Короткие, средние и длинные облигации: как выбрать подходящие для инвестиций?

Войти

и какие выбрать? Если вы только начинаете погружаться в мир инвестиций, то, возможно, уже слышали про облигации. 🤔 Но вот вопрос — какие из них выбрать? 📌 Что такое облигации и почему они важны? Облигации — это ценные бумаги, по которым инвестор даёт в долг деньги государству или компании, а взамен получает фиксированный доход. Представьте, что вы дали другу в долг, а он пообещал вернуть вам деньги через год и при этом каждый месяц давать небольшой бонус — вот так работают облигации. ✅ Главное преимущество облигаций — предсказуемый доход. Вы заранее знаете, сколько получите и когда. Но облигации бывают разными, и в зависимости от срока погашения их можно разделить на несколько видов. 🔍Разберём их по порядку. ⏳ Ультракороткие облигации: супер-гибкость 💨 Срок: несколько месяцев Риски: минимальные Кому подходят: тем, кто хочет быстро оборачивать деньги и минимизировать риски. Это самый быстрый инструмент среди облигаций. Если у вас есть заначка, но она лежит без дела. Вы можете вложить её в ультракороткие облигации и заработать проценты, а через пару месяцев снова получить доступ к деньгам. Плюсы: ✔ Минимальный риск — срок погашения очень короткий. ✔ Подходят для хранения денег, если не хотите рисковать. ✔ Можно использовать как альтернативу банковскому вкладу. Минусы: ❌ Низкая доходность по сравнению с более длинными облигациями. Пример: облигации федерального займа (ОФЗ) с погашением через 3 месяца. 🎯 Короткие облигации: надёжность + доходность ⚖ Срок: от 1 до 3 лет Риски: низкие Кому подходят: тем, кто хочет чуть большую доходность при минимальных рисках. Это золотая середина между гибкостью и доходностью. Такие облигации часто покупают инвесторы, которым важна устойчивость вложений. Плюсы: ✔ Предсказуемость дохода. ✔ Процент выше, чем у ультракоротких. ✔ Меньше подвержены колебаниям ставок ЦБ. Минусы: ❌ Могут давать меньшую доходность, чем среднесрочные и длинные облигации. 🏦 Среднесрочные облигации: баланс риска и прибыли 📊 Срок: от 3 до 7 лет Риски: умеренные Кому подходят: тем, кто хочет стабильный доход и готов держать облигации подольше. Среднесрочные облигации — это оптимальный выбор для инвесторов, которые хотят и стабильность, и хороший процент. Они меньше подвержены колебаниям, чем длинные, но всё же дают ощутимый доход. Плюсы: ✔ Доходность выше, чем у коротких облигаций. ✔ Достаточно стабильны. ✔ Хороши для создания пассивного дохода. Минусы: ❌ Если срочно понадобятся деньги, продать их без потерь может быть сложнее. 📈 Длинные облигации: высокие ставки для терпеливых 🏆 Срок: от 7 лет и больше Риски: выше, чем у коротких Кому подходят: долгосрочным инвесторам, которым важен высокий доход в будущем. Эти облигации похожи на долгосрочные инвестиции в недвижимость. Они могут приносить самую высокую доходность, но требуют терпения. Их цена зависит от изменения ключевой ставки и инфляции. Плюсы: ✔ Самая высокая доходность среди облигаций. ✔ Хорошо подходят для долгосрочного инвестирования. Минусы: ❌ Могут сильно терять в цене, если инфляция растёт. ❌ Вы не получите деньги раньше срока без потерь. Пример: ОФЗ с погашением в 2040 году, которые дают 12% годовых. 📢🌟 Не забудьте поставить реакцию и подписаться, если вам понравился пост!

Итоги недели 〰 Индекс МосБиржи продолжает дрейфовать в узком коридоре 2700–2800 п. MOEX 🛒 Из позитива — замедление инфляционных ожиданий с 13,7% до 13,1%. На этом фоне часть аналитиков уже допускает снижение ставки сразу на 100 б.п. в марте. 🏆 Топ событий недели 🏠 ДОМ.РФ DOMRF Чистая прибыль по МСФО за 2025 г. — ₽88,5 млрд (+35,2% г/г). С момента IPO акции прибавили около +25%. 🔎 Яндекс YDEX В 4 кв. 2025 г. чистая прибыль выросла на 70% г/г, дивиденды планируются на +37% к прошлому году. Планирует запуск отдельного сервиса такси для молодёжи. ❄️ Новатэк NVTK Сообщается о закрытом соглашении по СПГ-проекту с партнёром, близким к семье Трампа. Параллельно Трамп продлил санкции против РФ ещё на год. 🏦 ВТБ VTBR Банк ведёт «непростой диалог» с ЦБ по дивидендам — регулятор против чрезмерных выплат в ущерб капиталу. Инвестор Евгений Юрченко увеличил долю до 7,55%. 🛍 Ozon OZON OZPH Впервые планирует выпуск облигаций на сумму до ₽100 млрд (или эквивалент в валюте), сроком до 30 лет. Отдельно: продажи Ozon Фармацевтики в 2025 г. росли втрое быстрее рынка. ⚖️ США и тарифы Верховный суд США признал пошлины Трампа незаконными. Трамп пообещал судиться до 5 лет и параллельно ввёл новый 10% тариф поверх действующих — фактически на весь мир. 🏗 Самолёт SMLT По данным «Коммерсанта», правительство отказало компании в господдержке. 💻 Т-Технологии T Утверждена программа облигаций на ₽500 млрд. ⛽ Газпром GAZP Вышел на рынок с крупнейшим рублёвым размещением облигаций с 2023 года. 🌾 Русагро RAGR «Дочка» компании запускает производство семян. 🛒 Fix Price FIXR Перенёс сроки обратного сплита акций. Евротранс EUTR ФНС блокировка счета эмитента, задолженность 223 млн рублей. 📊 Отработка идей за неделю В начале недели делился торговыми идеями, подводим итоги и смотрим, как рынок их реализовал. 🔹 Основные идеи 🤑 Яндекс Цена на момент публикации: 4858₽ Максимум недели: 4927₽ ✔️ Результат: +1,42% 🤑 X5 Group Цена на момент публикации: 2477₽ Максимум недели: 2513₽ ✔️ Результат: +1,45% 🤑 Транснефть-ап Цена на момент публикации: 1429₽ Максимум недели: 1455₽ ✔️ Результат: +1,82% Все основные идеи дали положительный результат и дошли до обозначенных уровней 🔼

🏦 Итоги дня 📉 Рынок После позитивного старта рынок резко ушёл вниз на фоне сохраняющейся геополитической неопределённости. Индекс обновил минимум дня, однако просадку достаточно быстро выкупили. К вечеру Индекс МосБиржи переписал дневную вершину и удерживается в небольшом плюсе. MOEX 📊 Облигации ОФЗ продолжают корректировать активный двухнедельный рост. Индекс RGBI снизился, но потери остались умеренными. 📈 Лидеры • БАЗИС +7,24% BAZA • ВТБ +3,63% VTBR • НОВАТЭК +2,5% NVTK 📉 Аутсайдеры • ГТМ -12,1% GTRK • Мосэнерго −7,86% MSNG • ВУШ −2,5% WUSH 🔍 В деталях Рынок остаётся чувствительным к геополитическому фону. Позитивом стали сообщения о возможном новом раунде переговоров в Женеве на следующей неделе. Появились и обсуждения в европейских СМИ о вариантах компромиссных решений. Дополнительным драйвером стала попытка ослабления рубля. Валюта остаётся переоценённой с точки зрения доходов бюджета и экспортёров, поэтому любые признаки её коррекции воспринимаются как поддержка для акций. Фактор пятницы также ограничивает агрессивные покупки. Несмотря на проведение торгов в выходные 21–23 февраля, ликвидность в такие дни традиционно ниже, поэтому часть участников предпочитает сокращать позиции перед выходными. Объём торгов — 53,2 млрд руб. ВТБ после двух дней снижения сначала обновил недельный минимум, но затем резко развернулся вверх. Триггер — раскрытие условий конвертации префов: средневзвешенная цена 82,67 руб. за 2025 г., при этом доля миноритариев в дивидендном потоке не изменится. Условия совпали с базовыми ожиданиями рынка. НОВАТЭК в числе лидеров нефтегаза на фоне публикации в The New York Times о возможном проекте на Аляске. Компания подтвердила факт переговоров о применении СПГ-технологий, но подчеркнула зависимость реализации от поддержки властей США и России. Новость позитивна для настроений, хотя реализация выглядит сложной с учётом санкционных ограничений. Мосэнерго — сильное снижение после того, как акционеры на ВОСА не приняли решение по дивидендам за 2024 год. ГТМ (Globaltruck): в отношении основной операционной компании АО «Лорри» подано заявление о признании банкротом из-за налоговой задолженности. Компания заявляет, что это процессуальное действие и операционная деятельность продолжается. ⬇️ ЛИЧНЫЕ ИТОГИ ДНЯ Весь день в делах, активно торговать не получалось. Сделки: • Сургутнефтегаз-ап SNGSP +0,3% +0,6% Закрыл вчерашний минус, день завершил в небольшом плюсе. 📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять!

💰 Короткие, средние и длинные облигации: как их различать