промежуточные дивиденды по итогам 9 мес. 2025 г.(397 руб/акц), но вот с будущими вопросы. В 2026 дивиденды явно будут, но разного рода "рекорды и прорывы" могут и не произойти. Всем финансового роста ! 📈 Подписывайся, дальше - больше 📊

Утренняя сводка новостей 🎙️Трамп заявил, что провел хороший разговор с Путиным, осталась пара острых вопросов - надеется, что они будут решены 🎙️Трамп был шокирован и возмущен попыткой атаки ВСУ на резиденцию Путина — Ушаков 🎙️Обсуждения ключевой ставки - в следующем году влияние разовых проинфляционных факторов может быть больше, чем оценивалось ранее 🎙️ДОМ.РФ: выдачи семейной ипотеки вырастут на 200% по итогам года 🎙️ЦБ РФ: цифровой рубль после массового внедрения в 2026 году может занять до 5% от объема платежей на горизонте семи лет 🎙️Страховой рынок России может вырасти на 15% в 2026 г. и достичь ₽4,47 трлн - прогноз АКРА 🎙️В декабре россияне нарастили спрос на ипотеку на фоне ожиданий изменений условий льготных госпрограмм 🎙️Россия продолжит поставлять газ в Сербию на самых благоприятных условиях — посол РФ в Сербии 🎙️Монополия допустила технический дефолт по 6-му купону облигаций серии 001P-05. Объем неисполненных обязательств – 10,4 млн.руб 🎙️Интерфакс: Делимобиль в установленные сроки осуществил купонные выплаты по облигациям тем самым полностью исполнив свои обязательства в 2025 г. 🎙️Почти все брокеры переоценили российский рынок, ожидав в 2025 году рост выше 3000 пунктов. А индекс упал на 2% за год до 2755. 🎙️Аналитики Совкомбанка в стратегии на 2026 г. ожидают рост индекса Мосбиржи на 20%, среднегодовой курс рубля на уровне 82 ₽/$ и ключевую ставку на уровне 13% к концу года. Всем финансового роста ! 📈 Подписывайся, дальше - больше 📊

Новогоднее ралли на Мосбирже: бывает ли оно? Друзья, новогодние праздники приближаются, так что обсудим, что нас ждёт 📍Новогоднее ралли у них и у нас — разные истории. В Штатах называют это «Ралли Санта Клауса». Рынок в большинстве случаев перед Рождеством и растёт. Феномен с Штатах заметили ещё с 50-х годов. У нас история Мосбиржи не такая долгая. Не всегда растёт. По их рынку, это 79% роста. У нас за 22 года – рост в ~ 80% из 100%. Так что динамика схожа. Но Рождество в мире уже прошло. Рост в целом был. А у нас все позже. 📍На Мосбирже Новогоднее ралли – это традиционно последние 5 торговых дней декабря и все праздники января. 📍За чей счет банкет? Очевидно, что фундаментала под этим ростом-всплеском нет. Но причины всё же есть, больше простые, человеческие: - Тонкий рынок. Обьемов мало, крупняк отдыхает, а хомяки физики резвятся и пампят все подряд. - 13-я зарплата. Заветная премия, 13-я зарплата или хотя бы её часть у особо бережливых идут на фондовый рынок. - Налоговых льгот ради. Чтобы получить вычеты потом по ИИС, надо его пополнить. Многие это делают, как раз, в самом конце года. - Общий позитив, Новогоднее чудо. Всем нам хочется верить, что вложенные перед НГ 100 рублей принесут нам в следующем году сразу 100 тыщ, а лучше 100500 млн. Хочется же в чудо поверить всем, почему бы нет? - Разрядка в геополитике. Геополитика серьёзно давит, это факт. Перед НГ про негатив в геополитике пишут меньше. Плюс тут опять возобновили разговоры про переговоры. - Ставка ЦБ. Обычно у нас заседание по ставке ЦБ проходит в декабре, ближе к концу года. Это играет не последнюю роль. После заседания поводов для нервов как будто меньше. Всем финансового роста ! 📈 Подписывайся, дальше - больше 📊

Утренняя сводка новостей 🎙️Трамп вчера провел хороший и очень продуктивный телефонный разговор с Путиным перед своей встречей с Зеленским 🎙️Песков: телефонный разговор президентов РФ и США Путина и Трампа действительно состоялся 🎙️Рост ВВП РФ по итогам 11 мес. 2025 г. составил 1% — оценка Минэкономразвития 🎙️Путин: заинтересованность России в выводе украинских формирований с занимаемых территорий сводится к нулю на фоне темпов наступления российской армии 🎙️Рябков: США не соглашаются на возобновление прямого авиасообщения с РФ, предлагая сначала решить вопросы по украинскому конфликту 🎙️Ставить конкретные даты урегулирования некорректно, никаких сроков сейчас называть не стоит — Рябков 🎙️Минфин РФ опубликовал график аукционов по размещению ОФЗ на 1 кв. 2026 г., планирует привлечь 1,2 трлн.руб 🎙️ДОМ.РФ секьюритизировал рекордный объём ипотечных кредитов в 2025 г. - на 670 млрд руб 🎙️Потанин: издержки при продаже металлов Норникеля на экспорт растут, это сказывается на финпоказателях компании 🎙️Потанин: мы почти преодолели сложности с заменой горной техники и планируем к 2030 г. нарастить производство металлов примерно на 20% 🎙️Турция заявляет, что Россия предоставила ей новое финансирование в размере $9 млрд для строительства АЭС «Аккую» 🎙️Хуснуллин: Чтобы поддерживать нужный темп строительства, нужно выдавать минимум ₽4-5 трлн ипотечных кредитов, ₽4 трлн - минимальная цифра, при которой в отрасли не наступит коллапс 🎙️Заявок "на вход" от иностранного бизнеса пока нет, в очереди пара десятков заявок "на выход" — замминистра финансов 🎙️Бюджет РФ в 2025 г. получил чуть больше 1,1 трлн.руб в виде дивидендов, что касается 2026 г. - то планы по цифрам примерно такие же — замминистра финансов 🎙️В ГТЛК допустили IPO своего железнодорожного бизнеса на горизонте 1–2 лет. Время выхода на биржу будет зависеть от рыночных условий 🎙️Уровень запасов газа в подземных хранилищах Германии опустился ниже 60% — Газпром 🎙️Аксаков: мы не видим по поведению россиян, что они активно забирают вклады из-за снижения ставок по депозитам 🎙️Аксаков: Россиянам 13-ю зарплату можно направить либо на вклад либо купить ОФЗ Всем финансового роста ! 📈 Подписывайся, дальше - больше 📊