Снижение ключевой ставки: что будет с активами в 2023?

Войти

с ними? Сегодня Банк России снизил ключевую ставку на 100 б.п., до 17% годовых. Правда, рынок акций ожидал, что регулятор снизит ставку сильнее: с открытия индекс Мосбиржи упал на почти на 2%. В посте разбираемся, почему акции сильно ждут низкую ставку и как на ее динамику реагируют другие инструменты 👇 🤔 Для каких активов это позитив ⬆️ Акций. Со снижением ставки уменьшится доходность некоторых инструментов (о них поговорим дальше). Акции как актив с потенциально высокой доходностью снова станут интересны инвесторам и будут расти от притока денег на рынок. ⬆️ Облигаций с фиксированным купоном. Их цена пойдет вверх: теперь актуальная ставка в экономике ниже, а ставка купона осталась прежней. Старые выпуски станут интереснее: по доходности они будут меньше уступать новым выпускам. А бумаги, выпущенные за последние семь месяцев, могут предлагать ставку купона выше рыночной. ⬆️ Валютных активов. Они выиграют от ослабления рубля. Так, секундочку, а что с рублем? Дело в том, что кредиты оказываются доступнее и населению, и компаниям. В итоге денег в экономике становится больше. Ну а чем больше предложение — тем ниже цена. 🤔 Для каких активов это негатив ⬇️ Вкладов и накопительных счетов. Их доходность зависит от ключевой ставки и, следовательно, снижается вместе с ней. ⬇️ Фондов денежного рынка. Здесь аналогичная ситуация. Кроме того, неизбежны распродажи: инвесторы будут перекладывать средства из фондов в другие активы. ⬇️ Облигаций с плавающим купоном. Ставка купона привязана к ключевой ставке (или другому индикатору, ориентирующемуся на ставку). Поэтому купонная доходность пойдет вниз, а сами бумаги могут потерять в цене: теперь внимание инвесторов обращено на другие активы. ↔️ Золото в рублях. Драгметалл не можем отнести ни в одну категорию. С одной стороны, на золото как на защитный актив может снизиться спрос. С другой стороны, цену драгметалла поддержит ослабление рубля (на мировом рынке золото торгуется в долларах). 🤔 А я еще успею купить активы по хорошей цене? Дисклеймер: частично активы учли снижение ключевой ставки еще до заседания ЦБ. Как так? Помните: рынок живет ожиданиями, а это решение регулятора было прогнозируемым. Поэтому инвесторы заранее купили активы под это событие. А теперь отвечаем на вопрос: да! Банк России немного смягчил денежно-кредитную политику, однако по историческим меркам ключевая ставка остается высокой. Чем ниже будет ставка, тем больше будут дорожать активы, которые положительно реагируют на смягчение денежно-кредитной политики. Так что не ловите FOMO — удачный торговый момент не упущен 😉 К слову, ни индекс Мосбиржи, ни индекс гособлигаций RGBI пока не улетели в космос после решения ЦБ и даже показали небольшое снижение. 👉 Подробнее о том, как государство влияет на экономику и на какие макроэкономические показатели стоит обращать внимание инвестору, читайте в курсе «О ключевой ставке, валюте и росте цен»

❄️ Декабрьский to-do list: 8 финансовых дел до Нового года Уже мечтаете резать салатики под «Иронию судьбы» и придумываете новогоднее желание? Постойте — вы еще не устроили себе финансовый мини-челлендж. Деньги, конечно, не Гринч — праздник не украдут. Но ведь взглянуть на красивую сумму на счете приятно, верно? Предлагаем вам немного над этим поработать 👇 📌 Проверьте, как дела у финансовой подушки Декабрь — месяц, который проверяет бюджет на прочность. Чтобы в круговороте трат чувствовать себя уверенно, узнайте, есть ли у вас кубышка и в каком размере. Конечно, не советуем ее тратить на новогодний декор или праздничный костюм для собаки. Но вот мандарины — другое дело (шутка!). 📌 Поставьте пять финансовых целей на следующий год План — всему голова, поэтому продумайте его заранее. А то мы знаем, как это бывает: праздничный чилл, потом серотониновая яма, отходим от зимней спячки только в марте, а там уж и майские не за горами. Время потеряно 😢 Во-первых, четкие цели мотивируют на действия 💪 Во-вторых, спасете кровно заработанные от импульсивных трат. ☝️ Поставить цель — значит узнать ее цену, срок достижения и инструменты для этого. Об этом читайте в уроке курса «Порядок в личных финансах» https://www.tbank.ru/invest/education/courses/9e0e0b4d-70f9-4d75-8548-b371c0f61a48/a39f2e9f-1b21-45f4-ab16-dda5f64b45dd/. 📌 Откройте ИИС На вашем счету осталось 28 дней, чтобы открыть ИИС, пополнить его и получить вычет на взнос до 52 000—88 000 ₽ уже в следующем году. Ежегодный вычет — не единственная фишка ИИС. Он также позволяет освободить от налога инвестиционный доход. 💡 Подробно о получении обеих льгот читайте в бесплатном курсе 👉 https://www.tbank.ru/invest/education/courses/70f418e5-0c37-4ab3-93e9-00decebfbffa/. 📌 Начните вести учет доходов и расходов Не с понедельника и не со следующего года, а сегодня. Вооружитесь блокнотом или таблицей в Excel и проанализируйте хотя бы одну неделю трат. А какие из них можно сократить? 🤔 Да и полезно запланировать расходы на ближайшие несколько недель: подарки близким и развлечения сами себя не оплатят. 📌 Попробуйте копить ежедневно: режим 1/365 Стратегия такая: каждый день откладывайте сумму, равную номеру дня в году. Начинать отсчет с 1 января не обязательно. Например, вы начали копить 4 декабря 2025 года — это первый день накоплений, поэтому отложите 1 рубль. Тогда 3 декабря 2026 года вы закинете в копилку 365 рублей. Если в течение года придерживаться такого плана, получится накопить 66 795 рублей. Сила, как и в популярном приложении для изучения языков, в регулярности! 💡 Используйте накопительный счет с ежедневной капитализацией процентов — тогда удастся скопить больше. 📌 Устройте день без трат Знаем, это сложно! Проведите время с пользой: устройте вечер новогоднего кино или настольных игр, приготовьте блюдо из продуктов в холодильнике — да и елку уже можно поставить! 📌 Придумайте три источника дополнительного дохода Можно монетизировать хобби, например ведение блога или разведение редких растений, или участвовать в маркетинговых исследованиях — быть тайным покупателем. Что думаете? Чур, сначала фантазируйте — потом критически отбирайте подходящее. 📌 Прочтите книгу об экономике и финансах Хотите начать новую главу в отношениях с деньгами? Тогда инвестируйте в это. Прочитанная книжка или пройденный курс тоже считаются! 💡 Напоминаем, что в Академии инвестиций более 40 бесплатных курсов о финансах и инвестициях. Начать ставить ✔️ рядом с выполненными пунктами вы можете уже сегодня. Какой вызов станет для вас первым? На Деда Мороза надейтесь, а сами не плошайте. Удачи! ✨ #академияучит

🛡️ Как защитить портфель от просадок и кризисов Очевидно — добавить защитных активов 😎 К ним относятся: • облигации надежных эмитентов; • фонды денежного рынка; • дивидендные акции; • золото; • фонды недвижимости. ☝️ Обычно такие инструменты менее доходны, зато помогут сберечь деньги во время кризисов и компенсировать просадку других активов. 📌 Облигации надежных эмитентов Облигации надежных компаний отличаются большей стабильностью. Наиболее надежным эмитентом считается государство — от имени Минфина выпускаются облигации федерального займа (ОФЗ). ☝️ Облигации приносят стабильный доход или защищают капитал от различных рисков. Целесообразно держать в портфеле разные виды: • Облигации с фиксированным купоном обеспечивают регулярный денежный поток. Инвестор заранее может просчитать доходность бумаги и быть уверенным в доходе. • Облигации с плавающим купоном защитят от процентного риска при повышении ключевой ставки. • Инфляционные облигации (линкеры) станут защитой от роста инфляции. • Замещающие и юаневые облигации выступят защитой при ослаблении рубля. 📌 Фонды денежного рынка Фонды денежного рынка вкладываются в краткосрочные финансовые инструменты или короткие долговые бумаги. Такие фонды являются биржевой альтернативой накопительным счетам в банке. ☝️ При этом доходность фонда выше: ставки денежного рынка обычно превосходят ставки сберегательных банковских продуктов. Подробно об этом активе рассказали в посте 👉 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T_Academy/82eaf2a4-1ed5-4f22-bf96-4c888f88cbb9/. 📌 Дивидендные акции Целесообразно инвестировать в дивидендные акции с помощью фондов. В сложные времена некоторые компании могут отказаться от выплаты дивидендов. Благодаря диверсификации фонд позволяет снизить неопределенность дивидендных выплат: даже если одна компания не выплатит дивиденды, фонд получит их от других эмитентов. 📌 О защитных свойствах золота и недвижимости читайте в новой миссии «Защитные активы» в Инвест-тренере https://www.tbank.ru/invest/career?missionId=b27046ad-d5fd-4687-97d5-460db6c72b4d. Вы узнаете о способах вложиться в эти инструменты, не тратя на инвестиции целое состояние. Будьте начеку — о защите вашего портфеля, кроме вас, никто не позаботится! 💪 #академияучит

🤔 Ставка — вниз, а инструменты… Кстати, а что будет