▌ Максимальная доходность по стратегии &Фонд-Дуэт :

▌ Ликвидность на фондовом рынке: что это и как она работает в России 📊 Ликвидность на фондовом рынке — это способность быстро и без сильного влияния на цену купить или продать актив (акции, облигации и др.) в нужном объёме. Для инвестора это означает, что по ликвидным бумагам проще входить и выходить из позиций, а спреды между ценами спроса и предложения обычно меньше. ⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯ 💡 Что такое ликвидность простыми словами Ликвидность показывает, «насколько легко» обменять актив на деньги. Если по бумаге много покупателей и продавцов, её считают ликвидной; если сделок мало, цена сильнее колеблется, и бумага становится менее ликвидной. Ликвидные активы — это прежде всего акции крупных компаний и гособлигации, которые массово торгуются на крупных биржах. ⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯ 📈 Как оценивают ликвидность бумаг Основные признаки ликвидной ценной бумаги: - высокий ежедневный объём торгов, - малый спред (небольшая разница между ценой покупки и продажи), - большой free-float (доля акций, свободно обращающихся на рынке). Чем больше сделок совершается по активу и чем уже спред, тем выше его ликвидность и тем меньше риск «подорожать/удешевиться» при быстрой распродаже. ⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯ 🇷🇺 Ликвидность на российском фондовом рынке Российский фондовый рынок в основном представлен торговлей на Московской бирже; ликвидность концентрируется вокруг крупных эмитентов, таких как «Газпром», «Сбербанк», «Лукойл», а также федеральных облигаций (ОФЗ). Показатели ликвидности по рынку регулярно анализируются специализированными мониторингами и отчётами профильных лабораторий и регуляторов. В целом российский рынок считается менее ликвидным по сравнению с крупнейшими мировыми биржами, а ликвидность сильно зависит от объёмов торгов, политики регулятора, внешнего фона и санкций. В периоды стресса (например, в 2022 году и позднее) ликвидность части российских активов заметно снижалась, что усиливает для инвесторов риск «не продать» или продать со значительным дисконтом. ⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯ 📌 Виды ликвидности и риски Различают несколько уровней ликвидности: - 🔹 Высоколиквидные активы: крупные акции и гособлигации, по которым легко войти/выйти в любое время. - 🔸 Средне- и низколиквидные активы: акции малых компаний, отдельные корпоративные облигации, по которым сложнее найти покупателя без скидки. - 🔻 Крайне низколиквидные активы: редкие бумаги, которые могут вообще не продаваться без сильного понижения цены. Пример: инструмент «Золото PUT 11100₽ 18.06» — в стакане отсутствуют заявки, он практически пуст. Это означает, что продать или купить такой опцион по справедливой цене крайне сложно: нет встречных заявок, а любая попытка сделки приведёт к сильному изменению цены или вовсе не будет исполнена. Это классический пример крайне низкой ликвидности. Низкая ликвидность повышает риск «затоваривания» позиции и вынужденной продажи с дисконтом, а также может усиливать волатильность. ⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯ 💼 Как использовать ликвидность в инвестиционной стратегии - В индексный и средне-срочный портфель целесообразно включать в первую очередь высоколиквидные бумаги, чтобы минимизировать операционные риски и спрэд-издержки. - При торговле или дэй-трейдинге проверяют объём торгов, средний спред и free-float, ориентируясь на ликвидные инструменты, чтобы избежать «проскальзывания» и сложностей при закрытии позиций. - Важно учитывать, что ликвидность может меняться: в кризисы даже крупные бумаги могут временно терять активность, поэтому часть портфеля стоит держать ликвидной (ликвидные облигации, денежный рынок и т. п.). TGLD@ GLDRUB_TOM PLZL С уважением, Команда проекта TradingSuccessBlueprint

▌ Экономический календарь: ключевые события и их влияние ▌ Вторник, 19 мая ▌ 🇯🇵 JPY ВВП (кв/кв) (1 кв.) Прогноз: 0,4% | Предыдущее: 0,3%. Ускорение роста ВВП Японии свидетельствует о восстановлении экономики, что может поддержать японскую иену и повысить интерес к активам страны. 📈 ⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯ ▌ Среда, 20 мая ▌ 🇬🇧 GBP Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (апр) Прогноз: 3,0% | Предыдущее: 3,3%. Снижение годовой инфляции может быть воспринято как признак ослабления инфляционного давления, что способно оказать давление на фунт и повысить ожидания по смягчению политики Банка Англии. 📉 ▌ 🇪🇺 EUR Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (апр) Прогноз: 3,0% | Предыдущее: 3,0%. Стабильная инфляция поддерживает текущие ожидания по денежно-кредитной политике ЕЦБ, что может оказать нейтральное влияние на евро. 🇪🇺 ▌ 🇺🇸 USD Запасы сырой нефти Предыдущее: -4,306М. Снижение запасов традиционно поддерживает цены на нефть и сырьевые валюты, такие как канадский доллар и рубль. 🛢️ Публикация протоколов FOMC Публикация протоколов заседания ФРС может дать рынку сигналы о будущих шагах регулятора, что способно вызвать волатильность доллара в зависимости от тональности комментариев. 📜 ⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯ ▌ Четверг, 21 мая ▌ 🇺🇸 USD Число первичных заявок на получение пособий по безработице Прогноз: 210К | Предыдущее: 211К. Стабильное число заявок указывает на устойчивость рынка труда, что может поддержать доллар. 💼 Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (май) Прогноз: 17,9 | Предыдущее: 26,7. Замедление производственной активности может быть воспринято как признак охлаждения экономики, что способно оказать давление на доллар. ⚙️ Международные резервы Центрального банка (USD) Предыдущее: 771,0 млрд $. Стабильные или растущие резервы поддерживают доверие к рублю и внутреннему рынку. 🏦 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (май) Прогноз: 53,6 | Предыдущее: 54,5. Замедление PMI может свидетельствовать о смягчении деловой активности, что способно оказать давление на доллар. 📉 Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (май) Прогноз: 51,1 | Предыдущее: 51,0. Рост PMI в секторе услуг указывает на продолжение восстановления, что может поддержать доллар. 📊 ⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯ ▌ Пятница, 22 мая ▌ 🇩🇪 EUR ВВП Германии (кв/кв) (1 кв.) Прогноз: 0,3% | Предыдущее: 0,3%. Стабильный рост ВВП подтверждает устойчивость экономики Германии и может поддержать евро. 🇩🇪 TGLD@ TMOS@ TLCB@ С уважением, Команда проекта TradingSuccessBlueprint

▌ 📅 Экономический календарь: ключевые события и их влияние ▌ 📅 Понедельник, 11 мая ▌ 🇺🇸 USD Продажи на вторичном рынке жилья (апрель) Факт: 4,02М | Прогноз: 4,05М | Предыдущее: 4,01М. Рост продаж на вторичном рынке жилья свидетельствует о восстановлении спроса на недвижимость, что позитивно для строительного сектора и может поддержать доллар. 🏠 ⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯ ▌ 📅 Вторник, 12 мая ▌ 🇩🇪 EUR Индекс потребительских цен (ИПЦ) Германии (м/м) (апрель) Прогноз: 0,6% | Предыдущее: 0,6%. Стабильная инфляция в Германии поддерживает ожидания по сохранению текущей денежно-кредитной политики ЕЦБ. 🇪🇺 ▌ 🇺🇸 USD Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (апрель) Прогноз: 0,3% | Предыдущее: 0,2%. Ускорение роста базового ИПЦ может усилить инфляционные риски и поддержать ожидания по сохранению жёсткой политики ФРС. 📈 Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (апрель) Прогноз: 0,6% | Предыдущее: 0,9%. Снижение месячного ИПЦ может быть воспринято как признак ослабления инфляционного давления, что способно оказать давление на доллар. 📉 Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (апрель) Прогноз: 3,7% | Предыдущее: 3,3%. Рост годовой инфляции может поддержать ожидания по сохранению жёсткой политики ФРС и укрепить доллар. 💵 ⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯ ▌ 📅 Среда, 13 мая ▌ 🇺🇸 USD Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (апрель) Прогноз: 0,5% | Предыдущее: 0,5%. Стабильные значения PPI указывают на устойчивую инфляцию в производственном секторе, что может поддержать доллар. ⚙️ Запасы сырой нефти Предыдущее: -2,313М. Снижение запасов традиционно поддерживает цены на нефть и сырьевые валюты, такие как канадский доллар и рубль. 🛢️ ⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯ ▌ 📅 Четверг, 14 мая ▌ 🇬🇧 GBP ВВП (г/г) (1 кв.) Предыдущее: 1,0%. Стабильный или растущий ВВП поддерживает доверие к фунту и британскому рынку. 🇬🇧 ВВП (кв/кв) (1 кв.) Прогноз: 0,6% | Предыдущее: 0,1%. Ускорение роста ВВП укрепляет ожидания по устойчивости экономики Великобритании и поддерживает фунт. 📊 ВВП (м/м) (март) Прогноз: -0,2% | Предыдущее: 0,5%. Снижение месячного ВВП может вызвать опасения по поводу экономического роста и оказать давление на фунт. ⚠️ ▌ 🇺🇸 USD Базовый индекс розничных продаж (м/м) (апрель) Прогноз: 0,6% | Предыдущее: 1,9%. Замедление роста розничных продаж может свидетельствовать о смягчении потребительского спроса, что способно оказать давление на доллар. 🛍️ Число первичных заявок на получение пособий по безработице Прогноз: 206К | Предыдущее: 200К. Рост числа заявок может быть воспринят как признак ослабления рынка труда, что способно оказать давление на доллар и повысить ожидания по смягчению политики ФРС. 💼 Объём розничных продаж (м/м) (апрель) Прогноз: 0,6% | Предыдущее: 1,7%. Замедление роста розничных продаж может свидетельствовать о смягчении потребительского спроса и оказать давление на доллар. 📉 ⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯ ▌ 📅 Пятница, 15 мая ▌ 🇷🇺 RUB Международные резервы Центрального банка (USD) Предыдущее: 757,5 млрд $. Стабильные или растущие резервы поддерживают доверие к рублю и внутреннему рынку. 🏦 ВВП (квартальный) (г/г) (1 кв.) Предыдущее: 1,0%. Стабильный рост ВВП подтверждает устойчивость экономики России и поддерживает рубль. 🇷🇺 Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (апрель) Прогноз: 0,3% | Предыдущее: 0,6%. Замедление месячной инфляции может быть воспринято как признак ослабления инфляционного давления, что способно оказать умеренное давление на рубль. 🛑 Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (апрель) Прогноз: 5,8% | Предыдущее: 5,9%. Снижение годовой инфляции подтверждает тренд на замедление роста цен, что может поддержать ожидания по смягчению денежно-кредитной политики и оказать давление на рубль. 📉 TGLD@ TMOS@ TLCB@ С уважением, Команда проекта TradingSuccessBlueprint