Защитные активы: что такое, зачем нужны❓

Как-то раз я назвал акции Русгидро защитным активом своего портфеля. А в комментариях граждане поинтересовались: мол, что за защита? Попробую кратенько объяснить суть явления, как его понимаю. Защитными активами могут быть, на самом деле, любые активы. Смотря от чего мы хотим защититься. Но обычно под ними подразумевают некие бумаги, мало подверженные волатильности, обычно ликвидные или вообще идущие против рынка. То есть всё то, что уменьшит наш виртуальный минус в кризис, что можно легко и быстро продать не особо теряя в стоимости. Чтобы выгодно переложиться в то, что мощно просело. Например, защитным активом классики считают виртуальное золото: обычно оно тянется вслед за инфляцией, дорожает в кризисы и его легко продать. Как правило, в прошлые кризисы всё так и было. Или облигации: да, они тоже мощно просели, но довольно быстро отросли 📈 до +/- прошлогодних значений, тогда как акции местами продолжают делать перелои 24.02. Теперь их можно легко продать, местами даже в плюс, и купить подешевевший, например, Сбер. Также считаются защитными акции энергетиков 💡 или других нецикличных - то есть не подверженных сезонным или рыночным колебаниям спроса - бизнесов (иногда их называют квазиоблигациями): да, бизнес не покажет взрывной рост. Но и от падения он застрахован - электричество (или любые другие товары неэластичного спроса) одна из последних вещей, от которых откажется человек. При этом, такой постоянный поток выручки позволяет ещё и #дивиденды платить. Вот в моем случае таким защитным активом стали акции $HYDR Русгидро: они продолжают болтаться вокруг 800 рублей за лот (график колебаний за год на картинке), компания заплатила дивиденды за 2021, и в целом чувствует себя норм. То есть я вижу просадку по портфелю даже меньше, чем падение индекса Мосбиржи (кому-то может сберечь нервы). ☝️ Другой момент, что защищаться можно от разного. Инвесторы, затарившие фондов Финекса на всю котлету в 2021 (защищаясь от ударов по российской экономики и чрезмерного ослабления рубля), в 2022 осознали защитный эффект российских активов. Кто боится инфляции может купить индексируемые ОФЗ или бумаги с привязкой купона к ставке RUONIA. Тревожит курс доллара? Купите долю в иностранном бизнесе. Да, это уже скорее про диверсификацию, но идею, думаю, вы уловили: чтобы понять что будет для нас защитой, сначала нужно понять чего мы боимся. А потом подобрать соответствующие активы. Ну и конечно, 100% защиты нет. Тут как в хорошей игре: нет ультимативного персонажа или юнита, нужно просто грамотно подобрать комбинацию характеристик, чтобы противостоять оппоненту. Либо собрать золотую середину и всегда довольствоваться средним результатом: что на падении, что на росте. #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #пульс_оцени