Суровые ЖКХ из страны алмазов каменных и вечной мерзлоты

Приветствую пульсян! Продолжаю эксперимент #ПассивныйДоход В конце июля с сравнивал мой "боевой" инвест-портфель и #ПакетИзПятёрочки. В том смысле, что рост этих двух портфелей был не пропорционален. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Timsab/5cf35cd3-d7eb-4198-b5df-d631e0dc3af3/?author=profile (когда уже Пульс приделает нормальные ссылки?). И получил картину, где ВДО с рейтингом, начиная с ВВ+ подростали сильно медленнее, чем бумаги в диапазоне от А- до ВВВ (ниже вроде бы тогда было только сибстекло, но к нему я испытываю чувства). А теперь, после истории с Монополией (рука не дрогнула, бумаги не продал), ситуация ровно обратная. "Боевой" портфель мало того, что просел в известных бумагах, так ещё и в сумме других побежал резко вниз. Оценочно, бумаг Монополии у меня было где то на 2%-2,4%. А портфель суммарно просел в стоимости на 1% или чуть более. Из этого я делаю далеко идущий, но не обязательно реалистичный вывод: Держатели бумаг до ВВВ- и после ВВ+ - это два, редко пересекающихся коллектива. Это в принципе разные люди. с разным складом ума. характером, подходом, целями и задачами. Последние ещё и фаталисты. Но каждый сам строит своё будущее. Сейчас у меня прирост #ПакетИзПятёрочки 3,22%, а "боевой" - 2,74%. Так и живём!

#Косяки №1 Накопленный купонный доход. Бодрый день, уважаемые пульсяне. Сегодня будет пост про косяки. В основном – мои, но и не мои присутствуют. На пути инвестирования совершил я косяков не мало, благо они были не смертельными. И сегодня я буду про Накопленный купонный доход. Для начала надо запомнить: Накопленный купонный доход = НКД НКД = Накопленный купонный доход НКД – это, собственно, одна из причин, по которой приобретают облигации. Вторая причина – рост стоимости облигации. Формула расчёта НКД не военная тайна и описана в массе статей и инструкций. Я тут приводить её не стану, дабы не усложнять. Зато напомню: НКД имеет период. Всегда. Он может быть равен месяцу, двум, кварталу, полугоду или году. Есть и более экзотические варианты, типа 45 дней. Но период есть всегда. За этот период НКД только растёт. С каждым днём он прибавляет и прибавляет. А потом бац, и в нужный день происходит отсечка, т.е. нам, держателям облигаций его эмитент выплачивает. Собственно, про косяк. В самом начале своего пути мне почему-то стрельнуло в голову, что НКД за период выплачивают тому, кто держит на дату отсечки ценную бумагу. И можно хапнуть весь НКД, но при этом купить бумагу за пару дней до отсечки. Как бы да, но нет. Действительно, мне как держателю бумаги упадёт 100% НКД. Но! На момент покупки у другого держателя бумаги НКД известен и то, что накопилось к моменту продажи бумаги, я должен отдать продавцу. Другими словами – цена облигации всегда равна рыночной стоимости + НКД на дату сделки. Мой косяк был в том, что я платил и стоимость бумаги, и кусок НКД. А раз уж я покупал ближе к дате отсечки, то я и заранее выплачивал часть НКД продавцу. После 3-4 сделок, когда у меня математика не сходилась, полез читать инструкции и выяснил этот широко известный факт. Впрочем, это не самый эпичный косяк с НКД. Напомню, что НКД всегда платится с номинала бумаги. И тут у нас есть варианты: 1. Вариант, когда бумага покупается по номиналу. Самый простой вариант – покупка на размещении. НКД тут будет равен нулю. Цена ровно номинал. Купон будет платиться как процент от номинала. 2. Вариант, когда бумага дешевле номинала. Такие варианты мы ищем и находим. Часто – вместе с приключениями. В этом случае НКД всё равно идёт от номинала, какая я бы текущая цена облигации не светилась в стакане. Т.е. если номинал – 1 000 руб. А купон 15% с периодом в год, то даже если я куплю бумагу за 900 руб., купон всё едино будет 150 руб. Отсюда возникает термин Текущая купонная доходность (ТКД). К примеру, берём RU000A107UU5 Брусника 002Р-02. Ставка купона 16,25%, но ТКД будет 16,43%. При этом как платили 13,8 руб. в период, так и далее будут платить. Секрет в том, что текущая цена 989.1 руб. на момент написания. 3. Вариант, когда рыночная цена выше номинала. Т.е. вариант 2, но отзеркалированный. Довольно дальняя моя родственница была сильно уверенна, что купонный доход всегда считается от той цены, за которую купил облигацию. Поэтому она искала бумаги с большой переоценкой от номинала. Разочарование было… существенным. 4. Как бы тоже вариант, когда имеем дело с бумагами с амортизацией. Купонный доход высчитывается с номинала облигации, но сам номинал – переменная, которая периодически уменьшается. Как часто – надо смотреть по каждой бумаге. Собственно, на этом мой первый косяк я разобрал. А какие у вас были косяки?

Купонов сегодня нет! Но есть мелкая возня с счётом другого брокера. И вот я наткнулся на тему для #флудилка из запретного в РФ Linkedin. Ссылки не будет по понятной причине, но быстрый поиск дал ответ, что опрос производил сервис Tawkify. Суть и смысл статьи – поколение Z хочет иметь минимальный доход в 6 миллионов рубликов в год минимум. Иначе человек рискует остаться в одиночестве. Дальше я полез разбирать опрос и выяснил, что таких гениев только 46% (что как бы дофига), а остальные всё же выбирали бедные, но искренние» отношения, чем богатые, но лишенные эмоций. Но не суть! Мы же тут #профинансы. Я про саму мысль, до которой давно уже поколение Z додумалось: «Мы не стремимся зарабатывать большие деньги*. Нам важна свобода!». Но в мысли есть звёздочка: текущие деньги должны покрывать все потребности, какими бы они небыли у каждого. Автор про это вот всё узнал аж в 2016 году и с удивлением увидел, как в западных компаниях под эту модель HR уже тогда подстраивались. При определённой зарплате премиями мотивировать было совершенно бесполезно, но при этом социальными ачивками очень даже получалось. А вот такое длинное вступление нужно для чего? А для посчитать. Допустим, даже если не брать з\п Москвы или Питера и их же понты. Допустим, Казань, Самара, Нижний Новгород. Или Екатеринбург, Новосибирск, Пермь. З\п в 100 тыр. считается вполне высокой в среднем по больнице. Не на семью, а персонально. Сравнивая с з\п пресловутой «6-1=» - так раза в 2-3 выше выходит. Если переложить такую з\п на ценные бумаги, то при усреднённом показателе 15%-20% (это я не сам придумал) то надо иметь активов где-то 5-6 миллионов (опять же закладывая риски). Поколение Z – это условно 1996-2012 года рождения. Иметь такие накопления в ценных бумагах – это я не знаю, каким надо быть ценным специалистом вида: «Не старше 29 лет с опытом не менее 35 лет работы по специальности». Ну ок, допустим это чудо начало работать в 17 лет в школе, по вечерам доставляя заказы по 4 часа раза три в неделю (жизненный опыт). На всё там будет не более 16 тыр в месяц. Отложить? Да ладно! Затем чудо пойдёт в ВУЗ (или в армию). Там подработки тоже будут, но опять же не в рамках лозунгов о доходах курьеров. Всё скромнее. И точно не в накопление. Максимум – уговорить пару косарей в месяц откладывать. С таким подходом на выходе из ВУЗа накоплений тех будет не более 100-130 тыр. А это раза четыре снять однушку максимум и всё! В общем – у меня тут в голове от этих сумбурных мыслей вопросы появились: 1. От какого возраста полноценно получается заниматься накоплениями (как учит матстатистика – откидываем максимальный и минимальный вариант как ложно влияющий) 2. Какие реалистичные цели в накоплениях, скажем к 30 и 35 годам. У кого был какой опыт? 3. Как мотивировать на накопления, инвестиции себя кроме нужды? Делитесь опытом. Автор к 35 две ипотеки последовательно закрыл, но это было суровое испытание.