📊 Моя инвестиционная стратегия

🆕 Первичное размещение ВИС Финанс — предварительно подходит На горизонте новое размещение ВИС Финанс. Прогнал его через свои базовые критерии — на первый взгляд выпуск мне подходит практически по всем параметрам. 📋 Основные условия — кредитный рейтинг: A+; — ориентир купона: 16,5–17%; — срок: 2,5 года (900 дней); — купон: фиксированный; — выплаты: каждые 30 дней; — оферта: нет; — амортизация: нет; — сбор заявок: до 4 августа, 15:00; — планируемая дата размещения: 6 августа. Для моей стратегии сочетание почти идеальное: рейтинг проходит базовый фильтр A и выше, срок больше двух лет, фиксированный ежемесячный купон, при этом нет ни оферты, ни амортизации. 📊 Что с доходностью Пока беру для оценки нижнюю границу ориентира — 16,5%. По моей текущей выборке облигаций рейтинга A+: — средняя купонная доходность — около 16,29%; — диапазон — примерно 14,28–17,33%. То есть при купоне 16,5% размещение находится примерно в середине моего текущего диапазона и чуть выше среднего. Не какая-то аномальная премия, ради которой нужно срочно бежать покупать, но вполне нормальный уровень для бумаги такого рейтинга. Если финальный купон окажется ближе к 17%, предложение, конечно, станет заметно интереснее. При таком купоне заявленная доходность с учётом реинвестирования ежемесячных выплат составляет около 18,39% годовых. 🛡 Что ещё нравится По выпуску предусмотрено поручительство группы ВИС. Сам эмитент для меня тоже не новый — бумаги ВИС у меня уже есть в портфеле - RU000A10EES4 и RU000A10FJ16, но позиции небольшые. Поэтому новый выпуск можно рассматривать не как появление ещё одного крупного риска, а скорее как аккуратное увеличение существующей позиции. При этом про диверсификацию забывать нельзя: новый выпуск того же эмитента — это всё равно увеличение общей экспозиции на группу. 🎯 Что буду делать Предварительно выпуск мне нравится, и сейчас я скорее склоняюсь к участию в первичном размещении. Но спешить не буду. До окончания сбора заявок ещё несколько дней, новых интересных первичек рядом пока не вижу, поэтому окончательное решение приму ближе к 4 августа — когда будет понятнее финальный ориентир купона и общая ситуация на рынке. Если условия существенно не ухудшатся, скорее всего, буду добирать. Посмотрим, где в итоге закроется купон: 16,5% или ближе к 17%. The Bond Codex Инвестиции как система, а не угадайка. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📖 The Bond Codex. Начало Меня зовут Владимир. Работаю в IT и инвестирую с 2022 года. Начинал с акций и облигаций, пробовал разные подходы и временами заходил в довольно рискованные истории. Со временем отношение к инвестициям менялось — вместе с опытом и пониманием того, чего я вообще хочу от своего портфеля. 🔄 В конце 2025 года портфель пришлось сильно сократить Мне понадобились деньги на крупную покупку, поэтому большую часть средств я вывел из инвестиций. Портфель заметно уменьшился, и с этого момента я решил немного пересобрать свой подход — сделать его спокойнее, понятнее и системнее. 💰 Мой главный принцип Сначала заплати себе. Когда приходит зарплата, я не жду конца месяца, чтобы посмотреть, сколько денег осталось. Часть дохода сразу отправляю на инвестиционные счета, распределяю между портфелями и только потом распоряжаюсь оставшимися деньгами. Сейчас у меня несколько портфелей у двух крупных российских брокеров. Постепенно буду показывать здесь их структуру, покупки, выплаты и результаты. 📊 Как инвестирую сейчас Раньше я гораздо охотнее заходил в рискованные позиции. Сейчас подход стал заметно спокойнее. Моя основная стратегия — купил и держу. В облигациях в первую очередь смотрю на выпуски с кредитным рейтингом A и выше. Мне интереснее постепенно формировать понятный денежный поток и наращивать капитал, чем постоянно пытаться угадать движение рынка. Это не значит, что в портфеле совсем не будет более рискованных идей. Но его основа должна оставаться понятной и контролируемой. 🤖 Данные и автоматизация Сейчас инвестиции учитываю в собственной таблице Google Sheets: покупки, купоны, параметры выпусков, доходность и другие данные. Но одной таблицы мне уже мало. Поэтому параллельно пишу собственную утилиту, которая будет получать данные от брокеров через API, собирать портфели в одном месте, считать аналитику и помогать быстрее разбирать инвестиционные идеи. Для разработки, работы с данными и анализа активно использую AI. Собственно, из этого и появился The Bond Codex. 📖 Что будет в канале — мои портфели и изменения в них; — реальные покупки и продажи; — полученные купоны; — интересные новые выпуски облигаций; — разбор эмитентов и рисков; — статистика и аналитика портфеля; — разработка собственных инструментов для инвестиций; — результаты — хорошие и не очень. Без попыток изображать инвестиционного гуру. Мне самому интересно посмотреть, во что превратится этот портфель через несколько лет, если системно его пополнять, реинвестировать доход и не мешать сложному проценту делать свою работу. Посмотрим, куда это приведёт. The Bond Codex Инвестиции как система, а не угадайка. Всё, что публикую здесь, — мой личный опыт и мои решения, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация.