Привет, инвестор

! 👋 Знакомимся с ЦФА – новым словом в мире финансов. К блогу The Buy Side присоединяется новый автор: Катя, аналитик в крупном российском инвестбанке, чья работа тесно связана с финтехом и тем, как он меняет привычный мир инвестиций: "В этой рубрике я буду делиться профессиональным взглядом на самые интересные технологические тренды в финансах, предоставлять факты, данные и объяснять, какие возможности это открывает для нас с вами." А начнем мы с одного из ключевых и самых быстрорастущих направлений финтеха в России — Цифровых Финансовых Активов (ЦФА). 📌 Давайте сразу к цифрам, чтобы понять масштаб. Объем рынка ЦФА в России в 2024 году вырос почти в 9 раз по сравнению с предыдущим годом, до 594 млрд рублей. Впечатляет? Для сравнения: текущая капитализация индекса Мосбиржи ≈53 трлн руб., а рынка облигаций – более 55 трлн. Вывод? Рынок ЦФА пока нишевый, но растет сумасшедшими темпами. И это отличный повод разобраться в нем сейчас, на самом старте. 🚀 Что такое ЦФА простыми словами? 🖥 ЦФА (Цифровые Финансовые Активы) — это цифровые права, выпуск, учёт и обращение которых возможны только путём внесения (изменения) записей в информационную систему на основе распределённого реестра (блокчейн). По сути, это новый класс финансовых инструментов, использующих преимущества современных технологий (блокчейна и смарт-контрактов) и фундаментальные основы классического финансового рынка. ⌛ На практике ЦФА могут представлять собой как аналоги классических ценных бумаг (например, облигаций), так и принципиально новые инструменты, основанные на различных механиках и активах. Важно: ЦФА ≠ Криптовалюта! Это ключевое различие, которое нужно запомнить раз и навсегда. 🟢 ЦФА: всегда есть конкретный эмитент, который несет ответственность. ЦФА привязаны к реальным активам, а их выпуск контролирует Банк России по закону (259-ФЗ). 🚨 Криптовалюта: чаще всего нет центра ответственности, стоимость определяется только спросом и предложением, и нет привязки к реальным активам. Проще говоря, ЦФА — это финтех под надзором государства, а крипта — «дикий запад» цифрового мира. Что можно «упаковать» в ЦФА? Вот несколько самых популярных видов ЦФА, которые уже торгуются в России: 💸 Денежное требование: вроде цифровой облигации. Вы даете компании в долг, а она через определенный срок возвращает его с процентами. 📈 Право участия в капитале непубличного акционерного общества: в виде ЦФА могут быть выпущены акции непубличного общества. Однако это возможно только в случае, если обществом ранее не размещались «классические» акции. 💎 Право на драгметаллы/товары/предметы искусства: Возможность купить «кусочек» золотого слитка, палладия или другого товара, который физически хранится у эмитента. 🏠 Право на недвижимость: Застройщик может продавать ЦФА на квадратные метры, делая инвестиции в строящиеся объекты гораздо доступнее для частных лиц. В чем польза для новичка? Главные плюсы для частного инвестора: ✔️ низкий порог входа (можно купить долю дорогого актива, например, 0,1 кв.м. недвижимости) ✔️ прозрачность и скорость сделок без лишних посредников, новые виды активов, недоступные на бирже ✔️ надежность — вся деятельность проходит на лицензированных ЦБ площадках-операторах Итог: ЦФА — это не какая-то магия, а регулируемая и технологичная эволюция финансового рынка. Это новый класс активов, который открывает инвесторам интересные возможности. Присмотреться к нему на раннем этапе — разумное решение. #TheBuySide_ЦФА #Катя_про_финтех #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени