Рынок после снижения ставок ЦБ: анализ и прогнозы - toria_alexandr

Лучший экспортёр 🏆 ◽️Весь сырьевой сектор в нашей стране я, откровенно говоря, не люблю, о чём регулярно пишу на канале. Однако есть компании, к которым отношение со временем меняется. В данном случае речь о нашем СПГ-гиганте Новатэке. ◽️Долгое время я избегал эту идею из-за чрезмерного интереса к ней. #NVTK попадал почти во все подборки лучших бумаг на 2025 год с прицелом на мирное урегулирование. Сейчас же рынок устал ждать «договорняк» после многократно сломанных ожиданий, и ажиотаж вокруг поставщика СПГ заметно снизился. Мои субъективные ощущения подтверждаются цифрами. В сентябре этого года объём лонгов составлял около 8 тыс. контрактов, сейчас же он снизился примерно до 1 тыс (1 фото). Отличный сигнал для формирования позиции. ◽️С точки зрения фундаментала ситуация не изменилась. Акция оценивается так, будто у компании не существует достроенного проекта «Арктик СПГ-2», который потенциально способен дать до +100% к выручке. Учитывать этот проект рынок начнёт после снятия санкций с Новатэка и поставки Японией танкеров для перевозок. Это идея под мирный сценарий, но даже при его отсутствии ждать какого-то жёсткого разрушения стоимости компании не стоит, поскольку текущая оценка уже выглядит низкой. ◽️С точки зрения техники всё выглядит безупречно. #NVTK готовится к пробою вверх 200-дневной скользящей, которую акция безуспешно пыталась пройти весь 2025 год. Считаю, что текущая попытка будет успешной. Цель до конца первой половины 2026 года — 1710₽, что соответствует примерно +43% от текущих уровней. 👍 если понравилась идея! NVTK

Что ждать от ЦБ ❓ ◽️Над заседанием снова нависает лёгкая неопределённость. Общего консенсуса нет. После данных по инфляции за прошлую неделю, которые оказались на исторических минимумах с учётом сезонности, появилась вероятность снижения ставки сразу на 1%. Поэтому текущий расклад выглядит как 50 на 50. Либо минус 0,5%, либо минус 1%. ◽️В начале декабря президент подчеркнул необходимость ускорения экономического роста: 🗣Путин: пришло время наращивать экономическую динамику. 📰Путин поручил к концу 2026 года создать условия для выхода российской экономики на темпы роста не ниже среднемировых. ◽️Напомню, что перед судьбоносным декабрём прошлого года президент уже вербально оказывал мягкое давление на ЦБ, который тогда увлёкся ястребиной риторикой. Поэтому влияние текущих заявлений недооценивать не стоит. ◽️Я рассчитываю как минимум на снижение ставки на 0,5% и мягкий сигнал со стороны регулятора. Именно поэтому концентрирую в портфеле активы, которые особенно чувствительны к смягчению ДКП. Основные бенефициары такой политики: 🔽 Ростелеком #RTKM 🔽 АФК Система #afks 🔽 ВТБ #vtbr ℹ️Надеюсь увидеть хотя бы частичную реализацию «Санта-ралли», сопоставимую с прошлым годом. 👍 если тоже ждёте подарок на НГ от мосбиржи. RTKM AFKS VTBR