Сравнение компаний, связанных с полупроводниками стоимостью менее $5 млрд

Войти

менее $5 млрд. После детального изучения мультипликаторов и динамики финансовых, отобрали лучшие компании. Для наглядности представили на сколько сумма мультипликаторов стоимости и сумма мультипликаторов рентабельности больше или меньше средней по сектору. Данные представлены в таблице. У всех рассмотренных компаний низкая долговая нагрузка. Лучшие компании по мультипликаторам- {$IIVI} {$CCMP} Дешевле на 46% Рентабельнее на 21,9%. Лучшая компания по мультипликаторам Однако у компании пока нет роста выручки. За 4 года Активы выросли на 29%, Выручка снизилась на 12%, чистая прибыль на 23%. Cirrus Logic Inc. является американским производителем и поставщиком полупроводниковых приборов, специализируется в области аналоговых, цифро-аналоговых и DSP интегральные схем. Аудиопроцессоры и аудиоконвертеры компании используются в аудио-и потребительских развлекательных продуктах, включая смартфоны, планшеты, цифровые гарнитуры, автомобильные развлекательные системы, приемники домашних кинотеатров и интеллектуальные домашние приложения, такие как интеллектуальные динамики. Новостной фон позитивный: Последний отчёт вышел лучше ожиданий. является основным поставщиком аудио чипов на серию iPhone. И на долю приходится значительная доля доходов 80%. По мнению аналитиков, компания могла бы стать лучшим кандидатом на приобретение для Дешевле на 40% Рентабельнее на 33,2% Лучшая компания по мультипликаторам За 5 лет рост Активов 207%, Выручки 186%, Чистой прибыли 186% MKS Instruments Inc является поставщиком инструментов, подсистем и решений для управления процессами, которые измеряют, контролируют, питают, поставляют, отслеживают и анализируют критические параметры производственных процессов для повышения производительности. Новостной фон позитивный: У вышел отличный отчёт. Компания получила рекордные квартальные и годовые доходы. планирует купить Дороже на 101% Рентабельнее на 120,6% За 5 лет рост Активов 85%, Выручки 41%, Чистой прибыли 82% Power Integrations, Inc - ведущий производитель аналоговых высоковольтных интегральных схем для импульсных источников питания. Продуктовый портфель компании содержит различные типы микросхем для производства экономичных и компактных источников питания в широком диапазоне мощностей и напряжений. Компания дорогая но рентабельная. Новостной фон позитивный: вышел отличный отчёт. Выручка за 4 квартал оказалась намного выше ожиданий. {$IIVI} Дешевле на 45% Нерентабельнее на 14% За 4 года рост Активов 337%, Выручки 221%, Чистой прибыли 177% II-VI Incorporated разрабатывает, производит и продает инженерные материалы, а также оптоэлектронные компоненты и устройства по всему миру. Компания работает в двух сегментах: сложные полупроводники и фотонные решения. Новостной фон позитивный: Компания выиграет от развития 5g сетей. {$IIVI} собирается приобрести компанию {$CCMP} Дешевле на 31%, Рентабельность рыночная За 4 года рост Активов 227%, Выручки 160%, Чистой прибыли 138% Cabot Microelectronics Corp является мировым поставщиком расходных материалов для производителей полупроводников и операторов трубопроводов. Сегмент электронных материалов включает в себя продукты и решения для полупроводниковой промышленности. Сегмент Performance Materials включает в себя продукты и услуги для трубопроводной энергетики для нефтяной промышленности, продукты для обработки древесины, а также продукты и оборудование, используемые в индустрии точной оптики. Новостной фон нейтральный: Планирует приобрести International Test Solutions Продолжение в комментариях.

Автопроизводители. Часть 2 Рассмотренные компании: TSLA TM GM F RACE TTM VOW3@DE BMW@DE $NIO $LI $XPEV F Ford Третий в мире производитель автомобилей по объёму выпуска на рынке США после GM и Toyota, и второй в Европе после Volkswagen. Около пятой части доходов от продаж продукции и предоставляемых услуг составляет федеральный клиентский сектор обслуживания военных заказов. Активы за последние 5 лет выросли на 18%. Выручка снизилась на 14%. Чистый долг за последние 5 лет вырос на 15%. По итогам 2020 года компания имеет отрицательную чистую прибыль. Ford начинает производство последней версии своего полноразмерного пикапа F-150, который является самым продаваемым автомобилем в Соединенных Штатах и важнейшим продуктом для автопроизводителя. РЕЗЮМЕ: Немного смущает отрицательная чистая прибыль за последний год. Пока не рассматриваем к покупке. RACE Ferrari через свои дочерние компании, проектирует, проектирует, производит и продает роскошные спортивные автомобили. Кроме того, она предоставляет финансовые и лизинговые услуги, управляет гоночными трассами, а также владеет и управляет двумя музеями в Маранелло и Модене, Италия; а также разрабатывает и продает линию одежды и аксессуаров через свои монобрендовые магазины. Активы за последние 5 лет выросли на 80%. Выручка снизилась на 35% Отрицательный чистый долг По мультипликаторам рентабельности значительно превосходит своих конкурентов. Стоимость по мультипликаторам выше средней по сектору. Вкладывает значительную часть от выручки в развитие (CAPEX/Выручка выше средней по сектору в 2 раза) Председатель Ferrari сообщил, что в 2021 году будут представлены 3 новые модели. Компания продолжает свою стратегию электрификации. Первый полностью электрический Ferrari будет представлен в 2025 году. РЕЗЮМЕ: Так же стабильная компания, которая старается следовать тенденциям рынка. Рассматриваем к покупке. VOW3@DE Volkswagen AG производит и продает автомобили. Разрабатывает, производит и реализует крупнотоннажные дизельные двигатели, турбокомпрессоры, промышленные турбины, системы химических реакторов, а также редукторы, силовые агрегаты и испытательные системы. Предоставляет дилерское и клиентское финансирование, лизинг, банковские и страховые услуги. Компания также предлагает мотоциклы и турбомашины. Она предоставляет свою продукцию под легковые автомобили Volkswagen, Audi, ШКода, Сеат, Бентли, Порше, Ламборджини, Дукати, Бугатти, МОИА, и TRATON брендов. Активы за последние 5 лет выросли на 30%. Выручка осталась неизменной. Рентабельность чуть выше средней по сектору. Недооцененная компания. Стоимость по мультипликаторам в 2 раза ниже средней по сектору. Чистый долг за последние 5 лет вырос на 45% Volkswagen заявил о запуске в Китае электромобилей ID.6. Volkswagen представил новый полностью электрический автомобиль - большой семиместный электрический внедорожник, разработанный для китайского рынка. РЕЗЮМЕ: Недооцененная компания с большими планами на завоевании рынка электоркаров. Однозначно будем рассматривать к покупке. BMW@DE Компания работает в сегментах автомобилестроения, мотоциклов и финансовых услуг. Производит, собирает и продает автомобили и внедорожники под брендами BMW, MINI и Rolls-Royce. Активы за последние 5 лет выросли на 7%. Выручка выросла на 8%. Отрицательный чистый долг. За последние 5 лет уменьшился на 138%. Компания на втором месте по лучшим показателям долговой нагрузки. Рентабельность чуть выше средней по сектору. Стоимость по мультипликаторам средняя по сектору. Совместное предприятие ВМW и Gret Wall Motor в Китае начнет производство электоромобилей в 2023г. Компания ВМW стремится, чтобы выпущенные электромобили составляли четверть её продаж в стране. Основная часть строительства завода должна быть окончена уже к концу этого года. РЕЗЮМЕ: Так же стабильная и диверсифицированная компания, которая старается следовать тенденциям рынка. Рассмативаем к покупке. #фундаментальный_анализ #прояви_себя_в_пульсе

Автопроизводители. Часть 1 Сравнили по мультипликаторам компании автопроизводителей. Важно оценить какой ущерб производству нанесли локдауны, нехватка чипов и неопределенности на рынке, а так же какое место они занимают в гонке электризации. На конец 2020 года в мире насчитывалось 10,9 млн электромобилей и гибридов с возможностью подзарядки от электросети. Почти половина (5 млн) пришлась на Китай, 1,77 млн – на США. Рассмотренные компании: TSLA TM GM F RACE TTM VOW3@DE BMW@DE $NIO $LI $XPEV TSLA Tesla Активы за последние 5 лет выросли на 546%. Выручка выросла на 649% Отрицательный чистый долг. За последние 5 лет уменьшился на 458%. Эта компания с самыми лучшими показателями долговой нагрузки. Рентабельность чуть выше средней по сектору. Переоцененная компания по мультипликаторам стоимости – EV/EBITDA и EV/S в 15 раз выше средних по сектору. Автопроизводитель добился заметных успехов в расширении своих производственных мощностей. В 2020 году Tesla установила на своих заводах оснастку для годовой производственной мощности в 640 000 единиц. В конце года компания также строила две производственные линии – производственную линию Model Y на своем новом заводе в Берлине, и еще одну на своем новом заводе в Техасе. РЕЗЮМЕ: Производитель электомобилей, не смотря на все трудности и пандемию , остается лидером в производстве электрокаров. Но слишком переоценен рынком. TM Toyota Motor Corporation Кроме автомобилестроения компания предоставляет финансовые услуги, такие как розничное финансирование и лизинг, оптовое финансирование, страхование и кредитные карты. Также проектирует, производит и продает сборное жилье. Кроме того, компания владеет веб-порталом для автомобильной информации. Активы за последние 5 лет выросли на 41%. Выручка выросла на 10%. Чистый долг за последние 5 лет вырос на 28%. Рентабельность активов выше средней по сектору. Стоимость по мультипликаторам средняя по сектору. Toyota дебютирует на рынке электрокаров с полностью электрическим концептом внедорожника. Компания сделала большой шаг вперед, представив концепцию Toyota bZ4X – видение первого из глобальной серии электромобилей на батарейках. Toyota планирует расширить производство примерно до 70 электрифицированных моделей по всему миру к 2025 году. Компания планирует производить Toyota bZ4X в Японии и Китае; она надеется начать мировые продажи этой модели к середине 2022 года. РЕЗЮМЕ: Toyota стабильный диверсифицированный бизнес с мощным фундаметном. У Toyota хороший потенциал в завоевании мира электрокаров. И она может составить конкуренцию лидерам на мировом рынке. Рассматриваем к покупке. GM General Motors Крупнейшая американская автомобильная корпорация. Около пятой части доходов от продаж продукции и предоставляемых услуг составляет федеральный клиентский сектор обслуживания военных заказов. Активы за последние 5 лет выросли на 21%. Выручка снизилась на 10%. Чистый долг за последние 5 лет вырос на 106%. Рентабельность активов выше средней по сектору. Стоимость по мультипликаторам чуть ниже средней по сектору. Вкладывает значительную часть от выручки в развитие (CAPEX/Выручка выше средней по сектору на 68%). General Motors объявила об инвестициях в размере более $2,3 млрд для строительства своего второго завода по производству аккумуляторных батарей в США в рамках совместного предприятия с LG Energy Solutions. Открытие завода запланировано на конец 2023 года. Завод будет поставлять аккумуляторные батареи на сборочный завод GM Spring Hill после того, как он будет запущен. РЕЗЮМЕ: Компания неплохая. Но к покупке не рассматриваем. #фундаментальный_анализ #прояви_себя_в_пульсе

Сравнили компании, связанные с полупроводниками стоимостью