Может ли колбаса обогнать акции

🏰 Что такое «ров» Баффета и как он делает компании неуязвимыми? Мы часто говорим о выборе акций, но как отличить просто хорошую компанию от выдающейся? Уоррен Баффет дал ответ 50 лет назад: ищите «экономический ров» (Economic Moat). 🏰 Что это такое? Представьте средневековый замок. Чем глубже и шире ров вокруг него, тем сложнее врагам его захватить. «Ров» компании — это её устойчивое конкурентное преимущество, которое годами защищает бизнес и прибыль от конкурентов. Баффет инвестирует только в компании с глубоким и, желательно, расширяющимся рвом. 🛡️ Какие бывают рвы? Вот главные типы. Сильная компания может обладать сразу несколькими. 1. 🏷️ БРЕНД * Суть: Клиенты платят премию за имя, доверие и эмоции. * Пример: KO Coca-Cola. Бренд, ассоциирующийся со «вкусом детства» по всему миру. Конкуренты не могут купить эту эмоциональную связь. * Пример: AAPL Apple. Люди покупают статус, дизайн и экосистему. Это позволяет держать самые высокие в отрасли маржи. 2. 📡 ЭФФЕКТ СЕТИ * Суть: Ценность сервиса растёт с каждым новым пользователем. * Пример: YDEX Яндекс. Чем больше людей ищут и пользуются сервисами, тем умнее становятся алгоритмы. Новому поисковику невозможно быстро собрать такой же массив данных. 3. 🔗 СТОИМОСТЬ ПЕРЕКЛЮЧЕНИЯ * Суть: Клиентам сложно, дорого или рискованно уйти. * Пример: MSFT Microsoft (офисный софт). Миллионы людей и компаний годами учились работать в Word и Excel. Переход на новые инструменты потребовал бы огромных затрат на переобучение. 4. 💡 ПАТЕНТЫ И ТЕХНОЛОГИИ * Суть: Защищённые законом технологии, которые нельзя скопировать. * Пример: PFE Pfizer. Патент на уникальное лекарство даёт эксклюзивное право на его продажу на 10-20 лет, создавая временную монополию и огромную прибыль. #### 🔍 Разбор на примерах Coca-Cola — классика «рва» Баффета Это хрестоматийный пример. Баффет начал скупать акции в 1988 году и владеет ими до сих пор. Её ров — это всемирно узнаваемый бренд и дистрибьюторская сеть, которую невозможно воспроизвести за год или даже десятилетие. Яндекс — современный российский «ров» Яндекс обладает, как минимум, двумя типами рва одновременно: эффектом сети (данные улучшают сервис) и стоимостью переключения (удобная экосистема удерживает пользователя). 🎯 Зачем это нам? Понимание «рва» — это фильтр №1 перед покупкой акций. Задайте себе вопрос: «В чём непреодолимое преимущество этой компании?». Если чёткого ответа нет — возможно, это не та инвестиция, которую стоит делать прямо сейчас. --- #Баффет #ЭкономическийРов #Инвестиции #Анализ #CocaCola #Яндекс #Обучение #ФинансоваяГрамотность #инвест_эксперимент_5000 P.S. сможем ли мы на нашем рынке найти достаточно компаний с большим и расширяющимся «Рвом», чтобы собрать портфель исключительно из них? Пишите в комментариях 👇

Как мыслит великий инвестор? Разбираю ход «портфеля Баффета»: почему именно «Татнефть»? Привет! В нашем #Инвест_Эксперимент_5000 «портфель Баффета» купил префы «Татнефти» TATNP TATN . Многие спрашивают — почему? Давайте представим, как мог бы рассуждать сам Уоррен Баффет, и, что важнее, как применить эту логику к выбору ЛЮБОЙ акции. Баффет не гоняется за модой. Его философия — «стоимостное инвестирование». Проще говоря: купить долю в выдающемся бизнесе по справедливой цене и держать её десятилетиями. 3 простых критерия Баффета (на примере «Татнефти») Давайте проверим, могла бы «Татнефть» пройти его фильтр: 🚀1. «Ров» — неуязвимое преимущество. Это то, что защищает бизнес от конкурентов. У «Татнефти» это — глубокие компетенции и технологии переработки нефти. Это значит, что компания зарабатывает больше на каждом барреле, а её прибыль меньше скачет от цены на сырьё. 🚀2. Качество руководства и устойчивость. Баффет доверяет только честным и прозрачным менеджерам. Важный сигнал — высокий ESG-рейтинг (уровень АА), который говорит о грамотном управлении и ответственном подходе. Это как доверять авто опытному водителю. 🚀3. Цена с «запасом прочности». Он не покупает дорого. Оценивает, стоит ли бизнес своих денег. Один из ключевых мультипликаторов — P/B (цена к балансовой стоимости) ~1.02. Это значит, что компания оценивается рынком почти по стоимости её активов. Для одного из лидеров отрасли это — разумная цена. 🎯Разбирая такие ходы, мы не просто следим за экспериментом, а учимся системно мыслить об инвестициях. Прежде чем купить следующую акцию, спросите себя: · В чём её неуязвимое преимущество («ров») перед другими? · Доверяете ли вы руководству и устойчив ли бизнес? · Не переплачиваете ли вы за ажиотаж? Эксперимент продолжается #Инвест_Эксперимент_5000 #Баффет #инвестиции #Татнефть #акции #обучение #новичкам #подписывайтесь P.S. Давайте вместе прокачаем наш скилл и найдем Баффету хороший актив на следующую неделю! Напишите в комментариях название компании, которую считаете достойной, мы её разберем по этим же 3 критериям. Самый интересный вариант — возьмем в работу для покупки! 🔥

#Инвест_Эксперимент_5000: Неделя 2. Как «портфель Баффета» обгоняет Трампа и кого усилили колбасой? 🏎️ Кратко для тех, кто пропустил 1 серию: Мы сравниваем 5 стратегий, еженедельно вкладывая в каждую по 1000 ₽. Участники: Баффет (акции), Гросс (облигации), Трамп (недвижимость), Линч (индекс) и «Дедушка» ( TMON@ аналог вклада). Кто окажется самым мудрым? Итоги первой недели гонки: 1. 🥇 «Баффет» (Акции): +15 ₽ (+2.4%). Лидер недели благодаря росту «Интер РАО». 2. 🥈 «Линч» (Индекс TMOS): +12 ₽ (+1.2%). Стабильный «середнячок». 3. 🥉 «Дедушка» (TMON): +2 ₽. Консервативный, но в плюсе. 4. 🏁 «Трамп» (Недвижимость TKVM ): 0 ₽. Как мы выяснили, цена в приложении не всегда отражает реальность. Недвижимость за неделю не изменилась. 5. 🏁 «Гросс» (Облигации): -2 ₽. Небольшой минус на старте — обычное дело. ❗ Важный нюанс: Это лишь первый замер на долгом пути. У каждого участника ещё много козырей в рукаве! Раунд 2: Делаем новые ставки! (+1000 ₽ в каждый портфель) Сегодня мы не просто пополняем счета, а усиливаем стратегии, исходя из первых результатов. * «Портфель Баффета» (Акции) → Префы «Татнефти» * Логика: Баффет ценит фундаментальный бизнес. TATNP TATN «Татнефть» — ключевой игрок с отрицательным чистым долгом, который фокусируется на переработке нефти. Это повышает маржу и снижает зависимость от цены на сырую нефть — мудро в период нестабильности. * «Портфель Гросса» (облигации) → Облигации RU000A106FN3 «СПМК» (Сергиево-Посадский мясокомбинат) * Логика: Гросс, чтобы нагнать, повышает риски, выбирая надёжного «середнячка». Рост выручки до 4.3 млрд ₽, снижение долга, 11 лет роста чистой прибыли подряд — это признаки крепкого эмитента для возврата в гонку. * «Портфель Трампа» (Недвижимость) → Часть TKVM меняем на «Парус Норд» RU000A104KU3 * Логика: Учимся на ошибках! Фиксируем часть проблемного TKVM (внебиржевой фонд с низкой ликвидностью) и добавляем «Парус Норд» — фонд классической доходной недвижимости (логистический центр в Петербурге с ежемесячными рентными платежами). * «Портфель Линча» (Индекс) → Докупаем TMOS@ * Логика: Линч верен себе — «покупай то, что знаешь». Он усиливает ставку на индекс Московской биржи, где уже больше 30 эмитентов. Просто и диверсифицированно. * «Портфель Дедушки» (Консервативный) → Докупаем TMON@ * Логика: Старая добрая тактика «положить под ставку ЦБ» работает. Ещё 7 лотов TMON — и капитал плавно растёт. Соперничество набирает обороты! Чьи ставки сыграют — увидим через неделю. --- #Инвест_Эксперимент_5000 #инвестиции #акции #облигации #недвижимость #фонды #индекс #новичкам #эксперимент P.S. А за кого болеете вы в этой гонке стратегий? Или, может, у вас есть совет, как усилить одного из участников? Пишите в комментариях — лучшую идею (с обоснованием) учтём в следующем пополнении! 😉