Про облигацию ОФЗ 26238

Заметки цифрового дирижера на фондовой бирже [2] Я еще молода и неопытна, но даже мне понятно, что когда у нас ключ снижается, но ничего кроме дефицита бюджета не растет, а инвесторы массово забили на договорнячок и снятие санкций, то где-то есть неэффективности. Но где?) Для начала, что адекватно не реагирует на ДКП? - номиналы длинных ОФЗ $SU26247RMFS5 $SU26238RMFS4 дружно соревнуются с Кольской сверхглубокой, причем всей компанией $RBH7 - акции. Индексу плохо $MXM6 .На див-сезоне что-то небольшое будет и все - объемы выпуска у секторов. Высокая закредитованность и структурное сжатие. Быстрого восстановления не будет. Заледенели. Теперь к фазам рын цикла для нас надо добавить "неопределённость и волатильность", ибо классики "Накопление - Рост - Распределение - Спад" недостаточно - Импорт тоже не реагирует на низкий ключ. А нет импорта, нет ослабления рубля. Нет ослабления рубля - нет роста биржевого золота. Нет роста $TGLD@ - нет и у меня настроения. Ребалансировку в нужный момент прошляпила. Расстроилась - $USDRUBF рубль у нас победитель в номинации самая крепкая валюта Как мы дошли до жизни такой? Давайте откатаем на май 2024 в период "ускоренного роста". Помните, когда Институт Гайдара, ЦБ и др отметили максимальный положительный разрыв выпуска в первом полугодии*? Помните. Все. Там мы и перегрелись. Причем максимально за последние 16 лет и на ключе в 16%. Экономика не достигла "пика" в понимании эк цикла. Зато потащила за собой инфляционное давление, ужесточение ДКП, закредитованность, структурные проблемы, ув госрасходов, дефицит госбюджета. июнь 2024 - первые признаки охлаждения. Замедление потреб спроса. 25 октября 2024 года стало днем, когда ставка была повышена с 19% до 21% годовых. 2025 прошел под лозунгом "Последующее управляемое охлаждение", кот в след на морозной зимой стало затяжным и переохладило нам все что можно к началу 2026. Тут и налоги подняли и вообще много чего произошло, пока ситуация с Ираном на нас не свалилась. Заметки делала, может читали По моим ощущениям у нас в стране какой-то треугольник образовался: ДКП - Экономич политика - Реальные сектора. У всех троих пока вообще слаженно работать не получается. Чес слово. \\ДКП говорит "надо победить инфляцию", вот вам концепция таргетированной инфляции и ужесточение макропруденциальных лимитов. \\Реальный сектор кричит: "нельзя бороться за таргет в 4% любой ценой", "расширьте инвест политику и предложение в экономике". \\Гос-во со своей экономической политикой выдает нам агрессивный протекционизм с запретами и национализацией (под шумок о технологическом суверенитете). Экономическая модель превращается в государственный институционально-монополистический капитализм)) Мне стало понятно почему "Купи и держи" у нас не работает. Единую гос политику реиндустриализации с совершенствованием правового регулирования и развитием институтов собственности не выдали. Не фартануло Мы имеем недостаточность инвестиций, чтобы из стагнации выйти, а государство с таким дефицитом бюджета неспособно еще больше брать нагрузку для фин поддержки необходимых для реиндустриализации секторов. Институционалов на рынке мало. Для них фаза рыночного цикла не та. А мы (физики) не очень защищены от делистингов, неисполнения див политик и других последствий высокой концентрации капитала. И, вообще, имеем маленький опыт коллективных исков/публичных огласок на нашем временном ряду. Да даже финансовую культуру адекватную не выработали в общей массе. Сидим в деривативах кукуем. Какое там акции стоимости и роста, какая стратегическая и тактическая аллокация под каждую фазу цикла. Результат всего этого в 2026 - переохлаждение экономики, риск оказаться в фазе спада и очень депрессивные настроения инвесторов, а не "выход на траекторию устойчивого сбалансир роста". Не верят люди в эффективность вершин того треугольника. * % отклон фактического ВВП от потенц уровня, полное использовании ресурсов, низкий уровень безработицы, дефицит человеков и использования капитала

День 16. Сегодня была приобретена 16-ая облигация с помощью ИИ - ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 Итого: - ОФЗ 26236 - 9 шт; - ОФЗ 26250 (дата погашения 10.07.2037 г.) - 9 шт.; - Синара Транспортные машины 1Р4 (дата погашения 10.03.2029 г). - 18 шт.; - ПГК 003Р-04 (дата погашения 09.09.2026 г.) - 8 шт.; - Авто Финанс Банк БО-001Р-18 ( дата погашения 14.03.2029 г.) - 16 шт.; - ФосАгро БО-02-06 (дата погашения 16.04.2029 г.) - 8 шт.; - СФО Альфа Фабрика ПК-3 (дата погашения 01.10.2032 г.) - 8 шт.; - Селигдар 001Р-03 (дата погашения 20.09.2027 г.) - 7 шт.; - ОФЗ 26248 (дата погашения 16.05.2040 г.) - 9 шт. ; - АФК "Система" 001Р-07 (дата погашения 21.01.28 г.) - 7 шт.; - ОФЗ 26254 (дата погашения 03.10.2040 г.) - 9 шт.; - ВУШ 001Р-06 (дата погашения 12.04.2029 г.) - 8 шт.; - ОФЗ 26238 (дата погашения 15.05.2041 г.) - 14 шт. Доход по месяцам, в год и средний представлен на скриншоте. ЦЕЛЬ: дойти до пассивного дохода в 50к в месяц с помощью ИИ. Я каждый день покупаю на ±8к, отсюда и малое количество лотов.

💰 Иногда деньги буквально лежат без дела годами. Продал старую тележку, которая пылилась без дела почти 10 лет — +1500₽ в капитал 😄 Как обычно, деньги отправлю в #ОФЗ 26238 📈Пусть даже небольшие суммы начинают работать и приносить доход, а не просто лежат мертвым грузом. Вот так постепенно ненужные вещи превращаются в активы и инвестиции 💸 $SU26238RMFS4 #Продай_барахло #юмор #инвестиции #акции #пульс