Почему нельзя покупать на красных свечах: советы трейдерам

Войти

Ты смотришь на график — акция падает, красная свеча за красной. И появляется мысль: 💭 «Вот сейчас подешевело, надо брать — скоро же отскочит!» А потом — ещё минус 5%, ещё одна красная свеча, и ты сидишь в убытке, глядя, как "дешёвая возможность" превращается в мину. Почему это происходит — и как перестать кормить рынок своими эмоциями? 1️⃣ 🔻 «Кажется, дно близко» Самая частая ошибка — пытаться поймать разворот. Но пока на графике идут красные свечи, рынок показывает одно: продавцы сильнее покупателей. Ты не ловишь низ — ты лезешь под нож. И это почти всегда заканчивается плохо 2️⃣ ⚡ Красная свеча — не сигнал на покупку Красная свеча — это импульс страха. Покупать в падающем рынке — всё равно что прыгать в воду, не зная глубины. Пока нет признаков разворота (объёмы, тень снизу, смена тренда), ты просто угадываешь. А угадывание — худшая стратегия на рынке. 3️⃣ 🧠 Рынок наказывает за эмоции Жадность шепчет: «Сейчас дешево, возьми!» Страх — «Продай, пока не поздно!» Пока решения принимаются по эмоциям, а не по системе, результат будет один — минус. 4️⃣ 📉 Красная свеча ≠ конец тренда Если акция падает, значит, тренд вниз. Пока он не сломан, покупать — это идти против течения. Рынок не разворачивается, потому что ты решил, что “хватит падать”. Он разворачивается, когда меняется баланс сил — и это видно на графике, но не чувствуется. 🧭 Что делать вместо этого? Жди признаки остановки падения: длинные тени, стабилизацию объёма, боковик. Используй уровни поддержки Покупай только по сигналу, а не “на красоте графика”. Рынок не платит за храбрость, он платит за терпение. 🧠 Финальный вывод: Каждая красная свеча — это не шанс, это проверка твоей дисциплины. Те, кто умеет ждать, покупают дешевле и спят спокойнее. Те, кто «поймал дно», потом ловят себя на мысли: «Лучше бы я подождал». 📢 Вопрос для тебя: Ты когда-нибудь покупал на падении — и пожалел об этом? Напиши в комментариях, какой урок вынес. Если пост был полезен — поставь реакцию и подпишись😉

🧩 Облигации «Монополии» в стратегии: что происходит и что мы делаем Важное обновление по облигациям АО «Монополия» в стратегии Код дохода: Постоянный поток Недавно эмитент допустил технический дефолт по другому выпуску облигаций (серия 001Р-02): компания не погасила номинал в срок, при этом купон был выплачен. Формулировка эмитента — «недостаточность оборотных средств» и обещание погасить позже. Для нас это не просто новость, а сигнал по кредитному риску: • если компания не нашла деньги даже на относительно небольшой платёж по одному выпуску, • то риск задержек/реструктуризации по другим сериям, включая наш 001Р-03, существенно вырос. RU000A10ARS4 ⚠️ Почему мы не собираемся «переждать»? В обычной волатильности по ставкам или рынку можно пережидать просадки. Но технический дефолт — это уже не рыночный шум Стратегия предполагала два возможных действия: 1. Попытаться переждать кризис в надежде на благоприятный исход, что, по сути, является рискованной игрой на удачу, в которой успех зависит от способности эмитента быстро урегулировать ситуацию. 2. Оценить возросший риск и выйти из актива, даже если это повлечет за собой временные убытки по конкретной инвестиционной идее. ☝️В рамках стратегии автоследования мы предпочли второй путь. Нашей главной целью является сохранение капитала и управление кредитным риском, а не игра в азартную игру, исход которой зависит от везения. 🛠 Что мы делаем сейчас По облигациям «Монополия» 001Р-03 в стратегии: • принято решение полностью выйти из бумаги; • в ближайшую торговую сессию (с понедельника) мы начинаем закрывать позицию; • из-за низкой ликвидности в стакане процесс может занять некоторое время То есть: решение по риску уже принято — эмитента с техническим дефолтом по другим сериям мы в стратегии не держим, сейчас идёт техническая реализация выхода с учётом ликвидности. 📉 Как это влияет на результат стратегии Важно разделять эмоции и цифры. • Доля облигаций «Монополии» в портфеле стратегии была ограниченной. • Просадка по этому выпуску даёт локальный минус, но не меняет общую логику и цель стратегии. На длинном горизонте: • такие отдельные истории — это рабочий риск облигационного рынка, • который перекрывается купонным потоком и результатами других, более устойчивых эмитентов. Мы по сути сейчас платим небольшой «страховой взнос», чтобы не тащить в стратегии эмитента, уже допустившего техдефолт, и не превращать продукт в игру на удачу. 🧠 Какие выводы мы делаем по подходу По итогам кейса «Монополии» мы усиливаем дисциплину отбора: • эмитенты, допустившие техдефолт по любой серии облигаций, исключаются из стратегии, даже если по нашему выпуску формально ещё нет просрочек; • на первый план при отборе выходят не только купон и доходность, но и устойчивость бизнеса, динамика отчётности и поведение эмитента по всем выпускам. ✅ Итог • Происшествие с "Монополией" представляет собой единичный случай, не ставящий под сомнение всю стратегию. • Воздействие на доходность инвестиционной стратегии незначительное и поддается контролю, особенно если рассматривать долгосрочную перспективу. • Сейчас наша основная задача заключается в том, чтобы исключить опасные активы из портфеля и обеспечить основу для получения устойчивого купонного дохода в дальнейшем.

КАК ЧИТАТЬ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ? 📊 Когда ты смотришь на компанию, тебе нужно понять всего несколько вещей: • Дорого она стоит или нет; • Умеет ли вообще зарабатывать; • Не утонет ли в долгах; • Есть ли шанс на рост и дивиденды. ☝️Для ответа на эти вопросы придуманы мультипликаторы. P/E (Price to Earnings — цена / прибыль) 💰 Показывает, во сколько годовых прибылей рынок оценивает компанию. P/E отвечает на вопрос «за сколько лет окупятся текущие прибыли», если всё останется как есть. 📌Низкий P/E — может быть дёшево, а может быть «рынок не верит в будущее». 📌Высокий P/E — рынок платит за ожидания роста. ☝️Смотрим не только на число, но и на рост прибыли + отрасль. P/S (Price to Sales — цена / выручка) 📈 Смотрит не на прибыль, а на выручку. Полезен для компаний, где прибыль пока маленькая/скачущая (IT, ростовые истории). 📌P/S около 1 — часто адекватный уровень. 📌Высокий P/S — рынок верит, что маржа вырастет и с выручки начнут хорошо зарабатывать. EPS (Earnings Per Share — прибыль на акцию) 🧾 Показывает, сколько прибыли приходится на одну акцию. Главный вопрос один: EPS растёт или нет? 📌EPS растёт из года в год — бизнес зарабатывает всё больше. 📌EPS падает или стоит на месте — надо разбираться, что там за история. ROE (Return on Equity — доходность собственного капитала) ⚙️ Показывает, насколько эффективно компания использует деньги акционеров. 📌Если ROE 15–20%+ — бизнес умеет работать с капиталом: на 1 ₽ капитала делает 0,15–0,20 ₽ прибыли в год. ☝️Очень высокий ROE иногда бывает за счёт больших долгов, поэтому смотрим ещё и на Debt/Equity. ROA (Return on Assets — доходность активов) 🏭 Показывает, сколько компания зарабатывает на всём, что у неё есть: здания, оборудование, запасы, деньги. 📌Нормальный ROA = активы не простаивают. 📌Если ROE высокий, а ROA средний — скорее всего, компания активно сидит на кредитном плече. Debt/Equity (долг / капитал) и Net Debt/EBITDA 🧨 Debt/Equity — сколько долга на 1 ₽ собственного капитала. ⬇️Низкий — устойчивее в кризис, но рост может быть медленнее. ⬆️Высокий — агрессивная модель: в жирные годы супер, в плохие — больно. Net Debt/EBITDA (чистый долг / операционная прибыль) — через сколько лет компания теоретически погасит долг за счёт текущей прибыли. Условные уровни: • 0–1 — комфортно; • 1–3 — рабочий диапазон; • 3+ — повышенный риск, особенно в цикличных бизнесах. Payout ratio (коэффициент диввыплат) 💵 Показывает, какую долю прибыли компания раздаёт в виде дивидендов. 🔹20–40% — баланс: и развивается, и платит. 🔹50–70% — хороший дивдоход, но меньше денег на рост. 🔹90–100% — праздник сегодня, риск завтра. ☝️Важно, чтобы payout был устойчивым, а не разовым жестом. Маржа и рост выручки 📊 Маржа (валовая, операционная, чистая) — сколько остаётся после расходов. • Маржа растёт — компания либо поднимает цены, либо оптимизирует расходы. • Маржа падает — давит конкуренция, растёт себестоимость, что-то идёт не так. Рост выручки — топливо. Идеально, когда: • выручка растёт 🚀 • маржа не разваливается • долги под контролем 💡Если понравился пост, не забудь поставить реакцию и подписаться Так же пиши свои мысли в комментарии - обсудим #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #сердце_пульса #новичкам #псвп #учу_в_пульсе #обучение

🔥 Почему нельзя покупать на красных свечах ❓